Las CAUSAS de las GRANDES CRISIS en el CAPITALISMO

Geekonomy

1 Dec 202120:00

Summary

TLDREl guion del video explora los orígenes de las crisis económicas y financieras, enfocándose en las fases de auge, quiebre y recesión. Expone cómo factores psicológicos, expectativas de futuro y decisiones de políticas monetarias pueden influir en ciclos económicos. La narrativa destaca la acumulación de vulnerabilidades durante auges económicos y su eventual explosión, desencadenando recesiones. Se menciona la crisis de 2008 como ejemplo, y se argumenta que las crisis son multifactóricas y únicas en su naturaleza, con efectos globales exacerbados por la interconexión actual.

Takeaways

🏦 La crisis económica y financiera de 2008 fue un evento devastador que causó el colapso de miles de empresas y dejó a millones de personas sin trabajo.
📉 Durante los auges económicos, el sector financiero acumula vulnerabilidades que eventualmente se convierten en crisis cuando se desencadenan.
🔄 Existen tres fases en los ciclos económicos: el auge, el 'crack' y la recesión, siendo la recesión una 'resaca' del exceso de optimismo del auge.
🧠 La psicología juega un papel crucial en los ciclos económicos, con las expectativas de futuro y las narrativas económicas influyendo en las decisiones de inversión y endeudamiento.
🌐 Los ciclos económicos pueden ser influenciados por factores exógenos como descubrimientos tecnológicos o políticas monetarias irresponsables de los bancos centrales.
💡 Las expectativas autocumplidas, como la creencia de que los precios de la vivienda seguirán subiendo, pueden llevar a comportamientos que resultan en una burbuja económica.
📉 En momentos de crisis, problemas de liquidez y solvencia afectan no solo a los bancos sino también a la economía real, lo que conduce a despidos y recortes en gastos.
🌐 La globalización y la interconexión económica incrementan la gravedad de las crisis, ya que una quiebra en un país puede desencadenar un efecto dominó en otros.
🏢 Las empresas pueden contribuir a una crisis al endeudarse irresponsablemente, lo que lleva a problemas de liquidez y solvencia cuando la situación económica cambia.
🏦 Los bancos y las instituciones financieras reaccionan ante la disminución de los activos valorizando su venta para obtener liquidez, lo que puede desencadenar un pánico y una caída aún mayor de los precios.
🌪 Los shocks económicos, como una pandemia, pueden generar incertidumbre y cambiar el comportamiento del gasto y la inversión, exacerbando problemas de liquidez y solvencia.

Q & A

¿Qué eventos desencadenan una crisis económica y financiera según el guion?
-Según el guion, las crisis económicas y financieras son desencadenadas por la acumulación de vulnerabilidades en el sector financiero durante épocas de auge, que eventualmente explotan y afectan a la economía en su conjunto.
¿Cuál es el denominador común en todas las crisis económicas y financieras mencionadas en el guion?
-El denominador común es que durante los auges económicos, el sector financiero acumula vulnerabilidades que eventualmente se convierten en crisis cuando se desencadenan.
¿Qué fase del ciclo económico se describe como el periodo de 'auge' y qué sucede durante este tiempo?
-La fase de 'auge' es cuando la economía parece ir muy bien y no hay un límite aparente. Durante este tiempo, intervienen muchos factores psicológicos y se generan expectativas de futuro que pueden llevar a una sobreestimación de la capacidad de还款 de préstamos y a la acumulación de vulnerabilidades.
¿Qué es un 'shock' económico y cómo puede influir en la economía?
-Un 'shock' económico es un evento exógeno que puede afectar drásticamente a la economía, como una revolución tecnológica o una política monetaria irresponsable. Puede provocar una oleada de optimismo o, en su ausencia, una preocupación general que lleva a una reducción en el gasto y a problemas de liquidez.
¿Cómo las expectativas de futuro influyen en los ciclos económicos de auge y recesión?
-Las expectativas de futuro, como la percepción de una economía estable y el valor de las inversiones, tienen un gran impacto en los ciclos económicos. Cuando las expectativas son optimistas, se pueden generar burbujas de optimismo que llevan a una sobreestimación del endeudamiento y, eventualmente, a una recesión.
¿Qué es un 'problema de liquidez' y cómo puede llevar a una crisis económica?
-Un problema de liquidez ocurre cuando las empresas o instituciones financieras tienen dificultades para pagar sus deudas a corto plazo. Si muchas deudas malas se acumulan, esto puede llevar a una crisis de liquidez que afecta a toda la economía cuando los préstamos se vuelven impagables.
¿Qué es un 'problema de solvencia' y cómo difiere de un 'problema de liquidez'?
-Un problema de solvencia es cuando una entidad, incluso vendiendo todos sus activos, no puede pagar sus deudas. Esto difiere de un problema de liquidez, donde aún se podría pagar las deudas si se venden los activos a corto plazo.
¿Cómo las 'expectativas autocumplidas' pueden influir en los precios de los activos durante un auge económico?
-Las expectativas autocumplidas son cuando la creencia generalizada de que los precios de un activo subirán hace que las personas compren más, lo que realmente hace subir los precios, a menudo por encima del valor real del activo.
¿Cómo la globalización y la interconexión financiera pueden agravar la gravedad de una crisis económica?
-La globalización y la interconexión financiera pueden hacer que una crisis en una economía o institución financiera se propague rápidamente a otras economías y bancos, generando un efecto dominó que amplifica la crisis.
¿Por qué es difícil atribuir la responsabilidad de una crisis económica a un solo factor o agente?
-Es difícil atribuir la responsabilidad a un solo factor porque cada crisis es única y tiene diferentes protagonistas y factores. Los factores que provocan una crisis pueden ocurrir de forma separada o conjunta, retroalimentándose mutuamente.
¿Cómo la política monetaria de los bancos centrales puede influir en los ciclos económicos?
-La política monetaria de los bancos centrales, especialmente la tasa de interés, puede fomentar un auge económico al disminuir los tipos de interés, lo que lleva a un aumento en el endeudamiento y las inversiones. Sin embargo, si se establece una tasa de interés demasiado baja, puede provocar una burbuja económica que eventualmente se desinfla.

