Le double visage de l'argent - Heu?reka #7

Heu?reka

16 Jan 201612:54

Summary

TLDRDans cette vidéo, on explore en profondeur le concept de création monétaire. On commence par expliquer la différence entre la monnaie centrale (créée par la Banque centrale) et la monnaie fiduciaire (créée par les banques). À travers des exemples, on comprend comment les banques créent de la monnaie en émettant des prêts, en utilisant la monnaie centrale pour les transactions interbancaires. La vidéo souligne également les implications de ce système, comme la possibilité pour les banques de prêter librement, mais en suivant des règles de la BCE, comme le taux de réserve obligatoire. Elle finit par poser des questions sur le rôle des banques dans l’économie.

Takeaways

💰 Les banques créent de l'argent grâce à la dette, en augmentant la masse monétaire via les prêts.
🏦 Il existe deux types de monnaie : la monnaie centrale (créée par la Banque centrale) et la monnaie fiduciaire (créée par les banques commerciales).
📊 La monnaie fiduciaire représente 90 % de l'argent utilisé dans l'économie, tandis que la monnaie centrale ne constitue que 10 %.
💳 Les transactions entre banques nécessitent l'utilisation de monnaie centrale, alors que les transactions internes à une même banque se font en monnaie fiduciaire.
🔄 Le système bancaire fonctionne avec très peu de monnaie centrale, environ 2,5 % suffisent pour faire fonctionner l'économie grâce aux échanges constants entre banques.
⚖️ Les banques doivent se synchroniser pour éviter les déséquilibres. Si une banque prête trop sans que les autres suivent, cela peut provoquer des migrations de clients et des problèmes systémiques.
💥 Un manque de confiance ou un retrait massif de fonds peut entraîner des crises bancaires, comme ce fut le cas avec la Northern Rock en 2008.
📝 La BCE impose des règles aux banques, comme un taux de réserve obligatoire de 1 %, limitant la création monétaire en fonction de la quantité de monnaie centrale.
🔗 Les dépôts bancaires ne sont pas nécessaires pour créer de l'argent ; les banques créent de l'argent en accordant des prêts, et non en fonction des dépôts.
🤔 L'économie étant basée sur la dette, réduire les dettes entraîne moins de création monétaire, ce qui peut freiner la consommation et provoquer une crise économique.

Q & A

Qui crée la majorité de l'argent dans l'économie?
-Ce sont les banques qui créent la majorité de l'argent sous forme de monnaie fiduciaire, représentant environ 90 % de la masse monétaire en circulation.
Quelle est la différence entre la monnaie centrale et la monnaie fiduciaire?
-La monnaie centrale est créée par la banque centrale (comme la BCE) et représente environ 10 % de la masse monétaire, sous forme de pièces, billets et une version électronique utilisée entre les banques. La monnaie fiduciaire, quant à elle, est l'argent créé par les banques commerciales et utilisé quotidiennement.
Pourquoi un transfert entre deux comptes dans la même banque est-il plus rapide qu'entre deux banques différentes?
-Les transferts au sein de la même banque ne nécessitent pas l'utilisation de monnaie centrale. En revanche, les transferts entre deux banques différentes impliquent l'échange de monnaie centrale, ce qui prend plus de temps.
Comment fonctionne le système d'échange de monnaie centrale entre les banques?
-Lorsqu'une banque transfère de l'argent à une autre, la banque émettrice doit transférer une somme équivalente en monnaie centrale via la Banque centrale européenne. Cela garantit que les banques reçoivent de la monnaie qu'elles peuvent utiliser, estampillée par la BCE.
Pourquoi les banques n'ont-elles pas besoin d'une quantité égale de monnaie centrale et fiduciaire pour fonctionner?
-Les banques effectuent de nombreuses transactions internes qui ne nécessitent pas de monnaie centrale. En outre, les échanges externes entre banques ne représentent qu'une fraction des transactions globales, ce qui explique pourquoi seulement 2,5 % de monnaie centrale est suffisante pour faire fonctionner l'économie.
Qu'est-ce qui pourrait créer un déséquilibre dans le système bancaire?
-Un déséquilibre peut survenir si une banque prête massivement alors que les autres ne le font pas. Cela peut entraîner une migration des clients vers la banque prêteuse, créant des pressions sur les réserves en monnaie centrale et menaçant la stabilité de la banque.
Quel est le rôle du taux de réserve obligatoire fixé par la BCE?
-Le taux de réserve obligatoire impose aux banques de maintenir un pourcentage minimum de monnaie centrale par rapport à la monnaie qu'elles créent. En zone euro, ce taux est de 1 %, ce qui limite la quantité totale d'argent que les banques peuvent créer.
Pourquoi la migration des clients d'une banque à une autre pourrait-elle être dangereuse pour une banque?
-Une banque qui perdrait trop de clients devrait transférer une grande quantité de monnaie centrale vers une autre banque, ce qui pourrait la mettre en difficulté si elle n'a pas assez de monnaie centrale en réserve. Cela pourrait conduire à une faillite bancaire.
Comment la BCE influence-t-elle les banques avec le programme de 'quantitative easing'?
-Le 'quantitative easing' (assouplissement quantitatif) permet à la BCE d'injecter de la monnaie dans l'économie en rachetant des actifs financiers. Cela facilite la création monétaire et encourage les banques à prêter davantage pour stimuler l'économie.
Quelles sont les implications d'une réduction des dettes dans l'économie?
-Réduire les dettes dans l'économie diminue la quantité d'argent en circulation, ce qui peut réduire les dépenses des consommateurs, ralentir les entreprises et augmenter le chômage. Le système monétaire actuel repose sur la dette pour créer de l'argent.

