La Historia Olvidada de la Gran Crisis financiera - VisualEconomik

VisualEconomik

2 Jun 202218:31

Summary

TLDREl guion habla sobre cómo la crisis financiera de 2008 no fue causada por la codicia de los bancos, sino por una decisión política de los años 90. Se describe cómo la administración Clinton impulsó la accesibilidad a hipotecas baratas, lo que llevó a la creación de 'hipotecas ninja', sin verificar la capacidad de pago de los clientes. La demanda inmobiliaria aumentó, pero cuando los precios de las viviendas dejaron de subir, la crisis se desencadenó. Lehman Brothers, un banco de inversión, se vio afectado por la quiebra de este círculo ninja, lo que desencadenó un pánico bancario. Finalmente, el gobierno rescató el sistema bancario para evitar un colapso total.

Takeaways

🏦 La crisis financiera de 2008 no empezó con los bancos ni con la codicia financiera, sino con una decisión política de los años 90.
🏠 Se creó una burbuja inmobiliaria debido a que el presidente Bill Clinton quería que todos los estadounidenses pudieran ser propietarios de una casa.
📉 Freddie Mac y Fannie Mae, bancos semi-públicos, se encargaban de dar hipotecas asequibles, pero en los 90 se les permitió dar hipotecas sin verificar la capacidad de pago de los clientes.
🚫 Se eliminaron las restricciones de down payment, pasando de un 20% a un 5% y finalmente a 0%, lo que facilitó el acceso a hipotecas pero aumentó el riesgo.
💸 Las 'hipotecas ninja' surgieron, que eran préstamos sin verificar ingresos, trabajo o activos del solicitante.
📈 El precio de la vivienda aumentó exponencialmente debido a la alta demanda generada por estas hipotecas fáciles.
📉 En 2007, los precios de la vivienda dejaron de aumentar y comenzaron a disminuir, lo que provocó la crisis.
🏦 Lehman Brothers, un banco de inversión, se especializó en comprar paquetes de hipotecas (MBS) que contenían altos riesgos y terminó en bancarrota.
📉 La caída de Lehman Brothers generó un pánico bancario y un parón en las actividades bancarias que llevó a la crisis global.
💵 Para evitar un colapso total, el gobierno de EE. UU. implementó un rescate bancario con fondos públicos que se recuperaron posteriormente.

Q & A

¿Qué fue el boom inmobiliario que precedió a la crisis de 2008?
-El boom inmobiliario antes de la crisis de 2008 fue un período de crecimiento económico impulsado por la facilidad con la que los bancos estaban otorgando hipotecas, lo que llevó a un aumento en la construcción y la compra de viviendas.
¿Por qué se dice que la crisis de 2008 no comenzó con los bancos ni con la codicia del sistema financiero?
-La crisis de 2008 se considera que comenzó con una decisión política tomada en los años 90, que buscaba luchar contra la pobreza y no necesariamente con la codicia del sistema financiero o prácticas bancarias indebidas.
¿Qué papel jugaron las políticas del presidente Bill Clinton en el origen de la burbuja inmobiliaria?
-Las políticas del presidente Bill Clinton, que buscaban hacer que la vivienda fuese más accesible para todos los ciudadanos estadounidenses, redujeron las restricciones para obtener hipotecas y permitieron la emisión de hipotecas sin verificar la capacidad de pago de los clientes, conocidas como 'hipotecas ninja'.
¿Qué son las 'hipotecas ninja' y cómo surgieron?
-Las 'hipotecas ninja' son préstamos hipotecarios otorgados a personas sin ingresos, empleo o activos (NIA) sin verificar su capacidad de pago. Surgieron como resultado de las políticas del presidente Clinton que buscaban aumentar la propiedad de vivienda entre los ciudadanos estadounidenses.
¿Qué son los 'paquetes sorpresa' mencionados en el guion y cómo contribuyeron a la crisis financiera?
-Los 'paquetes sorpresa' o 'mortgage-backed securities' son paquetes de hipotecas que los bancos vendían a otros inversores para obtener dinero inmediato. Contribuyeron a la crisis al ocultar el riesgo real de impago y al permitir que los bancos se desentendieran de la responsabilidad de los préstamos que no se pagaban.
¿Qué es un banco de inversión y cómo se relaciona Lehman Brothers con ellos?
-Un banco de inversión es una institución que toma los ahorros de la gente e invierte esos fondos para generar ganancias. Lehman Brothers era un banco de inversión que se especializó en comprar y vender estos paquetes de hipotecas, lo que eventualmente llevó a su quiebra.
¿Cómo se relaciona la caída de Lehman Brothers con el inicio de la crisis financiera global?
-La caída de Lehman Brothers en septiembre de 2008 provocó un pánico bancario que llevó a los inversores a cerrar el grifo del crédito en todo el mundo. Esto generó una crisis financiera global al afectar a la liquidez de los bancos y a la economía real.
¿Qué es el 'crédito ninja' y por qué fue crucial para el mantenimiento de la burbuja inmobiliaria?
-El 'crédito ninja' se refiere a la facilidad con la que se otorgaban préstamos a personas sin verificar su capacidad de pago. Era crucial para mantener la burbuja porque permitía que más personas compraran viviendas, manteniendo los precios en ascenso.
¿Qué sucedió en 2007 que marcó el inicio de la crisis de la vivienda?
-En 2007, los precios de la vivienda dejaron de aumentar, lo que llevó a que muchos propietarios con hipotecas 'ninja' no pudieran pagar sus préstamos ni vender sus propiedades, lo que resultó en una gran cantidad de propiedades en mora y en venta, provocando un desplome en el mercado inmobiliario.
¿Cómo respondió el gobierno de EE. UU. ante la crisis financiera y cuál fue el impacto de sus acciones?
-El gobierno de EE. UU., liderado por el presidente George Bush, implementó la Ley de Estabilización Económica de Urgencia de 2008 para rescatar el sistema bancario con 700 mil millones de dólares de fondos públicos. Esto ayudó a prevenir un colapso total del sistema financiero y proteger los ahorros de los ciudadanos.

