Mike McGlone: What's Coming Will Impact The Entire Generation, But This Is Lifetime Opportunity Also

Summary

Der Video-Skript analysiert die Deflation als Reaktion auf restriktive Zentralbankpolitik und steigende Zinssätze. Es untersucht den Einfluss von Deflation auf Rohstoffpreise und Immobilienmärkte und warnt vor einer möglichen wirtschaftlichen Abschwächung. Marktanalyst Mike Mclone identifiziert Gelegenheiten, um sowohl in Gold als sicherem Hafen und langfristigen US-Schuldverschreibungen zu investieren, während er eine Korrektur von Aktienmärkten um etwa 10% vorhersagt. Das Skript betont, dass es wichtig ist, auf diese wirtschaftlichen Umschwünge vorbereitet zu sein und strategische Entscheidungen zu treffen, um sowohl das Vermögen zu schützen als auch in diesen herausfordernden Zeiten Profite zu erzielen.

Takeaways

• 📈 Der PPI (Produziererpreisindex) ist ein Indikator für zukünftige Preisänderungen und zeigt derzeit eine Abnahme an, was auf eine Entinflation hinweist.
• 🌐 Die globale Wirtschaft, insbesondere in China, zeigt Deflationszeichen, was auf eine allgemeine Abnahme der Inflation und eine steigende Kaufkraft des Geldes hindeutet.
• 🏠 Die Preise für Immobilien in den USA haben in den letzten zehn Jahren fast verdoppelt, aber eine mögliche Preissenkung könnte zu einer breiteren deflationären Spirale führen.
• 📉 Der Bloomberg Commodity Index ist um 30% gesunken, was auf eine Entinflation und sinkende Inflationspanne hinweist.
• 💰 Die Zentralbanken, insbesondere in China, kaufen Gold in beispielloser Menge auf, was die Rolle von Gold als sicherem Hafenanlagewert stärkt.
• 📊 Der PPI ist um 96% gesunken von seinem Höhepunkt des letzten Jahres, was auf eine restriktive Geldpolitik und eine zunehmend deflationäre Tendenz hinweist.
• 💡 Mike McClone, Marktanalyst, sieht Gold und langfristige US-Bundesanleihen als gute Anlagenmöglichkeiten in Zeiten von Entinflation.
• 🚀 Gold hat sein historisches Hoch von 2.500 USD pro Unze überschritten und könnte aufgrund der globalen geopolitischen Spannungen weiter steigen.
• 📉 Die langfristigen US-Bundesanleihen bieten eine Chance, da ihre Rendite in Zeiten von Entinflation tendenziell sinkt, was die Wertsteigerung fördert.
• ⚠️ McClone warnt davor, dass Aktienmärkte, die von hohen Erwartungen getragen werden, möglicherweise eine Korrektur von etwa 10% erfahren könnten, um realistischere Bedingungen widerzuspiegeln.

Q & A

Was ist der Hauptunterschied zwischen PPI und CPI?

PPI, der Rohstoffpreisindex, ist eine high beta, hoch volatil Version des CPI und konzentriert sich mehr auf Rohstoffe. Im Gegensatz dazu ist CPI, der Verbraucherpreisindex, ein allgemeiner Maß für die Inflation und deckt die Preise von Gütern und Dienstleistungen ab, die von Verbrauchern gekauft werden.

Warum könnte ein hoher PPI Wert auf eine restriktive Zentralbankpolitik hindeuten?

Ein hoher PPI Wert zeigt, dass die Preise für Rohstoffe hoch sind, was zu teuren Produkten und somit zu Inflation führen kann. Wenn die Zentralbank die Zinssätze hochhält, um Inflation zu dämpfen, wird dies als restriktive Politik angesehen, da hohe Zinsen die Wirtschaft bremsen und Investitionen und Verbrauch reduzieren.

Was bedeuten deflatorische Kräfte auf dem Markt?

