【重要】いよいよ、来ました。
Summary
TLDRこの動画では、世界の投資と経済に関する情報にフォーカスし、米国株、日経平均、インド株の動向を解説しています。FOMCの決断や経済見通し、物価指数の動きを分析し、特に労働市場の状況が今後の金利政策に大きな影響を与える可能性について触れています。また、日本株のBSI指数や設備投資の先行指標、企業収益の動向を通じて経済の回復傾向を読み、投資戦略に活かすための洞察を提供しています。
Takeaways
- 📈 米国株式市場はS&P500とナスダック100が25日移動平均を上回って強気で推移しています。
- 📊 FOMCは金利を据え置き、QTのペースも変更なし。2024年の経済見通しではGDP成長率が正になり、物価見通しが引き上げられています。
- 🔍 物価と金利の関係を示すチャートに、過去3回の高金利時代の出行率が低下または横ばいだったことが示唆されています。
- 👷♂️ 労働市場の見通しは2024年4%から4.1%の成長率が予想されており、雇用統計が4%であったことを考慮すると上限に近づいています。
- 💼 企業の景況指数BSIがプラスに転じ、製造業のマイナスが大幅に改善しています。
- 📊 企業収益は売上高は増収が続いているものの、経常利益は人件費と円安による輸入物価の上昇で足踏みしています。
- 💹 国内企業物価指数が4ヶ月連続で伸び率が拡大し、価格転嫁が着実に進んでいることを示唆しています。
- 🌐 日経平均は年初からの15%以上の上昇を記録していますが、4月以降は上値の重い展開が続きます。
- 🏦 日本の金融政策決定会合では、政策金利は現状維持となり、国際の買い入れ減額については次回の会合で決定するとされています。
- 📉 企業の設備投資の先行指標である工作機械受注が17ヶ月ぶりにプラスとなり、設備投資の回復が期待されています。
- 🌐 インド株式市場は25日移動平均を抜け、最高値付近で推移しています。インド中央銀行は政策金利を引き上げ、経済成長率とCPIの見通しは大きな変更なしです。
Q & A
チャンネルの内容は何について解説されていますか?
-チャンネルでは世界の投資や経済に関する情報を初心者にも分かりやすく解説しています。
ベーシックプラン以上のメンバーシップで公開される情報とは何ですか?
-ベーシックプラン以上のメンバーシップでは、ポートフォリオの一部や毎週の保有銘柄が公開されます。
S&P500とナスダック100の現在の状況はどうですか?
-S&P500は25日戦より上5400ポイントよりも上で、ナスダック100も25日戦を明確に上回っており、強い状態が続いています。
FOMCの最近の決断で何が変更されましたか?
-FOMCでは金利が据え置き前回減速されたQTのペースにも変更はありませんでした。
2024年の経済見通しに変更はありますか?
-2024年の経済見通しでは、前回3月から実質GDP成長率が正になり、物価が引き上がっており、年内1回の利下げ見通しへと変更されています。
物価見通しについてFOMCのメンバーの見解は?
-物価見通しではほぼ全てのメンバーが見通しを引き上げており、政策権利も3月まで多数派だった年内3回の利下げが0になっています。
労働市場の見通しは2024年はどうなっていますか?
-2024年の労働市場の見通しでは、4%から4.1%の成長率の予想が多く、前回の雇用統計が4%であったことを考えると上限に近づいています。
CPIコアCPIの発表による影響は?
-CPIコアCPIは前月を下回っているものの、フェドの目標2%にはまだ距離があり、物価と金利が高止まりする可能性が高くなっています。
株式市場の今後の動向についてどう考えていますか?
-株式市場は強気の状態が続くと思われます。景気交代りになったとしても、金融機器ITバブル崩壊時のように大暴落して打つ手がない状態にはならないと考えています。
日経平均の現在の状況と今後の見通しはどうですか?
-日経平均は年初から15%を超える上昇になっているものの、4月以降で上値の重い展開が続いています。6月末に向けて4万円を目指すことを期待していますが、米国経済に左右されることもあります。
インド株の動向と経済見通しについてどうですか?
