Soramazsın: Borsacı | Haydar Acun | 200. Bölüm
Summary
TLDRThe transcript is a detailed discussion on the nature of investing in the stock market, contrasting it with gambling and emphasizing the importance of understanding the business one invests in. It highlights the risks associated with short-term speculation and the potential for addiction due to the thrill of quick gains, drawing parallels with the physiological responses triggered by gambling. The speaker advocates for long-term investment strategies, considering factors like a company's growth and value, and the potential returns on investment. The conversation also touches on the role of social media in influencing investment decisions and the pitfalls of relying on misinformation. It concludes with advice on personal due diligence, the importance of mathematical literacy, and the value of patience in achieving financial success through the stock market.
Takeaways
- 📉 Companies once thought invincible like Blackberry and Nokia can vanish, emphasizing the unpredictability of long-term business success.
- 🎰 The stock market can be likened to a casino for day traders who speculate on short-term gains, creating a risk similar to gambling.
- 🧠 The psychological rush from short-term gains in the stock market can lead to addiction, similar to the release of serotonin and dopamine during gambling.
- 🤔 Long-term investment in the stock market is more reliable than short-term speculation, as it can protect against economic fluctuations and inflation.
- 🔍 Investors should understand the business they are investing in to mitigate risks, rather than blindly following social media tips which can be misleading.
- 📚 Knowledge of the company's operations, financials, and industry is crucial for making informed investment decisions.
- 🧐 Peter Lynch advises that if you know nothing else, invest in the companies whose products you use and like in your daily life.
- 📈 Historically, the stock market has been a good protector of value and a generator of returns over the long term, despite short-term volatility.
- 🤷♂️ The speaker admits that predicting the stock market's direction is impossible, and even experts can make mistakes, as seen in personal investment errors.
- 👶 Age and risk tolerance should be considered in investment strategies, with younger individuals potentially able to take on more risk due to a longer investment horizon.
Q & A
What is the main topic discussed in the video script?
-The main topic discussed in the video script is the nature of the stock market, its comparison to a casino, the risks involved in short-term trading versus long-term investing, and the importance of understanding the business you are investing in.
How is the stock market described in the context of long-term investment?
-In the context of long-term investment, the stock market is described as a reliable investment tool. It is suggested that investing in growing companies can protect investors against economic fluctuations and inflation.
What is the difference between a trader and an investor according to the script?
-A trader is described as someone who focuses on short-term gains through buying and selling, often seeking high margins and quick profits. An investor, on the other hand, is someone who invests money with the intention of holding it for a long time, like a savings account, aiming for low-risk and steady returns.
What are the emotional similarities between gambling in a casino and short-term trading in the stock market?
-The emotional similarities include the release of hormones like serotonin and dopamine when one makes a profit, which can create a form of addiction similar to substance use, driving people to continuously engage in short-term trading.
Why is it important to understand the business you are investing in, according to the video script?
-It is important to understand the business you are investing in because it reduces the risks associated with investing in something you know little about. Understanding the business model, financials, and industry can help make more informed investment decisions.
What is the role of patience in long-term investing as discussed in the script?
-Patience is highlighted as a key attribute in long-term investing. It involves waiting for the investment to grow over time, similar to a long-term savings account, and not being swayed by short-term market fluctuations.
What advice does the script give regarding investment decisions based on social media tips?
-The script advises against relying on social media tips for investment decisions. It suggests that such tips are often misleading and can be self-serving, as those sharing them may have already positioned themselves to profit from the advice given.
What is the significance of the historical example of Blackberry and Nokia mentioned in the script?
-The historical example of Blackberry and Nokia serves to illustrate that even companies once thought to be unassailable can fail. It emphasizes the importance of understanding the long-term viability of a company before investing.
What are the key skills required to be a successful investor according to the script?
-The key skills required to be a successful investor, as mentioned in the script, include basic mathematical abilities like addition, subtraction, multiplication, and division, as well as curiosity and the ability to research and understand the companies and industries in which one is investing.
How does the script differentiate between growth and value investing?
-The script suggests that while there is a distinction made between growth and value investing, the correct approach is not to separate the two. A growing company should also have a high value, and both aspects should be considered when making investment decisions.
What is the script's perspective on the reliability of the stock market as an investment tool in Turkey?
-The script suggests that the stock market in Turkey is highly risky in the short term but becomes a very reliable investment tool in the long term, especially when investing in growing companies.
What is the script's stance on the use of leverage when investing in the stock market?
-The script warns against the use of leverage when investing in the stock market, as it can lead to significant losses if the company in which one has invested fails.
What are the common mistakes made by investors according to the script?
