株価が総合商社で一人勝ちしている三菱商事の株価はまだ騰がるのか解説します

投資禅【Forget the money】

5 Mar 202413:52

Summary

TLDRこの動画では、近年株価が上昇傾向にある三菱商事に焦点を当て、アナリストの最新業績予想と他社との比較を通じて、今後の株価展望を詳しく解説しています。特に、野村証券と大和証券による目標株価の修正と業績予想の更新に注目し、三菱商事の強気な見通しとその根拠について説明しています。さらに、不動産投資クラウドファンディングに関する情報と特別キャンペーンについても紹介しており、投資家にとって有益な情報を提供しています。

Takeaways

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Q & A

1. このビデオは三菱商事の株価動向と業績予想について解説していますが、三菱商事の株価は最近どのように推移していますか?
-3月5日時点の株価は3287円でしたが、2月中旬から株価が急上昇し、わずか1ヶ月で20%以上の上昇となりました。他の総合商社に比べても高い水準にあります。
2. 株価の上昇要因として、アナリストはどのような見通しを立てていますか?
-大和証券は2024年3月期の連結純利益予想を1兆1000億円に引き上げています。また、三菱商事の「循環型成長モデル」によって2024年度には売却益が大きく計上されると予想しています。
3. 大和証券は三菱商事の目標株価をいくらに設定していますか? その根拠は何ですか?
-大和証券は三菱商事の目標株価を4000円と設定しています。この数値は2024年3月期の予想BPS(1株当たり純資産)2310円に同証券が想定するPBR1.73倍を乗じて算出したものです。
4. 他の総合商社と比較すると、三菱商事の株価水準はどうでしょうか?
-PERでは13倍を超えており最も高い水準ですが、PBRでは伊藤忠商事より低く、三井物産やトヨタ自動車とほぼ同水準です。相対的に割高感はあまりないようです。
5. 三菱商事の自社株買いについて、どのような評価がなされていますか?
-三菱商事は2024年3月期に5000億円の自社株買いを実施する予定ですが、これは単なる還元策ではなく、財務体質改善を目的とした資本政策として高く評価されています。
6. 総合商社全体に対する大和証券の見方を教えてください。
-大和証券は総合商社全体に対して強気の見方をしており、資源価格の高止まりや非資源部門の収益拡大などを要因として、増益が続くと予想しています。
7. 今後の株価動向に影響を与える可能性のある要因は何でしょうか?
-株式市場全体で利益確定売りの動きが起これば、総合商社株も売られる可能性があります。また、資源価格の動向や政治的リスクなども影響を与えると考えられています。
8. 動画の最後に紹介されている不動産クラウドファンディングとは何ですか?
-不動産クラウドファンディングとは、投資家と不動産会社が共同で不動産に出資し、リターンを分配し合う仕組みです。小口投資が可能で、優先劣後構造により投資家は損失リスクが低くなっています。
9. 不動産クラウドファンディング会社「小槌」のキャンペーンについて教えてください。
-「小槌」では、新規投資家登録で2000円分のAmazonギフト券がもらえ、さらに投資額に応じて最大5万5000円分のギフト券がもらえるキャンペーンを実施中です。
10. このビデオの主な目的は何でしょうか?
-このビデオの主な目的は、三菱商事の株価動向と業績見通しを解説し、アナリストの予想を紹介することで、視聴者に投資判断の参考になる情報を提供することです。

Outlines

00:00

📈 三菱商事の株価上昇と目標株価

この動画は、三菱商事の株価上昇と、アナリストによる今後の目標株価の予想について解説しています。株価チャートでは、他の総合商社と比較しても大きな差はありませんでしたが、2月の第3四半期決算発表後に株価が大きく上昇しました。野村証券は目標株価を3,740円、大和証券は4,000円とかなり強気な見通しを示しています。大和証券は、三菱商事の24年度業績予想を増益に修正し、BPS（1株当たり純資産価値）に基づいて目標株価を算出しています。

05:04

🔍 総合商社の業績予想と指標の比較

この部分では、大和証券による総合商社全体の業績予想の修正と、各社の指標を比較しています。ほとんどの総合商社で増益への修正がなされており、三菱商事は伊藤忠商事と同水準のPER（株価収益率）が見込まれています。一方で、PBR（株価純資産倍率）は三井物産やトヨタ自動車とほぼ変わらない水準です。配当利回りは低いものの、自社株買いを含めた総還元利回りではトップクラスとの見方を示しています。

10:08

💰 三菱商事の自社株買いと投資判断

三菱商事の自社株買い5,000億円は、相場減成功率40%とは別枠の資本政策として実施され、これが株価急騰の一因とされています。大和証券はこの傾向が続くと判断しているため、健全な業績と合わせて強気な見方を継続しています。一方で、資源価格の高止まりや脱炭素の影響で供給増加が抑えられていることも総合商社に有利に働いているとしています。最終的な投資判断は視聴者自身で行う必要があり、場合によっては利益確定売りの流れが来る可能性があることにも言及されています。さらに、不動産クラウドファンディングの小槌のキャンペーンについても紹介されています。

Mindmap

Keywords

💡株価

株価とは、株式市場において企業の株式が取引される価格のことです。この動画では、三菱商事の株価に焦点が当てられており、アナリストの業績予想や他の総合商社との比較、さらに今後の株価見通しなどが解説されています。例えば、「23年後半の時点で他の勝者よりも高い水位にいたもののえだからと言って大きな差があったとは言いづらいくらいの違いでしかありませんでした」という部分から、三菱商事の株価が一時的に他社より高かったが、大きな差はなかったことがわかります。

