💥 BAJAN Los Rendimientos de los CETES y las SOFIPOS
Summary
TLDREl video discute la decisión del Banco de México de bajar las tasas de interés y su impacto en las inversiones tradicionales. Expone que la inflación ha disminuido, llevando a la reducción gradual de las tasas, con un promedio de un 0.25% por reunión. Mientras la economía mexicana muestra resiliencia, la tasa de inflación aún no alcanza la meta de 4%. Las tasas de interés podrían seguir bajando, lo que afectará negativamente rendimientos de productos como los CETES y las cajas de ahorro. Se sugiere que, a menos que haya una recesión, se esperan más recortes graduales en las próximas juntas del banco.
Takeaways
- 📉 El Banco de México (Banxico) ha comenzado a reducir las tasas de interés para controlar la inflación y estabilizar la economía.
- 🌐 Esta decisión es parte de una tendencia global, con bancos centrales en varios países reduciendo sus tasas de interés.
- 📈 La inflación en México sigue siendo alta, con tasas alrededor del 5%, por encima del objetivo de Banxico de 4%.
- 💹 Aunque la economía mexicana ha sido resiliente, el crecimiento del PIB ha sido nulo y no se ha entrado en una recesión económica.
- 🌐 La economía de Estados Unidos sigue siendo la más fuerte entre las principales economías, lo que afecta la toma de decisiones de Banxico.
- 📉 Las tasas de referencia interbancarias están vinculadas a las tasas de interés de Banxico y, por lo tanto, se esperan reducciones en los próximos meses.
- 💼 Las tasas de rendimiento de las inversiones tradicionales, como los CETES y las cajas de ahorro, probablemente seguirán disminuyendo.
- 📊 Los mercados financieros anticipan que Banxico continuará con su ciclo de recortes de tasas en las próximas juntas.
- 🔍 Es posible que las instituciones financieras comiencen a ofrecer tasas promocionales para atraer a nuevos clientes o mantener la liquidez.
- 🌐 El tipo de cambio ha experimentado fluctuaciones, pero a largo plazo parece haberse estabilizado alrededor de 20 pesos por dólar.
Q & A
¿Qué decisión del Banco de México se discute en el guion?
-Se discute la decisión del Banco de México (Banxico) de bajar las tasas de interés.
¿Cuál es el propósito de subir las tasas de interés según el guion?
-El propósito de subir las tasas de interés es desincentivar la actividad económica para combatir la inflación.
¿Cuál fue el puntaje máximo de las tasas de interés en México debido a la pandemia?
-El puntaje máximo alcanzado por las tasas de interés en México fue del 11.25%.
¿Cuál es la tendencia actual de Banxico con respecto a las tasas de interés?
-La tendencia actual es bajar paulatinamente las tasas de interés en cada reunión.
¿Cómo afecta la decisión de Banxico a las inversiones tradicionales?
-La decisión de bajar las tasas de interés afecta las inversiones tradicionales como los setes o depósitos a la vista, ya que podrían ofrecer rendimientos más bajos.
¿Por qué están los bancos centrales reduciendo las tasas de interés?
-Los bancos centrales están reduciendo las tasas de interés porque la inflación ya está pasando y la actividad económica se ha vuelto lenta.
¿Cuál es la tasa de inflación actual en México según el guion?
-La tasa de inflación actual en México es del 5%.
¿Cuál es el objetivo de inflación de Banxico?
-El objetivo de inflación de Banxico es del 4%.
¿Cómo se ve el crecimiento económico de México en comparación con otros países?
-El crecimiento económico de México ha sido nulo en comparación con otros países como Brasil, que ha tenido un crecimiento más fuerte.
¿Qué indica el mercado sobre las tasas de interés a un año de la tasa de referencia actual?
-El mercado indica que hay una alta probabilidad de que Banxico siga con el ciclo de recortes, lo que sugiere que las tasas de interés podrían seguir bajando.
¿Cómo se ven afectadas las tasas de las cajitas de ahorro con la decisión de Banxico?
-Las tasas de las cajitas de ahorro pueden seguir la tendencia de bajada paulatina, ya que están ligadas a la tasa de referencia interbancaria.
¿Qué sugiere el guion sobre las tasas promocionales de las sofipos?
-El guion sugiere que las sofipos podrían comenzar a ofrecer tasas promocionales, que podrían ser más altas pero solo por un tiempo limitado o hasta cierto monto.