-The script mentions that common mistakes made by investors include not understanding the business they are investing in, being swayed by social media tips, and focusing on short-term gains rather than long-term growth and value.
Outlines
📉 The Fallibility of Companies and Long-Term Investment
The speaker begins by discussing the unpredictability of companies' long-term success using the example of once-dominant brands like Blackberry and Nokia that are no longer significant. They emphasize the importance of understanding a company to mitigate the risks associated with investing in it. The paragraph introduces the concept of the stock market as a potentially risky venture, comparing it to a casino for short-term traders but highlighting its potential as a reliable investment tool for long-term investors. The speaker also touches on the psychological aspects of investing, like the dopamine and serotonin rush that comes with short-term gains, which can lead to addictive behavior.
💡 Investing in What You Know and the Role of Research
This paragraph focuses on the strategy of investing in familiar businesses and products, as suggested by famous fund manager Peter Lynch. It stresses the importance of personal research and understanding before investing, rather than relying on misleading social media tips which are often biased. The speaker mentions the need for basic mathematical skills and curiosity about a company's operations and financial health. They also recommend using resources like public disclosure platforms and company websites to gather information, and the importance of regularly reviewing investment decisions.
🤔 The Nature of the Stock Market and Diversified Investments
The speaker discusses the stock market's unpredictability and the need for a diversified investment approach. They explain that while the stock market can be risky in the short term, it becomes a reliable investment tool over the long term, especially when investing in growing companies. The speaker also compares investing in the stock market to other forms of investment like bank deposits, which offer risk-free returns. They highlight the importance of considering both the growth potential and the intrinsic value of a company when making investment decisions.
🚀 Embracing Change and Learning from Mistakes in Investing
In this paragraph, the speaker reflects on their personal experiences and mistakes in investment management. They discuss the importance of adapting to changes in the market and learning from past errors. The speaker shares a specific incident where they faced significant stress due to a mistake made while working at an agency, which involved selling the wrong stock on behalf of a foreign investor. They also mention a strategic error made in 2017 when they anticipated a market downturn due to a political shift in Turkey, which resulted in the opposite outcome and a significant loss for them.
Mindmap
Keywords
💡Investment
💡Stock Market
💡Risk Management
💡Speculation
💡Financial Analysis
💡Inflation
💡Value Investing
💡Dividends
💡Technical Analysis
💡Patience
💡Market Psychology
Highlights
The importance of understanding a company's business and financials to assess its long-term viability and manage investment risks.
The distinction between growth and value investing, and considering both perspectives when evaluating a company.
The role of inflation and economic trends in protecting investments, with companies able to raise prices above inflation providing better protection.
The unpredictability of companies' long-term success, as exemplified by the downfall of once-dominant firms like Nokia and BlackBerry.
The emotional and psychological aspects of investing, with short-term gains triggering similar brain responses as gambling.
The risks of relying on social media and market hype, as it can be misleading and manipulative.
The need for patience and long-term thinking in investing, as opposed to short-term speculation.
The difference between traders, who focus on short-term gains, and investors, who aim for long-term, low-risk returns.
The importance of analyzing a company's potential for growth and profitability, rather than just its current stock price.
The challenges and risks of investing in technology companies due to rapid technological changes.
The influence of investor psychology on stock market fluctuations, with sentiment often driving prices to extremes.
The limitations of technical analysis in predicting future stock performance.
The value of reading widely across different disciplines to gain a diverse set of mental models for making investment decisions.
The importance of conducting thorough research on a company, including meeting with its management and attending shareholder meetings.
The need for discipline and avoiding emotional decisions when investing, such as chasing stocks that have already risen sharply.
The challenges of investing as a small shareholder, with limited influence over company decisions.
The author's biggest mistakes in fund management, including selling the wrong stock and misjudging market trends.
The difficulty of predicting stock market movements, with even experienced investors often getting it wrong.
