Why Most Traders Fail: The Secret Is There Is No Secret

Crowded Market Report by Jason Shapiro

30 Apr 202308:38

Summary

TLDRShapiro 强调，交易成功并非依赖于准确预测市场的涨跌，因为预测未来本质上是不稳定的。他比喻说，即使猜对了硬币的正反面，也不能说明预测了未来。相反，关键在于进入风险收益比率对你有利的交易。他分享了自己20多年的交易经验，指出即使只有38%的胜率，但由于赢家的回报率是输家的四倍，长期来看仍然可以获得良好的回报。Shapiro 鼓励投资者理解并实践风险管理、纪律和过程，而不是盲目模仿他人的交易。

Takeaways

😀 交易的关键在于长期赚钱，而不是预测市场的涨跌。
🔮 预测未来是不可靠的，就像抛硬币一样，即使猜对了也不能证明预测能力。
💰 成功的交易依赖于风险收益比，即潜在收益远大于潜在损失。
📈 交易者应追求的是长期正回报，而不是短期的盈亏。
📊 作者通过20年的交易历史统计，展示了即使只有38%的胜率，通过合理的风险收益比仍然可以实现盈利。
🚫 作者强调，他不是来告诉人们何时买入或卖出的，而是帮助人们理解长期赚钱的交易概念。
🛡️ 风险管理和纪律是实现长期盈利的关键因素。
🤔 即使有连续亏损，也不意味着交易系统失效，这是统计学上的正常现象。
📚 作者建议使用他提供的概念和数据来增强个人的交易策略。
📢 作者鼓励人们不要仅仅模仿他的交易，而是要理解背后的逻辑和过程。
📈 加入拥挤市场报告可以帮助人们学习如何成为更好的交易者，实现长期的风险调整回报。

Q & A

视频中提到的交易中最重要的事情是什么？
-视频中强调，交易中最重要的不是预测市场的涨跌，而是在交易中实现长期的盈利。这需要通过风险与回报的合理配置来实现，即使只有35%的胜率，只要盈利的交易能够带来足够高的回报，长期来看也能获得正收益。
为什么预测市场涨跌不是交易成功的关键？
-因为预测市场涨跌本质上是在预测未来，而预测未来是不可能做到一贯准确的。就像抛硬币一样，即使猜对了一次，也不能说明能够持续预测正确。
视频中提到的风险与回报的配置是什么意思？
-风险与回报的配置是指在交易中，你愿意冒多大的风险（可能的损失）与期望获得的回报（盈利）之间的比例。视频中提到，一个好的交易应该是潜在的盈利远大于可能的损失。
视频中提到的38%的胜率和4:1的回报比是什么意思？
-这是指视频中的交易者在20年的交易历史中，大约有38%的交易是盈利的，而这些盈利的交易平均回报是投入的4倍。即使有65%的交易是亏损的，但因为盈利的交易回报高，长期来看仍然能够实现正收益。
视频中提到的风险管理是什么？
-风险管理是指在交易过程中，通过合理分配资金和控制每次交易的风险，来保护资本不受重大损失。这是实现长期盈利的关键因素之一。
视频中提到的纪律性是什么意思？
-纪律性是指在交易中坚持自己的交易系统和策略，即使在连续亏损的情况下也不放弃。因为即使有亏损，只要交易系统长期有效，就应该继续执行。
视频中提到的交易者如何避免模仿他人交易带来的风险？
-视频中建议交易者不要仅仅模仿他人的交易，而应该使用提供的信息和数据来增强自己的交易策略。因为每个人对交易的理解和经验不同，盲目模仿可能会导致损失。
视频中提到的'拥挤市场报告'是什么？
-'拥挤市场报告'是视频中提到的一个服务或平台，旨在帮助交易者理解长期盈利的概念，如风险管理和纪律性，而不是提供具体的交易建议。
视频中提到的交易者如何看待连续亏损的情况？
-视频中提到，即使交易系统长期有效，也会出现连续亏损的情况。交易者应该理解这是统计上的正常现象，不应该因此放弃自己的交易系统。
视频中提到的交易者对于新手交易者有什么建议？
-视频中建议新手交易者不要寻找能够告诉他们如何一夜暴富的交易建议，而应该学习如何通过风险管理、纪律性和交易过程来实现长期的盈利。

Outlines

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📈 交易盈利的核心：风险与回报

第一段视频脚本强调了交易盈利的关键不在于准确预测市场涨跌，而在于实现长期盈利。作者认为，预测未来是不可靠的，因为未来是不确定的。他用抛硬币的例子说明，即使预测正确，也不能保证下一次同样准确。真正的盈利策略是选择风险回报比有利的交易，即潜在收益远大于潜在损失。作者分享了自己20多年的交易经验，指出即使只有38%的胜率，但由于赢家的收益是输家的四倍，长期来看依然可以获得正收益。他还讨论了交易中的统计学，比如连续亏损和盈利的可能性，强调了风险管理和纪律性的重要性。