Outlines

00:00

🏦 Origenes de la crisis financiera de 2008

El primer párrafo explica que la crisis financiera de 2008 no empezó con la caída de Lehman Brothers ni con la codicia del sistema financiero, sino con una decisión política de los años 90 en Estados Unidos. Esta decisión buscaba luchar contra la pobreza y hacer que la vivienda fuese más accesible para todos, lo que llevó a la creación de la burbuja inmobiliaria. Se menciona a Freddie Mac y Fannie Mae, dos bancos semi-públicos creados para ofrecer hipotecas a precios bajos y cómo su política de préstamos se volvió más laxista con el fin de cumplir con los objetivos de la administración Clinton.

05:01

💸 El nacimiento de las 'hipotecas ninja'

El segundo párrafo detalla cómo la política de Clinton dio lugar a las llamadas 'hipotecas ninja', que eran préstamos sin verificar la capacidad de pago de los clientes. Esto significaba que personas sin ingresos, trabajo o activos pudieran obtener hipotecas. Además, se describe cómo la administración Clinton obligó a Freddie Mac y Fannie Mae a que el 50% de sus hipotecas fueran de este tipo de préstamos de alto riesgo. También se menciona el uso de hipotecas con moratorias y aranceles, que ofrecían tasas reducidas durante los primeros años y luego aumentaban, lo que llevó a muchos a defaultear en sus pagos.

10:01

🔄 El círculo ninja y su impacto en el mercado inmobiliario

El tercer párrafo explica el fenómeno del 'círculo ninja', donde los bancos comerciales emitían una gran cantidad de hipotecas sin filtros, lo que incrementaba la demanda inmobiliaria y, por ende, los precios de las viviendas. Si un 'ninja' dejaba de pagar, el banco podía vender la casa y recuperar el dinero del préstamo, ya que había otros 'ninjas' dispuestos a comprar. Esto se mantuvo en funcionamiento hasta que los precios de las viviendas dejaron de subir y comenzaron a caer, lo que provocó una crisis.

15:02

📉 La crisis y el colapso de Lehman Brothers

El cuarto y último párrafo aborda cómo la crisis se desencadena cuando los precios de las viviendas dejan de aumentar y muchos 'ninjas' no pueden pagar sus hipotecas ni vender sus casas. Esto lleva a un pánico bancario y a la bancarrota de Lehman Brothers, lo que provoca un parón en la actividad bancaria y un aumento en el desempleo. Finalmente, se describe cómo el gobierno de EE. UU. interviene con un rescate bancario para evitar un colapso total del sistema financiero.

Mindmap

Keywords

💡Crisis del 2008

La 'Crisis del 2008' se refiere a una recesión económica mundial causada por una combinación de factores financieros, incluyendo la burbuja inmobiliaria y la falta de regulación en el sector bancario. En el vídeo, esta crisis se presenta como el clímax de una serie de decisiones políticas y financieras que llevaron a una burbuja inmobiliaria y, eventualmente, a su colapso.

💡Boom inmobiliario

El 'Boom inmobiliario' es un período de rápido aumento en la demanda y precios del mercado inmobiliario. En el vídeo, se menciona que este boom fue precedido de la crisis de 2008, donde los bancos estaban dando hipotecas sin restricciones, lo que contribuyó a la inflación de precios y, posteriormente, a la crisis.