Transcripts
çok Somut bir örnek vereceğim Bundan bir
10 sene öncesine kadar Blackberry vardı
hayatımızda Nokia vardı hani hiç
batmayacağına düşündüğümüz şirketler Ama
şu an yoklar Bir şirketin uzun vadede
var olup olmayacağını nasıl anlayacağız
ve nasıl yatırım yapacağız bir şirkete
ortak olduğunuz zaman o şirketin batma
riski Tabii ki var bunu ortadan
kaldıramayız bunu ortadan kaldırmanın en
iyi yolu o şirketi anlamak iş işi
anlamak anlamadığınız işe ortak
olduğunuz zaman böyle risklerle
karşılaşma şansınız çok daha
fazla
soram assın yeni bölümüne Hoş geldiniz
bu bölümde konuğumuz Haydar Acun ve
kendisine borsayı soracağız borsa şansa
dayalı bir kumarhane midir borsa bir
kumarhane İstanbul Borsası dünyanın en
büyük kumarhanelerinde bir tanesi sizin
haberiniz yok mu tek farkı kollu
makineler yerine tuşlar var Şaka bir
yana günü birlik işlem yapanlar için
borsa gerçekten bir kumarhane Ama biraz
daha uzun vade yatırım yapanlar için de
güzel bir yatırım yi günü birlik
işlemden kastınız nedir ya Sabah kalkıp
Ben bugün % 35 kaldırabilir miyim işte
ne bileyim bir şeyler alayım atayım
Nasıl olsa bir günde hisseler %
artabiliyor düşebiliyor bir şeyler
yakalayayım ekmek parası çıksın tarzında
işte biraz kenara para ayırayım falan
diye böyle sabah alıp akşam satıp veya 2
ü gün taşıyıp işlem yapan bir sürü
spekülatör diyeceğimiz insanlar var
yatırımcı değil böyle bakıldığı zaman
tam bir kumarhane çünkü hiçbir şeyi
kestiremez siin borsanın ne yönünü ne
tarafa gideceğini hangi Lenin artacağını
vesaire ama bir sürü insan bunu her gün
deniyor yüz binlerce insan yapmaya
çalışıyor O zaman şöyle sorabilir miyiz
borsa ve kumar arasında hormonal bir bağ
var mıdır hormonal bir bağ var
kumarhanede biliyorsunuz bir şey
kazandığınız zaman bir anda böyle
serotonin dopamin insan salgılıyor böyle
bir bağımlılık da yaratıyor zaman
içerisinde o Kısa vadeli Aynen böyle bir
madde kullanımı gibi Aslında beyinde
yarattığı bir zevk var para kazandığınız
zaman borsada da günübirlik Böyle kısa
vadede para kazandığınızda çok kolay
işte 3 günde şu kadar para kazandığınız
zaman o bağımlılık merkezini tekrardan
çalıştırıyor dolayısıyla çok benzerlik
var o yüzden zaten birçok insan bunu
yapmaya çalışıyor çünkü bir kere tadına
varınca o Kısa vadeli bir anda para
kazanmanın Bu bir bağımlılık yaratan ve
devam eden bir süreç O yüzden çok
benzerlik var bu sebeple de bu serotonin
dopamin heyecan bu yarattığı duygusal
yoğunluk da insanları kısa vadede
devamlı alıp satıp bir şeyler yapmaya
yönlendiriyor borsa zengin sporu mudur
Aslında zengin sporu değil tam tersi
fakir sporu diyebiliriz Çünkü 100
liralık Parası olan bile o paralı bir
şey kazanabilir borsada borsada yatırım
nasıl yapılır basit mantıkla Kaç para
yatırıyoruz o şirkete şirketin değeri ne
kadar ve paramızı ne kadar sürede geri
alabiliriz ve daha fazlasını buna bak
yapmak lazım borsada öyle şirketler var
ki 100 Yıl beklesen yatırdığınız parayı
geri almanız mümkün değil şirketin
Kazancı olarak söylüyorum Dolayısıyla
paranın alternatif bir getirisi var
Örneğin bankaya koyduğunuzda bugün
risksiz getiri yatarak Hiçbir şey
yapmadan elde edeceğiniz getiri belki %
45'er civarında geçici de olsa bu şu an
için Eee miktar Bu bir şirkete yatırım
yaparken de borsada da bir şey seçerken
de uzun vadede acaba bundan daha fazla
getiri sağlamam mümkün mü diye düşünerek
yatırım yapmak lazım Siz bir şirkete
yatırım yaparken onun büyümesine mi
bakarsınız yoksa değerine mi bakar
bakarsınız Aslında böyle Eee büyüme ve
değer yatırımı diye bir ayrım var ama
