Best Global Funds for Long Term Investing - Top Performers 2024

Summary

El guión de este video explora los fondos globales como la base ideal para una cartera de inversión, destacando su diversificación instantánea y la posibilidad de ser rebalanceados a través de seguimiento de índices o gestión activa. Se comparan diferentes estructuras de fondos globales, como ETFs, trusts de inversión y OICs, y se presentan ejemplos de cada uno, enfocándose en aquellos que subestiman o excluyen mercados emergentes. Se argumenta que los mejores fondos globales suelen tener un rendimiento superior al de los mercados emergentes. Además, se analiza el rendimiento histórico y se ofrecen detalles sobre los principales activos y estrategias de gestión de tres fondos específicos, destacando su bajo costo y enfoque en mega caps y grandes empresas.

Takeaways

• 🌐 Los fondos globales son ideales para el núcleo de un portafolio de inversión, ya que ofrecen diversificación instantánea y no dependen de un solo país o mercado de valores.
• 📊 Estos fondos se rebalancean automáticamente, ya sea siguiendo un índice o mediante gestión activa, adaptándose a los cambios en los mercados.
• 🇺🇸 Actualmente, los fondos globales están fuertemente inclinados hacia las empresas listadas en EE. UU., pero esto puede cambiar si la composición del mercado global cambia.
• 🤔 A pesar de la gran variedad de fondos globales disponibles, puede ser difícil decidir cuál invertir, ya que vienen en diferentes estructuras como ETFs, trusts de inversión y OICs.
• 💡 Los mejores fondos globales tienden a tener una baja exposición a mercados emergentes o no incluirlos en absoluto, debido a los bajos rendimientos ofrecidos por estas bolsas en años recientes.
• 📈 Un ejemplo destacado es el JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity ETF, que busca generar un rendimiento superior al del índice MSCI World, con una gestión activa sutil.
• 💻 Este ETF es distintivo por ser gestionado activamente, invirtiendo en empresas de mercados desarrollados y tomando en cuenta criterios de ESG como un factor secundario.
• 💰 Los fondos de inversión como el JP Morgan Global Growth and Income ofrecen una combinación de crecimiento y rentabilidad, con una estrategia de selección de acciones de alta convicción.
• 📊 Los trusts de inversión, como el JP Morgan Global Growth and Income, tienen una gestión más personalizada y pueden utilizar préstamos para aumentar la rentabilidad o las pérdidas.
• 🏦 La OIC, como el Legal and General Global 100 Index Trust, se enfoca en seguir el rendimiento de grandes compañías a nivel mundial, siendo económicamente accesible y con un historial de alto rendimiento.
• 📉 La desventaja de ciertos OICs es que solo están disponibles en plataformas con tarifas más altas, lo que puede afectar la rentabilidad a largo plazo.

Q & A

¿Por qué son ideales los fondos globales para el núcleo de un portafolio de inversión?

Los fondos globales son ideales para el núcleo de un portafolio de inversión porque proporcionan diversificación instantánea y no dependen de un solo país o mercado de valores. Se rebalancean automáticamente, ya sea siguiendo un índice o mediante gestión activa.

¿Cómo se ajusta la composición de un fondo global si los mercados cambian?

La composición de un fondo global se ajusta automáticamente si los mercados cambian, ya sea a través de la seguimiento de un índice o mediante la gestión activa, para reflejar siempre el estado actual de los mercados.

¿Cuál es el problema que enfrentan los inversores con la cantidad de fondos globales disponibles?

El problema que enfrentan los inversores es la dificultad para decidir en qué fondo global invertir debido a la gran cantidad de opciones disponibles, que también varían en estructura, como ETFs, trusts de inversión y OICs.

¿Por qué algunos de los mejores fondos globales tienden a tener una baja exposición a mercados emergentes o no incluirlos en absoluto?

Algunos de los mejores fondos globales tienden a tener una baja exposición a mercados emergentes o no incluirlos porque, en años recientes, las acciones de mercados emergentes han ofrecido rendimientos pobres.

¿Qué tipo de fondos globales son los que se mencionan en el script y cuál es su similitud?

