Börsen Rebound: Rückblick und Ausblick nach einer turbulenten Woche an den Finanzmärkten

Summary

Dieses Drehbuchanalyse skizziert eine turbulente Woche auf den Finanzmärkten, mit Fokussierung auf den Reaktionen auf Japans Zinserhöhung und deren Auswirkungen auf den Yen sowie die globale Wirtschaft. Es geht um die Anpassung an neue Gegebenheiten, die Beobachtung von Marktverhalten und die Vorhersage von Trends. Es werden auch mögliche Reaktionen auf ein zukünftiges Abbauen von Carry Trades und die Vorbereitung auf eine globale Rezessionsphase diskutiert. Zudem werden wichtige Entwicklungen in den USA, wie die Yield Curve und die Konjunkturdaten, analysiert, um die zukünftigen Marktbewegungen besser zu verstehen.

Takeaways

• 📉 Die Finanzmärkte haben eine turbulente und ereignisreiche Woche hinter sich, mit einem Fokus auf die Anpassung an neue Gegebenheiten und die Beobachtung intermarketlicher Entwicklungen.
• 🗓 Am 11. August wird eine detaillierte Analyse der vergangenen Woche und ihrer Auswirkungen auf die Finanzmärkte durchgeführt.
• 📉 Der Nikkei erleidet einen starken Verlust aufgrund der ersten Zinserhöhung und Aufwertung des Yen, was zu einem Ende des Carry Trades geführt hat und massiven Handelsvolumenverschiebungen verursacht.
• 🔍 Es werden wichtige, aber bisher nicht börsentechnisch relevante Ereignisse diskutiert, die die Reaktion auf das Abbauen von Carry Trades und eine mögliche globale Rezessionsphase beeinflussen können.
• 💡 Die Analyse soll helfen, Chancen und Risiken im Markt zu erkennen und zu nutzen, einschließlich Unterscheidung zwischen langfristigen Investitionen, Trading und spekulativen Aspekten.
• 📊 Die intermarkettische Tabelle zeigt keine Veränderungen der Handelsmarken, trotz massiver Schwankungen, was ein 'Fear of Missing Out'-Szenario nahelegt.
• 📈 Die Tagescharts weisen auf einen Rückfall in den Bärmodus hin, mit heftigen Bewegungen, die aufcoming weitere Bewegungen andeuten.
• 📊 Die S&P 500 und der DAX haben ihre Handelsmarken im Wochenchart getestet und zeigen wichtige Zeichen für zukünftige Marktbewegungen.
• 📉 Der Techsektor zeigt ähnliche Entwicklungen wie die S&P 500, mit einer überproportionalen Verkäufe in vergleich zu konservativeren Werten.
• 🔄 Die Yield Curve zeigt eine Reinvertierung, was auf kurzfristig erhöhte Risiken hinweist und typisch ist für Phasen, die einer Rezessionsphase vorausgehen können.
• 🌐 Die US-Wirtschaftsdaten, insbesondere die Leidaten, deuten auf eine einhergehende Rezession hin, was die Märkte bereits spiegeln.
• 🗓 Die nächste Zinsverkündigung in den USA im September wird ein wichtiger Wendepunkt sein und die Reaktion auf diese könnte die Richtung des Marktes bestimmen.

Q & A

Was war das Hauptthema der Diskussion in diesem Finanzmarkt-Update?

Das Hauptthema war die Analyse der turbulenten und ereignisreichen Finanzmarkt-Wochen, mit besonderem Fokus auf die Anpassung an neue Gegebenheiten und die Prognose von Marktentwicklungen.

Was war die Folge des ersten Zinserhöhungsschrittes in Japan?

Der erste Zinserhöhungsschritt in Japan führte zu massiven Verlusten am Nikkei, belastete japanische Exportunternehmen und markierte das Ende des 'ewigen Carry Trades', was zu weltweiten Finanzmarkt-Verschiebungen führte.

Was bedeutet der Ausdruck 'Fear of missing out' (FOMO) im Kontext des Skripts?

FOMO bezieht sich auf ein Szenario, bei dem Investoren Angst davor haben, Verluste zu erleiden, wenn sie zu spät in den Markt eintreten oder zu früh aussteigen, was zu impulsiven Kaufentscheidungen führen kann.

