أهم قاعدة في الاستثمار | الدحيح

New Media Academy Life

18 May 202429:29

Summary

TLDRهذا الفيديو يشرح أساسيات الاستثمار وتحليل الشركات. يبدأ بتوضيح مفهوم نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) وكيف يمكن استخدامها لتقييم ما إذا كانت الأسهم مبالغًا في قيمتها أو لا. يتم مقارنة استراتيجيات الاستثمار المختلفة مثل استثمار القيمة والنمو، مع التركيز على المخاطر والتحديات المرتبطة بكل منهما. يتم التأكيد على أهمية التحليل المالي الكمي والنوعي لفهم الشركات بشكل أعمق. في النهاية، يشدد الفيديو على أهمية الاستثمار في الأصول الإنتاجية مثل الأسهم والعقارات بدلاً من الأصول غير الإنتاجية مثل الذهب. كما يُنصح بالاستثمار في صناديق المؤشرات للمستثمرين الجدد.

Takeaways

😀 يجب أن يتفهم المستثمر قيمة الشركة قبل اتخاذ قرار شراء الأسهم. يجب دراسة الأساسيات المالية للشركة وتحليل أرقامها وعوامل نموها.
😀 مؤشر P/E (نسبة السعر إلى الأرباح) هو أداة أساسية لتحديد ما إذا كانت الشركات مرتفعة السعر أو منخفضة السعر.
😀 شراء أسهم الشركات ذات P/E منخفض يعني أن الشركة قد لا تكون محط أنظار المستثمرين، مما يجعلها فرصة شراء مربحة في حال تحسن أدائها مستقبلاً.
😀 وفقًا للفلسفة الاستثمارية للقيمة، يجب على المستثمرين شراء الشركات عندما تكون أسعار أسهمها منخفضة مقارنة بقيمتها الحقيقية.
😀 في بعض الأحيان، الشركات ذات P/E المرتفع قد تكون مربحة إذا كانت تنمو بسرعة ولديها خطط مستقبلية واعدة.
😀 تاريخياً، الشركات ذات P/E منخفض قد تقدم أداءً أفضل على المدى الطويل من الشركات ذات P/E مرتفع.
😀 هناك نوعان رئيسيان من المستثمرين: مستثمرو القيمة الذين يبحثون عن الشركات ذات P/E منخفض، والمستثمرون في النمو الذين يفضلون الشركات التي تنمو بسرعة على الرغم من P/E المرتفع.
😀 من أجل اتخاذ قرارات استثمارية ذكية، يجب الجمع بين التحليل الكمي (التحليل المالي للأرقام) والتحليل النوعي (التحليل الجوانب غير المالية مثل إدارة الشركة والمنافسة).
😀 استراتيجية الاستثمار الأفضل عادة هي شراء مؤشرات الأسواق أو المحفظات الاستثمارية (Index & Portfolio)، وهي أكثر أماناً مقارنة بالاستثمار الفردي في أسهم الشركات.
😀 المستثمر الذكي يجب أن يكون واعياً بمخاطر الاستثمار، ويجب أن يدير المخاطر بشكل فعال، لأن خسارة 50% تتطلب مكاسب بنسبة 100% للتعافي.
😀 الاستثمار في الأسهم يعني امتلاك حصة في الشركة، وبالتالي يجب أن تكون على دراية بالأنشطة التجارية للشركة وقدرتها على توليد الأرباح المستقبلية.

