Marc Fiorentino est-il un grand financier ou une imposture ?

Summary

Marc Fiorentino, cofondateur de 'Meilleur Taux Placement', est mis à l'épreuve dans cette analyse où ses performances de gestion pilotée sont comparées à celles de l'ETF MSCI World. Bien que Fiorentino propose plusieurs profils d'investissement, ses résultats, marqués par des années de sous-performance (comme en 2017 et 2020), montrent un écart significatif par rapport à l'ETF, avec une performance globale inférieure de 80% depuis 2016. Cette analyse soulève la question de l'efficacité des frais élevés de gestion active face à la simplicité et aux faibles coûts des ETF passifs.

Takeaways

• 😀 Marc Fiorentino est cofondateur de Meilleur Taux Placement et propose plusieurs profils de gestion, dont un profil audacieux composé à 82% d'actions.
• 😀 Le profil audacieux de Fiorentino est comparé à l'indice MSCI World, un indice représentant les grandes capitalisations mondiales.
• 😀 Les frais de gestion de Marc Fiorentino sont relativement élevés, autour de 1%, comparés à seulement 0,05% pour un ETF MSCI World.
• 😀 Sur une période de 9 ans, le fond géré par Fiorentino a sous-performé par rapport à l'indice MSCI World, avec un retour de +79% contre +156% pour l'indice.
• 😀 En 2017, Fiorentino a particulièrement sous-performé, avec un écart de près de -14% par rapport à l'indice MSCI World.
• 😀 En 2020, la sous-performance de Fiorentino par rapport à l'indice MSCI World était particulièrement marquée, avec un écart de -12%.
• 😀 En 2023, la gestion pilotée de Fiorentino a encore sous-performé, avec une perte de presque -16% par rapport à l'indice MSCI World.
• 😀 Les performances de Fiorentino, bien que parfois positives, ne justifient pas les frais plus élevés par rapport à la gestion passive via un ETF.
• 😀 L'analyse montre que la gestion active de Fiorentino n'a pas réussi à surpasser l'indice MSCI World dans plusieurs années cruciales.
• 😀 Les statistiques sur le long terme montrent que plus de 90% des gestionnaires actifs échouent à battre un simple ETF, ce qui confirme les limites de la gestion active.
• 😀 L'argument central de l'analyse est que, pour des frais bien moins élevés, un ETF MSCI World aurait permis de générer des rendements bien supérieurs à ceux de la gestion active de Marc Fiorentino.

Q & A

Qui est Marc Fiorentino et quel est son rôle dans le domaine de la finance ?

Marc Fiorentino est un financier français, cofondateur de 'Meilleur Taux Placement', une société de gestion pilotée qui propose plusieurs profils d'investissement, notamment un profil audacieux, qui est au centre de l'analyse de performance dans cette vidéo.

Quel est le but de la comparaison entre Marc Fiorentino et l'ETF MSCI World ?

L'objectif est de déterminer si la gestion active de Marc Fiorentino, notamment son profil audacieux, peut offrir de meilleures performances que celle d'un simple ETF MSCI World, qui suit les grandes capitalisations mondiales sans gestion active.

Quel est le profil d'investissement audacieux de Marc Fiorentino ?

Le profil audacieux de Fiorentino est constitué à 82 % d'actions mondiales, principalement des grandes capitalisations, et le reste est investi dans des actifs plus sûrs comme la dette française, l'immobilier, et le private equity.

Pourquoi le MSCI World a-t-il été choisi comme référence pour la comparaison ?

Le MSCI World a été choisi car c'est un indice mondial représentant les grandes entreprises de 23 pays développés, avec une large diversification, ce qui en fait un bon benchmark pour comparer la performance d'un fonds de gestion active comme celui de Fiorentino.

Quels sont les frais associés à la gestion de Marc Fiorentino par rapport à un ETF MSCI World ?

Les frais de gestion de Fiorentino varient entre 0,5 % et 1 %, alors que les frais d'un ETF MSCI World sont beaucoup plus faibles, autour de 0,05 %, ce qui rend l'ETF beaucoup plus économique.

Comment les performances de Marc Fiorentino se comparent-elles à celles de l'ETF MSCI World entre 2016 et 2024 ?

Entre 2016 et 2024, la gestion de Fiorentino a généré un rendement total de 79 %, tandis que l'ETF MSCI World a rapporté 156 %, ce qui représente un écart de 80 % en faveur de l'ETF.

Quelles années ont montré les plus grandes différences de performance entre Fiorentino et le MSCI World ?

Les années 2017, 2020 et 2023 ont été particulièrement mauvaises pour la gestion de Fiorentino, où il a largement sous-performé par rapport à l'indice MSCI World, notamment avec un écart de -14 % en 2017 et -12 % en 2020.

Pourquoi est-il pertinent de comparer la gestion de Fiorentino à celle d'un ETF MSCI World selon la vidéo ?

La comparaison est pertinente car elle permet de tester l'efficacité de la gestion active de Fiorentino par rapport à une approche passive d'investissement dans un indice mondial, qui est souvent un choix plus simple et moins coûteux pour les investisseurs.

Quels sont les points critiques soulevés par l'analyse des performances de Marc Fiorentino ?

L'analyse critique de ses performances souligne que, malgré son expertise, Fiorentino ne parvient pas à battre un simple ETF MSCI World sur le long terme, et cela malgré des frais de gestion beaucoup plus élevés.

Quel est le message final de la vidéo concernant la gestion active vs passive ?

Le message final est que la gestion active, même avec un professionnel expérimenté comme Fiorentino, a du mal à surpasser la simplicité et l'efficacité d'un ETF avec des frais réduits, ce qui remet en question l'intérêt de payer des frais élevés pour une gestion active.