El script menciona ETFs, trusts de inversión y OICs como tipos de fondos globales. Su similitud radica en permitir a los inversores obtener exposición a múltiples activos subyacentes en una sola transacción.

¿Qué es un ETF y qué ventajas tiene sobre otros tipos de fondos?

Un ETF, o Exchange Traded Fund, es un tipo de fondo que se negocia en bolsa y tiene una amplia disponibilidad, especialmente en plataformas de inversión con las tarifas más bajas. Ofrece ventajas como una gestión más sencilla y a menudo menores costos.

¿Qué hace que el JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity ETF sea diferente a otros ETFs?

El JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity ETF se diferencia de otros ETFs en que está gestionado activamente, invirtiendo en compañías de mercados desarrollados y buscando generar un rendimiento superior al del índice MSCI World, también teniendo en cuenta algunos criterios de ESG de manera secundaria.

¿Cuál es la tarifa de gestión continua del JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity ETF y cómo afecta su tamaño a la inversión?

La tarifa de gestión continua del JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity ETF es del 0.25%, lo que lo hace relativamente barato para un fondo gestionado activamente. Su tamaño, con más de 5.5 mil millones de activos bajo gestión, indica estabilidad y un historial de rendimiento suficiente para evaluar su desempeño.

¿Qué es un trust de inversión y cómo se diferencia de un ETF?

Un trust de inversión es similar a un ETF en que sus acciones se pueden comprar y vender en una bolsa y que posee activos subyacentes para generar rendimientos. Sin embargo, difieren en detalles como la estructura de la empresa, la forma en que se gestionan y las tarifas que pueden aplicarse.

¿Cómo se describe el objetivo del JP Morgan Global Growth and Income en términos de rendimiento y comparación con el índice?

El objetivo del JP Morgan Global Growth and Income es proporcionar rendimientos totales superiores y superar el índice MSCI All Country World a largo plazo, construyendo una cartera de alta convicción de entre 50 y 90 acciones, basada en la selección de acciones de manera bottom-up.

¿Qué características definen al LG Global 100 Index Trust y cómo se diferencia de otros fondos globales?

El LG Global 100 Index Trust se caracteriza por rastrear el rendimiento del índice S&P Global 100, que consta de las 100 compañías más grandes del mundo. Se diferencia de otros fondos globales al enfocarse en mega caps y grandes empresas, lo que puede resultar en un rendimiento superior en ciertos mercados.

¿Cuál es la desventaja principal de invertir en un OIC como el LG Global 100 y cómo afecta la elección de plataforma?

La desventaja principal de invertir en un OIC como el LG Global 100 es que solo está disponible en plataformas que suelen tener tarifas más altas para la inversión, lo que puede afectar negativamente el rendimiento neto de los inversores.

¿Qué estrategia de inversión podría ser mejor para un inversor que busca una alternativa al LG Global 100 y por qué?

Un inversor podría considerar una estrategia que combine diversificación con enfoque en mega caps y grandes empresas, tal vez buscando ETFs o fondos con un enfoque similar pero disponibles en plataformas con tarifas más bajas, para obtener rendimiento similar sin los costos adicionales de un OIC.

Outlines

00:00

🌐 Fondos Globales como Núcleo de una Cartera de Inversiones

Los fondos globales son ideales para la base de una cartera de inversiones debido a su diversificación instantánea, no dependen de un solo país o mercado de valores y se rebalancean automáticamente a través de la seguimiento de un índice o la gestión activa. Aunque actualmente los fondos globales están fuertemente inclinados hacia las compañías listadas en EE.UU., esto puede cambiar si la situación del mercado lo requiere. Los inversores enfrentan la desafiante elección de entre una gran variedad de fondos globales disponibles, que incluyen ETFs, trusts de inversión y OICs, cada uno con estructuras y plataformas de acceso diferentes. Los fondos que subestiman o excluyen mercados emergentes suelen ser los mejores, ya que estos han ofrecido rendimientos pobres en años recientes. El video abordará ejemplos de cada tipo de fondo, destacando su rendimiento y estructura.