Deflatorische Kräfte bezeichnen eine Situation, in der die allgemeinen Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen sinken, was zu einer Steigerung der Kaufkraft des Geldes führt. Dies kann ein Zeichen ernsthafter wirtschaftlicher Probleme sein, da es zu weniger Nachfrage, weniger Produktion und möglicherweise zu einer Rezession führen kann.

Wie kann ein Rückgang der Rohstoffpreise auf dem Markt auf Deflation hindeuten?

Ein Rückgang der Rohstoffpreise, wie er im Bloomberg Commodity Index beobachtet wurde, zeigt, dass die Inflation drückt und die Preise für Waren und Dienstleistungen fallen. Dies ist ein Indikator für Deflation, da die Kaufkraft des Geldes zunehmen würde, während die Preise sinken.

Was sagt Mike Mc Lone über die aktuelle globale Wirtschaft aus?

Mike Mc Lone beschreibt die aktuelle globale Wirtschaft als einen Achterbahnritt, der nach einer aufregenden Auffahrt nun zu einer Abffahrt tendiert. Dies symbolisiert eine bevorstehende wirtschaftliche Abwärtsspirale, die man sich vorbereiten muss.

Welche historischen Muster hat Mike Mc Lone bei der Analyse der Deflation beobachtet?

Mike Mc Lone hat historische Muster beobachtet, die auf massive Liquiditätsflüsse und Zinsänderungen hindeuten, die oft von Deflation gefolgt werden. Dies wird in Edward Chancellors Buch 'The Price of Time' diskutiert, das besagt, dass Phasen massiver Liquidität oft von Phasen der Deflation gefolgt werden.

Was sind die aktuellen wirtschaftlichen Indikatoren, die Mike Mc Lone für deflatorische Trends hervorgehoben hat?

Mike Mc Lone weist auf den Rückgang des Verbraucherpreisindex (CPI) und den Rohstoffpreisindex (PPI) hin, der von einem Höhepunkt von 18% auf etwa 2% gesunken ist. Diese Indikatoren zeigen, dass die Inflation nachläßt und deflatorische Trends zunehmen.

Was sagt Mike Mc Lone über die Rolle Chinas in der globalen Deflation aus?

Mike Mc Lone betont, dass China durch fallende Bond-Renditen und eine Abflucht zu Qualitätsassets einen bedeutenden Beitrag zu globalen deflatorischen Kräften leistet. Dies spiegelt eine verringerte wirtschaftliche Aktivität wider und trägt zu einem breiteren deflatorischen Trend bei.

Wie sieht Mike Mc Lone die Zukunft des Goldpreises?

Mike Mc Lone ist der Meinung, dass der Goldpreis aufgrund der deflatorischen Kräfte, die er beobachtet, einen signifikanten Anstieg erfahren wird. Er sieht Gold als eine sichere Anlaufstelle und erwähnt, dass es sich bereits über seinen historischen Höchstpreis von 2.500 USD pro Unze erhöht hat.

Was sind nach Ansicht von Mike Mc Lone gute Anlagechancen während einer deflatorischen Phase?

Mike Mc Lone ist überzeugt, dass langfristige US-Bundesobligationen und Gold in deflatorischen Zeiten gute Anlagechancen bieten. Er argumentiert, dass langfristige US-Bundesobligationen aufgrund sinkender Zinsen wertvoller werden und Gold als traditionelles Zufluchtasset in Zeiten der Unsicherheit tendenziell überdurchschnittlich abschneidet.

Was sagt Mike Mc Lone über die Aktienmärkte in einer deflatorischen Umgebung aus?

Mike Mc Lone warnt, dass Aktienmärkte in einer deflatorischen Umgebung eine harte Landung erleben könnten. Er erwähnt, dass eine Korrektur um etwa 10% möglich ist, um realistischere Bedingungen widerzuspiegeln, und betont die Bedeutung einer vorsichtigen Annäherung der FED bei der Politiklockerung.

