📉 CAE EL DÓLAR | Cómo invertir en este contexto #Argentina #Dolares #ComoInvertir #Inversiones
Summary
TLDREn este video, Fe de Tesore analiza la reciente caída del dólar en Argentina y las implicaciones para los inversores. Explica que factores como la absorción de pesos, las expectativas de inflación futura, las necesidades de pesos y la mejora de las reservas han contribuido a esta dinámica. Además, proyecta que la inflación se desacelerará y el ritmo de devaluación se acelerará en los próximos meses. Aconseja medir el rendimiento de las inversiones en dólares, no en pesos, y recomienda invertir en acciones, bonos argentinos en dólares, cedears y obligaciones negociables en dólares para aprovechar el potencial de suba de los activos argentinos.
Takeaways
- 😮 El dólar libre en Argentina se ha desplomado un 40% desde su punto máximo y un 25% frente a noviembre de 2023, debido a varias causas como la absorción de pesos, expectativas de menor inflación, necesidad de liquidar dólares y mejora de reservas.
- 📉 Se proyecta una desaceleración de la inflación y una aceleración de la devaluación del peso en los próximos meses, con una inflación del 104% y devaluación del 54% para los primeros 6 meses del año.
- 💵 Se recomienda medir el rendimiento de las inversiones en dólares y no en pesos, ya que el peso fluctúa mucho y puede dar una falsa impresión de ganancias o pérdidas.
- 📈 A pesar de la baja del dólar, se mantiene el potencial de suba de los activos argentinos en dólares, como acciones, bonos y cedears, en el largo plazo.
- 🧭 Para elegir las mejores inversiones en este contexto, se sugiere acceder a la membresía de Inversor Global y obtener asesoramiento profesional.
- 💰 No se deben medir los rendimientos en pesos ya que pueden dar una falsa impresión de ganancias o pérdidas debido a la volatilidad del peso.
- 🔮 Es difícil encontrar instrumentos en pesos que acompañen el ritmo de suba de la inflación, como bonos ajustados por inflación que cotizan por encima de la par.
- 🌍 La actividad económica ha bajado fuertemente, lo que ha llevado a muchos argentinos a vender sus dólares para financiar gastos en pesos.
- 💼 El gobierno ha logrado equilibrio fiscal, lo que junto con la colocación de deuda ha absorbido pesos de la economía, reduciendo la demanda de dólares.
- 🏦 La mejora de las reservas del Banco Central ha fortalecido el peso y reducido las expectativas de devaluación.
Q & A
¿Qué factores provocaron la fuerte caída del dólar en Argentina durante los últimos meses?
-Las principales causas fueron: 1) La absorción de pesos en circulación debido a colocaciones de deuda y operaciones del Banco Central. 2) Las expectativas de menor inflación futura. 3) La mayor oferta de dólares por necesidades de pesos de empresarios y ahorristas. 4) La mejora de las reservas del Banco Central.
¿Cuál es la proyección de inflación en dólares para los primeros 6 meses del año?
-Según las proyecciones mencionadas, la inflación en dólares para los primeros 6 meses del año sería del 32%.
¿Por qué es importante medir los rendimientos de las inversiones en dólares y no en pesos?
-Es importante medir los rendimientos en dólares porque el peso fluctúa mucho, tanto hacia arriba como hacia abajo. A mediano y largo plazo, lo que realmente importa para armar un patrimonio es medir los ahorros y rendimientos en dólares.
¿Qué instrumentos de inversión recomienda el experto en este contexto?
-Recomienda invertir en acciones, bonos argentinos en dólares, cedears para perfiles más agresivos, y obligaciones negociables en dólares para perfiles más conservadores, siempre y cuando sean inversiones a largo plazo.
¿Qué expectativas hay sobre la evolución de la inflación y la devaluación en los próximos meses?
-Se espera que el incremento de la inflación se desacelere y que, por otro lado, el ritmo de devaluación del peso frente al dólar se acelere.
¿Cuál es la recomendación general del experto para invertir en este contexto?