05:00

📊 ETF de JP Morgan: Un Enfoque Activo para el Rendimiento Aumentado

El primer fondo global analizado es el ETF de JP Morgan Global Research Enhanced Index Equity, una opción de inversión activa que busca generar un rendimiento superior al del índice MSCI World, teniendo en cuenta criterios de ESG de manera secundaria. Este ETF, que solo incluye mercados desarrollados, se diferencia de otros al realizar un seguimiento activo del índice, sobreponderando valores con mayor potencial y subponderando los sobrevalorados. A pesar de ser un fondo activamente administrado, tiene una tarifa razonable del 0.25% y cuenta con más de 5.5 mil millones en activos bajo gestión. Sus resultados muestran un rendimiento desde la puesta en marcha del 104.32%, superando el objetivo de desempeño frente al MSCI World.

10:02

🏦 Trust de Inversión Global de JP Morgan: Rendimiento y Rentabilidad

El segundo fondo es el Trust de Inversión Global de JP Morgan, que busca ofrecer rendimientos superiores y superar el índice MSCI All Country World a largo plazo. Este trust gestiona una cartera de alta convicción de entre 50 y 90 acciones, con una estrategia basada en la selección de acciones y el uso de financiamiento para incrementar el rendimiento. Con una tarifa de 0.5% y una distribución trimestral de dividendos que busca un mínimo del 4% del valor neto de los activos, el trust ha mostrado un rendimiento de 36.72% en 10 años, superando significativamente a índices de mercados desarrollados y ofreciendo un equilibrio entre crecimiento y rentabilidad.

📊 OIC Global 100 de Legal & General: Enfocado en Mega Caps y Grandes Empresas

El último fondo presentado es el OIC Global 100 de Legal & General, que busca replicar el rendimiento del índice S&P Global 100, compuesto por las 100 mayores empresas mundiales. Este fondo, con una tarifa mínima del 0.09% y una gran liquidez, refleja la dominancia de las empresas estadounidenses en el mercado global, con un 80% de sus inversiones en EE.UU. A pesar de su enfoque en mega caps y grandes empresas, ha demostrado un rendimiento superior al de fondos globales estándar, con un retorno del 110% en los últimos 5 años frente al 60% de un tracker global de Vanguard. Sin embargo, su disponibilidad solo en plataformas con mayores tarifas puede ser un factor a considerar para los inversores.

Keywords

💡Fondos Globales

Los fondos globales son un tipo de inversión que permite a los inversores diversificar su cartera de manera instantánea, sin depender de un solo país o mercado de valores. En el video, se menciona que estos fondos son ideales para el núcleo de una cartera de inversión y pueden estar equilibrados a través de la seguimiento de un índice o la gestión activa. Un ejemplo de cómo se relaciona con el tema principal es que, independientemente de la orientación de los mercados, los fondos globales aseguran que la inversión refleje el estado de los mercados.

💡Diversificación

La diversificación es un concepto clave en la inversión que implica distribuir el dinero en una variedad de activos financieros para reducir el riesgo. En el video, se destaca que los fondos globales proporcionan una diversificación instantánea, lo que significa que los inversores no tienen que tomar decisiones complicadas sobre dónde invertir, sino que obtienen una amplia variedad de inversiones en un solo paquete.

💡Mercado de Valores

El mercado de valores es un lugar donde se negocian y se intercambian acciones de empresas. En el contexto del video, se menciona que los fondos globales no se apoyan en un solo mercado de valores, lo que reduce el riesgo geográfico y permite una mayor estabilidad en la inversión.

💡ETF (Fondo Común de Inversión)

Un ETF, o Fondo Común de Inversión, es un tipo de inversión que se negocia en bolsa y que tiene como objetivo seguir el rendimiento de un índice específico o una estrategia de inversión. En el video, se analiza un ETF global de JP Morgan que busca generar un rendimiento superior al del índice mundial MSCI, lo que ilustra cómo los ETFs pueden ser utilizados para obtener una exposición a mercados globales.