Outlines

00:00

📉 Deflationäre Kräfte und globale Wirtschaftslage

Der erste Absatz behandelt die Unterschiede zwischen dem PPI und dem CPI, wobei PPI als ein Indikator für zukünftige Preisbewegungen angesehen wird. Der Sprecher, Mike Mclone, ein Marktanalyst, diskutiert die Tendenz zur Deflation, die durch sinkende Rohstoffpreise und eine mögliche Preissenkung von Immobilien in den USA deutlich wird. Er warnt vor einer anstehenden wirtschaftlichen Umstellung, die sowohl Gefahren als auch Chancen birgt. Mclone betont, dass Deflation, obwohl sie Kaufkraft steigern könnte, tatsächlich ein Zeichen ernsthafter wirtschaftlicher Probleme sein kann.

05:00

📈 Gold und langfristige US-Schulden als Investitionsmöglichkeiten

Der zweite Absatz konzentriert sich auf die wirtschaftlichen Muster, die auf eine bevorstehende deflationäre Krise hindeuten. Mclone vergleicht die aktuellen wirtschaftlichen Indikatoren mit denen vor der Großen Finanzkrise und betont, dass Gold und langfristige US-Schuldbonds als sichere Hafen in turbulenten Zeiten dienen können. Er erwähnt, dass Gold als traditionelles Zufluchtsvermoögen in Zeiten von Unsicherheit und wirtschaftlicher Instabilität tendenziell besser abschneidet als Aktien. Mclone sieht in der aktuellen Goldpreissituation und den langfristigen US-Schuldbonds Investitionschancen, die von deflationären Kräften profitieren könnten.

10:02

📉 Vorsichtsmaßnahmen und Anpassung an wirtschaftliche Umstände

Der dritte Absatz warnt vor potenziellen Schwierigkeiten auf dem Aktienmarkt und betont die Notwendigkeit, auf konservativere Investitionsstrategien zu schauen, wie festverzinsliche Wertpapiere und US-Schulden. Mclone argumentiert, dass die Aktienmärkte möglicherweise eine Korrektur von etwa 10% erleben werden, um realistischere Bedingungen widerzuspiegeln. Er hebt hervor, dass die FED bei der Politiklockerung vorsichtig sein könnte, um aus vergangenen Fehlern zu lernen. Trotzdem erwartet er, dass sich die Risikoumgebung verändert und zu niedrigeren Bewertungen und möglicherweise signifikanten Marktrückgängen führen wird. Mclone betont, dass es wichtig ist, proaktiv zu sein und nicht auf Reaktionen zu warten, um die wirtschaftlichen Umstände zu meistern.

Keywords

💡Deflation

Deflation ist ein wirtschaftlicher Begriff, der eine allgemeine Abnahme der Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen beschreibt, was zu einer Steigerung der Kaufkraft des Geldes führt. Im Video wird Deflation als mögliches Ergebnis einer zu restriktiven Geldpolitik dargestellt, was zu einer Abnahme der Inflation und einer potenziellen wirtschaftlichen Schwäche führen kann. Beispielsweise wird in dem Skript erwähnt, dass der Bloomberg Commodity Index um 30% gesunken ist, was als Zeichen einer ansteigenden Deflation interpretiert wird.

💡Inflation

Inflation bezieht sich auf die allgemeine Steigerung der Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen im Laufe der Zeit. Im Kontext des Videos ist Inflation ein Gegenteil von Deflation und wird als ein Zeichen einer wirtschaftlichen Aktivität betrachtet. Allerdings, wenn die Inflation zu hoch ist, kann sie zu Preisstürzen und Deflation führen, wie es Mike mclone in Bezug auf den Rückgang der Immobilienpreise in den USA beschreibt.

💡PPI (Producer Price Index)

Der Produzentenpreisindex (PPI) ist ein wirtschaftlicher Indikator, der die durchschnittlichen Preisänderungen von Produkten, die von US-Produzenten verkauft werden, misst. Im Video wird der PPI als ein Indikator für zukünftige Preisänderungen im Verbraucherpreisindex (CPI) verwendet und zeigt derzeit eine Abnahme von 18%, was auf eine zunehmende Deflation hinweist.