doğru bir ayrım değil değerin içinde
Aslında Büyümek de var yani bir şey çok
büyüyorsa ona göre değerin de yüksek
olması lazım ama iki türlü bakış açısı
var Evet bir tanesi şirket ne kadar para
kazanacak benim yatırdığım ona ortak
olduğum sermayeyi bana ne kadar sürede
ve ne kadar kesinlikle iade edebilir
ondan ne kadar kar payı alabilirim
Örneğin diğeri de şirket Çok büyümese
bile şirket içindeki mal varlığının
değeri nedir Ne bileyim bir şirket
olabilir içinde bir sürü arsaları
olabilir malları olabilir satılacak
değerler olabilir bu da bize değer
olarak dönebilir büyümese bile
Dolayısıyla Bu ikisini de biz göz önünde
bulunduruyoruz ikisine de bakıyoruz Ben
tarihsel olarak biraz daha böyle değere
odaklı bir yatırımcıyı yani şirketi
bugün ele geçirsem satsam içinde bana ne
kalır diye bakardım Ama zamanla Ben de
birazcık daha şirketin ne kadar para
kazanıp ne kadar
büyüyebilmesi
bir değişiklik yapmaya çalışıyorum
Türkiye'nin günümüzdeki ekonomisinde
Borsa ne kadar güvenilir bir yatırım
aracı borsa kısa vadede Çok riskli bir
yer ama uzun vadede çok güvenilir bir
yatırım aracı Çünkü büyüyen para kazanan
şirketlere yatırım yaptığınız zaman
kendinize Aslında birçok ekonomik iniş
çıkışlara karşı da korumuş oluyorsunuz
enflasyona karşı da korumuş oluyorsunuz
Örneğin bir şirket düşünün ki sattığı
ürünlerin fiyatını enflasyon üzerinde
artırabiliyor bundan daha iyi bir koruma
olamaz hiçbir şey Siz yatarken para
kazanan bir şirketin getirisi kadar uzun
vadede sizi Aslında koruyamaz ekonomik
Krizlere karşı çok Somut bir örnek
vereceğim Bundan bir 10 sene öncesine
kadar blackbery vardı hayatımızda da
Nokia vardı hani hiç batmayacağına
düşündüğümüz şirketler Ama şu an yoklar
Bir şirketin uzun vadede var olup
olmayacağını nasıl anlayacağız ve nasıl
yatırım yapacağız güzel bir soru Ben de
Türkiye'de örnek vereyim Türkiye'de rax
Electronic diye bir şirket vardı battı
Çukurova Elektrik vardı battı Kepez
elektrik vardı battı böyle bir sürü
şirket de var bankalar da var batan
borsada risk bir şirkete ortak olduğunuz
zaman o şirketin batma riski Tabii ki
var bunu ortadan kaldıramayız bunu
ortadan kaldırmanın en iyi yolu o
şirketi anlamak işine işi anlamak yani
Eee şirketin nasıl para kazandığını
anlamak bir şirket almadan o şirketin ne
yaptığını nasıl para kazandığını
finansalları açıp incelemek lazım bilmek
lazım Çünkü anlamadığınız işe ortak
olduğunuz zaman böyle risklerle
karşılaşma şansınız çok daha fazla
mesela fidel'in çok meşhur fon
yöneticilerinden Peter Lynch der ki
hiçbir şey bilmiyorsanız bile günlük
hayatta kullandığınız ürünleri
beğendiğiniz şirketleri En azından yakın
mercekte inceleyin onlara bakın onlara
yatırım yapın Ne bileyim bir markete
gidiyorsanız En sevdiğiniz alışveriş
yaptığınız yer neresiyse kullandığınız
ürün hangi mağazaya aitse bindiğiniz
araba Neyse belki bu şirketlere yatırım
yapabilirsiniz özetle anladığınız işe
yatırım yapmak bildiğiniz işe yatırım
yapmak önemli Şu anda da ciddi bir bilgi
kirliliği var sosyal medyada önüne gelen
borsa tüyosu veriyor hangi tüya nasıl
güvenmemiz gerekiyor içgüdülerimiz mi
güveneceğiz yoksa verilere mi bakacağız
hiçbir Tiya güvenmememiz lazım sosyal
medyada aldığınız tiyoları %
199,99 yanlış ve hatalı ve yönlendirmeli
çünkü genelde Eee bu paylaşımları yapan
insanlar bu hisselerde önce kendileri
pozisyon alıyorlar Ondan sonra da bunu
yayarak başka yatırımcıları da içeri
çekip sonra kendi aldıkları hisseleri
yüksek fiyattan satmaya çalışıyorlar Bu
işi kendiniz yapmanız lazım kendiniz
yapamıyorsanız başkasına verin bir fon
