What is Currency option?

Takeaways

• 💡 Les options sur devises permettent aux investisseurs de se positionner sur le taux de change et de couvrir leurs expositions.
• 📄 Une option sur devise est un contrat dérivé qui donne au détenteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une devise à une date et à un prix prédéterminés.
• 🔗 Le vendeur de l'option a l'obligation de respecter le contrat lorsque l'option est exercée.
• ⬆️ Il existe deux types d'options sur devises : les options d'achat (call) et les options de vente (put).
• 🏦 Une option d'achat (call) donne le droit d'acheter, tandis qu'une option de vente (put) donne le droit de vendre.
• 💼 Exemple : une entreprise réserve une option d'achat sur USD/INR avec un prix d'exercice de 75 pour se protéger contre une variation de taux six mois plus tard.
• 📉 Si le taux de change est favorable, l'entreprise ne l'exerce pas et profite du taux du marché.
• 💲 Si le taux de change est défavorable, l'entreprise exerce l'option pour garantir un taux prédéterminé.
• 📈 Le potentiel de gain pour l'acheteur est illimité, tandis que la perte est limitée à la prime payée.
• 🏦 Des solutions personnalisées sont disponibles pour les besoins spécifiques des entreprises en matière de couverture des risques de change.

Q & A

Qu'est-ce qu'une option de devise dans le contexte de la série 'Connaissances du Trésor' de Federal Bank?

Une option de devise est un contrat dérivé qui donne au acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre une devise à une date déterminée et à un prix prédéterminé.

Quels sont les deux types d'options de devise mentionnés dans le script?

Les deux types d'options de devise sont l'option d'achat (call option) et l'option de vente (put option).

Quelle est la différence entre une option d'achat et une option de vente?

Une option d'achat donne le droit d'acheter la devise, tandis qu'une option de vente donne le droit de vendre la devise.

Pourquoi un importateur pourrait-il utiliser une option de devise?

Un importateur pourrait utiliser une option de devise pour couvrir ses risques liés au taux de change et protéger son entreprise contre les fluctuations monétaires.

Quel est l'exemple donné dans le script où une entreprise utilise une option de devise?

L'exemple est celui d'une société ABC Limited qui doit effectuer un paiement dans six mois et qui souscrit une option d'achat avec un prix d'exercice de 75 roupies.

Si le taux de change USD/INR est à 73 roupies au moment du paiement, que fera l'entreprise ABC Limited?

Elle n'exercera pas l'option et utilisera le taux de marché pour sa transaction.

Si le taux de change USD/INR est à 77 roupies au moment du paiement, que fera l'entreprise ABC Limited?

Elle exercera son option et effectuera le paiement à 75 roupies.

Quels sont les avantages clés d'acheter une option de devise?

Le bénéfice potentiel est illimité pour l'acheteur d'une option d'achat ou de vente, tandis que la perte est limitée au montant du droit d'abonnement payé.

Quel est le rôle du bureau de structuration professionnel mentionné dans le script?

Le bureau de structuration professionnel aide les clients à créer des solutions de couverture personnalisées ou des produits basés sur leurs besoins commerciaux.

Quels sont les solutions de couverture intelligentes mentionnées dans le script?

Les solutions de couverture intelligentes combinent les options et les forwards pour offrir des protections contre les risques monétaires.

Comment Federal Bank se présente-t-il dans le contexte des options de devise?

Federal Bank se présente comme un partenaire bancaire parfait pour aider les clients avec des informations à jour et des solutions de couverture adaptées.