💡CPI (Consumer Price Index)

Der Verbraucherpreisindex (CPI) ist ein wirtschaftlicher Indikator, der die Veränderungen der Preisniveaus von Gütern und Dienstleistungen, die von Verbrauchern gekauft werden, misst. Im Video wird der CPI als ein wichtiges Instrument zur Beobachtung der Inflation oder Deflation diskutiert, und es wird erwähnt, dass er kürzlich einen Inflationswert von 2,9% gemeldet hat, was niedriger als frühere Höhen ist.

💡Fed Funds Rate

Die Fed Funds Rate ist der von der US-Notenbank (Federal Reserve) festgelegte Zinssatz für kurzfristige Geldaufnahmen zwischen Banken. Im Video wird die Fed Funds Rate als ein Instrument der Geldpolitik genutzt, um die Inflation oder Deflation zu beeinflussen. Es wird erwähnt, dass die Fed Funds Rate derzeit hoch ist und dies zu einer restriktiven Geldpolitik führt, die zu Deflation neigt.

💡Commodity Prices

Rohstoffpreise beziehen sich auf die Preise von Grundstoffen wie Metallen, Energie oder Agrarprodukten. Im Video werden fallende Rohstoffpreise als ein Zeichen einer zunehmenden Deflation angesehen, da sie auf eine Abnahme der Inflation oder sogar auf Preissenkungen hindeuten können, wie es mit dem Bloomberg Commodity Index der Fall ist.

💡Gesamtkapitalrendite (Total Return)

Die Gesamtkapitalrendite ist ein Finanzbegriff, der sowohl den Kursgewinn als auch die Dividendenrendite eines Wertpapiers umfasst. Im Video wird die Gesamtkapitalrendite des S&P 500 im Vergleich zur Goldrendite verwendet, um zu zeigen, dass traditionelle Anlagen wie Aktien möglicherweise nicht mehr so rentabel sind wie zuvor, was auf eine wirtschaftliche Veränderung hinweist.

💡Gold

Gold ist ein traditionelles sicheres Wertanlage und wird im Video als ein Indikator für wirtschaftliche Unsicherheit und als ein Asset, das in Zeiten von Deflation und Unsicherheit oft gut abschneidet, betrachtet. Mike mclone erwähnt, dass Gold in Bezug auf Risikoanlagen wie Aktien in letzter Zeit überdurchschnittlich gut geperformt hat.

💡US Treasury Bonds

US-Bundesanleihen sind Schuldverschreibungen, die von der US-Regierung ausgegeben werden, um Kapital zu beschaffen. Im Video wird argumentiert, dass langfristige US-Bundesanleihen in Zeiten von Deflation und wirtschaftlicher Unsicherheit eine attraktive und sichere Anlage bieten können, da ihre Renditen in solchen Zeiten tendenziell sinken und die Wertpapiere an Wert gewinnen.

💡Equities

Aktien, oder Equities, beziehen sich auf den Eigentumsanteil an einer Firma, den man durch den Kauf von Aktien erwirbt. Im Video wird darauf hingewiesen, dass Aktien in einer deflationären Umgebung möglicherweise nicht so gut abschneiden, da sie als Risikoanlagen betrachtet werden und in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit zu Preisrückgängen neigen können.

Highlights

PPI (Producer Price Index) is a high beta, high volatility version of CPI (Consumer Price Index), typically leading it and being more commodity-focused.

PPI is currently around 2%, having spiked to 18% last year and then reverting to negative.

Fed funds rates are above PPI, indicating a restrictive monetary policy.

Deflation is a measure of when prices come down, leading to an increase in the purchasing power of money.

Bloomberg commodity index is down 30% from its peak in 2022, signaling deflation.

The average price of homes in the US has nearly doubled in the past decade, setting the stage for potential deflation.

Mike Mclone, a market analyst, warns of a deflationary recession, comparing the economy to a roller coaster ride slowing down.

Deflationary trends are becoming more apparent despite inflation still decreasing.

CPI has reported a 2.9% inflation rate, lower than previous highs.

China's bond yields are falling, reflecting diminished economic activity and contributing to deflationary forces.

Bloomberg Industrial Metals index and gold prices are indicators of global deflationary trends.