yöneticisi profesyonel fonlar var öyle
bir fona Ortak olun Bırakın o fon
yöneticisi bu işi yapsın Peki ben bir
yatırımcı olarak nasıl bir donanıma
sahip olmam gerekiyor önce dört işlem
bilmeniz lazım matematik çıkarma bölme
çarpma Bunlar yeterli Aslında bizim
işimizde illa bu işin eğitimini almak
gerekmiyor biraz meraklı olmak lazım
biraz sayısal aşinalık aşinalık lazım
Ondan sonra da biraz Merak lazım
şirketin ne yaptığını anlamaya çalışmak
ve onunla ilgili bilgilere bakmak
çeşitli Siteler var Örneğin kg TR denen
bir site var burada kamuoyu Aydınlatma
Platformu bütün şirketlerin her türlü
bilgisi bu sitelerde var Ayrıca
şirketlerin kendi web sitelerinde de
Finansal bilgileri önemli şirket
haberleri bazen sunumları var Bunları
inceleyip bunları okuyarak başlamak
lazım o işi anlayıp birazcık şirketin
biraz temel verilerine bakmak lazım bu
ciddi bir mesai isteyen iş değil mi
doğru yüzden zaten herkes borsa yatırımı
yapmamalı ya da yapamaz yani Bun
ayıracak zamanınız varsa ilginiz varsa
ve beceriniz varsa biraz da dediğim gibi
finansal okur yazarlığını varsa bu işi
kendiniz yapabilirsiniz ama başka bir
meslekle uğraşıyorsanız bu işe zaman
ayırmanız zor olabilir bu arada zaman
ayırmaktan kastım her gün oturup ekran
başında saatlerce işte şuna bakmak buna
bakmak değil zaten o yanlış bir yol ama
birazcık şirketleri öğrenmek için zaman
ayırmak gerekiyor Takip etmek gerekiyor
ara sıra göz ucuyla bakmak gerekiyor
çünkü yatırım uzun vadeli bir şey bir
şey aldığınız zaman onu bir kenara koyup
Aynen bir arsa yatırımı gibi uzun vadede
beklemeniz gerekiyor ama Ara sırada o
şirketin işleri nasıl gidiyor sektör
nasıl gidiyor diye biraz bilgi edinmek
lazım ilk
aldığınızdan da yatırım kararınızı
gözden geçirmeniz lazım borsada 2x
yapmak kolay bir şey mi borsada 2x
yapmak kolay bir şey 10x yapmak da kolay
bir şey ama doğru yatırımla bunlar
mümkün çok örnekleri var öyle hisseler
var ki 1000 kat arttı borsada ama en
tehlikeli şey kısa vadede zengin olmaya
çalışmak trader ve yatırımcı arasındaki
fark nedir trader çok daha kısa vadeli
alsat yaparak oradan kar marjı yapıp
para kazanmaya çalışan insan yatırımcı
da parayı yatırıp Aynen bir arsa
yatırımı gibi uzun vadede yatırdığı
paranın üzerinde ve düşük riskte bir şey
kazanmaya çalışmak ikisi arasındaki ana
fark bu Türkiye'deki küçük yatırımcıyı
nasıl değerlendiriyorsunuz Türkiye'deki
küçük yatırımcının çoğu trader
mantığıyla hareket ediyor veya sosyal
medyada trader gibi davranmaya
yönlendiriliyor maalesef spekülasyon ve
Trading ile yatırım yapmak farklı şeyler
maalesef Herkes kendini trader
zannediyor yakın g
borsa danışmanlarının yerini Yapay Zeka
alabilir mi borsa danışmanları yok ki
yerini Yapay Zeka alsın Türkiye'de çok
büyük bir eksiklik insanlar borsayla
ilgili bilgiye ulaşmakta zorluk
çekiyorlar çok bir açlık var bu konuda o
yüzden zaten sosyal medyada bu kadar
insanlar ne buluyorsa seyretmeye
çalışıyor ya da takip etmeye çalışıyor
Türkiye'de yatırım danışmanlığı
eksikliği var yatırım danışmanlığı
verecek uzman sayısı da eksik belki Mali
Müşavirlik gibi böyle bir müessese
oluşturulursa bu yatırımcılar için çok
iyi olur Çünkü Türkiye'nin artık buna
ihtiyacı var yatırım jisi kişiye özel
midir kesinlikle kaç yaşında olduğunuz
ne kadar risk alabildiğiniz akşamleyin
rahat uyuyup uyuyamayacağım bütün
bunlara göre değişir O yüzden tek kişi
uyan bir yatırım tavsiyesi yok Yani şunu
söyleyemeyiz 100 liran var 50 lirasıyla
issey de al 50 lirasıyla işte veya 20
lirası de altın al 30 lirası bilmem ne
Al bu E çok genel bir ifade ve kimseye
