【一撃でFIRE】S&P500の絶好の買い場は202×年に来る！！！

ライオン兄さんの米国株FIREが最強

5 Dec 202218:03

Summary

TLDRこの動画では、金融ショックの到来についての分析と、それが株価に与える影響が解説されています。特に、2年債の利回りが大きく低下し始めから半年から2年以内にS&P500が底を打ち、そのタイミングでの投資戦略についても触れています。過去の3つの金融ショックを振り返りながら、株価と為替レートの関係を探り、投資の最適なタイミングを提示しています。また、FRBの金利政策やインフレ率の動向も絡めて、今後の市場予想とそのリスク管理の重要性を語ります。

Takeaways

📉 スクリプトでは、金融ショックが起こる可能性や時期について述べており、S&P500の動向が焦点です。
💡 米国の2年物と10年物の国債利回りが逆転すると、金融ショックが来るという見方があります。
📈 過去の金融ショックを分析し、S&P500の底がどれほどの期間後にあるかを予測しています。
💵 米国株式への投資にはドルが必要ですが、ドルのタイミングについても解説が行われています。
📊 コアCPIの鈍化により、10年債の利回りが低下し、株価が反発している状況が示されています。
📈 PPIもCPIと同様に鈍化しており、インフレのピークアウトが示唆されていますが、高止まりのリスクも指摘されています。
📚 FRBの金利上昇戦略について解説し、ターミナルレートが重要なポイントとされています。
🔍 スーパーバブル状態にある米国株式市場に対するFRBの対応と、その影響について述べています。
📝 S&P500のPERが過去のバブルと比較して高く、EPSの成長にも注目していることがわかります。
🌐 過去の3回の金融ショックを基準に、2年債の利回りが低下し始めからS&P500が底を打つまでの期間について解説しています。
🗓️ 2023年の9月以降にFRBが金利を下げると予想されており、そのタイミングに基づいてS&P500の底が予想されています。
💴 為替レートも重要で、株価の底を打つタイミングと円安・円高の状況を踏まえて投資戦略を立てることが提案されています。

Q & A

金融ショックが起こる可能性はどの程度ですか？
-ライオン兄さんの見解では、2023年のEPSは成長すると予想されており、そのために2023年に金融ショックが起こる可能性は高くないとされています。
S&P500の株価が底を打ち始めると予想される時期は何ですか？
-米国の2年債の利回りが大きく低下し始めたら6ヶ月から24ヶ月後にS&P500が底を打ち始めると予想されています。
FRBが行う金利の上昇幅はどの程度の影響を与えますか？
-FRBが行う金利の上昇幅は株価に大きな影響を与えます。金利が上昇すると株価は下落し、その一方で、金利が下落すると株価は上昇する傾向があります。
インフレ率が鈍化した場合、なぜ株価は上昇すると言われていますか？
-インフレ率が鈍化すると、長期金利が低下するため、株価が反発的に上昇すると言われています。また、株価が上昇することで投資家が利益確定を行い、消費が活発化しインフレを促進する可能性があります。
FRBがタカ派的な発言をする理由は何ですか？
-FRBがタカ派的な発言をする理由は、株価が上昇し続けることで消費が活発化し、インフレが進行してしまうリスクがあるからです。そのため、タカ派的な発言を通じて株価を下げ、インフレを抑制しようとするのです。
S&P500のPERが過去にどの程度上昇したかを教えてください。
-2000年代初頭のドットコムバブルの際には、S&P500のPERが25倍を超えていました。その後、リーマンショック後の2010年代に比べると、PERはそれほど高くなくなっていますが、2021年のPRはまた25倍程度まで上昇しました。
2023年のEPS成長の予想はありますか？
-はい、2023年のEPSは若干減少するものの、全体として成長すると予想されています。過去の金融ショック時にはEPSが13%から15%下落する傾向がありますが、2023年のEPSはまだ成長するとされています。
ドルを積極的に両替する時期はいつですか？
-ドルを積極的に両替する時期は、円安が進行しているタイミングです。ライオン兄さんの見解では、ドル円レートが123円を割って行くタイミングから徐々に積極的にドルを両替し、100円から110円までの間にまとめてドルに両替すると良いとされています。
過去の3回の金融ショック時に為替レートはどのようでしたか？
-ドットコムバブル時は120円程度、リーマンショック時は90円程度、コロナショック時は101円まで円高が進行しました。最も円高が進行したタイミングは、各ショックの株価の底を打った時とは異なります。
FRBのターミナルレートの予想はどの程度ですか？
-FRBのターミナルレートの現状の予想は5%前後とされています。ただし、セントルイス連邦储备銀行の総裁であるブラードさんは、最低でも5.25%への利上げが必要であり、場合によっては7%のターミナルレートにする可能性があるとの発言があります。
インフレ率の変化は株価にどのような影響を与えますか？
-インフレ率の上昇は、FRBによる金利上昇を引き起こし、その結果株価に下落圧力を与える可能性があります。逆に、インフレ率が鈍化すると、金利が低下する可能性があり、株価は上昇する傾向があります。
S&P500の株価が底を打つまでの期間はどの程度ですか？
-過去3回の金融ショックを分析すると、2年債の利回りが大きく低下し始めから6ヶ月から2年以内にS&P500が底を打つ傾向があります。ただし、これは2年債の利回りが実際に低下し始めた時点を基準にしています。