-インド株は25日戦を抜けて最高値付近で推移しています。経済見通しでは、実質GDP成長率やCPIの大きな変更はありませんが、中長期的に見れば割高感がない点は前回の動画で解説しています。
Outlines
📈 米国株式市場の動向と経済見通し
第1段落では、米国株式市場の動向が解説されています。S&P500とナスダック100は25日戦を上回っており、ダウも最高値に近い強気の状態が続いています。FOMCは金利を据え置き、QTのペースも変更されていませんが、2024年の経済見通しではGDP成長率が正になり、物価見通しが引き上げられています。利下げの見通しも出ていますが、物価と金利の高止まりが継続する可能性があり、労働市場の状況が重要なポイントとなります。
💼 日本経済と株式市場の現状
第2段落では、日本株式市場の動向と経済状況が解説されています。日経平均は年初からの大幅な上昇を記録していますが、4月以降は上値の重い展開が続きます。企業の軽業感は弱いものの、設備投資の先行指標である工作機械受注がプラスに戻り、経済は回復気象にあると見ています。日銀は利上げは当面難しい状況であり、株主総会での株主からの意見やボーナスが改善していることから、小型バリュー株は引き続き健聴に推移すると予想されています。
Mindmap
Keywords
💡S&P500
💡FOMC
💡QT(Quantity Tightening)
💡物価見通し
💡労働市場
💡CPI(Consumer Price Index)
💡日経平均
💡BSI(Business Survey Index)
💡設備投資
💡NT倍率
💡成長バリュー
💡株主総会
Highlights
米国株のS&P500は25日戦より上で推移し、ナスダック100も25日戦を明確に上向いています。
FOMCでは制作金利が据置き、2024年の経済見通しでは物価が引き上げられました。
パウェル議長は利下げについて、インフレ2%の道筋への確信が持てていないと発言。
2024年の雇用市場の見通しでは、修行率が4から4.1%になると予想されています。
CPIとコアCPIは前月を下回っていますが、フェドの目標2%にはまだ距離があります。
過去の高金利時代と比較すると、現在の修行率はわずかに上昇しており、株式市場の強気状態が続いています。
今後の雇用統計に市場の関心が集まり、景気交代入りの可能性が注目されています。
日経平均は25日戦付近で推移し、TOPIXは25日戦より少し下の位置で推移しています。
金融政策決定会合では政策金利の現状維持が発表されました。
円安による輸入物価の最上昇の気配があり、利上げの可能性についても言及されました。
企業の軽業感指数(BSI)は大企業でプラスになり、製造業のマイナスが大幅に縮小。
国内企業物価指数は4ヶ月連続で伸び率が拡大し、価格転嫁が進んでいることが分かります。
工作機械受注が17ヶ月ぶりにプラスになり、設備投資の先行指標として注目されています。
日経平均とTOPIXは年初から15%を超える上昇を見せていますが、6月末に向けて再び上昇が期待されています。
インド株のニフティ50は25日戦を抜けて最高値付近で推移しており、中長期的には割高感がないと評価されています。
Transcripts
[音楽]
このチャンネルでは世界の投資や経済に
関する情報を初心者にも分かりやすく解説
をしていますベーシックプラン以上の
メンバーシップでは私のポート法量を一部
公開しスタンダード以上では毎週の保有
銘柄を全て公開していますのでよろしけれ
ばお願いします今週も米国株日経平均
インド株のご当今後の見通しを解説します
まず米国株を見ていきますS&P500は
25日戦より上5400ポイントよりも上
でナスダック100も25日戦を明確に
上向けダウは最高値まで少し距離はあり
ますが算数とも強い状態が続いています
FOMCでは制作金利が据置き前回減速さ
せたQTのペースにも変更はありません
でした2024年の経済見通しでは前回3
月から実質GDP修行率が正き物価は
引き上がっていましたそれにより年内1回
の利下げ見通しへと変更されています特に
前回からはっきり変わった点は物価見通し
がほぼ全てのメンバーが引き上げていた
ことまた政策権利も3月まで多数派だった
年内3回の利下げが0になっています
パウェル議長は会見で利下げについて
インフレ2%の道筋への確信を持ててい
ない労働市場が予想外に弱まった場合
私たちは対応する用意があるなどと発言を
していますその労働市場の見通しでは
2024年4から4.1の修行率の予想が
最も多く前回の雇用統計が4%であった
ことを考えるとまかなり上限に近づいて
いるということが言えますまた同じ日に
発表されたCPIコアCPIはどちらも
前月を下回っているもののフェドの目標
2%にはかなり距離がありますつまり物価
と金利はこのまま高止まりする可能性が
高くあとは労働市場がこれに耐えられるか
どうかがポイントになりそうですこちら
政策金利とCPIのチャートにNASAを
黒色で示していますが現在のように政策
金利がインフレ率よりも高い期間例えば
19995年から2000年2007年
2019年そして現在は株も上昇しや傾向
にありますただ出行率を赤色で追加すると
過去3回の高金利時代は全て出行率が低下
または横板になっていますが現在はわずか
にですが上昇しているということが分かり
ますそして過去修行率が上昇した際は全て
経費交代入り株も大きく下落していますの
で今後は7月の5日そして8月の2日に
発表される雇用当権に市場の関心が向いて
くると思いますちなみに今週発表された
新規失業保険申請件数はコロナ前に比べる
と低水準ですが足元では若干増加傾向に
なっていますただしこの出行率がフェドの
中央値である4から4.1%を明確に超え
てくるまでの間はPC価格数が低下の最中