Outlines

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🏦 Crisis Económicas y Psicología del Sector Financiero

El primer párrafo introduce la idea de una crisis económica desencadenada por el despido en masa de empleados y el colapso de empresas, similar a lo que ocurrió en 2008 con la caída de Lehman Brothers. Se menciona que crisis económicas y financieras son comunes a lo largo de la historia y se plantea la pregunta de por qué suceden. Seguidamente, se presenta la teoría de que durante los auges económicos, el sector financiero acumula vulnerabilidades que eventualmente se convierten en crisis. Se introducen las tres fases del ciclo económico-financiero: auge, crack y recesión, y se enfatiza la importancia de la psicología en la economía, con la teoría de las expectativas de futuro y cómo estas pueden influir en los ciclos económicos.

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🌐 Expectativas Autocumplidas y Factores Psicológicos

Este párrafo explora el concepto de expectativas autocumplidas y cómo estas pueden influir en el comportamiento del mercado, citando el ejemplo de la crisis del 2008 y cómo la creencia generalizada en el aumento de los precios de las viviendas contribuyó a su subida. Se discuten los factores psicológicos y cómo la economía, compuesta por seres humanos, está influenciada por las decisiones tomadas en su día a día. Se menciona el trabajo de Robert Shiller y su libro 'Narrativas Económicas', que describe cómo las historias contadas por la prensa y la política pueden influir en la economía. También se habla de la estabilización de la inflación y cómo esto puede reducir el riesgo percibido y fomentar la deuda excesiva.

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📈 Acumulación de Vulnerabilidades y Crisis de Liquidez

El tercer párrafo se centra en cómo la acumulación de préstamos de mala calidad puede llevar a problemas de liquidez y solvencia en las empresas y el sector financiero. Se describe el proceso por el cual los bancos y otras instituciones financieras pueden verse obligados a vender activos para obtener liquidez, lo que puede desencadenar un pánico en el mercado y hacer que los precios caigan aún más. Se menciona el papel de las expectativas autocumplidas en ambas fases de auge y recesión, y se discuten los efectos de los shocks económicos, ya sean exógenos como una pandemia o endógenos como la búsqueda de beneficios por parte de los bancos.

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🌍 Impacto Global de las Crisis Económicas

El último párrafo enfatiza la interconexión y la globalización en la economía moderna y cómo esto puede amplificar los efectos de una crisis económica. Se discute cómo la quiebra de un banco puede desencadenar un efecto dominó en otros bancos, tanto nacionales como internacionales. También se menciona cómo la información rápida puede influir en las expectativas de los inversores y el público en general. Se conecta la economía financiera con la economía real, mostrando cómo los problemas financieros pueden afectar a las empresas y al sector público, y cómo los problemas de liquidez y solvencia pueden desencadenar una recesión más amplia. Finalmente, se sugiere que no hay una teoría única que explique todas las crisis económicas, sino que cada una es única y puede tener factores diferentes.

Mindmap

Keywords

💡Crisis económica

Una crisis económica se refiere a una recesión generalizada y prolongada de la actividad económica, que afecta a una nación o a nivel mundial. En el video, se menciona la crisis de 2008 como ejemplo de una de las crisis económicas más severas, donde miles de empresas quebraron y millones de personas quedaron desempleadas.

💡Ciclos económicos

Los ciclos económicos son los patrones recurrentes de crecimiento y contracción en la economía, que incluyen fases de auge, crack y recesión. El video discute cómo estos ciclos son influenciados por factores psicológicos y decisiones de inversión, como la sobreestimación del valor de las inversiones durante un auge.

💡Expectativas de futuro

Las expectativas de futuro son las percepciones y predicciones sobre cómo será la economía en el futuro, que pueden influir en las decisiones de inversión y consumo. En el video, se argumenta que estas expectativas pueden ser una de las causas de los ciclos de auge y recesión, como la creencia de que los precios de la vivienda seguirán subiendo.

