【重要】いよいよ、来ました。

クニゼミ

15 Jun 202408:24

Summary

TLDRこの動画では、世界の投資と経済に関する情報にフォーカスし、米国株、日経平均、インド株の動向を解説しています。FOMCの決断や経済見通し、物価指数の動きを分析し、特に労働市場の状況が今後の金利政策に大きな影響を与える可能性について触れています。また、日本株のBSI指数や設備投資の先行指標、企業収益の動向を通じて経済の回復傾向を読み、投資戦略に活かすための洞察を提供しています。

Takeaways

📈 米国株式市場はS&P500とナスダック100が25日移動平均を上回って強気で推移しています。
📊 FOMCは金利を据え置き、QTのペースも変更なし。2024年の経済見通しではGDP成長率が正になり、物価見通しが引き上げられています。
🔍 物価と金利の関係を示すチャートに、過去3回の高金利時代の出行率が低下または横ばいだったことが示唆されています。
👷‍♂️ 労働市場の見通しは2024年4%から4.1%の成長率が予想されており、雇用統計が4%であったことを考慮すると上限に近づいています。
💼 企業の景況指数BSIがプラスに転じ、製造業のマイナスが大幅に改善しています。
📊 企業収益は売上高は増収が続いているものの、経常利益は人件費と円安による輸入物価の上昇で足踏みしています。
💹 国内企業物価指数が4ヶ月連続で伸び率が拡大し、価格転嫁が着実に進んでいることを示唆しています。
🌐 日経平均は年初からの15%以上の上昇を記録していますが、4月以降は上値の重い展開が続きます。
🏦 日本の金融政策決定会合では、政策金利は現状維持となり、国際の買い入れ減額については次回の会合で決定するとされています。
📉 企業の設備投資の先行指標である工作機械受注が17ヶ月ぶりにプラスとなり、設備投資の回復が期待されています。
🌐 インド株式市場は25日移動平均を抜け、最高値付近で推移しています。インド中央銀行は政策金利を引き上げ、経済成長率とCPIの見通しは大きな変更なしです。

Q & A

チャンネルの内容は何について解説されていますか？
-チャンネルでは世界の投資や経済に関する情報を初心者にも分かりやすく解説しています。
ベーシックプラン以上のメンバーシップで公開される情報とは何ですか？
-ベーシックプラン以上のメンバーシップでは、ポートフォリオの一部や毎週の保有銘柄が公開されます。
S&P500とナスダック100の現在の状況はどうですか？
-S&P500は25日戦より上5400ポイントよりも上で、ナスダック100も25日戦を明確に上回っており、強い状態が続いています。
FOMCの最近の決断で何が変更されましたか？
-FOMCでは金利が据え置き前回減速されたQTのペースにも変更はありませんでした。
2024年の経済見通しに変更はありますか？
-2024年の経済見通しでは、前回3月から実質GDP成長率が正になり、物価が引き上がっており、年内1回の利下げ見通しへと変更されています。
物価見通しについてFOMCのメンバーの見解は？
-物価見通しではほぼ全てのメンバーが見通しを引き上げており、政策権利も3月まで多数派だった年内3回の利下げが0になっています。
労働市場の見通しは2024年はどうなっていますか？
-2024年の労働市場の見通しでは、4%から4.1%の成長率の予想が多く、前回の雇用統計が4%であったことを考えると上限に近づいています。
CPIコアCPIの発表による影響は？
-CPIコアCPIは前月を下回っているものの、フェドの目標2%にはまだ距離があり、物価と金利が高止まりする可能性が高くなっています。
株式市場の今後の動向についてどう考えていますか？
-株式市場は強気の状態が続くと思われます。景気交代りになったとしても、金融機器ITバブル崩壊時のように大暴落して打つ手がない状態にはならないと考えています。
日経平均の現在の状況と今後の見通しはどうですか？
-日経平均は年初から15%を超える上昇になっているものの、4月以降で上値の重い展開が続いています。6月末に向けて4万円を目指すことを期待していますが、米国経済に左右されることもあります。
インド株の動向と経済見通しについてどうですか？
-インド株は25日戦を抜けて最高値付近で推移しています。経済見通しでは、実質GDP成長率やCPIの大きな変更はありませんが、中長期的に見れば割高感がない点は前回の動画で解説しています。

Outlines

00:00

📈 米国株式市場の動向と経済見通し

第1段落では、米国株式市場の動向が解説されています。S&P500とナスダック100は25日戦を上回っており、ダウも最高値に近い強気の状態が続いています。FOMCは金利を据え置き、QTのペースも変更されていませんが、2024年の経済見通しではGDP成長率が正になり、物価見通しが引き上げられています。利下げの見通しも出ていますが、物価と金利の高止まりが継続する可能性があり、労働市場の状況が重要なポイントとなります。

