米国の3セクターは稼げる！？

Summary

先週の米国株式市場では、主要3指数が軒並み下落し、特にS&P500とNASDAQは4週連続で値を下げました。失業保険申請件数の発表などで市場が乱高下し、投資家は神経質になっている状況です。特にS&P500の動向からは、上昇トレンドから下落トレンドに転換する兆候が見られます。今後、景気後退が進む中で、ヘルスケアや生活必需品などのディフェンシブセクターへの注目が高まる可能性があります。

Takeaways

• 📉 最近1週間の米株式市場は低迷しており、ダウ平均は0.6％安、ナスダックは4週連続で値下がりしています。
• 📈 7月の雇用統計が予想を上回ったことにより、市場は一時的に大きく売られましたが、その後失業保険申請件数が予想より低いことが発表され、市場は反発しました。
• 📊 S&P500は2日に発表された雇用統計の影響で一時最大値から99.7％安を記録し、調整局面への近道を示しました。
• 📈 8月1日にトレンドラインがレジスタンスに転換し、50日移動平均線を下回り、市場は上昇トレンドから下落トレンドに転換している可能性があります。
• 🔍 失業率が徐々に加速しており、急速に悪化する傾向にあることを示唆しています。
• 📊 長短金利差がマナスからプラスに一気に上昇し、景気交代のシグナルが発する可能性があります。
• 🏥 景気悪化時にはディフェンシブセクターに注目が集まり、特にヘルスケアや生活必需品が好循環しているとされています。
• 📊 過去の利下げサイクルでは、ヘルスケアや通信サービス、生活必需品のセクターが好調なパフォーマンスを示しています。
• 📈 ヘルスケアセクターは注目され始めており、市場参加者は将来の利下げサイクルに備え始めている可能性があります。
• 📊 S&P500指数と比較して、ヘルスケアセクターの相対指数が7月以降急速に上昇していることを示しています。
• 💡 投資戦略としては、AI関連株に偏った投資は避け、ディフェンシブセクターに注目を移すことが推奨されています。

Q & A

先週の米主要3指数の動向はどのようでしたか？

ダウ平均は0.6%下落し、S&P500は0.04%下落しました。特にS&P500とNASDAQは4週連続で値を下げました。

7月の雇用統計発表後の市場の反応はどうでしたか？

7月の雇用統計発表により、株式市場は2日間大きく売られ、一時S&P500は最高値から9.7%安を記録し、調整局面入りに近づきました。

8日に発表された失業保険申請件数の影響は？

失業保険申請件数が予想を下回り、景気後退の懸念が和らいだため、株価は大きく反発し、週間ベースではほぼ変わらずの取引で終了しました。

現在の市場のボラティリティについてどのように説明されていますか？

市場参加者が神経質になっているため、小さなニュースを大げさに捉え、ボラティリティが大きくなりやすい局面にあります。

S&P500のトレンドラインと50日移動平均線の動きはどう影響していますか？

8月1日にS&P500のトレンドラインがレジスタンスに転換し、50日移動平均線を下回って推移しています。これは短期的に上昇しても下落する可能性が高いことを示唆しています。

景気後退の兆候として注目すべき指標は何ですか？

失業率の上昇や長短金利差の急速な変動が景気後退の兆候とされます。特に失業率が急速に上がると、利下げサイクルが本格的に始まり、景気後退の予兆となる可能性があります。

利下げサイクルが始まるとどのセクターに注目すべきですか？

ヘルスケアや生活必需品などのディフェンシブセクターが注目されやすいです。過去のデータでは、利下げ後のパフォーマンスが良好であったことが示されています。

ムーム証券のコラムによると、利下げサイクル後のパフォーマンスはどうでしたか？

最初の利下げから3ヶ月後のパフォーマンスでは、ヘルスケアが+16.8%、金融が+14.7%、通信サービスが+12.3%でした。また、半年後や1年後にもヘルスケア、生活必需品、金融が高いパフォーマンスを示しています。

ヘルスケアセクターの相対指数はどのように推移していますか？

7月以降、ヘルスケアセクターの相対指数が急速に上昇しており、市場参加者は将来の利下げサイクルに備え始めている可能性が高いです。

AI関連株に偏った投資を避ける理由は何ですか？

将来の利下げサイクルに備えて、ヘルスケアや生活必需品などのディフェンシブセクターへの投資に注目するべきであり、AI関連株に偏った投資はリスクがあるためです。