💡Mercados Emergentes

Los mercadoes emergentes son aquellos que están en una fase temprana de desarrollo y ofrecen potenciales retornos más altos, pero también con mayor riesgo. En el video, se sugiere que los mejores fondos globales tienden a tener una baja exposición a mercados emergentes o no incluirlos en absoluto, debido a los bajos retornos ofrecidos en años recientes.

💡Rendimiento

El rendimiento es una medida del rendimiento de una inversión, expresado generalmente como un porcentaje. El video destaca la importancia del rendimiento al comparar los retornos de diferentes fondos globales y cómo algunos han logrado superar el rendimiento del índice MSCI World, lo que indica un desempeño superior.

💡Investment Trust

Un Investment Trust, o Fideicomiso de Inversión, es una entidad que invierte en una variedad de activos y emite acciones que se pueden comprar y vender en el mercado. En el video, se presenta un Investment Trust de JP Morgan que busca ofrecer rendimientos superiores al del índice mundial, proporcionando un ejemplo de cómo estos instrumentos pueden ser utilizados para obtener una inversión global diversificada.

💡OEIC (Compañía de Inversión de Apertura)

Una OEIC, o Open-Ended Investment Company, es un tipo de fondo de inversión que no tiene un número fijo de acciones. En el video, se analiza el LG Global 100, una OEIC que sigue el rendimiento del índice S&P Global 100, destacando cómo esta estrategia puede resultar en un rendimiento superior en ciertos mercados.

💡Cuota de Gestión

La cuota de gestión es el costo que se cobra a los inversores por administrar el fondo. En el video, se menciona que algunos fondos globales tienen cuotas de gestión bajas, lo que puede ser atractivo para los inversores, ya que implica un costo menor para obtener una gestión profesional de sus inversiones.

💡Rentabilidad Anualizada

La rentabilidad anualizada es una medida que expresa el rendimiento promedio de una inversión en un período de tiempo, considerando el efecto del compound que tiene el interés. En el video, se utiliza la rentabilidad anualizada para comparar el desempeño de diferentes fondos globales y su capacidad para ofrecer retornos a lo largo del tiempo.

💡Factor de Calidad

El factor de calidad se refiere a un enfoque de inversión que prioriza empresas con fuertes fundamentos financieros y operacionales. Aunque no se discute en profundidad en el video, se menciona brevemente como una estrategia de ETF que utiliza un filtro de calidad, lo que sugiere que los fondos que consideran este factor pueden ofrecer un rendimiento más sólido a largo plazo.

Highlights

Global funds are ideal for a core investment portfolio due to their instant diversification and rebalancing nature.

Global funds are currently heavily tilted towards American companies due to the US's dominance in the global stock market.

The selection of global funds has become difficult due to the vast number of options available.

Different structures of global funds include ETFs, investment trusts, and OICs, each with varying access across platforms.

The best global funds tend to underweight or exclude emerging markets due to their poor historical returns.

Excluding emerging markets from a global fund may impact its classification as 'truly global' but is often marketed as such.

The JP Morgan Global Research enhanced index Equity ETF (JGRE) is an actively managed ETF aiming to outperform the MSCI World index.

JGRE uses an enhanced index approach by overweighting potential outperforming securities and underweighting overvalued ones.

JGRE has a low ongoing charge of 0.25% and has shown impressive past performance since its inception.

JP Morgan Global Growth and Income (JG GI) is an investment trust aiming for superior total returns over the long term.

JG GI builds a high conviction portfolio of 50 to 90 stocks, focusing on bottom-up stock selection.

The trust uses gearing to magnify gains or losses and provides quarterly distributions with a minimum 4% dividend yield.

JG GI has shown significant outperformance over the past 10 years, delivering a total return of 36.72%.

Legal and General Global 100 Index Trust is an OIC that tracks the performance of the S&P Global 100 index.

This fund has a very low ongoing charge of 0.09% and is heavily weighted towards US mega caps and large caps.

LG Global 100 has significantly outperformed a standard global tracker over the past 5 years, with a return of 110%.

The downside of the LG Global 100 is its availability only on platforms with higher fees due to its OIC structure.