💡総合商社

総合商社とは、様々な商品の売買を行う商社のことで、三菱商事、三井物産、伊藤忠商事などが代表的です。この動画では、三菱商事を中心に、他の主要な総合商社との比較が行われています。例えば、「確かにこれだけ見るとあくまで総合症者として相対的に見ればですがえそこまで割高感があるわけでもないように思えます」という部分では、三菱商事の株価が総合商社の中では割高ではないことが示唆されています。

💡アナリスト

アナリストとは、企業の業績や株価動向を分析し、投資家に情報を提供する専門家のことです。この動画では、証券会社のアナリストが出した三菱商事の業績予想や目標株価が取り上げられています。例えば、「大和小券はなんと4000円というかなり強気な数字を出してきました」という部分から、大和証券のアナリストが三菱商事の目標株価を強気に見積もっていることがわかります。

💡業績予想

業績予想とは、企業の将来の売上高や利益などの業績を予測することです。この動画では、アナリストによる三菱商事の業績予想が紹介されており、「準利益については23年度は1兆円と見ていたものがえ9800億にえ若干の現役見通しになりましたが24年度は、98円から1兆1000億円に引き上げられていますえ」など、具体的な数値が示されています。業績予想は投資判断の重要な材料となります。

💡PER(株価収益率)

PERとは、Price Earnings Ratioの略で、株価を1株当たりの利益で割った値のことです。企業の収益力を表す指標の一つで、この数値が低いほど割安と判断されます。この動画では、「あれだけ株部下が上がっていたこともありPERは13倍を超えていてえ最も高い水準になっていますが24年度には伊東中小時や三井物産と同水準になる見通しとしています」と述べられており、三菱商事のPERが他社と比較して示されています。

💡PBR(株価純資産倍率)

PBRとは、Price Book-value Ratioの略で、株価を1株当たりの純資産で割った値のことです。企業の資産の過小評価や過大評価を判断する指標の一つです。この動画では、「PBRについては1.5倍ほどになっておりむしろ伊東中小時の方が高くあれだけ株価は上がったものの三井物産やトヨタ通称とほぼ変わらない数字を示しており」と述べられており、三菱商事のPBRが他社と比較されています。

💡配当利回り

配当利回りとは、1株当たりの配当金を株価で割った値のことで、株主が受け取れる収益率を表します。この動画では、「なお現在の配当利回りは約2.1ですのでえすでに高配当銘柄という表現はできなくなってしまっています」と述べられており、三菱商事の配当利回りが比較的低下していることが示されています。一方で、「相還元で見れば高いえつまりそれだけ自社株買の額が大きいということを意味しています」とあり、自社株買いを含めた総還元での利回りは高いことが説明されています。

💡自社株買い

自社株買いとは、企業が自社の株式を市場から買い戻すことです。発行済み株式数が減少するため、1株当たりの利益や純資産が増え、株主還元の一環として行われます。この動画では、「しかしながら第3市販期に発表された自社株外5000億円というのはえその相関減性向とは別枠として実施されるものであり資本政策として」と述べられ、三菱商事の大規模な自社株買いが株価上昇の要因として評価されていることがわかります。

💡株主還元

株主還元とは、企業が株主に対して利益の一部を配当や自社株買いなどの形で還元することです。この動画では、「総還元利回りではトップになるという見方が現状の頭1つ抜き出た株価でありながらそれを許容される結果となっているように思えます」と述べられており、三菱商事は自社株買いを含めた総還元で他社をしのぐ高い水準にあることが示唆されています。

💡目標株価

目標株価とは、アナリストが企業の株式に付ける適正な株価の水準のことです。投資判断の目安となります。この動画では、「大和小券はなんと4000円というかなり強気な数字を出してきました」と述べられており、大和証券のアナリストが三菱商事の目標株価を4000円と強気に見積もっていることがわかります。また、「4000円の算出方法は24年度の予想BPSである2310に大和想定の打当PBR1.73倍で算出しています」と、目標株価の算出方法についても説明されています。

Highlights

三菱商事の株価は2月の第3市販期決算発表後、約20%以上上昇した。

現在の配当利回りは約2.1%で、高配当銘柄とは言えなくなっている。

野村証券と大和証券は決算発表後に三菱商事の目標株価を修正、大和証券は4000円と強気な数字を提示。

三菱商事の2023年度の純利益予想は1兆円から9800億円に修正され、2024年度は1兆1000億円に引き上げ。

三菱商事は循環型成長モデルにより、2024年度は売却益が大きく計上される見通し。

大和証券の業績修正は三菱商事だけでなく、総合商社全体に対して行われた。

目標株価の算出方法はPBRとBPSを基準にしている。

三菱商事の株価は現状でもPERは13倍を超え、最も高い水準になっているが、2024年度には伊東中小時や三井物産と同水準に。

配当利回りは相対的に低いが、自社株外を含めると2024年度の総還元利回りではトップになる見方。

大和証券は資源価格の上昇と脱炭素、サプライチェーンの問題により、高い資源価格が継続すると分析。

株式市場全体の上昇と多くのトレーダーが利益を出している現状では、一度の利益確定売りの流れが来る可能性。

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