Outlines
📉 Análisis de la decisión de Banxico de bajar las tasas de interés
El vídeo comienza explicando la decisión de Banxico de reducir las tasas de interés y cómo esto puede afectar las inversiones tradicionales en México. Se menciona que la inflación fue fuerte durante la pandemia, lo que llevó a los bancos centrales a aumentar las tasas de interés. Banxico busca desalentar la actividad económica para reducir la inflación. Sin embargo, a partir de este año, se ha comenzado a reducir gradualmente las tasas. Se compara con la acción del Banco Central de Estados Unidos y se señala que la tendencia es similar en otros bancos centrales debido a la inflación que está disminuyendo. Se destaca que México tiene su propia situación, con una inflación del 5% y una economía que ha sido resiliente. Se sugiere que si hubiera una recesión, Banxico podría reducir las tasas de manera más agresiva, pero hasta ahora se ha mantenido una postura conservadora.
📈 Pronóstico de tasas y su impacto en las inversiones
El segundo párrafo explora el pronóstico de las tasas de interés a un año y cómo refleja las expectativas del mercado. Se observa que las tasas de referencia para setes a 10 años indican que el mercado anticipa que Banxico continuará con su ciclo de reducciones de tasas. Se sugiere que si no hay una recesión económica, es probable que Banxico siga reduciendo las tasas en cada reunión. Se discute cómo esto afectará a las inversiones, especialmente las tasas de rendimiento de las cajas de ahorro y otras inversiones similares. También se menciona la posibilidad de que las instituciones financieras ofrezcan tasas promocionales para atraer nuevos clientes o mantener la competitividad. Se concluye que si la economía se mantiene estable, es probable que las tasas continúen bajando, y se destaca la importancia del tipo de cambio en las decisiones de Banxico.
Mindmap
Keywords
💡Banco de México
💡Tasa de interés
💡Inflación
💡Setes
💡Sofipo
💡Tasa de referencia interbancaria
💡Mercado de rendimientos
💡Recesión económica
💡Tipo de cambio
💡Promociones bancarias
Highlights
Banco de México decide bajar las tasas de interés para controlar la inflación y frenar la actividad económica.
La inflación en México ha sido potente, lo que llevó a los bancos centrales a aumentar las tasas de interés.
Banxico busca desincentivar la actividad económica para reducir la inflación.
La economía mundial y la mexicana experimentaron una inflación fuerte debido a la pandemia.
Banxico comenzó a reducir las tasas de interés en marzo de este año.
El Banco Central de Estados Unidos recortó las tasas un 0.5%, lo que es equivalente a dos recortes de 0.25%.
La tendencia de los bancos centrales es bajar las tasas de interés debido a la inflación en descenso.
México tiene problemas adicionales como una inflación del 5% y una economía resiliente pero no en crecimiento.
El tipo de cambio ha subido agresivamente en los últimos meses, llegando a 20 pesos por dólar.
La economía de México no ha crecido tanto como la de otros países con tasas de interés más bajas.
Se espera que con la reducción de las tasas, la actividad económica de México comience a acelerar.
Los bonos del Tesoro (setes) a un año reflejan la expectativa de que Banxico siga bajando las tasas.
La probabilidad de que Banxico siga con el ciclo de recortes de tasas es alta.
La próxima junta de Banxico es en noviembre, y se espera que siga con los recortes de tasas.
Las inversiones tradicionales como los setes y las cajas de ahorro verán una caída en sus rendimientos.
Es improbable que las tasas de las sofipos (sistemas financieros no bancarios) se incrementen.
Las tasas promocionales podrían ser una estrategia de las sofipos para atraer nuevos clientes.
El tipo de cambio ha estado estable a largo plazo, lo que no es alarmante para la economía mexicana.
La incertidumbre política y electoral en México ha afectado el tipo de cambio y la economía.