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🚫 避免盲目模仿，建立自己的交易策略

第二段中，作者警告观众不要盲目模仿他的交易，因为即使是经验丰富的交易者也会有连续亏损的时候。他解释说，如果观众在连续亏损后放弃跟随，就会错过随后的盈利交易。作者鼓励观众使用他在视频中讨论的风险管理和训练方法来增强自己的交易策略，而不是仅仅依赖于他人的交易建议。他强调，通过学习和理解长期盈利的概念，观众可以成为更好的交易者，并实现更好的风险调整回报。最后，作者邀请那些对学习这些概念感兴趣的人加入他的'crowded market report'，但同时提醒那些只想要交易提示的人不要加入。

Mindmap

Keywords

💡交易

交易指的是在金融市场上买卖证券、商品等的行为。在视频中，交易是核心主题，强调了长期盈利的关键在于风险回报比，而不仅仅是预测市场的涨跌。例如，视频中提到'make money in trading over time'，强调了交易不仅仅是短期行为，而是一个长期的过程。

💡风险回报比

风险回报比是指在交易中潜在收益与潜在损失的比率。视频中提到，成功的交易策略是找到风险回报比对自己有利的交易，即'the payout is a lot higher than what you're going to lose on the trade'。这是实现长期盈利的关键因素。

💡预测未来

视频中提到预测未来是不可靠的，因为未来是不确定的。作者用'predicting the future'来说明即使预测正确，也不能保证下一次同样准确，就像抛硬币一样，预测正面朝上，结果确实如此，并不意味着能持续预测正确。

💡胜率

胜率是指在交易中获胜的比例。视频中提到作者的交易历史中有大约38%的胜率，即'I have about 38 percent winners'。这个概念与风险回报比一起，决定了交易策略的长期盈利能力。

💡盈亏比

盈亏比是指在交易中平均盈利与平均亏损的比例。视频中提到'the winners pay off about four to one'，意味着平均来看，盈利是亏损的四倍，这是评估交易策略有效性的重要指标。

💡风险管理

风险管理是指在交易中采取的措施，以减少或控制潜在的财务损失。视频中强调了风险管理的重要性，指出'this doesn't work without risk management'，说明了风险管理是实现长期盈利策略的关键组成部分。

💡纪律

纪律在交易中指的是遵循既定的交易策略和规则，即使在面对连续亏损时也不偏离。视频中提到'discipline'，强调了即使在'having five losing trades in a row'的情况下，也要保持纪律，坚持交易系统。

💡过程

过程指的是交易策略的实施步骤和方法。视频中提到'process'，强调了交易不仅仅是关于单次的买卖，而是关于遵循一个能够长期产生盈利的系统或过程。

💡模仿

模仿在视频中指的是盲目跟随他人的交易决策。作者警告不要仅仅因为看到别人交易成功就模仿他们，因为每个人对交易的理解和经验是不同的，如'I consistently encourage people to not really just mimic what I'm doing'。

💡市场巫师

市场巫师是指那些声称能够准确预测市场的人。视频中提到'Market Wizards'，用以说明有些人声称自己能够预测市场，但作者并不认为自己或观众应该追求这种不切实际的能力。

💡回报

回报在视频中指的是交易带来的盈利。作者提到，即使在胜率只有35%的情况下，通过合理的风险管理和盈亏比，依然可以实现正回报，如'you make 40 over 100 trades'。

Highlights

交易成功并非依赖于持续正确预测市场涨跌，而是长期盈利的能力。

预测未来并不可靠，就像抛硬币预测正反面一样，成功只是偶然。

交易的核心是风险收益比，即潜在收益远大于潜在损失。

作者拥有20年的交易历史，并强调统计数据的重要性。

作者的交易成功率大约为38%，但赢家的回报是输家的四倍。

即使有连续亏损，长期来看，良好的风险收益比仍能保证盈利。

交易中存在超过11%的几率连续五次亏损。

作者强调风险管理和纪律性对于交易成功至关重要。

交易系统需要一致性，即使面临连续亏损也不能放弃。

作者不提供交易提示，而是教授交易概念和策略。

作者在Market Wizards中的经验不是用来预测市场，而是用来教授交易理念。

作者鼓励使用他的方法和数据来增强个人的交易策略。

作者警告不要仅仅模仿他的交易，因为缺乏经验可能导致不一致的结果。

作者建议使用他的教学来提高个人的交易技能，而不是寻找快速致富的秘诀。

作者强调，即使在连续亏损后，也要坚持交易系统。

作者提供拥挤市场报告和Discord页面上的交易讨论，以帮助交易者学习。

拥挤市场报告不寻求快速致富的交易者，而是那些希望学习长期盈利策略的人。

作者希望交易者通过学习风险管理和纪律性来提高交易技能。

作者提醒交易者，即使在经历了多个所谓市场大师的失败后，拥挤市场报告仍然欢迎他们回来学习。