Transcripts

Global funds are perfect for the core of

an Investment Portfolio due them

providing instant diversification

they're not riing on any one country or

stock market and they'll always be

rebalanced be that through tracking an

index or active management so at the

moment when the US clearly makes up most

of the global stock market Global funds

will be heavily tilted towards American

listed companies but if things change

then so should the waiting of a global

fund investors have that insurance their

core fund will always reflect the state

of the markets the problem we have as

investors though which can actually be

considered a good problem to have is

that there are now so many different

Global funds to choose from and it can

be difficult to make a decision about

which one to invest in and what's more

they come in different structures as

well we have ETFs investment trusts and

oic's to choose from and depending on

which platform you use you may have

access to all of these types of fund or

just one or two of them they're all

similar though in that they allow

investors to gain exposure to multiple

underlying assets in just one

transaction in this video I'll take a

look at one example of each type that I

consider to be among the best options

out there I'll also briefly mentioned

other Global funds that I've covered in

other videos or ones I think are worth

looking into what you may notice is that

the best Global funds tend to be the

ones that underweight Emerging Markets

or do not include emerging markets at

all and that's for the simple reason

that emerging market stocks have really

offered poor returns in recent years if

we take a quick look at the index fact

sheet for MSI Emerging Markets we can

see that the 10-year annualized return

stands at only

2.66% so certainly excluding Emerging

Markets will have helped Global Fund

performance of course past performance

does not guarantee future results and

you may want to include some Emerging

Markets just in case they do go on to

offer growth it's up to you you could

also probably make the argument that a

global fund that excludes Emerging

Markets is not truly Global and that is

a fair point but in the world of funds

those that only include developed

markets are often marketed AS Global so

I'll be going along with that as well

and before I begin always remember that

these videos are not Financial advice or

recommendation to invest in any of the

funds featured past performance does not

guarantee future results and when

investing your capital is at risk you

may get back less than what you put in

the first Global fund I'll look at is an

ETF or exchange traded fund which is the

type of fund I talk about the most on

this channel due to them being widely

available particularly on the investment

platforms that have the lowest fees and

if you're looking to get started with

investing I do always leave the links to

these Platforms in the description below

and you can get yourself a free share or

bonus for signing up via them terms and

conditions do apply in the past I've

discussed simple market cap weighted

ETFs and quality Factor ETFs for the

former I've looked at options such as

fwg that is an all World ETF and S swda

that's a developed markets ETF and

regarding the quality Factor I've looked

at ggr G that uses a quality filter

alongside dividend waiting and xdq that

tracks an index which applies a quality

filter to msci World these are all still

great options and I personally consider

them to be among the best but in this

video I want to discuss an exciting

Global ETF that I haven't mentioned much

before apart from in my newsletter it's

the JP Morgan Global Research enhanced

index Equity ETF with the ticker JG re

for the accumulation version on the

London Stock Exchange I put the list of

tickers on other exchanges on screen now

as well so feel free to pause to see

them if you're

interested turning to the website just

ETF what makes this ETF different to

others is that it is actively Managed IT

invests in companies from develop

markets and it seeks to generate a

higher return than the MSI World index

it also takes into account some ESG

criteria but this is very much a

secondary consideration and I wouldn't

really take much notice of it to try and

understand how JP Morgan are hoping to

achieve out performance I looked at the

fact sheet they State they take an

enhanced index approach that build a

portfolio in reference to The Benchmark

by overweighting Securities with the

highest potential to outperform and

underweighting securities considered

most overvalued so as far as active

management goes this is a very subtle

deviation from the index in fact it

seems that they're basically building an

ETF which is an index fund at its core

but with some slight tweaks to stocks

that they really like or dislike the

look of the name of the ETF makes sense

Global Research enhanced index a quick

look at the basic details here also

tells us it's a pretty cheap ETF to say

it is actively managed with an ongoing

charge of

0.25% so it is nice to see that JP

Morgan aren't taking the mick with the

fees here it's also a very large fund

with over 5.5 billion in assets under