Transcripts
banjico baja la tasa de interés muy
buenas a todos compañeros inversionistas
el día de hoy te voy a platicar acerca
de Qué significa esta decisión del banco
de México y cómo va a afectar a las
inversiones tradicionales como llámese
setes o cualquier otra sofipo en donde
tengas dinero depósito a la vista yaas
en las cajitas de núclear etcétera
Comencemos Bueno lo primero que hay que
entender es ver un poco el panorama a
largo plazo no hay que comprender que a
raíz de la pandemia México y en general
en la mayoría de las economías del mundo
hubo una inflación bastante poderosa lo
cual obligó a la mayoría de los bancos
centrales a subir las tasas ahora qué es
lo que hace básicamente este esta
herramienta que tiene banjico Pues busca
subir las tadas de interés para
desincentivar la actividad económica
provocando Así que la inflación vaya
subsanando no en palabras muy sencillas
simple samente lo que están haciendo es
ponerle un freno a la actividad
económica con el el fin de que si hay
menos demanda y la oferta se mantiene
igual Pues los precios bajen no teoría
de economía básica ahora Hasta qué punto
llegó no hay que recordar que ante esta
inflación tan poderosa bicolas llegó a
subir las tasas hasta un 11.25 por. Sin
embargo a partir de este año
específicamente en la junta de marzo
empezaron a tomar la decisión de ir
bajando paulatinamente las tasas y
básicamente en cada reunión bico ha
estado bajando o recortando la tasa un
punto 25% hay que recordar que hace unas
semanas El Banco Central de Estados
Unidos tomó una medida aún más agresiva
y recortó las hasas un. 5% no que
vendría siendo el equivalente a dos
recortes si lo queremos ver así entonces
es una tendencia que estamos viendo no
solo en México sino en la mayoría de los
bancos centrales Por qué Porque la
inflación ya está pasando eh Hasta
cierto punto y la actividad económica
está siendo sluggish no está siendo este
muy muy mala eh vemos como también china
Hace unos días tomó la decisión igual de
estimular la economía como habíamos
platicado en el último video de China y
yo creo que es la decisión correcta y
eso en teoría debería de ayudar un poco
a revivir la economía ahora banjico está
en un poquito diferente porque México
tiene otros temas importantes el primero
es que si vemos la inflación en México
en esta tabla acá hasta México Sigue
estando en básicamente un 5% Entonces no
no se llegado a la meta de banjico que
es un 4% no entonces ahí tenemos
este el primer punto rojo el segundo
punto rojo también es que la economía ha
sido Hasta cierto punto bastante
resiliente No ya que sí ha caído la
actividad económica porque vemos como el
crecimiento del gdp ha sido básicamente
nulo pero no ha caído en un
decrecimiento económico que creo que es
lo más importante ahora si por x y o z
se llevase haber una recesión económica
las cosas cambiarían de manera drástica
No porque yo creo que bico en este caso
se vería obligado a recortar las tasas
de manera más agresiva ahora como no ha
sucedido esto y la inflación sigue
relativamente alta pues han estado
tomando una postura más conservadora
donde básicamente han estado recortando
las tasas poco a poco no entonces tienen
este lujo hasta cierto punto No de poder
hacer esto eh pero no pueden recortar
las estas de manera tan agresiva porque
eso pudiese generar un Spike y la
inflación sobre todo considerando que el
tipo de cambio ha subido de manera
agresiva en los últimos meses
básicamente llegando a los 20 pesos por
dólar ahorita ya ya bajó ya se mantuvo
Pero sigue estando en 19.6
que viéndolo a largo plazo no es algo
tan alarmante pero si lo vemos a corto
plazo Pues sí ha sido una subida
importante no entonces hay que analizar
también corto y largo plazo interesante
ver Insisto que la actividad económica
de Estados Unidos sigue siendo la más
fuerte por mucho no vemos como entre
estas economías más importantes la de
Estados Unidos está arriba la segunda
que le sigue que es la de India creón
1.9 y la de Brasil un 1.4 por no
Entonces eso también es importante ahora
este frenon que le ha puesto banjico si
lo queremos ver así a la actividad
económica eh también lo también ha
estado afectando de manera importante no
porque insisto vean los crecimientos
económicos en donde países comparables
como Brasil podría decir que es una
economía bastante similar a la mexicana
y ha tiene un crecimiento mucho más
fuerte que el de México no entonces
México tiene o no ha tenido la la
oportunidad de crecer tanto Hasta cierto
punto digo Existen varios factores pero
siendo un factor importante las tasas de
interés que han estado insisto elevadas
ahora conforme entramos a este nuevo
ciclo en el que se van recortando las
tasas pues e en teoría deberíamos de
empezar a ver que la actividad económica
empiece a acelerar No no estoy diciendo
que vaya a a lo mejor a crecer el 3%
Estados Unidos pero sí ap palotin m ir
aumentando obviamente insisto existen
múltiples factores no es el único pero