Q & A

ما هو مقياس السعر إلى الأرباح (P/E) وكيف يمكن استخدامه في تقييم الشركات؟
-مقياس السعر إلى الأرباح (P/E) يقارن سعر السهم بأرباح الشركة السنوية. إذا كان P/E منخفضاً، فهذا يشير إلى أن الشركة قد تكون مُقيمة بأقل من قيمتها الفعلية. أما إذا كان P/E مرتفعاً، فهذا يعني أن السهم قد يكون مبالغاً في تقييمه مقارنة بأرباح الشركة.
هل من الحكمة الاستثمار في الشركات ذات P/E منخفض؟
-الاستثمار في الشركات ذات P/E منخفض قد يكون فرصة جيدة، ولكنه يحمل مخاطر. قد تعكس الشركات ذات P/E منخفض التوقعات الضعيفة من قبل المستثمرين، مما يمكن أن يشير إلى فرص للربح إذا تحققت مفاجآت إيجابية.
ما هي الفلسفة وراء الاستثمار في القيمة؟
-الاستثمار في القيمة يعتمد على شراء الشركات التي تُقيم بأقل من قيمتها الفعلية. يسعى المستثمرون في هذا المجال إلى شراء الأسهم بأسعار منخفضة عن قيمتها الحقيقية، ويعتقدون أن هذه الشركات ستنجح في المستقبل لتحقيق ربح.
كيف يختلف الاستثمار في القيمة عن الاستثمار في النمو؟
-الاستثمار في القيمة يعتمد على شراء الشركات ذات التقييم المنخفض (P/E منخفض)، بينما الاستثمار في النمو يركز على الشركات التي تحقق نموًا سريعًا، حتى وإن كانت قيمتها مرتفعة. في الغالب، تحقق شركات النمو أرباحًا أكبر على المدى الطويل مقارنة بشركات القيمة.
ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الشركات ذات P/E منخفض؟
-الشركات ذات P/E منخفض قد تكون قد مرّت بصعوبات مالية أو لديها توقعات ضعيفة للنمو. في بعض الأحيان، قد يكون السهم منخفض التقييم لأنه يعكس مشاكل محتملة قد تؤدي إلى خسائر للمستثمرين.
هل يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من الشركات ذات P/E مرتفع؟
-نعم، يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من الشركات ذات P/E مرتفع إذا كانت الشركة صغيرة ولديها إمكانيات نمو كبيرة. على سبيل المثال، الشركات التي تنمو بسرعة مثل تسلا وNVIDIA قد يكون لها P/E مرتفع ولكنها لا تزال تحقق أرباحًا كبيرة.
ما هو التحليل الأساسي ولماذا هو مهم في الاستثمار؟
-التحليل الأساسي يتضمن دراسة جميع جوانب الشركة المالية، مثل الإيرادات، الأرباح، الديون، الأصول، والإدارة. يتيح هذا التحليل للمستثمرين فهم الوضع المالي للشركة وتقييم ما إذا كان السهم مُقيماً بشكل عادل.
كيف يمكن للمستثمرين تقييم قيمة شركة باستخدام P/E؟
-لإجراء التقييم باستخدام P/E، يجب على المستثمرين مقارنة P/E لشركة معينة مع P/E للشركات الأخرى في نفس الصناعة. يمكن أن يشير P/E المنخفض إلى أن الشركة أقل تكلفة بالنسبة لعائداتها، مما يجعلها فرصة استثمارية جيدة.
ما هو الفرق بين الأصول الإنتاجية وغير الإنتاجية في سياق الاستثمار؟
-الأصول الإنتاجية مثل الأسهم والعقارات تساهم في النمو الاقتصادي وتدر دخلًا للمستثمر. أما الأصول غير الإنتاجية مثل الذهب والعملات المشفرة، فهي لا تساهم في النمو الاقتصادي مباشرة لكنها تحافظ على القيمة في أوقات التضخم.
كيف يمكن للمستثمرين اختيار بين استراتيجيات الاستثمار في القيمة والنمو؟
-اختيار الاستراتيجية يعتمد على درجة المخاطرة التي يرغب فيها المستثمر وأهدافه المالية. إذا كان المستثمر يبحث عن استثمارات مستقرة منخفضة المخاطر، قد يفضل استراتيجية القيمة. أما إذا كان يطمح إلى تحقيق عوائد مرتفعة على المدى الطويل، قد يختار استراتيجية النمو.