Natural gas prices have plummeted, indicating severe deflation forces.

Gold has been outperforming equities, suggesting a shift towards safe-haven assets.

Gold's recent surpassing of its all-time high suggests a significant rally driven by deflationary forces.

Long-term US Treasury bonds are viewed as a safe investment opportunity in a deflationary environment.

Risk assets, particularly equities, could face a downturn as the Fed eases its policy.

The stock market's high valuations suggest a potential correction is likely.

Mclone advises focusing on conservative investment strategies in a deflationary environment.

The global economy is on the brink of a fundamental shift, presenting both challenges and opportunities.

Transcripts

ppi is basically a high beta High

volatility version of CPI typically

leads it's much more commodity focused

guilty I'm a commodity guy and right now

it's around 2% the big spike we had to

last year was around to what 19 I see

the high was 18% it reverted down to

negative and fed funds are very much

above that rate that's clearly

restrictive chairman Paul said is clar

restricted but if you add in PPI from

China it's still negative it's really

bad so um and that's how much you can

trust the data so I'm not as trustworthy

as the data but the point is fed funds

extremely high PPI extremely low is a

contractu it's it's just a sign of very

restrictive Fed rate policy and the

thing is they'll start cutting rates but

it's going to be a delayed reaction and

the point is we're all tilting towards

that re that deflationary recession most

knowly China imagine you're on a roller

coaster soaring through the air with

thrilling speed suddenly you feel the

momentum shift and the ride begins to

slow down you know what's coming next a

steep drop this is how Market analyst

Mike mclone describes the current global

economy the ride has been exhilarating

but now we need to brace ourselves for a

downturn however this is not just a

warning of Doom and Gloom Mone believes

that there are opportunities to not only

survive but Thrive during this economic

reset in this video we'll explore mone's

insights into the global deflationary

forces at play why a market reset could

be imminent and and most importantly how

can you position yourself to profit from

this massive shift let's start by

unpacking the concept of deflation a

term that might sound abstract but has

real world consequences so remember

deflation is always a measure of when

you things come too high inflation lifts

assets up too high and they go down so

one good example is a Bloomberg

commodity index is down 30% from its

peak in 2022 that's deflation you just L

raise the base too high the average

price of home this country is between

400 and $500,000 a year that's almost

doubled in 10 years so when that goes

down which it typically does that's

deflation and that's the problem so

deflation occurs when the general price

levels of goods and services Falls

leading to an increase in the purchasing

power of money while this might sound

like a good thing deflation can actually

be a sign of serious economic trouble

Mike mclone a well-respected market

analyst of Bloomberg intelligence has

been closely monitoring the signs of

deflation

across various sectors he points out

that the first Clues come from falling

commodity prices for example the

Bloomberg commodity index which tracks a

diverse basket of Commodities has

dropped by 30% from its peak in 2022

this sharp decline is not just about

cheaper Goods it is a signal that

inflationary pressures are easing and

the deflation might be looming take

housing as another example over the past

decade the average prices of homes in

the US has nearly doubled but what goes

up must come down especially when prices

are driven by high inflation mclone

warns that a sudden drop in home prices

could lead to a broader deflationary

spiral reminiscent of what we saw during

the great financial crisis mcl's

observations are not just random guesses

he draws on historical patterns like

those discussed in Edward Chancellor's

book the price of time where periods of

massive liquidity and fluxes like we

have seen recently are often followed by

deflation and the current economic

indicators are beginning to align with

these historical precedents so what do

the numbers say well looking at current

economic indicators mclone notes that

while inflation has been decreasing

deflationary Trends are becoming more

apparent the Consumer Price Index CPI

has recently reported a 2.9% inflation

rate which is notably lower compared to

the previous highs however deflation has

not yet fully materialized across all

sectors this is a crucial observation

because it underscores a transitional

phase where inflation is decreasing but

has not yet turned into outright

deflation the producer price index PPI

offers another critical Insight which

often leads CPI and is more reflective

of commodity price changes currently PPI

stands around 2% with a significant drop

from the last year's peak of 18% despite