Outlines

00:00

💰 Création de la monnaie par les banques

Dans cette première partie, la vidéo aborde la création de l'argent par les banques via la dette. Elle explique que la monnaie fiduciaire, représentant 90 % de l'argent, est créée par les banques tandis que 10 % est constituée de la monnaie centrale, émise par la Banque Centrale Européenne (BCE). Un exemple illustre comment un virement entre deux banques nécessite un transfert de monnaie centrale pour valider la transaction.

05:01

🏦 Différentes formes de monnaie et transferts bancaires

Ce paragraphe approfondit les échanges monétaires en expliquant que même si les transactions se chiffrent en monnaie fiduciaire, seules les transactions interbancaires externes nécessitent de la monnaie centrale. Il donne un exemple d'échanges entre deux sociétés de taxis et leurs clients, et montre comment ces échanges entraînent un transfert réduit de monnaie centrale, ne représentant qu'une fraction des transactions totales.

10:02

📉 La rareté de la monnaie centrale

Ici, il est démontré que le faible besoin en monnaie centrale, soit 2,5 % du total, suffit à faire fonctionner l'économie. Cependant, une perte de confiance dans une banque peut entraîner une panique, nécessitant des échanges massifs de monnaie centrale, comme lors de la crise de la banque Northern Rock en 2008. Les banques font donc très attention à ne pas créer trop de monnaie fiduciaire lorsque la situation économique est tendue.

📊 Les banques et le taux de réserve obligatoire

Ce paragraphe clarifie que les banques peuvent créer de l'argent en prêtant, sans avoir besoin de dépôts initiaux, tout en respectant le taux de réserve obligatoire fixé par la BCE (1 % en zone euro). Cependant, au Royaume-Uni, ce taux est de 0 %, donnant aux banques une liberté totale dans la création de monnaie. Le paragraphe explique aussi qu'en temps de crise, les banques sont plus réticentes à prêter.

🔄 Réflexions sur la création monétaire et les banques

Le dernier paragraphe soulève des questions sur la responsabilité des banques dans l'économie, notamment leur rôle dans la création monétaire basée sur la dette. Il met en avant l'impact de la dette sur l'économie et se termine par une introduction au programme de « quantitative easing » de la BCE, qui sera détaillé dans le prochain épisode.

Mindmap

Keywords

💡Monnaie fiduciaire

La monnaie fiduciaire est l'argent créé par les banques commerciales, représentant environ 90 % de la masse monétaire en circulation. Dans la vidéo, elle est décrite comme la monnaie que les gens utilisent au quotidien, contrairement à la monnaie centrale, et elle est créée par les banques lorsqu'elles accordent des prêts.

💡Monnaie centrale

La monnaie centrale est créée par la Banque Centrale Européenne (BCE) et représente 10 % de la masse monétaire en circulation. Elle inclut les pièces et les billets (monnaie physique) ainsi qu'une version électronique utilisée exclusivement pour les échanges entre banques sur le marché interbancaire. Cette monnaie est essentielle pour les transactions entre banques commerciales.