-La recomendación general es mantenerse firme en las inversiones a largo plazo en activos argentinos, ya que a pesar de la baja del dólar, el potencial de suba de estos activos es muy grande.
¿Qué servicios ofrece el experto a los inversores?
-El experto ofrece ayuda a través de una membresía en la que se accede a recomendaciones y análisis para elegir las mejores inversiones para la cartera personal.
¿Qué papel jugó el nuevo gobierno en la dinámica del dólar y la inflación?
-Según el experto, el nuevo gobierno implementó una política de shock sin precedentes, con un fuerte ajuste y velocidad en las medidas económicas, lo cual tuvo un impacto directo en el precio del dólar.
¿Por qué es difícil que se mantenga el ritmo actual de inflación en dólares?
-Según explica, es muy difícil que se mantenga ese ritmo de inflación en dólares porque haría que la Argentina sea demasiado cara en dólares, afectando el turismo, las exportaciones y fomentando las importaciones, lo que es poco sostenible.
¿Cuál es la importancia de las expectativas en los mercados?
-El experto menciona que las expectativas juegan un rol muy importante en los mercados, y que las expectativas de menor inflación han ayudado a atenuar la demanda de dólares como cobertura.
Outlines
📉 La caída del dólar y cómo invertir en este contexto
Este párrafo analiza la reciente caída del dólar en Argentina desde que asumió el presidente Javier Miley. Se explican las causas de esta baja, que incluyen la absorción de pesos por parte del gobierno, las expectativas de menor inflación futura, las necesidades de pesos por la desaceleración económica y la mejora de las reservas del Banco Central. También se compara la inflación en pesos con la inflación en dólares y se destaca la importancia de medir el desempeño de las inversiones en dólares para tener una perspectiva más realista.
💰 Necesidades de pesos y oferta de dólares
Este párrafo profundiza en una de las causas de la caída del dólar: la mayor necesidad de pesos por parte de argentinos y empresarios debido a la desaceleración económica tras las medidas del gobierno de Miley. Esto ha provocado que muchos vendan sus dólares para financiar gastos, aumentando la oferta de dólares en el mercado cambiario. Se presentan datos del Banco Central que muestran un cambio en la dinámica de compra y venta de dólares por parte de personas físicas.
📈 Proyecciones y recomendaciones de inversión
En esta sección, se presentan proyecciones realizadas por el equipo de análisis sobre la inflación y la devaluación del peso para los próximos meses. Se espera que la inflación se desacelere y la devaluación del peso se acelere. Luego, se brindan recomendaciones de inversión, enfatizando la importancia de medir los rendimientos en dólares y no en pesos. Se sugiere invertir en acciones, bonos argentinos en dólares, cedears para perfiles más agresivos y obligaciones negociables en dólares para perfiles más conservadores. Finalmente, se promociona la membresía de Inversor Global para obtener asesoramiento en la selección de activos.
Mindmap
Keywords
💡Dólar
💡Inflación
💡Devaluación
💡Inversión
💡Reservas
💡Expectativas
💡Absorción de pesos
💡Medición en dólares
💡Necesidades de pesos
💡Política de shock
Highlights
El dólar libre se desplomó desde que Javier Miley asumió la presidencia el 11 de diciembre pasado, dejando nerviosos a muchos inversionistas.
En lo que va del año, la inflación estuvo en alrededor del 36% y la suba del dólar fue de solo el 13%, por lo que la inflación en dólares habría sido de alrededor del 21% en lo que va de 2024.
Es muy improbable que la inflación en dólares sea del 124% para todo el año, ya que la Argentina no va a poder mantenerse económicamente estando en dólares tan cara.
Las principales causas de la baja del dólar son: absorción de pesos, expectativas de inflación futura a la baja, menores necesidades de pesos por menor actividad económica, y mejora de las reservas.
Se proyecta para marzo-junio una inflación del 50,2%, devaluación del 37%, e inflación en dólares del 9,71%.
Para los primeros 6 meses se proyecta una inflación del 104%, devaluación del 54%, e inflación en dólares del 32%.
Es difícil encontrar instrumentos en pesos que acompañen el mismo ritmo de suba de la inflación, por lo que se recomienda medir el rendimiento de las inversiones en dólares.