this PPI remains lower than fed funds

rates indicating a restrictive monetary

policy this Divergence highlights a

deflationary trend as the fed's policy

becomes increasingly restrictive but the

story doesn't end here the global

economy particularly in major markets

like China is contributing to these

deflationary forces in China bond yields

are falling despite the government's

efforts to raise them reflecting a

severe flight to Quality and diminished

economic activity this scenario

contributes to a broader deflationary

Trend observed in Industrial Metals and

commodities for example the Bloomberg

Industrial Metals index which was up by

24% last year is now nearly unchanged

while gold a traditional Safe Haven

asset continues to rise mlon sees these

patterns as aily similar to those that

preceded the great financial crisis

suggesting that we might be heading

towards a similar economic scenario

mclone warns that unless gold

experiences a sharp decline the current

economic indicators Point towards a

potential deflationary crisis the US

Stock Market which has been boyed by

high expectations may need to correct by

about 10% to reflect more realistic

conditions such a correction could

further tilt the economy towards severe

deflationary forces additionally mclone

points to the PPI and Global bond yield

comparisons as evidence of the

underlying deflation

the average bond yields in major

economies like China Japan Germany and

India are about 100 basis points lower

than us yields reflecting a global trend

of lower interest rates and deflationary

pressures let's look at the number one

measure of heat electricity and

fertilizer in this country natural gas

right now it's about two bucks per mmbtu

the high was 10 and it's hovering around

the low this year was around 1.5 1.6

that level was first traded in 1990 in

Futures when Futures first open so that

is a sign of severe deflation forces

that's normal in Commodities partly

because we create more with less every

day and despite the fact we have de

basing Fiat currencies these underlying

Commodities still tick down in Price

look at Natural Gas specific Commodities

highlight these deflationary Trends

natural gas prices have plummeted to

around $2 per mm BTU from a high of $10

while crude oil prices WTI are at nearly

$74 per barrel significantly down from

the previous highs even copper which saw

a spike to

$5.20 per pound has fallen back to

nearly $4 this decline in commodity

prices is indicative of deflationary

forces at play now let's shift gears

from understanding the problem to

exploring the opportunities it presents

Mike mclone is not just sounding the

alarm on deflation he's also identifying

where Savvy investors can find refuge

and even profit during these Turbo times

and gold has been very consistently

outperformed so I like to point out for

those who have been pointing how strong

the equity Market is like on a one two

and threeyear basis the rock is beating

the stocks S&P 500 Total return S&P 500

is below gold for one two and threee

basis as of August 19th um and I I think

that's an indication something is

significantly going on here that's

probably tilted toward a little bit of

reversion of risk assets which were way

overdue for and this asset you know

Bitcoin which was born of the great

financial crisis and has taken over the

world and has become you know it really

pumps above its weight in terms of um

hype is starting to roll over and I want

to see signs of strengths otherwise I

think it's to me a good leading

indicator of what I'm expect what I'm

seeing in Commodities I'll end with this

Gold's up 30% from the peak in 2022 when

Commodities peaked and crude oils and

in Commodities broad Commodities are

down 30% so on a global basis gold up

Commodities down that's a pretty

significant Global deflationary

recessionary trajectory at least for now

and then you look over to China and

there's good reasons for that according

to mllo gold is on the cusp of a

significant rally driven by the very

deflationary forces we've been

discussing gold recently surpassed its

all-time high of

$2,500 per ounce and mclone believes

that this is is just the beginning He

suggests that Gold's prize floor which

was previously between $2,000 and

$2,200 is now moving upwards with $2,400

becoming the new base this shift is not

just due to the market speculation but

it's rooted in global geopolitical

tensions particularly the ongoing

conflict between Russia and Ukraine

which has solidified Gold's role as a

safe haven asset mclone points out that

Gold's performance relative to risk

assets like equities is highly telling

historically during times of economic

uncertainity when yield curves invert

and the unemployment rates hit low

levels gold tends to outperform equities

and with central banks especially in

China buying up gold at an unprecedented

rate the stage is set for goal to shine

even brighter but what about other

investment opportunities mllo is also

bullish on the long-term US Treasury