management and it launched on the 10th

of October 2018 so whilst it's not that

old it does give us a decent amount of

data to go off when we look at the past

performance before that though let's

take a look at how the ETF actually

breaks down and the key thing to notice

here is that given they're only aiming

to enhance the index the breakdown is

very similar to an index tracker with

the likes of Microsoft Apple and Nvidia

at the top although one difference that

can be seen here is that it only

includes 73 Holdings so some companies

are clearly excluded anyway turning to

the exciting part the past performance

we can see that since Inception this ETF

has delivered a return of 104.3 2% that

is very impressive but from this chart

alone we can't really tell if it's

achieved its aim of outperforming msci

world so in order to see that I'll add s

swda to the Chart which is an msci World

ETF and we can see that JG has clearly

achieved its objective of performance so

in a sense JP Morgan have enhanced the

index and this SLE out performance is

quite impressive over the longer term if

they consistently deliver slightly

better annualized returns it could lead

to quite a significant difference to sum

up I do think that this globally ETF is

one to keep an eye on as a strategy of

broadly keeping waiting in line with the

index should mean that active management

risk is low just like they've only

outperformed by a subtle amount in the

worst case scenario I would expect it to

only underperform by a small amount as

well it's a very interesting take on

active management and I do like the idea

of research enhanced indexes moving on

I'll now take a look at a global Fund in

the form of an investment trust I

haven't covered investment trust much on

this channel but I will aim to cover

them more going forward an investment

trust is similar to an ETF in that

shares can be bought and sold on an

exchange and that it holds underlying

assets to generate returns but there are

a number of significant differences I'll

leave a link to this AJ Bell page in the

description that it's worth a read to

learn more about them but for the

purposes of this video I'll jump

straight into giving an overview of one

of the most impressive Global Investment

Trust available JP Morgan Global growth

and income with the ticker JG GI the

investment objective tells us that it

aims to provide Superior total returns

and outperform the MSI all country World

index over the long term this is similar

to the objective of the JG ETF that I

just looked at but it's aiming to

outperform an all World index rather

than just a develop markets msci world

to achieve this objective the manager

builds a high conviction portfolio of

typically 50 to 90 stocks and they state

that construction is driven by bottom up

stock selection rather than geographical

or sector allocation it's also worth

noting that they use borrowing to gear

the portfolio within a range of 5% cash

to 20% geared and this can of course

magnify gain or magnify losses depending

on the skill and look of the managers

finally the trust makes quarterly

distributions and the intention is to

pay dividends totaling at least 4% of

the net asset value as at the end of the

preceding Financial year so as the name

of the trust suggests the aiming to

provide investors both growth and income

if this can be achieved it really is a

Best of Both Worlds fund the ongoing

charge of the Investment Trust currently

works out to be 0.5% which is of course

higher than what we used to with global

ETFs but I always say you have to take

all details of a fund into account and

you shouldn't just write off higher fee

funds as this could lead to you missing

out over note this ongoing charge also

does not include transaction costs or

cost of borrowing associated with

gearing moving on to take a look at the

portfolio breakdown the top 10 Holdings

include some of the Magnificent Seven

companies such as Microsoft Apple and

Nvidia but then there's also companies

we're not used to seeing in the top 10

such as MasterCard CME and lvmh to name

a few what I like about the top 10

Holdings of this fund is that there are

no incredibly speculative bets or

anything too unusual it's all big

Quality Companies that most people have

heard of in total the company currently

has 54 Holdings on the second page of

the fact sheet we can see a further

breakdown by region and sector and it's

really handy to see that it tells us how

it compares to the Benchmark so looking

at the regional breakdown we can see

that the United States is overweighted

compared to the Benchmark whereas Japan

and Emerging Markets are underweighted

for example and then in the sector

breakdown we can see technology is

overweighted where stuff like banks are

underweighted so the key takeaways from

the breakdown are that there are clearly

some differences and it's probably the

overweighting of the United States and

Technology among other things that have

helped the performance but before

looking at that performance firstly

since this fund also distributes income

it's also worth looking at the dividend

stats and we can see it has a current

