5-认识订单簿 order book

K Beast点eth

15 May 202409:09

Summary

TLDR本节课介绍了如何通过订单簿分析市场供需关系，特别是作为订单流交易员的视角。讲师展示了Binance交易所的BTCUSDT 15分钟图表，使用付费订单簿软件分析市场。讲解了限价订单（被动型交易）和市价订单（主动买入卖出）的区别，以及它们对价格的影响。强调了理解供应区和需求区的重要性，以及如何利用市场深度来决定交易策略。课程旨在帮助交易者通过订单簿深度理解市场动态，做出更明智的交易决策。

Takeaways

📈 课程介绍了如何通过订单簿分析市场供需关系，这是交易员分析市场的重要工具。
📊 交易员使用Binance交易所的BTCUSDT 15分钟图表，并结合付费订单簿软件进行分析。
🔢 订单簿展示了限价订单（挂单）和市价订单（主动买入卖出）的区别。
💼 限价订单是被动型交易，大额订单通常挂在特定的价格等待成交。
📉 高点通常与供应区相关，低点与需求区相关，这些区域由算法提前挂单形成。
🤔 散户的小额买卖对价格影响有限，而大资金的买卖则会推动价格变动。
📝 订单簿深度（市场深度）显示了在特定价格范围内的供应和需求情况。
📌 交易决策应考虑市场深度，避免在供应区买入或在需求区卖出。
📈 供应区（Supply）和需求区（Demand）是分析市场的关键概念。
🔑 ASK代表卖出限价订单，BID代表买入限价订单，是理解订单簿的基础。
🔍 交易员通过观察订单簿深度，判断在关键价格水平的买卖力量，以做出交易决策。

Q & A

什么是订单簿，它在交易中有什么作用？
-订单簿是一个记录所有买入和卖出订单的列表，它显示了不同价格水平上的市场供需关系。交易员通过分析订单簿来了解市场深度和流动性，从而做出交易决策。
订单流交易员是如何使用订单簿来分析市场的？
-订单流交易员通过观察订单簿中的限价订单和市价订单来分析市场的供需关系。他们会关注价格的高点和低点，以及在这些水平上的订单堆积情况，来预测价格的潜在变动。
什么是限价订单，它与市价订单有何不同？
-限价订单是一种指定特定价格的买卖订单，只有达到或超过这个价格时才会成交。与市价订单不同，市价订单会立即以当前市场上可用的最佳价格成交。
在订单簿中，供应区和需求区分别代表什么？
-供应区通常指的是价格高点，这里会有更多的卖单堆积，可能推动价格下跌。需求区则是价格低点，有较多的买单堆积，可能支撑价格上涨。
什么是主动买入和主动卖出？
-主动买入和主动卖出是指以市价立即执行的买卖订单，这种订单会立即与订单簿上的限价订单成交，推动市场价格变动。
为什么说限价订单是市场的流动性所在？
-限价订单提供了市场的深度，即在特定价格水平上愿意买入或卖出的订单数量。这些订单的存在为市场提供了流动性，使得交易能够在不同的价格水平上进行。
在交易中，如何利用市场深度来决定买入或卖出？
-交易员会观察在关键价格水平上的市场深度，如果市场深度显示为卖方市场，则可能不是买入的好时机；相反，如果市场深度显示为买方市场，则可能不是卖出的好时机。
订单簿中的'失衡区'是指什么？
-失衡区指的是市场供需关系出现明显不平衡的区域，可能是由于大资金的介入导致价格快速变动，这种情况下，市场原有的供需关系可能会暂时失效。
为什么说大机构和大资金的限价订单对市场有重要影响？
-大机构和大资金的限价订单通常金额较大，它们的存在和变动可以显著改变市场的供需关系，从而对价格产生较大影响。
在交易中，散户的小额买卖对市场价格的影响如何？
-散户的小额买卖通常对市场价格的影响有限，除非在特定情况下，如市场流动性不足时，小额交易也可能对价格产生一定影响。

Outlines

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📈 订单流交易员分析市场供需关系

本段视频脚本介绍了订单流交易员如何通过订单簿来分析市场供需关系。交易员首先提到了之前课程中讲到的供应区和需求区的概念，然后展示了如何在Binance交易所的BTCUSDT 15分钟图表中使用付费订单簿软件进行分析。交易员解释了限价订单（挂单）和市价订单（主动买入卖出）的区别，并指出了在高点和低点挂单的重要性，以及这些订单对价格波动的影响。强调了大额限价订单在市场流动性中的作用，以及散户交易对价格影响有限的观点。