Aunque en pesos se esté perdiendo, en dólares se puede estar ganando, y a largo plazo lo importante es medir el patrimonio en dólares.
Se recomienda invertir en acciones, bonos argentinos en dólares, cedears para los más agresivos, y obligaciones negociables en dólares para los más conservadores.
Se ofrece un link exclusivo para hacerse miembro de la membresía Argentina de Inversor Global y acceder a beneficios para elegir las mejores inversiones.
Transcripts
Por qué baja el dólar y Cómo invertir en
este contexto el dólar libre se desplomó
desde que Javier Miley asumió la
presidencia el 11 de diciembre pasado y
muchos inversionistas están nerviosos
por esta dinámica Es realmente
preocupante esto y Cómo podemos invertir
en este contexto Hola amigos soy fe de
tesore y hoy vamos a intentar analizar
este tema de la baja del dólar pero
antes no dejes de poner tu opinión acá
abajo en la parte de comentarios sobre
si crees que el dólar Durante los
próximos veses va seguir bajando o te
parece que va a subir compartí tu
opinión así todos aprendemos y no dejes
de suscribirte al Canal así no te perdés
los próximos videos vamos con el
análisis Qué rápido cambian las cosas en
la Argentina pocos meses atrás era
impensado un escenario como el que
estamos viviendo en este momento pero
llegó un nuevo presidente y implementó
una política de shock sin precedentes no
solo por el tamaño del ajuste que lanzó
el equipo equipo de Miley su ministro de
economía caputo sino también por la
velocidad del mismo y esto tuvo un
impacto directo sobre el precio del
dólar que es una de las principales
variables que miran todos los días la
mayoría de los argentinos que se dedican
a hacer negocios y a invertir su dinero
para poner las cosas en perspectivas
vamos a los números en lo que va del año
la inflación estuvo en alrededor del 36
y la suba del dólar fue de solo el 13
por. Por lo tanto la inflación en
dólares habría sido de alrededor del 1%
en lo que va de este año 2024 esto
quiere decir que los precios de los
productos y servicios argentinos que son
en pesos pero si los medimos en dólares
tuvieron una inflación del 21 son más
caros en dólares en lo que va del 2024 y
si se mantiene este mismo ritmo de
evolución de estas variables para el
resto del año la inflación en dólares
sería del 124 por Para todo el año es
decir los precios argentinos en pesos
medidos en dólares serían un 124 más
caro en un solo año en mi opinión esto
es muy difícil que ocurra la Argentina
no va a poder mantenerse económicamente
estando en dólares tan cara por varias
razones por un lado por ejemplo el flujo
de turistas se detendría ya que la
Argentina parecería estar muy cambio muy
caro en dólares por otro lado Sería cada
vez más difícil exportar nuestros
productos y servicios porque serían muy
caros para el exterior haciéndolos muy
difíciles de consumir para consumidores
de otros países Pero además
eventualmente habría incentivos para
importar más porque los productos
extranjeros serían baratos en nuestro
país en conclusión es muy improbable que
esto ocurra creo que las mayores
probabilidades vienen por el lado de que
la inflación vaya bajando y la suba del
dólar se vaya acelerando por lo que
resta del año Pero antes de analizar un
poco más esta dinámica y entender Cuáles
pueden ser las mejores alternativas de
inversión en este contexto entendamos
primero por qué bajó el dólar dur
durante estos últimos dos meses como
podemos ver en el siguiente cuadro el
precio del dólar ajustado por inflación
bajó un 40% desde el pico durante el
mandato como ministro de economía de
Sergio maa y un 25% versus el nivel de
noviembre de 2023 ajustado por inflación
el dólar contado con liquidación
ajustado por inflación también llegó a
estar a 812 pesos y hoy está un poco por
arriba de los 1,000 pes por dólar
también en el cuadro podemos ver el
precio del dólar oficial que es la línea
azul y el precio promedio de exportador
e importador que es la línea punteada
roja Por qué se dio esta dinámica bueno
