Is Gold A Good Investment?

Summary

L'or, symbole de richesse et de statut depuis des siècles, est une marchandise et une monnaie unique, appréciée pour son pouvoir de conservation de la valeur. Malgré une croissance explosive de sa valeur ces dernières années, certains investisseurs comme Warren Buffett le considèrent sans utilité, soulignant qu'il ne génère pas de revenus. Cependant, l'or reste un atout pour diversifier le risque et hedge contre la volatilité du marché, bien que son efficacité comme hedge contre l'inflation soit discutée. Les rendements à long terme de l'or sont également moins élevés que ceux des actions et des obligations, et l'émergence d'actifs numériques comme la crypto-monnaie le met en concurrence pour le statut de valeur stockée.

Takeaways

• 🏆 L'or est un symbole de richesse et de statut depuis des siècles, associé à tout ce qui est luxueux, allant de la joaillerie aux voitures de sport en passant par la haute gastronomie.
• 📊 L'or est unique en tant que bien-commodité et monnaie, utilisé à la fois comme actif financier et dans la joaillerie pour stocker la richesse.
• 📈 Le volume quotidien moyen de trading de l'or est de 183 milliards de dollars, le rendant l'un des actifs financiers les plus importants au monde.
• 💰 La valeur de l'or a connu une croissance explosive ces dernières années, passant de 460 dollars l'once en 2000 à environ 1815 dollars l'once en août 2021.
• 🤔 Certains investisseurs, comme Warren Buffett, doutent de la valeur de l'or comme investissement, le considérant comme un actif sans utilité.
• 💎 L'or est convoité pour son aspect précieux, durable et rare, avec une demande constante due à ses nombreuses applications dans le monde réel.
• 📉 La demande d'or est principalement consommée par le secteur de la joaillerie, suivie par le secteur des investissements et une petite part pour la technologie.
• 🏦 Les banques centrales et les institutions financières jouent un rôle important dans la demande d'or, avec des achats importants ces dernières années.
• 🔄 L'or est utilisé pour diversifier les risques en raison de sa capacité à conserver sa valeur sur le long terme, bien que son efficacité en tant que hedge contre l'inflation soit débattue.
• 📊 L'or a montré une performance positive pendant des périodes de volatilité du marché, comme durant la grande inflation des années 70 et la récession de 2008.
• 📉 Cependant, à long terme, l'or a généré des rendements inférieurs aux actions et aux obligations, avec un rendement annuelisé de -0,05% sur 100 ans.
• 🤝 Malgré la popularité croissante des crypto-monnaies et de l'argent, l'or reste un investissement stratégique pour ceux cherchant à s'exposer au macro-environnement.

Q & A

Quel est le symbole de la richesse et du statut depuis des siècles?

L'or est un symbole de richesse et de statut qui a persisté depuis des siècles et est associé à tout ce qui est luxueux, allant de la joaillerie aux voitures de sport en passant par la haute gastronomie.

Pourquoi l'or est-il considéré comme un bien unique?

L'or est unique car il est à la fois une marchandise et une monnaie. Certains investisseurs le détiennent purement en tant qu'actif financier, tandis que d'autres peuvent le conserver sous forme de bijoux pour le porter et stocker de la richesse.

Quel est le volume moyen de trading quotidien de l'or?

Le volume moyen de trading quotidien de l'or est de 183 milliards de dollars, ce qui en fait l'un des actifs financiers les plus importants au monde.

Quel a été le prix de l'or au début de l'année 2000 et en août 2021?

Au début de l'année 2000, le prix de l'or était de 460 dollars l'once, ajusté pour l'inflation. En août 2021, ce chiffre avait bondi à environ 1 815 dollars l'once.

Quel est l'avis de Warren Buffett sur l'or en tant qu'actif?

Warren Buffett a exprimé des doutes à plusieurs reprises sur l'or, le considérant comme un actif sans utilité, sans revenu ni dividende ni coupon comme les actions ou les obligations.

Quels sont les principaux secteurs qui consomment l'or?

La demande d'or est principalement consommée par le secteur de la joaillerie, suivi par le secteur des investissements, qui est plus volatil, et le secteur technologique, qui représente une part plus petite, généralement autour de 10%.

Quel rôle jouent les banques centrales dans la demande d'or?

Les banques centrales et les institutions financières jouent un rôle important dans la demande d'or. En 2021, les banques centrales ont acheté plus de 35 000 tonnes d'or, soit environ un cinquième de l'or qui a jamais été miné.

Pourquoi les investisseurs utilisent-ils l'or pour diversifier leur portefeuille?

Les investisseurs utilisent l'or pour diversifier因为他们希望分散风险，因为黄金被认为能够长期保值。

L'or a-t-il été un bon moyen d'hédgement contre l'inflation dans le passé?

Dans l'histoire, l'or a été populaire pour sa capacité à protéger contre la volatilité du marché, comme durant la grande inflation des années 1970 où l'or a affiché un retour impressionnant de 35%.

Quelle est la position de Warren Buffett sur l'investissement dans une entreprise minière d'or?

Warren Buffett a acheté des actions d'une entreprise minière d'or pour 562 millions de dollars en août 2020, mais un an plus tard, il a vendu sa position, réaffirmant ainsi sa philosophie d'investissement sur l'or.

Comment les actifs numériques comme les crypto-monnaies représentent-ils une évolution par rapport à l'or?

Les actifs numériques sont devenus populaires et représentent une évolution par rapport à l'or en tant que moyen de stockage de valeur, bien que l'or reste un actif considéré pour son exposition au macro-environnement.

Quelle est la prévision pour les prix de l'or à court et à long terme?

Les prix de l'or sont prévus pour rester élevés à court terme, mais il y a un risque que les prix commencent à baisser vers la fin de l'année suivante, en raison de l'augmentation du risque à la baisse.