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📊 理解订单簿深度及其对交易决策的影响

在第二段中，视频脚本深入探讨了订单簿的深度，即市场深度，它显示了在不同价格深度范围内的供应和需求情况。交易员介绍了1%、2.5%、5%到10%的深度范围，并解释了这些深度如何影响交易决策。强调了在关键价格水平位观察市场深度的重要性，指出如果市场深度显示为卖方市场，则不宜买入；反之，如果市场深度显示为买方市场，则不宜卖出。最后，交易员提到了失衡区（imbalance）的概念，并强调了市场深度对交易决策的重要性。

Mindmap

Keywords

💡订单薄

订单薄是金融市场中记录所有未成交买卖订单的列表，它显示了在不同价格水平上的买卖订单数量。在视频中，订单薄被用来分析市场供需关系，是交易员分析市场动态和做出交易决策的重要工具。例如，视频中提到通过订单薄可以观察到高点和低点的供需区。

💡订单流交易员

订单流交易员是一种专业的交易者，他们通过分析订单流来预测市场走势并进行交易。这类交易员通常关注市场中的买卖订单流动，而不是仅仅依赖价格走势。视频中的讲述者就是一个订单流交易员，他使用订单薄来分析市场。

💡供应区

供应区是指市场价格图表中卖方订单集中的区域，通常在价格高点形成。视频中提到供应区是推动价格下跌的位置，例如在63,900的价格点有大量等待出售的订单，这表明供应区的存在。

💡需求区

需求区是指市场价格图表中买方订单集中的区域，通常在价格低点形成。视频中提到需求区是价格可能反弹的位置，因为有大量的买单等待买入。

💡限价订单

限价订单是一种交易指令，允许交易者指定一个特定的价格来买入或卖出资产。视频中提到限价订单是挂在特定价格上的卖单或买单，它们是市场流动性的来源，并且通常是大额订单。

💡市价订单

市价订单是一种交易指令，交易者以当前市场上可用的最佳价格立即买入或卖出资产。视频中提到市价订单是主动买入或卖出的行为，它们会导致价格的即时变动。

💡市场深度

市场深度指的是在特定价格范围内，市场上可用的买卖订单的总量。视频中强调市场深度的重要性，它可以帮助交易者了解在关键价格水平上的供需情况，从而做出更明智的交易决策。

💡失衡区

失衡区是指市场供需关系失衡的区域，可能是由于大资金的介入导致价格快速变动。视频中提到，在交易时需要观察失衡区，以判断市场是偏向供应还是需求。

💡ASK

ASK是'Ask Price'的缩写，指的是卖方愿意出售资产的最低价格。视频中提到卖出限价订单被称为ASK，是市场供应的体现。

💡BID

BID是'Bid Price'的缩写，指的是买方愿意购买资产的最高价格。视频中提到买入限价订单被称为BID，是市场需求的体现。

💡算法交易

算法交易是指使用计算机算法来执行交易指令的方法。视频中提到算法会提前在特定的价格点挂出限价订单，这些订单可能是由交易所的算法自动设置的。

Highlights

课程开始，讲解认识订单薄的重要性。

介绍订单流交易员如何通过订单薄分析市场供需关系。

解释高点和低点分别代表供应区和需求区的概念。

展示如何在Binance交易所使用订单簿工具。

介绍限价订单，即挂单出售和挂单买入的订单。

区分主动买入和主动卖出，即市价交易行为。

分析在高点挂单的算法和交易所行为。

讨论限价订单在市场流动性中的作用。

解释散户买卖对价格波动的有限影响。

强调没有大资金推动时市场的盘整行为。

定义限价卖出订单和买入限价订单的术语：Ask和Bid。

将订单薄与供应(Supply)和需求(Demand)概念联系起来。

讨论大机构和大资金的限价订单对市场的影响。

解释市场深度的概念及其对交易决策的重要性。

展示如何在图表中观察不同深度范围内的供应和需求。

强调在关键价格水平位观察市场深度以决定买卖时机。

课程总结，强调订单薄深度对交易决策的重要性。