dividend yield of over 3% and an

impressive 5-year dividend growth rate

per anom of

8.05% given the distribution policy

dividends will be impacted in bare

markets because it's based on the net

asset value Val of the fund so that's

something to bear in mind recently

however it does have a very impressive

dividend growth rate and that is a

reflection of the growth in the net

asset value of the fund in recent years

finally looking at a performance chart

on the AIC website we can see that over

the past 10 years jgi has delivered a

total return of 36.7 2% compared to

22.8% for a developed markets Index this

is not the exact index that jgi aims to

outperform but it is safe to say that if

it has beaten a developed Market index

it will have certainly outperformed an

all country World Index this degree of

outperformance is certainly pretty

incredible and so far it is fair to say

that jgi has lived up to its name and

delivered the Best of Both Worlds growth

and income next on I'll take a look at

an oeic or open-ended Investment Company

this type of fund is not available on

platforms such as trading 2 on Two And

invest engine but it is available on the

more traditional platform such as hardre

landown the OIC that I want to focus on

in this video is the legal and general

Global 100 Index Trust this fund aims to

track the performance of the S&P Global

100 index which is as the name suggests

an index comprised of around 100 of the

largest companies in the world the index

is market cap weighted but it does

mirror the sector weights of the broader

Universe of stocks without this sector

neutral approach it would not be very

Diversified as a few huge companies

would dominate the index so I do like

that it applies this approach from the

fact sheet we can see that the fund has

an ongoing charge of only

0.09% so is certainly very cheap and the

cheapest fund I've covered in this video

of course charges are not everything

though it's also a very large fund with

a size of

1,565 million pounds in assets under

management and it was launched on the

4th of November so it has been around

for quite a long time on the second page

of the fact sheet we can see the

portfolio breakdown and as expected the

sector weights are largely in line with

any other Global fund however it is

clear that the United States dominates

this fund with it having a nearly 80%

waiting and that is just a reflection of

the fact that the US Stock Market is

full of the largest companies in the

world world so whilst this is a global

fund and will rebalance accordingly at

the moment the returns will be driven by

those us Mega caps and large caps this

is even more clear when we look at the

top 10 Holdings which make up 55.2% of

the fund and are all American companies

but to be fair this is pretty normal for

any Global fund the fact that it is only

around 100 constituents though does mean

that these top companies have a greater

waiting than they would do in a standard

Global fund I think overall the key fact

about the LG Global 100 is that the

performance is dependent on Mega caps

and large caps doing well and I'm sure

we all know that has been the case

recently however if we ever were to go

back to a time when small caps out

perform then this fund's performance

will clearly be hampered using Harry's

lands down to look at the recent past

performance however shows that the LG

Global 100 has significantly

outperformed a standard Global tracker

the Vanguard foots the all world over

the past 5 years with the global 100

delivering a return of 110% compared to

just 60% for vwp this is an incredibly

significant outperformance and really

show shows how those Mega cap companies

have delivered pretty much all the

returns for shareholders this does kind

of support the argument that is

sometimes made that vwp is over

Diversified and contains a lot of junk

that just acts as a dragon returns it's

certainly something worth thinking about

and maybe the idea of diversification is

true after all to sum up LG Global 100

has an incredible track record and if

you believe that concentrating on Mega

caps and large caps is the best way to

invest globally then it's certainly

worth considering however that being

said the massive downside of this fund

is that as it is an OIC it's only

available on platforms that tend to have

higher fees for example harre lands down

charged an account fee of

0.45% on the first £250,000 invested in

funds that of course is a significant

fee to take into account I'd love for an

ETF version of the LG Global 100 to be

launched and then we'll be able to

invest in it on cheap platforms like

invest engine and trading 212 maybe one

day so that was a run through of a

global ETF Investment Trust and IC that

I believe are certainly among the top in

their class and well worth looking into

I'd love to know what you think of these

funds and if you own any of them let me

know in the comments and if you're

looking for something else to watch you

might want to check out this other video

on another Global ETF that I made or

perhaps you want to learn about the

quality Factor options I'll put the

links to those on screen now regardless

as always thank you for watching