Jean-Michel Bérard, président du directoire d'Esker: "Une OPA pour accélérer notre croissance"

Summary

Jean-Michel Berard, président du directoire d'Esquer, partage des informations sur une opération majeure avec Bridgepoint, un fonds d'investissement. Cette OPA vise à acquérir Esquer, une société lyonnaise spécialisée dans la dématérialisation et l'automatisation des processus de gestion d'entreprise. L'acquisition valorise l'entreprise à 1,6 milliard d'euros, et Jean-Michel Berard réinvestira 60% de ses actions. Il souligne que cette opération permettra à Esquer de se concentrer sur sa croissance et de lever certaines contraintes liées à la bourse. L'interview couvre aussi l'historique de l'entreprise et son avenir prometteur sur le marché mondial.

Takeaways

• 😀 Jean-Michel Berard annonce une opération majeure avec Bridgepoint pour l'acquisition de l'intégralité des actions d'ESC au prix de 262 € par action.
• 😀 L'OPA valorise ESC à 1,6 milliard d'euros, soit 100 % du capital de la société.
• 😀 Jean-Michel Berard et l'équipe dirigeante réinvestiront 60 % de leurs actions dans ESC, soulignant leur engagement à long terme dans l'entreprise.
• 😀 L'opération vise à accélérer la croissance d'ESC, en se concentrant sur le développement à l'international et en éliminant les contraintes liées à la cotation en bourse.
• 😀 ESC est spécialisée dans la dématérialisation et l'automatisation des processus de gestion d'entreprise, comme la prise de commande et le traitement des factures.
• 😀 En 2023, ESC a réalisé un chiffre d'affaires de 178 millions d'euros, avec une prévision de 200 millions d'euros pour l'année en cours.
• 😀 Le marché d'ESC croît de manière régulière, avec une augmentation de 12-13 % par an, bien que le premier trimestre 2023 ait été exceptionnel.
• 😀 La société a des clients principalement dans les grandes entreprises, mais elle commence à attaquer le marché des PME via des partenariats.
• 😀 Le processus d'acquisition est actuellement en phase de pré-offre, avec des contraintes réglementaires à purger avant l'offre finale.
• 😀 Jean-Michel Berard souligne la différence entre Bridgepoint et d'autres fonds, en expliquant que ce dernier se concentre sur la croissance et l'innovation plutôt que sur la maximisation des profits.

Q & A

Quel est le but de l'opération majeure annoncée par Jean-Michel Berard et Bridgepoint ?

L'opération consiste en une OPA (offre publique d'achat) pour acquérir l'intégralité des actions d'Esquer disponibles sur le marché, avec un prix proposé de 262 € par action, valorisant la société à environ 1,6 milliard d'euros.

Pourquoi certains investisseurs estiment-ils que l'offre de Bridgepoint n'est pas suffisante ?

Certains investisseurs estiment que l'offre n'est pas assez élevée car elle représente une prime de 12-13 % par rapport au dernier cours côté avant les rumeurs, ce qui reste inférieur aux attentes de certains actionnaires.

Quel est l'objectif de la réinvestissement des dirigeants dans l'opération ?

Jean-Michel Berard et l'équipe de management réinvestissent 60 % de leurs actions dans Esquer pour continuer à participer à l'avenir de l'entreprise, ce qui montre leur confiance dans la stratégie et le développement à venir.

Quel est l'impact de l'opération sur la croissance et le développement d'Esquer ?

L'opération vise à donner un nouvel élan à Esquer en lui permettant de se développer plus rapidement à l'international, notamment en abandonnant certaines contraintes liées à la bourse, comme la gestion du temps et les obligations réglementaires.

Quelles sont les principales activités d'Esquer ?

Esquer est spécialisée dans la dématérialisation et l'automatisation des processus de gestion d'entreprise, notamment la prise de commande, la facturation, le traitement des factures fournisseurs, et la réduction de l'utilisation du papier dans ces processus.

Quels sont les principaux marchés d'Esquer ?

Esquer est présente sur trois continents : 42 % de son chiffre d'affaires provient des États-Unis, 7 % d'Asie-Pacifique, et le reste (51 %) provient de l'Europe, avec une forte présence en France et en Allemagne.

Quels résultats financiers Esquer a-t-elle réalisés en 2023 ?

En 2023, Esquer a généré un chiffre d'affaires semestriel de 178 millions d'euros, et elle prévoit un chiffre d'affaires proche de 200 millions d'euros pour l'année entière, avec un résultat opérationnel en croissance de 30 %.

Comment Esquer a-t-elle évolué depuis sa création en 1985 ?

Créée en 1985, Esquer a commencé dans l'édition de logiciels avant de se réinventer dans les années 2000 avec la dématérialisation. Elle a rapidement internationalisé ses activités, notamment en achetant des concurrents aux États-Unis, et a connu une forte croissance.

Pourquoi Esquer a-t-elle choisi de rentrer en bourse en 1997 ?

Esquer a décidé de rentrer en bourse en 1997 pour faciliter son expansion internationale, en particulier aux États-Unis, où elle a acquis plusieurs concurrents pour renforcer sa présence.

Quelles sont les perspectives de marché pour Esquer dans les années à venir ?

Le marché de la dématérialisation est en pleine croissance, avec des prévisions de croissance annuelle de 12-13 %. Esquer prévoit de continuer à se développer dans ce secteur, avec un accent particulier sur les grandes entreprises et le marché des PME via des partenariats.