uymaz bireysel değerlendirmek lazım yaşı
genç olan bir insan daha fazla risk
alabilir önünde uzun bir yaşam var daha
fazla hisse senedi Yatırım yap yapabilir
ama 80 yaşındaki bir insan belki bonoya
ya da günlük likit fonlara daha fazla
yatırım yapabilir Dolayısıyla yatırım
süreciniz önünüzde ne kadar uzun vadeli
yatırım yapmak istediğiniz ve risk
algınız da çok önemli Bazı insanların 1
lira bile kaybetmeye sabrı olmayabilir
kaldıramayan bilir Bazı insanlar da
kaldırabilir risk alabilir ona göre
karar vermek lazım borsada batmak diye
bir şey var mıdır Varsa bu sıfırı
tüketmek midir borsada batmak diye bir
şey var Eğer aldığınız şirket batarsa
sizin paranız da gider ikinci yolda
Kredi kullanırsanız kaldıraçla işlem
yaparsanız çok kolay bir şekilde
batabilir Bunun dışında batmak zor yani
sıfırı tüketmeniz pek söz konusu değil
yatırım tavsiyesi olmayan bir tü
verebilir misin fon alabilirsiniz fon
hisse senedi fonu Bu bir yatırım
tavsiyesi değil Şu anda da çok hızlı
gelişen bir teknoloji var Ve devamlı
yeni şirketler çıkıyor işte Open aı gibi
mesela bunlara yatırım yapmak güvenli mi
güvenli diye bir şey yok Her sektörde
her şirkete yatırım yapılabilir şirket
bazında bakmak lazım lazım yani bir
sektör çok iyi gidebilir ama şirketin
kazanç potansiyeli çok iyi değildir
anlatabiliyor muyum Bir de çok fazla
böyle eksantrik şeyler peşinde Koşmaya
da gerek yok Bazen sıkıcı şirketlerde
çok iyi para kazanabilirsiniz teknik
analiz bize her zaman doğruyu söyler mi
teknik analiz bize hiçbir zaman doğruyu
söylemez teknik analiz Araba kullanırken
dikiz aynasına bakarak araba kullanmaya
benzer olmuş bitmiş olayları inceleyerek
gelecekle ilgili çıkarımlar yapmaya
çalışıyorlar ama pek çalışan bir şey
değil tek çalıştığı nokta şu Olabilir
Herkes aynı şeye bakıyorsa orada yatırım
alanında belki çoğunluk neye göre
hareket edeceği düşünerek bir fikir
verebilir ama yatırım yapmak şirketlere
inceleyerek olur onların hisse
fiyatlarına bakarak değil dünyada buffet
ya da manger gibi böyle güçlü
yatırımcılar neyi farklı yaptı da bu
kadar büyük isimler oldular bir kere çok
zeki insanlar ve çok okuyan insanlar
yani 90'lı yaşlarda olmalarına rağmen
günde 45 saat kitap okuyan insanlardan
bahsediyoruz birçok şey bileşik getiriyi
oluşuyor okumakta bileşik getirle
büyüyen ve katkı sağlayan bir şey ama
yaptıkları en büyük şey sabırla uzun
vade yatırım yapmak ve şirketleri
anlayarak işleri anlayarak işleri analiz
etmeye çalışmak hisse senedini analiz
etmeye çalışmak değil Bu ne demek Bu şu
demek eee bir şirkete hissesini aldığım
zaman o şirketin ortağı alıyorum Bu
şirket önümdeki 5 10 yılda ne kadar
büyüyebilir ne kadar para kazanabilir
Ben de ortak olarak bundan ne kadar
istifade ederim Bunu anlamaya çalışmak
Bir de çoğunluğun tersine hareket etmek
Yeri geldiği zaman yani Yani bir sürü
psikolojisinden ayrılmak bağımsız
düşünebilmek şirketlerin yöneticilerini
de analiz ediyor musun Eee analiz etmeye
çalışıyorum ama tabii bunda her zaman
başarılı olduğum söylenemez Çünkü şirket
yöneticileri bazen sizi çok güzel
kandırabilir şirketlerini çok güzel
anlatabilir O yüzden en doğru yol gene
elimizdeki mevcut bilgiyle rakamlara
bakarak o şirketi anlamaya çalışmak bir
fon yöneticisi olarak şirketleri tanımak
için o yöneticilerle gidip şirkete
Tanışıyor musun Gidiyorum şirketlerin
sahipleriyle veya yöneticileriyle eee
Eee tanışıyorum onlara sorular soruyorum
Ayrıca onların genel kurullarına da
gidiyorum beğenmediğim noktaları orada
söylüyorum
itirazlarımız o konuda aktif bir
yatırımcı olmaya çalışıyorum Peki iyi