であることそして金利も低下傾向にあるの
で株式市場は強気の状態が続くと思います
また仮に景気交代りになったとしても
フェドには潤沢な資金があること影の余剰
資金とも言えるまリバースレポや
スタンディングレポファシリティSRF
などもありますので金融機器ITバブル
崩壊時のように株が大暴落して打つ手が
ないという状態にはならないと思ってい
ますそのため個人的にはえ現在は株を
買い増しできる場面ではないものの
ポジションを閉じる必要もないので長期
投資分は握り続けるつもりですここから
日本株の解説をしますがここまでの動画役
に立ったらチャンネル登録グッドボタンを
忘れずにお願いします日本株日経平均は
25日戦付近で推移topiixは25日
戦よりも少し下の位置で推移しています
金融政策決定会合では政策権利は現状維持
今回焦点となっていた国際の買い入れ減額
についてはえ次回の会合4月のに今後1年
程度の減額計画を決定するとし今回は現状
維持となりました上田総裁の会見では国際
の買入れを減額する以上相の規模になると
した上で4月までに入ってくる情報次第で
短期金利の引き上げは当然あり得る円安に
よって若干の輸入物価の最上昇の気配が
あるという風に説明をしていましたこの
ように円安による影響を配慮して利上げに
ついても言及をしていましたがこの
チャンネルでは今週の経済データからも
利上げは早くて10月末の会合遅ければ
来年にも越しもあり得るという風に考えて
いますその材料になる重要な経済データを
ざっ見ていきますまず企業の軽業感を図る
指数BSIの大企業は日ぶりにプラスに
なりましたこれは軽業感が3ヶ月前に比べ
上昇した企業から加工した企業を差し引い
た指数で今回は上昇したとした企業が
わずかに多くなったということになります
これは大波の出荷停止の影響が薄れこの
製造業のマイナスが大幅に祝勝したことが
要因ですが支や101の見通しも製造業は
上昇していてこれは非常に良かったと思い
ますこの軽業関数は雇用設備投資企業収益
などの項目を総合したものですがその中の
企業収益を見ると46は増収現役となって
います長期の推移を見ると売上や概ね増収
が続いているものの経常利益は人件品
そして円安による輸入物価の上昇で足踏み
状態が続いていますその一方で価格転嫁も
着実に進んでいます企業間取引での物価を
示す国内企業物価数は4ヶ月連続で伸び率
が拡大しましたこの中の海外との取引を
示す油化数は大きく上昇円ベースだけでは
なく契約通貨ベースでも上昇していてこれ
は原材料や人件費上昇の価格転嫁が進んで
いる影響だと思います一方で日銀が気にし
ている輸入物価数も円安で上昇しここは
若干警戒が必要ですそれと設備投資に
関する指標では工作機械受注が発表され
17ヶ月ぶりにプラスになりました工作
機械とは部品や材料を加工するための機会
のことですそのためこれは設備投資の先行
指標として知られ2023年後半から若干
持ち直しているように見えますそのため
足元の企業の軽業感は弱いものの支以降の
見通しは悪くないこと人件費上昇の価格
添加が進んでいること設備投資も今後
増えることから日本経済は回復気象の中に
あると思いますただしまだ確信を持てる
段階ではないのでえ日銀も当面利上げは
できないというのがこのチャンネルの見方
ですそんな中で日経平均toixは年初
から見ると15%を超える上昇になって
いるものの4月以降で上値の重い展開が
続いています日経平均のトピックスであっ
たNT倍率は今週も上昇日経がやや強い
展開になりました希望別に見ると大型株が
強いのですが6月に入ってから小型株も底
がい動きをしていますグロースバリューに
分けると引続きバリューが強く7月以降の
調整局面を見てもバリュはほぼ下げておら
ず小型バリューはプラスになっています6
月の末は株主総会で株主からの意見が出
やすいことえまたボーナスなども入り受給
が改善し小型バリューは引き続き健聴に
推移することを個人的には期待しています
日経平均に関しても6月末に向けてま再び
4万円を目指すことを期待しています
ただしこれは米国経済に左右されることえ
また2000年以降の日経平均の月間の
平均騰落率を見るとえ4月だけではなく8
月から9月も強くないことまた今年のよう
に1月から3月に上昇した年に絞ってもま
4月の日経は弱いので6月に4万円を取り
に行けないと年後半などま少し時間が
かかるかもしれません私も現在は指数に
左右されにくい小型バリを中心に
ポートフォリオでいますがスタンダード
以上のメンバー限定で公開をしているので
よろしければ1意見として参考にして
ください最後にインド株を見ていきます
インド株ニフティ50は25日戦を抜けて
最高値付近で推移していますインドは先週
総選挙で解説ができませんでしたが政策
金利が発表されていて8会合連続の正機と
なっていますインド中央銀行rbiの
2024年度の経済見通しでも実質GDP
成長率そしてCPIはどちらも大きな変更
はありませんでした今週発表された5月の
CPIも概ねこの付近で推移しています
インドカは足元で調整する可能性あるもの
の中長期的に見れば割高感がない点は前回
の動画で解説をしているのでえ是非ご覧
いただければと思いますということで今週
も米国株日経平均インド株の解説をしまし
たが今回の動画が役に立ったら来週も配信
をしますのでチャンネル登録グッドボタン
を忘れずにお願いしますまたベーシック
プラン以上のメンバーシップでは私の
ポートフォリオを一部公開スタンダード
以上では毎週の保有銘柄を全て公開してい
ますのでよろしければお願いします
Twitterやインスタでも発信をして
いるのでフォローをお願いしますえリンク
は概要欄に貼っておきますこの動画は以上
になります今週もありがとうございました
[音楽]
5.0 / 5 (0 votes)