Wie wirkte sich die Aufwertung des Yen auf japanische Exportunternehmen aus?

Die Aufwertung des Yen belastete japanische Exportunternehmen, da sie ihre Waren im internationalen Markt teurer werden ließ, was ihre Wettbewerbsfähigkeit verringerte.

Was ist der 'Carry Trade' und warum wurde er durch die Ereignisse beendet?

Der 'Carry Trade' ist eine Devisenstrategie, bei der Investoren billige Währungen aufnehmen und sie in höher verzinsliche Währungen investieren. Durch das Zinserhöhungsschritt in Japan wurde diese Strategie beendet, da die bisherigen Vorteile dieser Strategie nicht mehr gegeben waren.

Welche Rolle spielen Anleihen im intermarktlichen Zusammenhang?

Anleihen sind in der Regel ein Vorläufer für den Aktienmarkt und zeigen oft zuerst Trends, die sich später im Aktienmarkt widerspiegeln. Sie zeigen auch eine typische intermarktliche Korrelation oder Nicht-Korrelation mit anderen Finanzinstrumenten.

Was ist eine 'Reinversion' der Zinsstrukturkurve und was bedeuten sie?

Eine 'Reinversion' der Zinsstrukturkurve ist ein Phänomen, bei dem kurzfristige Zinsen höher sind als langfristige Zinsen. Dies deutet normalerweise auf wachsendes Risiko und kann ein Zeichen für eine kommende Rezession sein.

Was sind die 'Leading Indicators' und wie werden sie im Kontext des Skripts verwendet?

Die 'Leading Indicators' sind Konjunkturindikatoren, die von Organisationen wie dem Conference Board erstellt und interpretiert werden. Sie deuten auf die wirtschaftliche Zukunft hin und können Anzeichen für eine kommende Rezession liefern.

Was bedeuten die Entwicklungen im Automobilsektor in Europa?

Die Entwicklungen im Automobilsektor in Europa zeigen einen harten Untergang, was auf wirtschaftliche Herausforderungen und möglicherweise auch auf eine Rezession hindeutet. Dies kann auch Auswirkungen auf den gesamten europäischen Aktienmarkt haben.

Wie können 'Antizyklische Werte' in einer Marktkrise nützlich sein?

Antizyklische Werte sind solche, die in Krisensituationen weniger betroffen sind und oft stabilere Leistungen zeigen. Sie können in einer Marktkrise als stabilisierende Komponente im Portfolio dienen und potenzielle Verluste in anderen Bereichen ausgleichen.

Was ist der Zweck der Webinare, die im Skript erwähnt werden?

Die Webinare dienen dazu, die Teilnehmer über die aktuellen Marktentwicklungen und Analysen zu informieren und ihnen zu helfen, sich auf die sich ändernden Marktbedingungen einzustellen sowie Chancen und Risiken zu erkennen und zu nutzen.

Outlines

00:00

📉 Analyse der turbulenten Finanzmarktwoche

Der erste Absatz fasst die Entwicklung der Finanzmärkte in einer ereignisreichen und turbulenten Woche zusammen. Es wird auf die Auswirkungen des ersten Zinserhöhungsschrittes und der Aufwertung des Yen in Japan eingegangen, die zu Verlusten an den Aktienmärkten und einem Ende des Carry Trades geführt haben. Des Weiteren werden intermarketische Zusammenhänge und mögliche globale Rezessionsphasen diskutiert, die in den kommenden Monaten eintreten könnten. Die Herausforderung besteht darin, wie man sich auf diese neuen Gegebenheiten einstellt und wie man Chancen und Risiken in dieser sich ändernden Marktlage nutzt.

05:02

📈 Reaktion auf Marktveränderungen und intermarketische Beobachtungen

In diesem Absatz werden die Reaktionen auf die aktuellen Marktveränderungen und intermarketische Beobachtungen diskutiert. Es wird auf die Entwicklungen im S&P 500, den DAX und dem Techsektor eingegangen, wobei besonderes Augenmerk auf die Handelsmarken und die Bedeutung von Reversal-Signalen im Chart gelegt wird. Zudem werden die Auswirkungen von Zinsänderungen auf den Anleihenmarkt und die Yield Curve analysiert, die Hinweise auf zukünftige Marktbewegungen geben kann.