bir yatırımcı olabilmek için bir kaynak
gösterebilir misin Hani seyircilerimiz
için şunu okursanız işte güzel bir fikir
edinirsiniz diyebileceğim bir kaynak var
mı Eee yatırım işine başlayan herkesin
okuması gereken kitapların başında ben
graham'ın
yatırımcı kitabı var bence bu
literatürde okunması gereken en önemli e
kitap Onun dışında Warren buffett ile
ilgili Charlie manger ile ilgili çeşitli
kitaplar var Bunlar okunabilir finansın
dışında da yani ekonominin dışında da
değişik disiplinlerde okumak da çok
büyük beceri kazandırıyor tarihi
Okuduğunuz zaman Örneğin gelecekle
ilgili daha net fikirler oluşabiliyor
kafanızda O yüzden Charlie manger
söylediği bir şey var Mental model
dediği yani çeşitli disiplinlerden
Örneğin psikolojiden bilimden Fizikten
matematikten tarihten değişik konularda
kitap okuyarak bunların oluşturduğu
bilgiyle daha net borsada yatırım kararı
vermesine fayda sağlıyor bir yatırımcı
olarak borsada en riskli sektör
diyebileceğin bir sektör var mı yok
Aslında her sektör çok riskli olabilir
ama teknoloji birazcık Belki bu alanda
daha fazla riskli diyebiliriz Çünkü
öngörmek mümkün değil teknolojide işte
bir şirket var diyelim bir bakıyorsunuz
yeni bir teknoloji çıkıyor Ve o şirketin
ürünleri artık kullanılmıyor Bu çok daha
hızlı bir şekilde gelişebiliyor mesela
dcom Eee balonu böyle oldu bir sürü
internet şirketi çıktı ve çoğu artık
piyasada bile değil ama mevcut e eski
ekonomi dediğimiz şirketlerde bu risk
daha az bazen şunu görüyoruz bir
şirketin Eee cirosu belli işte değeri
belli ama borsada 50 100 kat daha değer
kazandığını görüyoruz Bu nasıl oluyor bu
insan psikolojisinden kaynaklanıyor
borsa bir pazar bir sürü insanın bir
araya geldiği onların O günkü
psikolojilerini yansıttığı bir yer ve
genelde de borsadaki hareketler
açgözlülükle ve korku arasında gidip
gelen bir sarkaç gibi bazen bir
bakıyorsunuz büyük bir aç gözlük
herkeste büyük bir hırs ve şirketler
edinin 50 katı 100 katı değerlere
çıkabiliyor bazen de borsaya Korkular
hakim olabiliyor çeşitli sebeplerden
dolayı ekonomik olabilir siyasi olabilir
dünyada Konjonktürel bir olay olmuş
olabilir Bir bakıyorsunuz şirketler
edinin 1 bir'i kadar değer gelebiliyor
insan faktörü olduğu sürece biz bu değer
farklılıklarını her zaman göreceğiz
zaten yatırımcının da görevi ve yapması
gereken buna kapılmamak Yani bir şirket
devamlı artıyor diye işte 50 katına
ulaştı diye 100 katına da ulaşır deyip
üstüne atlamamak oturup O şirket
Gerçekten ne yapar neden böyle deyip
bağımsız düşünebilmek sürü psikolojisine
kapılmamak Peki sen bir yatırımcı olarak
bize bir Şirketin esas değerini nasıl
ortaya çıkardığını anlatabilir misin iki
şeye bakıyorum bir tanesi bu şirketi
alsam ve ertesi gün anahtarını kapatsam
her şeyini de satsam elime kaç para
geçer diye ne kadar malı var ne kadar
stoğu var ne kadar arazisi var bankada
ne kadar parası var ne kadar alacağı var
bunlara bakıyorum İkincisi de yatırdığım
parayı ne kadar yılda geri alabilirim
bakıyorum o parayı gidip risksiz bir
yatırıma yatırmış olsam Örneğin bankaya
koymuş olsam ne kadar gelir elde
edebilirim şirkete ortak olmakla Bu
şirket bana ne kadar kazanç sağlayabilir
buna bakıyorum bahsettiğiniz sitede mi
kaptı mı yok Ona şöyle bakacağız e
şirketin bilgilerinde denetim raporunda
şirketin varlıkları gözüküyor Örneğin
şirketin ne kadar arazisi var Kaç tane
binası var Kaç tane taşıtı var
fabrikasında ne kadar mal var Bunlar
bilançolarında hepsi var var biz bunları
okuyoruz ve bakıyoruz Diyoruz ki ha
şurada şu kadar arazisi var Örneğin o