son varias las causas pero las
principales cuatro variables más
importantes en mi opinión son las
siguientes el primer punto es la
absorción de pesos hay cada vez menos
pesos en circulación en la economía
Argentina por un lado las recientes
colocaciones de deuda del tesoro le
quitaron liquidez a la demanda de
dólares que se negocian a través de los
activos bursátiles al mismo tiempo el
tesoro viene licitando bonos ser el
Banco Central consolida su estrategia de
reducir la demanda de Visas y absorbe
pesos en el mercado de bonos para la
reconstrucción de una Argentina libre
que son los boal todo esto sumado a que
el gobierno nacional no está emitiendo
más pesos para financiar el gasto
público Ya que en enero pasado se logró
equilibrio fiscal provocan que haya muy
pocos pesos en circulación Esta es la
primer causa la segunda causa es son las
expectativas de inflación futura las
expectativas son muy importantes en los
mercados Y en este momento la
expectativa Es que la inflación va a
bajar dado que el billete verde es
habitual cobertura frente al ascenso de
los precios una expectativa de menor
inflación atenúa esta demanda la
inflación de enero ya dio más baja que
la de diciembre y se espera que la de
febrero también siga bajando Todo esto
juega un rol importante sobre los
precios y por supuesto que la
expectativa está influida por el primer
punto el tercer punto son las
necesidades de pesos la actividad
económica bajó muy fuerte luego del
gobierno de Miley devaluó el dólar
oficial pocos días después de asumir su
mandato esto implica que muchos
argentinos están generando muchos menos
pesos que lo que generaban antes por lo
tanto tienen que recurrir a sus ahorros
en dólares para financiar esos gastos
eso implica que la oferta de dólares
sube mientras que la demanda de dólares
baja muchos ahorristas y pequeños
empresarios están eh en el mercado
vendiendo sus dólares cuando algunos
meses atrás estaban comprando hay más
necesidades de pesos por lo tanto más
dólares en el mercado según el balance
cambiario del Banco Central el mes de
enero se vendieron dólares eh 19 998,000
personas mientras que
138,000 las adquirieron en tanto que en
el mes anterior en diciembre la cantidad
de personas que se deshicieron de
dólares fue de 197,000 y comprar Aron
396,000 y esto solo en el mercado
oficial hay mucha más actividad también
en el mercado del dólar bolsa o el dólar
blue y la cuarta y última es que
mejoraron las reservas el Gobierno ya
compró 7000 millones de dólares desde
que asumió
consolidando todas las compras en el
banco central y al haber más reservas
líquidas que respaldan estos pesos en
circulación se reducen
nuevamente las expectativas dev
valuatorios El Banco Central tiene más
poder de juego por lo tanto el peso se
fortalece de nuevo un tema que pega de
lleno en las expectativas como
mencionábamos en el punto dos Bueno
ahora entendimos qué pasó con el dólar
Durante los últimos dos meses vamos a
intentar proyectar qué podría pasar con
el dólar con lo que resta el año y con
la inflación y luego en base a esto
vamos a tratar de discernir cuáles
podrían ser las mejores inversiones En
este contexto vamos algunas proyecciones
que hicimos junto a Bruno y junto al
equipo de research de inversión global
sobre qué podría pasar con el dólar y la
inflación Durante los próximos meses
está claro que es imposible que se siga
dando el mismo ritmo de cambio que se
viene dando Durante los últimos meses
por eso creemos que por un lado el
incremento de la inflación va a
desacelerarse y por por otro lado el
ritmo de evaluación se tendría que
acelerar esto nos tendría que llevar a
la siguiente posible escenario que la
inflación proyectada Para marzo del
periodo marzo junio sea el 50 2% la
inflación proyectada Durante los
primeros 6 meses eh sea del 104 por. la
devaluación del peso frente al Dólar el
periodo marzo junio que es lo que resta
Este primer semestre casi un 37 por y la
devaluación del peso frente al Dólar
para los próximos 6 meses 54 por.