10:03

🌐 Globale Wirtschaftsfaktoren und Rezessionsbedenken

Der dritte Absatz konzentriert sich auf globale Wirtschaftsfaktoren und die Bedenken hinsichtlich einer möglichen Rezessionsphase. Es werden historische Parallelen zur Reinvertierung der Zinsstrukturkurve und deren Auswirkungen auf die Wirtschaft herangezogen. Zudem werden aktuelle wirtschaftliche Daten und die Aussagen des Conference Board zur Konjunkturlage diskutiert, die auf eine anhaltende Rezession hindeuten. Die Bedeutung der bevorstehenden Zinsentscheidungen der US-Notenbank und ihre Auswirkungen auf die Märkte werden ebenso thematisiert.

15:04

🚀 Analyse von Branchen und Sektoren sowie Marktstrategien

In diesem letzten Absatz werden Branchen und Sektoren, die von den aktuellen Marktveränderungen betroffen sind, näher untersucht. Es werden spezifische Bereiche wie Regionalbanken, der Transportindex und der US-Energie ETF als Beispiele für verschiedene Marktszenarien diskutiert. Zudem wird auf die Herausforderungen im Automobilsektor in Europa eingegangen und die Strategien zur Positionierung in verschiedenen Marktphasen, einschließlich der Suche nach antizyklischen Werten und der Beobachtung von Megatrendaktien, erläutert.

Keywords

💡Turbulent

Turbulent bezeichnet einen Zustand heftiger Schwankungen oder Unruhen. Im Video wird es verwendet, um die Unstetigkeit der Finanzmärkte zu beschreiben, die von vielen Ereignissen beeinflusst wurden. Ein Beispiel ist die heftige Reaktion auf die Zinserhöhung und die Aufwertung des Yen, die zu Verlusten im japanischen Aktienmarkt führte.

💡Intermarket-Analyse

Intermarket-Analyse ist eine Methode, bei der verschiedene Märkte und ihre Wechselwirkungen analysiert werden, um Einblicke in die Entwicklungen zu gewinnen. Im Video wird sie genutzt, um die Auswirkungen der Zinserhöhung auf den Yen und die Exportunternehmen zu untersuchen und um zu prognostizieren, wie sich diese auf globale Finanzmärkte auswirken könnten.

💡Carry-Trade

Carry-Trade bezieht sich auf eine Devisenstrategie, bei der ein Anleger eine Währung mit niedrigem Zinssatz kauft und eine mit hohem Zinssatz verkauft, um den Zinssatzunterschied zu nutzen. Im Video wird erwähnt, dass das Ende des 'ewigen Carry-Trades' massive Volumenverschiebungen verursacht hat.

💡Rezessionsphase

Eine Rezessionsphase ist eine Zeit wirtschaftlicher Abschwächung, oft gekennzeichnet durch nachlassende Wachstum, Verlangsamung des Handels und erhöhte Arbeitslosigkeit. Im Video wird diskutiert, wie sich eine mögliche globale Rezessionsphase auf die Märkte auswirken könnte und welche Strategien angewendet werden könnten, um sich darauf vorzubereiten.

💡Yield Curve

Die Yield Curve zeigt die Verzinsung von Anleihen in Abhängigkeit von ihrer Laufzeit. Sie ist ein wichtiges Instrument für Anleger und Ökonomen, um wirtschaftliche Aussichten zu analysieren. Im Video wird die Re-invertierung der Yield Curve als mögliches Zeichen für zukünftige Rezessionsphasen interpretiert.

💡FOMC-Zinsbeschlüsse

Die FOMC (Federal Open Market Committee) des US-Notenbanksystems trifft entscheidende Zinsbeschlüsse, die die Wirtschaft und die Finanzmärkte stark beeinflussen. Im Video wird auf die Bedeutung der kommenden Zinsbeschlüsse hingewiesen, die möglicherweise zu Marktverschiebungen führen.

💡Anleihenkauf

Anleihenkauf bedeutet, dass Anleger Anleihen erwerben, was normalerweise auf eine risk-aversere Haltung oder Erwartungen einer wirtschaftlichen Abschwächung hindeutet. Im Video wird dies in Bezug auf die Anleihenmärkte und die mögliche Vorhersage einer Rezession diskutiert.