💡Création monétaire

La création monétaire désigne le processus par lequel les banques commerciales augmentent la masse monétaire en accordant des prêts. Dans l'exemple de la vidéo, lorsqu'une banque prête 10 000 €, elle crée de l'argent. Cependant, les banques doivent parfois échanger de la monnaie centrale pour équilibrer leurs comptes.

💡Banque centrale

La banque centrale, en l'occurrence la BCE dans la vidéo, contrôle la création de monnaie centrale et fixe des règles comme le taux de réserve obligatoire. Elle joue un rôle clé en fournissant la monnaie centrale utilisée par les banques commerciales pour régler les transactions interbancaires et en assurant la stabilité économique.

💡Taux de réserve obligatoire

Le taux de réserve obligatoire est le pourcentage minimum de monnaie centrale que les banques doivent détenir par rapport à leurs prêts. En zone euro, ce taux est fixé à 1 %. Cela signifie que pour chaque prêt effectué, les banques doivent disposer d'au moins 1 % de cette somme en monnaie centrale, limitant ainsi la création monétaire.

💡Virement interbancaire

Un virement interbancaire se produit lorsqu'une somme est transférée d'une banque à une autre. Dans la vidéo, on explique que lorsqu'un client de la banque CIC transfère de l'argent à un client de la Société Générale, les banques doivent échanger de la monnaie centrale pour finaliser la transaction, ce qui peut entraîner des délais.

💡Marché interbancaire

Le marché interbancaire est un espace où les banques échangent de la monnaie centrale sous forme électronique. Ces échanges sont essentiels pour les transactions entre banques commerciales et permettent de réguler les flux monétaires entre elles. C'est un aspect invisible pour les particuliers mais crucial pour le fonctionnement du système bancaire.

💡Base monétaire

La base monétaire, ou monnaie centrale, est le montant total de monnaie en circulation (pièces, billets, et dépôts des banques à la banque centrale) qui est contrôlé par la banque centrale. Elle sert de fondement à la création monétaire et les banques commerciales doivent en tenir compte pour assurer leur stabilité.

💡Quantitative easing

Le quantitative easing (assouplissement quantitatif) est une politique monétaire non conventionnelle utilisée par les banques centrales pour stimuler l'économie en injectant de la monnaie dans le système financier. La vidéo mentionne que Mario Draghi, en 2015, a renforcé ce programme pour soutenir l'économie européenne en difficulté.

💡Crise des subprimes

La crise des subprimes, mentionnée dans la vidéo, est une crise financière mondiale survenue en 2008, provoquée par l'octroi excessif de prêts immobiliers risqués aux États-Unis. Les banques, qui avaient accordé ces prêts en masse, ont fait face à des défaillances massives de remboursement, menant à une crise de liquidité et à des faillites bancaires comme celle de Northern Rock.

Highlights

Les banques créent de l'argent en prêtant, augmentant ainsi la masse monétaire.

Il existe deux types de monnaie : la monnaie centrale (billets, pièces) et la monnaie fiduciaire (créée par les banques).

La monnaie fiduciaire représente 90 % de l'argent en circulation.

La Banque centrale européenne (BCE) crée la monnaie centrale, qui représente seulement 10 % de la masse monétaire.

Les banques échangent de la monnaie centrale sur le marché interbancaire, un système que le public n'utilise jamais directement.

Un virement entre deux banques nécessite un transfert de monnaie centrale entre elles via la BCE.

Les banques n'ont besoin que de 2,5 % de monnaie centrale pour faire fonctionner l'ensemble du système économique.

La rareté de la monnaie centrale est une source de limitation pour les banques en cas de crise ou de panique financière.

Lors de la crise de 2008, des banques comme Northern Rock ont fait faillite car elles n'avaient pas assez de monnaie centrale pour répondre aux retraits massifs de leurs clients.

En théorie, les banques peuvent créer autant d'argent qu'elles veulent, mais en pratique, elles sont limitées par la quantité de monnaie centrale.

Les banques doivent synchroniser leurs prêts pour éviter de perdre des clients et maintenir l'équilibre du système bancaire.

La BCE impose un taux de réserve obligatoire aux banques pour limiter la quantité d'argent qu'elles peuvent créer.

Les banques britanniques n'ont pas de taux de réserve obligatoire, ce qui leur donne plus de liberté dans la création monétaire.

Le système monétaire actuel repose sur la dette : moins il y a de dettes, moins il y a d'argent dans le système.

Mario Draghi, président de la BCE en 2015, a renforcé le programme de 'quantitative easing' pour stimuler l'économie.