inflación en dólares marzo junio 9,71 y
la inflación en dólares para los
primeros 6 meses 32 por. recordemos que
los primeros dos meses del año Tuvimos
una inflación en dólares estuvo en torno
al 21 luego para los próximos 4 meses
esperamos una inflación menor de casi el
10% que no llegue al 10% y esto sería
fruto de una combinación como vimos de
una menor tasa de inflación y una mayor
tasa de devaluación Por supuesto que ni
yo ni nadie tiene la bola de cristal y
hay innumerables variables que podrían
afectar estos números Pero no por eso es
importante dejar de planificar y
proyectar lo que se viene siempre te
ayuda a entender mejor la realidad y
eventualmente hacer mejores inversiones
en forma sostenible en el tiempo y no
basadas en el azar entonces en qué
invertir en este contexto bueno Aunque
parezca mentira es difícil encontrar
instrumentos en pesos que acompañen el
mismo ritmo de suba de la inflación por
ejemplo los bonos en pesos que ajustan
por inflación están cotizando por arriba
de la par por lo tanto tienen tasas de
rendimiento negativas es difícil
encontrar rendimientos positivos por ese
lado por eso mi primera recomendación es
no medir el desempeño de tus inversiones
en pesos siempre hay que medir el
rendimiento de tus inversiones en
dólares porque medirlo en pesos te puede
dar falsa impresión de que estabas
ganando dinero en el 2023 y te va a dar
una falsa impresión de que estás
perdiendo dinero ahora en este
2024 el peso fluctúa mucho tanto para
abajo como ahora para arriba pero en el
mediano y largo plazo lo que manda lo
que te permite proyectar y armar un
patrimonio es medir tus ahorros y
rendimientos en dólares por eso para
aquellos inversores que están asustados
porque ven estos números cuando por
ejemplo invierten en cedars les digo no
se asusten en pesos están perdiendo pero
en dólares están ganando y a la larga lo
que es importante en tu patrimonio en
dólares es medir tu patrimonio en
dólares por eso el año pasado cuando
veías que tu cuenta en peso subía todos
los meses era una ilusión no estabas
ganando y ahora pasa lo contrario ves
que tu cuenta en peso está bajando todos
los meses es una ilusión No estás
perdiendo estás ganando medido en
dólares que es lo que realmente cuenta
entonces Durante los próximos meses este
desequilibrio entre inflación y
devaluación seguramente tenderá a
estabilizarse y estas ilusiones tan
fuertes a suavizarse mientras se
invirtiendo en acciones en bonos
argentinos en dólares y en cedars para
los más agresivos y en obligaciones
negociables en dólares para los más
conservadores siempre y cuando estés
invirtiendo si estás especulando con
movimientos de corto plazo eso otro
juego que nosotros no hacemos en la
membresía Argentina de de inverso global
pero si estás invirtiendo a largo plazo
a mantenerse firme que el potencial de
suba de los activos argentinos aún con
baja en el precio del dólar es muy
grande y si necesitas ayuda a la hora de
elegir los mejores activos para tu
cartera nosotros te podemos ayudar no
dejes de suscribirte en la membresía
Argentina de inversor global abajo en la
parte de comentarios te voy a dejar y en
la descripción del video te voy a dejar
un link exclusivo para que puedas hacer
miembro en condiciones especiales y
acceder a todos los beneficios para
elegir las mejores inversiones para tu
cartera te voy a dejar el link abajo no
te lo pierdas Y si todavía no estás
suscrito al Canal hacelo ahora mismo
ponerle me gusta compartilo y nos vemos
muy pronto con un próximo video Gracias
por estar del otro lado y buenas
inversiones
chao
Ver Más Videos Relacionados
¿Cómo podemos protegernos frente a la inflación?
INGRESOS PASIVOS!🔥 DIA a DIA EN DOLARES con NEXO - [Joven Inversor]
#143. Amago Bitcoin mientras Pulse vuelve a tener pulso
5 ERRORES que NO Debes Cometer si Viajas a Playa del Carmen
💥 EL FIN DEL DÓLAR: China lo acaba de hacer.
¿Qué le espera a la economía peruana este 2024? | LR+ Economía
5.0 / 5 (0 votes)