💡Technische Gegenreaktion

Technische Gegenreaktion bezeichnet einen vorübergehenden Kontrast zu einem Trend im Markt, der auf charttechnischen Analysen beruht. Im Video wird betont, dass solche Reaktionen beobachtet und analysiert werden müssen, um zu entscheiden, ob es Zeit ist, Long- oder Short-Positionen einzugehen.

💡Märkte für Long- und Short-Positionen

Long- und Short-Positionen sind Handelsstrategien, bei denen Anleger entweder auf einen Anstieg (Long) oder Rückgang (Short) des Wertes einer Währung, eines Aktien oder eines anderen Vermögenswerts spekulieren. Im Video wird erläutert, wie man zwischen langfristigen Investitionen und spekulativen Handelsstrategien unterscheidet und wie man auf die verschiedenen Marktbewegungen reagiert.

💡Megatrendaktien

Megatrendaktien sind Aktien von Unternehmen, die von langfristigen Trends profitieren, die den Markt beeinflussen. Im Video wird erwähnt, dass solche Aktien in zukünftigen Analysen und Handelsstrategien eine wichtige Rolle spielen, insbesondere in Zeiten von Marktunsicherheit.

Highlights

Die Rückschau auf eine ereignisreiche und turbulente Woche im Finanzmarkt.

Anpassung an neue Gegebenheiten im TB Universum und intermarketische Analyse.

Beginn der Woche mit einem brutalen Verlust im Nikkei, Einfluss durch Zinserhöhungen und Aufwertung des Yen.

Ende des ewigen Carry Trades und massiven Volumenverschiebungen in globalen Finanzmärkten.

Wichtigkeit der Reaktion auf den Abbau von Carry Trades und mögliche globale Rezessionsphase.

Unterschiedliche Ansatzpunkte für langfristige Investitionen, Trading und spekulative Aspekte.

Intermarkettische Tabelle zeigt keine Änderung trotz massiver Schwankungen.

Analyse der Entwicklung der letzten Wochen und Monate im S&P 500 und deren Bedeutung.

Beobachtung der Handelsmarke im S&P 500 und mögliche zukünftige Entwicklungen.

Der DAX hat seine Handelsmarke im Wochenchart angehandelt und ein Reversal gezeigt.

Der NASDAQ zeigt ähnliche Chartentwicklungen wie die S&P 500, mit Fokus auf den Techbereich.

Die Yield Curve zeigt eine Reinvertierung, was auf erhöhte kurzfristige Risiken hinweist.

Historische Betrachtung der Zinsstrukturkurve und deren Einfluss auf Rezessionsphasen.

Die US-Wirtschaftsdaten und Leidaten deuten auf eine anbrechende Rezession hin.

Die nächste Zinsverkündung in den USA als potenzieller Wendepunkt für den Markt.

Der Einfluss des Shanghai Composite Index auf globale Zinspolitik und Kapitalabfluss.

Beobachtung von Regionalbanken und Transportindex in den USA für Anzeichen von Markterholung oder weiteren Abschwächung.

Der US Energie ETF zeigt stabile Kaufniveaus und mögliche Auswirkungen auf Inflation.

Der Automobilsektor in Europa und seine Reaktion auf den wirtschaftlichen Abschwung.

Strategien für den Umgang mit antizyklischen Werten und Megatrendaktien in Krisensituationen.