bonds so one thing I really like about

that 10 year note what it was bumping up

against 4% as resistance and now that's

support for yield so I me now it's I'm

sorry it's bumping up against their

support now it's 40% resistance I think

it's dropping lower and I just look at

over that China tenure note at 2.17% I

mean the all-time low is 2.09 there's a

lot of room for that 10y note yield to

foul the Chinese tenure note which I

think it will um and go back to that

elongated B market Bond since the early

80s which a lot of people gave up on in

a normal recession and the key thing is

the deflationary forces I see now are

worse than what I saw

20067 and 8 like I pointed out as

deflationary pressures build the yield

on these bonds is expected to decline

making them more valuable for example

the yield on a 10-year us treasury note

has dropped to

3.85% down from the previous highs

mclone argues that this trend will

continue potentially aligning us yields

with the much lower levels seen in other

major economies like China where the

10year note yield is just

2.17% mclone views the bond market

especially the long-term us treasuries

as a significant opportunity for

investors looking to Shield themselves

from the stormy seas ahead he draws

parallels to previous economic Cycles

noting that during periods of deflation

long bonds have historically provided

substantial returns while there are

opportunities mlon is clear about the

risks risk assets particular regly

equities could be in for a rough ride he

highlights that whenever the Federal

Reserve pivots from high interest rates

it often triggers a recession and

recessions are typically unfavorable for

risk assets like stocks currently the

stock market remains elevated boyed by

high expectations however mlon cautions

that this might not last with the FED

likely to start easing its policy soon

the equity markets could experience a

significant downturn mlon warns that the

stock market's current High valuations

relative to historical benchmarks and

GDP suggest that a correction

potentially around 10% is likely he also

emphasizes the importance of the fed's

approach to policy easing unlike

previous Cycles where a quick pivot led

to Sharp downturns the FED might take a

more cautious approach this time

learning from past mistakes but even

with this caution mlon believes that the

risk environment will shift leading to

lower valuations and potentially

significant Market declines I don't know

um bottom line is right now

unemployment's Rising so we're heading

that way and we see major signs of

strapped Compu consumers everywhere so

it's typically the bottom line is what

was the signal in 1929 is just assets

the stock market got too expensive and

then reverted and right now it's still

getting more expensive which is a

wonderful thing so it it's hard to

pinpoint pinpoint what's going to flip

the switch but I'll end with this what

um a thing I quote I heard from um Roger

bson in uh in September of 1929 he was

speaking to a group of investors is I

will tell you I told you um about the

stock market last year and the year

before at this time that it's going to

go down now he was wrong for a while I

said that about gold recently when I was

the beginning of this year I said I'll

just say what I've been saying for the

last three years it's going to go up um

yes I was early it took a while but

that's the key thing the bottom line is

we need to have we have to hope the

stock market goes doesn't go down and

everything will be fine but if we have

normal reversion that kicks in the

deflation Will D Domin dominoes tumble

and they've already started that way I

think the yield curves on top of it I

think Gold's on top of it Commodities

are on top of it um and typically stock

markets the last mcl's message is clear

this is not the time to chase high-risk

equities instead he advises focusing on

more conservative investment strategies

such as fixed income securities and us

treasuries which are are likely to

perform better in a deflationary

environment as we wrap up it is

important to understand that Mike mcl's

analysis is not about predicting a

disaster it's about preparing for a

fundamental shift in the global economy

we are on the brink of what he calls as

the reset of a lifetime where

traditional investment strategies might

not work as they have in the past but

with careful planning and the right

approach this reset can present

significant opportunities so whether

it's invest in in gold as a safe haven

positioning yourself in the long-term us

treasuries or steering clear off

overvalued equities the key takeaway is

to be proactive not reactive the global

deflationary forces at play are real and

could shape the financial landscape for

years to come so as we brace for this

reset remember that every downturn comes

with its own set of opportunities by

staying informed and making strategic

decisions you can not only protect your

wealth but also position yourself to

profit during these challenging times