araziyi 5 lira göstermiş belki de o
araziye benzer bir yer işte satılık
olarak değer olarak belki 100 lira O
zaman diyoruz ki biz bunu bu arazinin
gerçek değeri 5 lira değil 100 lira ama
şirketin resmi rakamlarında 5 lira
gözüküyor yatırımcılar yatırım
yaptıkları şirketin yatırımlarına
müdahale edebiliyor mu edemiyor bizim
Aslında en büyük handikaplar mızdan bir
tanesi istediğiniz kadar o şirkete Ortak
olun Eğer şirketin kontrolünü ele
geçirmedi iseniz şirketin Örneğin
yönetim Kurulunu belirlemede özellikli
hisseleri varsa siz o şirketin % 180
ortağı bile olsanız bir şey
yapamıyorsunuz isterlerse sizi kapıdan
içeri sokmaya biliyorlar O yüzden buna
dikkat ederek yatırım yapmak lazım genel
kurula gidip istediğinizi
söyleyebilirsiniz ama sizi ne kadar
dikkate alacakları bir soru işareti
bizde Eee şöyle bir şey de eksik yani
Mesela yurt dışında belli bir oranda
şirketin ortağı olursanız o şirketin
belki yönetim kuruluna girme şansınız
var Dolayısıyla yönetim kuruluna girer
şirketin yönetiminde söz sahibi olma
şansınız var ama burada öyle bir
şansınız yok seçmiyor sizi 30 yıllık
borsa kariyerinde böyle hatırlamak
istemediğin en büyük hata neydi iki tane
büyük hatam var E hatalarımı iki
periyoda ayırıyorum bir tanesi fon
yönetimine başladıktan sonra bir tanesi
de fon yönetimi yapmadan aracı kurumunda
çalışırken yaptığım hata aracı kurumunda
çalışırken yaptığım en büyük hata
Aslında benim hatam değil başkasının
hataydı ama sonuçları bana patlayacaktı
neredeyse bir yabancı yatırımcı bir gün
bana 6 milyon dolarlık bir hisse
senedinde satış emri verdi ben de o
satışı güzelce yaptım Akşam seans
bittikten sonra yatırımcıya sattığım
fiyatı ve Eee ortalamaları verdim
yatırımcı bana seans kapandıktan sonra
dedi ki yanlış hisseyi satmış ben sana
yanlış hisse söylemişim O akşam
yaşadığım en büyük stresi eve gittim ve
sabaha kadar nasıl uyuduğumu bilmiyorum
Sabah erkenden gelip o hisse sevdini
tekrar geri almak zorunda kaldım
Allah'tan çok az bir farkla aldım Ama
yaşadığım en büyük korku ve stres aracı
kunda çalışırken bu olaydı fony ötmeye
başladıktan sonra yaptığım en büyük hata
O benim kendi hatam 2017 yılında da
piyasa artık Sistem değişti
Cumhurbaşkanlığı sisteminden başkanlık
sistemine geçiyoruz parlamenter sistem
değişiyor deyip riskler artar yabancı
yatırımcılar Türkiye'yi satar çıkar diye
tutup borsa endeksini ters işlem yapıp
satmaya çalıştım tam tersi oldu Benim
beklentim borsa 2017 yılı boyunca
yükseldi Ben sattıklarım dolayı büyük
zarar yaşadım Bütün yıl boyunca bunun
stresini yaşadım ondan dolayı o hatayı
bir daha tekrar etmemeye çalışıyorum
2024 yılı için borsadaki beklentileriniz
neler bunu soramazsın bunun cevabını
bilen kimse yok Dünya borsanın nereye
gideceğini bilen yılda üç kere bunu
doğru tahmin eden dünyanın en zengin
insanı olurdu Bir sürü insan hala bunu
yapmaya çalışıyor ama kimse borsanın
nereye gideceğini öremez soram aslının
bu bölümünde konuğumuz Haydar acunlu
görmek istediğiniz farklı konuklar
sormak istediğiniz farklı sorular varsa
yorumlara yazmayı ve yeni videolarımız
haberdar olmak için bildirimlerinizi
açmayı lütfen unutmayın bir sonraki
videoda görüşmek üzere hoşça kalın
Weitere ähnliche Videos ansehen
I will do monthly SIP on these 10 stocks...
Chris Invests Little in S&P500! Instead, He Invests Mainly in This!
Metodo per GUADAGNARE IN BORSA al 99,99%
कुछ तो बड़ा हो सकता है🔴 कंपनी के मालिक (Promoters) ने Shares ख़रीदे, FIIS FPIs DIIs ने भी ख़रीदे🔴 SMKC
Meet Pranjal Kamra | Make Money From Money | Episode 6
How Risky Is The Stock Market?
5.0 / 5 (0 votes)