Transcripts

wir blicken auf eine turbulente und vor

allem auch sehr ereignisreiche Woche

zurück und wir werden uns nun innerhalb

unseres TB Universums den neuen

Gegebenheiten schrittweise anpassen und

intermarketchnisch lassen sich da einige

Dinge herauslesen und dann auch

prognostizieren und ich möchte mit euch

das nun schrittweise angehen und ich

habe in diesem Update alles wichtige für

euch aufgearbeitet

die Finanzmärkte blicken auf eine

turbulente Woche zurück und ja wir

werden uns das heute am Sonntag den 11

August mal genauer anschauen und die

verschiedenen Schritte durcharbeiten und

man kann sagen die Woche begann mit

einem brutalen Verlust in den im nikai

in den japanischen Aktien aufgrund des

ersten

zinserhöhungsschrittes und die

Aufwertung des Yen belastete japanische

Exportunternehmen und markierte auch

gleichzeitig ein Ende des ewigen Carry

Trades und das hat zu massiven Volumina

Verschiebungen an den weltweiten

Finanzmärkten geführt und die werden wir

uns gleich noch mal genauer anschauen

parallel gab es noch weitere wichtige

Ereignisse die aber nicht ganz so

börsentechnisch ins Gewicht fallen

zumindestens noch nicht und wir wollen

uns das ganze nicht nur aus Sicht der

Analyse anschauen sondern wie werden wir

jetzt in unsere VI

mögenspyramide reagieren in Bezug auch

auf ein weiteres abbauen dieses Carry

Trades und eventuell wenn es so

weitergeht wie sich es andeutet eine

mögliche globale

Rezessionsphase die in den kommenden

Monaten auf uns zukommt wie man sich

dort positioniert und wo man Chancen

aber eben auch entsprechende Risiken

beachten muss und das will ich mit euch

durchgehen denn das was wir hier sehen

ist ist in der Regel immer der Anfang

einer solchen Entwicklung die sich dann

über viele Wochen Monate manchmal sogar

Jahre hinziehen kann und in dieser Phase

gibt es immer wieder interessante

Gelegenheiten man muss nur in dem Fall

unterscheiden zwischen langlaufenden

Investitionen zwischen Trading long und

short und eben spekulativen Aspekten und

da wiederum kurz mittel und langfristig

und ich möchte euch in dieser Ausgabe

und in den kommenden helfen genau in

diesem Bereich dann ja eure Chancen und

eben auch die Risiken zu nutzen und euch

entsprechend

aufzustellen steigen wir ein mit einem

Blick auf die aktuelle Tabelle die

wochenveränderungen in unserer

intermarkett Tabelle mit den

Handelsmarken hat sich nicht verändert

obwohl in der letzten Woche massive

Schwankungen waren wurde direkt zum Ende

der Woche hin wieder gekauft und das

zeigt schon ein fear of missing out

Szenario was vorher fear of missing in

ein Szenario mit Panik war wird hin und

her geworfen typisch für eine

euphorische Endphase die durchaus in

zwei Richtungen ausschlagen kann dazu

gleich

mehr und in den Tageschart da sind wir

ja schon vom neutral in den bärmodus

zurückgefallen und haben jetzt gesehen

was für heftige Bewegungen allein in der

Anfangsphase drin stecken da kann

tatsächlich noch mehr kommen und wir

untersuchen das jetzt mal in Teil 2 wenn

wir uns die Detailanalysen anschauen

inwiefern technische Gegenreaktionen vor

einem weiteren Abverkauf relevant sind

oder ab wann technische Gegenreaktionen

zu einer richtigen Ende der

Korrekturphase führen das werde ich euch

dann genau zeigen wo unsere

Handelsmarken liegen aber bevor wir da

richtig einsteigen wie immer machen wir

einen Blick auf die Entwicklungen der

letzten ja Wochen und Monate um das

ganze richtig einzuordnen und wir

beginnen wie immer in Amerika im S&P 500

und hier seht ihr schon was da

eigentlich

passierte Japan handelt ja zu einer

anderen Handelszeit als die Amerikaner

das heißt auch die Amerikaner wurden

voll vollendete Tatsachen gestellt und

eröffneten den Wochen begineginn sehr

sehr tief fast genau auf unserer

Handelsmarke im Wochenchart

bemerkenswert mal wieder ist nicht das

erste Mal dass sowas passiert das sieh

passiert immer wieder das sind einfach

wichtige

Marken und wir werden diese Marke jetzt