05:03

💼 日本経済と株式市場の現状

第2段落では、日本株式市場の動向と経済状況が解説されています。日経平均は年初からの大幅な上昇を記録していますが、4月以降は上値の重い展開が続きます。企業の軽業感は弱いものの、設備投資の先行指標である工作機械受注がプラスに戻り、経済は回復気象にあると見ています。日銀は利上げは当面難しい状況であり、株主総会での株主からの意見やボーナスが改善していることから、小型バリュー株は引き続き健聴に推移すると予想されています。

Mindmap

Keywords

💡S&P500

S&P500は、アメリカの標準的な株式指数の一つであり、500社の企業を代表する株価指数です。ビデオでは、S&P500が25日移動平均を上回って上昇していると述べられており、これは米国株式市場の強さの指標として使われています。

💡FOMC

FOMCとは連邦公開市場委員会を指し、アメリカ連邦準備システムの主要な政策決定機関です。ビデオでは、FOMCの決定が金利政策に影響を与え、経済への影響について語られています。

💡QT（Quantity Tightening）

QTとは数量緊縮を意味し、中央銀行が市場から資金を引き抜く金融政策です。ビデオでは、FOMCがQTのペースに変更がないことを発表したことが、金利政策の継続的な影響に言及されています。

💡物価見通し

物価見通しとは、将来の物価上昇の予測を指します。ビデオでは、物価見通しが上がったことから、利下げの見通しが変わったと説明されており、経済政策の調整に重要な役割を果たしています。

💡労働市場

労働市場は、雇用と就業に関する経済の側面を指します。ビデオでは、労働市場の弱まりがインフレ目標への影響と連動しており、連邦準備システムの政策決定に関与しています。

💡CPI（Consumer Price Index）

CPIとは消費者物価指数の略で、物価の変動を測る指標です。ビデオでは、CPIがフェドの目標2%に比べて低いことが、物価と金利の状況を理解する上で重要なデータとして挙げられています。

💡日経平均

日経平均は、東京証券取引所で取引されている一部の企業の株価指数です。ビデオでは、日経平均の動向が日本の株式市場の状況を反映しており、経済分析の一部として取り上げられています。

💡BSI（Business Survey Index）

BSIとは企業景気指数の略で、企業の業績や景気状況を示す指標です。ビデオでは、BSIがプラスに変動し、企業の業績感が改善していることが日本の経済状況を示唆しています。

💡設備投資

設備投資とは、企業が機械や設備などの資本財に投資することを指します。ビデオでは、設備投資の先行指標である工作機械受注が増加し、経済成長の兆しとされています。

💡NT倍率

NT倍率とは、株価に対する企業の純資産評価の指標です。ビデオでは、日経平均のNT倍率が上昇していることが、市場の評価が改善していることを示しており、株価の動向と関連しています。

💡成長バリュー

成長バリューは、株式投資において成長性と価値のバランスを重視する戦略です。ビデオでは、成長株とバリュー株の動向が分析されており、市場のトレンドを理解する上で役立ちます。

💡株主総会

株主総会は、企業の株主が集まって企業の経営に関する重要な決定を行う場です。ビデオでは、株主総会が企業の将来方針やボーナスなどの話題になり、株価に影響を与える可能性があると述べられています。

Highlights

米国株のS&P500は25日戦より上で推移し、ナスダック100も25日戦を明確に上向いています。

FOMCでは制作金利が据置き、2024年の経済見通しでは物価が引き上げられました。

パウェル議長は利下げについて、インフレ2%の道筋への確信が持てていないと発言。

2024年の雇用市場の見通しでは、修行率が4から4.1%になると予想されています。

CPIとコアCPIは前月を下回っていますが、フェドの目標2%にはまだ距離があります。

過去の高金利時代と比較すると、現在の修行率はわずかに上昇しており、株式市場の強気状態が続いています。

今後の雇用統計に市場の関心が集まり、景気交代入りの可能性が注目されています。

日経平均は25日戦付近で推移し、TOPIXは25日戦より少し下の位置で推移しています。

金融政策決定会合では政策金利の現状維持が発表されました。

円安による輸入物価の最上昇の気配があり、利上げの可能性についても言及されました。

企業の軽業感指数（BSI）は大企業でプラスになり、製造業のマイナスが大幅に縮小。

国内企業物価指数は4ヶ月連続で伸び率が拡大し、価格転嫁が進んでいることが分かります。

工作機械受注が17ヶ月ぶりにプラスになり、設備投資の先行指標として注目されています。

日経平均とTOPIXは年初から15%を超える上昇を見せていますが、6月末に向けて再び上昇が期待されています。

インド株のニフティ50は25日戦を抜けて最高値付近で推移しており、中長期的には割高感がないと評価されています。