es un factor bastante importante que
puede ayudar a que la economía de México
empiece a reacel erar es crecimiento que
habíamos observado en años anteriores no
eh Cuál es el pronóstico básicamente si
nosotros vemos setes a un año nos
podemos dar una idea de qué es lo que
espera el mercado si la tasa de setes un
año es mayor a la tasa de referencia
normalmente nos está diciendo que espera
o que suban tasas obviamente o que se
mantenga la tasa ahora lo interesante es
que si vemos los setes a 10 años que por
aquí este van a aparecer déjame
refrescar Okay perfecto nos damos cuenta
muy interesante vean esto los en un mes
están a 10.35 sin embargo los a un año
están a
10.38 por no esto Comparado con la tasa
de referencia de 10.5 Qué significa esto
en palabras muy sencillas que el mercado
está dando una alta probabilidad de que
banjico siga con este ciclo de recortes
en su próxima junta y en su próxima
junta recorten otro pun 25% dejando así
la tasa en 10.25 por que es altamente
probable que suceda ahora qué es lo que
pudiese suceder que cambiaría eh de
manera importante este en estas
decisiones que exista una resión
económica no se una resión económica es
muy probable que exista una junta de
emergencia donde las tasas se bajen de
manera más agresiva No pero mientras no
lleguemos a ese punto es muy probable
que banjico siga así como vieron
subidita este en cada junta básicamente
subian un poquito un poquito poquito es
muy probable que veamos lo mismo hacia
la baja no hasta llegar a un punto ya
más estable de hecho la siguiente junta
si la vemos aquí vemos que es el 14 de
noviembre o sea prácticamente en un mes
y unos cuantos días y sería la penúltima
junta del año no siendo la última
obviamente en diciembre Entonces lo más
probable es que en estas dos juntas
existan recortes de de punto 25%
llegando así o finalizando el año con
una tasa del 10% Okay esto obviamente va
a afectar a todas las inversiones
llámese nu llámese clar etcétera vamos a
ver cómo estas sofipos van a empezar a
bajar las tasas obviamente los setes y
igual porque están totalmente ligados a
la tasa de referencia interbancaria no
Entonces no se les haga raro
Lamentablemente este seguir viendo esta
tendencia de cajitas de nu que siguen
bajando paulatinamente el rendimiento
ahora no lo van a hacer del día de la
mañana pero sí podemos observar que en
algunos meses siga esta tendencia no
obviamente algunas sofipos que tengan eh
Mejor situación financiera se van a
poder dar el lujo Hasta cierto punto de
mantener las tasas que tienen
actualmente pero veo altamente
improbable que se suban estas tadas no
es decir esta época que que vivimos
donde básicamente este había una guerra
de tazas entre sofipos yo creo que se
acabó este en para el alza no y vamos a
ver que las cipos van a tratar de
mantener las tasas o recortarlas en
menor medida obviamente ahora algo
interesante que también este pudiésemos
observar sería queas sos empiezan a dar
tasas promocionales es decir a lo mejor
Tas Sí un poco más elevadas pero solo
por cierto periodo o hasta cierto monto
o si eres nuevo cliente etcétera no
entonces aquí tenemos varios factores
que vamos a observar en los próximos
meses yo creo que si la actividad
económica se mantiene igual eh Es decir
no hay una recesión económica a finales
de este año las tasas van a seguir
bajando pun 25% cada reunión no México
no tiene la obligación O sea no se ve
forzado a bajar las tasas de manera este
importante porque la actividad económica
insisto no está bien pero tampoco está
mal no y el tipo de cambio Eh pues vemos
como eh
básicamente de hecho empezamos Cuándo es
esto 10 de septiembre llegó a est hasta
20 pero Lu una caída muy muy fuerte en
el tipo de cambio y ahorita se ha vuelto
a estabilizar sin embargo si lo vemos a
largo plazo la verdad es que el tipo de
cambio ha estado bastante estable entre
comillas porque sí han habido
volatilidad pero bastante estable en
este nivel de los 20 pedos por dólar no
que parece ser un nivel psicológico muy
importante ahora la realidad es que
había estado en una tendencia muy
bajista hasta el punto en básicamente
las elecciones donde empezó toda esta
esta incertidumbre el mercado mexicano
lo cual generó que el tipo de cambio o
el peso se deprecie de manera importante
ahora esto a largo plazo no es no es
relevante eh estamos todavía en un nivel
estable no de los 20 pesos por dólar si
me dices Oye Arturo en en 10 días perdón
en unos meses ya estamos a 30 pes por
dólar Ah bueno ahora sí preocúpense no
pero mientras se mantengan en este nivel
No veo nada de que preocuparse
Obviamente el tipo de cambio también
juega algo importante que va es un
factor que bango considera Al momento de
bajar las tasas No porque si baja las
tasas de manera muy agresiva también
puede generar eh que el pzo se deprecie
y que la inflación regrese pero bu es
todo por el video y nos vemos en el
próximo
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