noch intensiver beobachten das ist jetzt

ein ganz ganz wichtiges Niveau also eine

Zone muss man genauer sagen und der

jetzige bullische Impuls ist erst einmal

nur ein Zeichen okay der Verkaufsdruck

lässt erstm nach und jetzt wird sich

zeigen ob eine verholung kommt oder ob

zukünftige

verkäufeer den Käufern die den Markt

kommen mehr Volumen anbieten und

sozusagen Abladen dann könnte es noch

mal deutlich tiefer gehen oder ob

tatsächlich FE of missing out die

Verkäufer die im Markt kommen weggespült

werden und es im Prinzip eine

liquiditätseinschub oder verholung oder

ähnliches gibt und wir werden beide

Szenarien im behalten das angstbarometer

ist ja schon stark zurückgegangen das

ist noch am fallen aber es tendiert

immer noch auf einem höheren Niveau als

in den Wochen und Monaten zuvor und hier

in dem Bereich werden jetzt

risikoverschiebungen gemacht

werden gut schauen wir uns den DAX an

auch der Dax hat seine Handelsmarke im

Wochenchart innerhalb der Woche

angehandelt und unterboten und dann zum

Schluss sogar wieder zurückerobert ein

richtiges reversal hingelegt und dieses

reversal über diese handelsmark ist ein

ganz ganz wichtiges Zeichen spricht

tatsächlich aktuell eher für steigende

Kurse aber innerhalb eines bärischen

Szenarios ja werden wir uns dann gleich

genauer anschauen und ja der techbereich

mit der nasc sieht etwa aus wie die S&P

500 Chart Entwicklung aber man muss man

genau hinschauen hier ist es so dass wir

eine

irritationsphase für wahrscheinlich

halten die werden wir uns in den

kommenden Webinaren mal genauer

anschauen was ich damit genau meine denn

Tech wird überproportional verkauft im

Verhältnis eben zu den ich sag mal

konservativeren value werten das sehen

wir immer noch und das was wir zuletzt

gesehen haben wir nur eine technische

Gegenreaktion also risk off Werte werden

gekauft risk on Werte wurden stark

verkauft und das wurde ganz kurz zum

Schluss kurz umgekehrt und ist ein

typisches Muster in solchen

abverkaufsphasen da geht es immer etwas

hin und her und ja wir werden uns das

gleich mal anschauen ob diese Korrektur

beendet ist und wie weit da bestimmte

Handelsmarken zur Oberseite angehandelt

werden und ob es sich dort lohnt short

positionitionen aufzubauen oder wenn

sich der Markt hält in die positive

Bewegung vielleicht in eine kommende

euphoriehase sich rein long zu

positionieren und zu dem Zweck möchte

ich mit euch erstmal einen

übergeordneten Blick auf die Märkte

werfen ohne dass wir uns jetzt die

verschiedenen einzelnen Aspekte die in

den Medien haauf und runter diskutiert

werden betrachten sondern wir

konzentrieren unseren Blick jetzt auf

die wirklich wesentlichen

Aspekte und das ist wie jetzt genau an

den

gehandelt wird und mit den Börsen meine

ich nicht immer nur die Aktien sondern

in dem Fall die Anleihen die sind in der

Regel ein Vorläufer auch für den

Aktienmarkt eine ganz typische

intermarket nicht Korrelation eine

Wechselwirkung und das was ihr hier seht

das ist der Zinsen bzw der

Anleihenmärkte das ist die sogenannte

yield curve und zwar die Zehnjährigen

US-Anleihen die zweijährigen also

langläufige gegen

kurzläufige und das was wir hier sehen

ist zum Schluss hin eine sogenannte

reinvertierung wir sind in einer

sogenannten umkehrphase die

kurzfristigen bringen mehr Zins als die

langfristigen und das was das bedeutet

die anleihenhändler gehen von

kurzfristig erhöhten Risiken aus das

wird jetzt hier zwar gerade wieder

reinvertiert das werden wir uns gleich

mal genauer anschauen aber dieser Effekt

ist nachlaufend und wir hatten ähnliche

Phasen in der vergang und ich habe euch

jetzt mal folgendes gemacht ich habe

euch den Dow Jones Industrial in der

Zeit in etwa drunter gelegt um euch mal

die verschiedenen Phasen und die

Entwicklungen zu zeigen beginnen wir am

Anfang das hier waren die 80er Jahre

dort waren ja auch invertierte

zinsstrukturkurven zu erkennen die sich

temporär auch mal wieder reinvertiert

haben dann wieder einbrachen und dann