💡Narrativas económicas

Narrativas económicas son las historias y relatos que la gente, los medios y los políticos comparten sobre la economía, que pueden influir en las expectativas y comportamientos económicos. El video menciona el trabajo de Robert Shiller sobre las 'narrativas económicas' para explicar cómo se forman estas percepciones colectivas.

💡Gran moderación

La gran moderación hace referencia a un período de estabilidad económica y baja volatilidad que comenzó en los años 80 en EE. UU. El video utiliza este término para describir un contexto de optimismo que fomenta la confianza en el mercado y la disposición a tomar préstamos.

💡Inflación

La inflación es el aumento sostenido del nivel general de precios de los bienes y servicios en una economía. El video señala que una inflación estabilizada puede reducir el riesgo percibido y fomentar la inversión y el endeudamiento, ya que los bancos y las personas ven la inflación como un factor de menor incertidumbre.

💡Banco central

Un banco central es la institución que tiene el control sobre la política monetaria de un país. En el video, se discute cómo las decisiones de los bancos centrales, como la fijación de tipos de interés bajos, pueden influir en el endeudamiento y la economía, potencialmente llevando a burbujas y crisis.

💡Liquidez

La liquidez se refiere a la capacidad de una entidad para pagar sus deudas a corto plazo. El video menciona problemas de liquidez como un factor que puede desencadenar crisis financieras cuando las instituciones financieras no pueden pagar sus deudas debido a préstamos de mala calidad.

💡Solvencia

La solvencia es la capacidad de una entidad para cubrir sus deudas a largo plazo. En el video, se describe cómo una caída repentina en el valor de los activos, como las hipotecas, puede llevar a problemas de solvencia, donde incluso vendiendo todos los activos, no se podrían pagar las deudas.

💡Expectativas autocumplidas

Las expectativas autocumplidas son predicciones que, al ser ampliamente compartidas, influyen en el comportamiento de las personas de tal manera que terminan siendo verdad. El video discute cómo estas expectativas pueden aumentar los precios de la vivienda durante un auge, pero también pueden contribuir a la caída de los precios en una recesión.

💡Activos sobrevalorados

Activos sobrevalorados son bienes o inversiones que se estiman a un valor más alto de lo que justificaría su rendimiento o valor real. El video menciona que la sobrevaloración de activos, como las casas durante el auge inmobiliario, puede llevar a una burbuja que eventualmente se desinfla, causando problemas económicos.

💡Efecto dominó

El efecto dominó se refiere a una situación en la cual una caída o fracaso desencadena la caída o fracaso de otros, en cadena. En el contexto del video, se utiliza para describir cómo la quiebra de un banco puede afectar a otros bancos, ya sea dentro de un país o en el extranjero, exacerbando la crisis financiera.

Highlights

La crisis económica de 2008 y la caída de Lehman Brothers llevaron a la quiebra de miles de empresas y a un aumento masivo del desempleo.

Las crisis económicas y financieras a lo largo de la historia comparten un denominador común: la acumulación de vulnerabilidades en el sector financiero que eventualmente se desatan.

Los ciclos económicos financieros incluyen una fase de auge, un 'crack' y una recesión, donde la psicología humana juega un papel crucial.

Las expectativas de futuro, como la valoración de inversiones y la economía, tienen un gran impacto en los ciclos económicos.

Narrativas económicas, descritas por Robert Shiller, explican cómo las historias en la sociedad retroalimentan y amplifican la economía.

La estabilización de la inflación y la confianza en préstamos por parte de trabajadores y bancos durante la gran moderación de los 80 contribuyeron al optimismo económico.

Los bancos, en épocas de bonanza, asumen más riesgos al crear dinero sin tener el dinero físico en caja, lo que puede llevar a problemas de liquidez.

Las expectativas autocumplidas, como la creencia de que los precios de la vivienda seguirán subiendo, pueden causar burbujas económicas.

John Maynard Keynes y sus 'Animal Spirits' enfatizan la importancia de la psicología en la economía durante las fases de auge.

Los 'shocks' externos, como la tecnología revolucionaria o políticas bancarias irresponsables, pueden desencadenar ciclos de euforia económica.

La competencia y la búsqueda de beneficios por parte de los bancos pueden llevar a estrategias arriesgadas y a la acumulación de deudas.

Los problemas de liquidez y solvencia en las instituciones financieras pueden desencadenar la crisis económica cuando los préstamos de mala calidad no se pagan.

El shock del coronavirus generó incertidumbre y cambió el comportamiento de gasto, afectando la liquidez y solvencia de las empresas.

La interconexión globalizada puede amplificar los problemas económicos, donde una quiebra en un país puede afectar a otros rápidamente.

La economía real se ve afectada por los problemas financieros, como el endeudamiento excesivo y la caída de ingresos y empleo.

Los gobiernos pueden verse obligados a recortar gastos o subir impuestos en respuesta a la caída de ingresos tributarios durante una recesión.

No existe una teoría única que explique todas las crisis económicas, ya que cada una tiene factores y protagonistas diferentes.