wieder normalisiert haben und das war

damals eine Phase wo es wirklich heftig

zur Sache ging die merkte aber gar nicht

so stark reagierten mit - 20% weil im

Vorfeld schon starke bärenmärkte über

Jahrzehnte oder sagen wir mal

zumindestens mehrere Jahre liefen ne

Ölkrise und so

weiter die nächste Phase war eine

ähnliche Phase um die 90er Jahre die

Golfkriege dann und hier unten seht ihr

nach dem schwarzen Montag Richtung nikai

der nikai ist stärker eingebrochen als

an diesem schwarzen Montag gab es auch

hier Rückläufe ne also kleinere

Korrekturen aber innerhalb des Trends

und jetzt wird's interessant ne hier ist

die Jahrtausendwende ein ähnliches

Szenario war hier das war der Start der

docom Blase im Dow Jones mit

-35%. ähnliche Phase gab es dann noch

mal später 2007 das war als die FET zum

erst mal die Zinsen senkte die

Weltfinanzkrise und auch wenn auch nur

kurz kurz vor Corona gab es ein solches

Event und und jetzt haben wir die

historisch längste Phase länger als in

den 80er Jahren wo sich die

Zinsstrukturkurve beginnt zu

reinvertieren und das möchte ich euch

hier mal

vergrößern weil das durchaus ein

gefahrenpential mit sich zieht in der

Regel folgt auf diese reinvertierung

manchmal mit einer gewissen

Zeitverzögerung aber das Ding ist nicht

unbekannt das ist mittlerweile kennt

mittlerweile fast jeder ein wichtiger

Aspekt Richtung Rezessionsphase ja und

das ist nicht der einzige Aspekt wir

schauen auch noch auf andere Punkte das

wären z.B die Wirtschaftsdaten in dem

Fall nehmen wir mal die US

Wirtschaftsdaten Konjunkturdaten die

sogenannten

leidaten die werden vom Conference Board

erstellt und auch interpretiert und

ich sag mal in gewisser Weise

kommentiert und die sprechen von

gleichem Szenario ja ich hat's in den

Webinar in der letzten Woche schon

gezeigt zwei von drei Kriterien sind

schon negativ das dritte fehlt noch und

da fehlt nicht mehr viel und zack sind

wir im Prinzip in einer Phase der

Rezession die Märkte klingeln es ist

eindeutig zu erkennen und wir werden

jetzt in der kommenden Analyse auf die

Wendepunkte noch genauer achten haben

wir ja im Vorfeld schon angedeutet aber

wo kippt der Markt wirklich und ich habe

hier mal eingeblendet einer der

wesentlichen und wichtigen Punkte wird

im September sein das ist die nächste

zinsverkündung in den USA da wird die

Welt drauf schauen und wenn Paul

tatsächlich anfängt mit seiner Notenbank

in den USA der Fett die Zinsen zu senken

dann wird es sehr wahrscheinlich dass

hier im Prinzip

weitere ja Umschichtungen vor von

statten gehen und es ist auch nicht

ausgeschlossen dass vielleicht sogar

etwas im Vorfeld wenn die Lage geklärt

ist diese Umschichtungen schon

beginnen umgekehrt wenn Sie die Zinsen

nicht senken oder vielleicht sogar nicht

so tief senken wie erwartet vielleicht

sogar steigern dann wird das Spiel auf

eine andere Weise fortgeführt und das

werden wir natürlich dann in dem

Sprechen in dem Muster auch weiter

verfolgen ich glaube allerdings nicht

dass dir was sehr überraschendes

passieren wird da geht's einfach um ganz

ganz große Verschiebungen und wir haben

uns auch dahingehend schon positioniert

bzw die ersten Veränderungen eingeleitet

wenn euch das interessiert wo ist jetzt

was zu tun was zu bedenken und welche

Mechanismen beachten wir in Zukunft um

dann weitere Schritte zu tun wir haben

am 7 ein passendes Webinar gemacht das

könnt ihr euch in Ruhe noch mal

anschauen und das werden wir innerhalb

des TB Service auch

fortführen ich will an der Stelle einen

kleinen Schwenk auf den Shanghai

Composit machen das ist der Index der

aus Japan aus China beachtet wird und

zwar mit den 50 größten

Aktien und der hat eine direkte Einfluss

auf die Zinspolitik wie es da in Amerika

getrieben wird weil dort wird das

Kapital abgezogen nicht nur in Japan

Japan halte ich für einen verzeigt mir

dieses Wort politisch etwas unkorrekt

kollateralsch

ja ich glaube das eigentliche Manöver

geht hier in diese Richtung und zwar gar

nicht mal auf den Aktienmarkt sondern

tendenziell eher sogar auf den

Immobilienmarkt und man hat Erfolg ja

die Chinesen bzw das System scheint die

Kontrolle zu verlieren den Boden wird

weggezogen und im Prinzip kann man das

so sehen ich vergrößere Euch das hier

noch mal im Tageschart man hat einen

weiteren Wirkungstreffer gelandet ich

komme aus dem Kampfsport ja und ich weiß

wie es ist einen wirkungst einzustecken

oder auch auszuteilen das muss nicht den

Lucky Punch und das Hinlegen auf die

Matte bedeuten aber wenn jetzt die

Chinesen nicht ich sag mal sich wieder

fangen dann könnte es tatsächlich sein

dass die Abrutschen zur Unterseite und

dann gehen sie tatsächlich auf die

Bretter und die Amerikaner werden

nachlegen das Problem hatte ich gerade

nur gezeigt dass die Amerikaner haben

das ist sie wollen natürlich ihre Kater

s Schäden die sie in ihrer eigenen

Wirtschaft haben möglichst gering halten

und das ist schon ein starkes ich sag

mal Balance Spiel das die da machen was

durchaus auch an Kontrolle verlieren

kann wie wir gesehen haben ja schauen

wir als nächstes mal schnell auf die

Branchen und Sektoren habe ich euch ein

paar mitgebracht aber das werden wir in

Teil 2 in der Detailanalyse uns noch

sehr sehr genau anschauen ich habe euch

mal die Regionalbanken mitgebracht die

Regionalbanken haben einen richtigen

Ausbruch und jetzt mit dieser Bewegung

einen Pullback an das Ausbruchsniveau

hingelegt zeigt eigentlich in der Regel

eine Erholungspotenzial zur Oberseite an

wenn die jetzt tatsächlich noch weiter

fallen sollten dann wäre es ein

Fehlausbruch dann hätten wir sicherlich

ein ganz ganz großes Problem

ähnlich sieht es aus im transportindex

in den USA ihr erkennt den

wochencandle der ja schon im freien Fall

sich befand im Laufe der Woche wieder

nach oben gehandelt wurde aber

charttechnisch gesehen das reparierende

Niveau nicht zurückerobern konnte wir

werden hier jetzt sehr genau drauf

achten inwiefern neue Käufe in den Markt

hineinkommen oder ob das tatsächlich

hier auch zum Abverkauf genutzt wird ich

kann euch noch raten auch diese diesen

Bereich im Auge zu behalten und nebenbei

äh wollte ich euch noch mal den US

Energie ETF hier mit reinnehmen der

zeigt weiter ein ganz stabiles Muster

und ist in einem Kaufniveau und dieses

Energie ETF wollte ich euch einfach mal

Richtung Inflation zeigen das ist

nämlich das nächste Problem was die

Amerikaner haben wenn es so weitergeht

dann steigen auch deren Energiepreise

dann freuen sich zwar die

Energieunternehmen aber im Prinzip haben

sie ein inflationsproblem ja und wir in

Europa dazu habe ich hier mal den

Automobilsektor eingeblendet wir laufen

dem ganzen Jahr in ein gewissen Weise

vorweg und hier seht ihr was da schon

passiert ist ich hatte das damals schon

in mehreren Analysen beschrieben und

auch eben kommentiert und auch da

prognostiziert was da eigentlich los ist

der sanfte Untergang wird mittlerweile

zu einem harten Untergang das in so

einem Umfeld jetzt gewisse technische

Gegenreaktionen einsetzen ist normal und

wir werden jetzt die Gegenreaktionen

eben auch beobachten um hier eventuell

dann short positionitionen zu setzen

schaut euch die letzten Updates ja an

das Grundszenario läuft und hier werden

wir auf weiter fallende Kurse setzen

wenn die technische Gegenreaktion

abgeappt ist und ja darüber hinaus

bieten sich solche rücksätzer ja auch an

nicht nur in den schwachen oder in den

Konjunktur sensitiven Werten ich sag mal

zu traden oder ja seine seine seine

Trades zu machen sondern es gibt ja auch

antizyklische Werte ruhige Aktien die

vielleicht auch in Krisensituationen gar

nicht mal so anfällig sind und die

werden wir zukünftig bevorzugt kaufen

und wir werden uns diese megatrendaktien

die im Prinzip den Markt bisher über

Jahre bestimmten genau anschauen das

machen wir jetzt zusammen im

montagswebinar und wir werden auch

schauen inwiefern technische

Gegenreaktion gerade in dem Bereich

vielleicht sogar besonders gute

Einstiegsgelegenheiten bieten