💡Lehman Brothers

Lehman Brothers era una de las principales entidades financieras en los Estados Unidos que, a pesar de no emitir hipotecas, se vio gravemente afectada por la crisis de 2008 debido a sus inversiones en productos financieros basados en hipotecas. Su quiebra en septiembre de 2008 fue un punto de inflexión en la crisis.

💡Hipotecas Ninja

Las 'Hipotecas Ninja' son préstamos hipotecarios otorgados a personas sin ingresos verificables, empleo fijo o activos ('no income no job no assets'). En el vídeo, estas hipotecas se mencionan como un factor clave en la creación de la burbuja inmobiliaria, ya que permitieron a individuos con poco o ningún historial crediticio adquirir propiedades.

💡Freddie Mac y Fannie Mae

Freddie Mac y Fannie Mae son entidades semi-gubernamentales estadounidenses creadas para facilitar el acceso al crédito hipotecario. En el vídeo, se describe cómo estas entidades jugaron un papel central al promover la concesión de hipotecas a una escala más amplia, incluyendo a individuos con historiales crediticios poco sólidos.

💡Burbuja financiera

Una 'Burbuja financiera' es una situación en la que los precios de un activo, como la vivienda, se desvían significativamente de su valor fundamental debido a la especulación. En el vídeo, se argumenta que la burbuja financiera fue creada por políticas gubernamentales que impulsaron la concesión de crédito y que llevó al colapso del mercado inmobiliario.

💡Paquetes sorpresa

Los 'Paquetes sorpresa', también conocidos como 'Mortgage-Backed Securities', son productos financieros que consisten en una colección de hipotecas embaladas y vendidas como un solo paquete. En el vídeo, se explica cómo estos paquetes, que a menudo contenían hipotecas de alto riesgo, fueron una parte crítica de la crisis al colapsar cuando los pagos de las hipotecas dejaron de fluir.

💡Agencias de calificación

Las 'agencias de calificación' son compañías que analizan y clasifican el riesgo de diferentes tipos de deuda, como las hipotecas. En el vídeo, se critican por haber otorgado calificaciones de crédito demasiado optimistas a los paquetes de hipotecas, lo que contribuyó a la subestimación del riesgo y a la propagación de la crisis.

💡Rescate bancario

Un 'Rescate bancario' es una acción gubernamental para salvar a una entidad bancaria o al sistema bancario en su conjunto de la quiebra. En el vídeo, se describe cómo el gobierno de EE. UU. implementó un rescate bancario para evitar el colapso total del sistema financiero, lo que generó debates sobre la moralidad y la efectividad de tales medidas.

💡Créditos con moratorias y arn

Los 'Créditos con moratorias y arn' son préstamos que ofrecen condiciones iniciales más favorables, como tasas de interés más bajas o pagos reducidos durante un período de tiempo, antes de que los pagos realquen. En el vídeo, se menciona cómo estos créditos contribuyeron a la crisis al hacer que las personas se sintieran capaces de adquirir propiedades que luego resultaban ser insostenibles.

Highlights

La crisis de 2008 no empezó con los bancos ni con la supuesta codicia del sistema financiero, sino con una decisión política de los años 90.

El objetivo de la decisión política era luchar contra la pobreza.

Lehman Brothers, un banco mítico, no emitió ninguna hipoteca en su historia.

La burbuja financiera se creó por políticas que buscaban hacer que todos los ciudadanos estadounidenses fueran propietarios de su vivienda.

Freddie Mac y Fannie Mae, bancos semi-públicos, se crearon para ofrecer hipotecas asequibles.

Bill Clinton quería que todos los estadounidenses pudieran ser propietarios de una casa.

Se redujo la entrada de 20% a 5% y finalmente se eliminó por completo.

Se permitió la emisión de hipotecas sin verificar la capacidad de pago de los clientes, conocidas como hipotecas ninja.

Las hipotecas ninja se dieron a personas sin ingresos, empleo o activos.

Los bancos privados también comenzaron a emitir hipotecas ninja.

Las hipotecas con moratorias y arn se volvieron populares, ofreciendo cuotas reducidas durante los primeros años.

El precio de la vivienda comenzó a subir sin control debido a la alta demanda.

El círculo ninja dependía de que el precio de la vivienda continuara subiendo eternamente.

El gobierno de EE. UU. obligó a Freddie Mac y Fannie Mae a que el 50% de sus hipotecas fueran ninja.

Las agencias de calificación dieron altas calificaciones a los paquetes de hipotecas ninja, ignorando el riesgo.

El 24% de todas las hipotecas eran de alto riesgo en 2006.

La crisis financiera se desencadena cuando los precios de la vivienda dejaron de subir en 2007.

Las hipotecas con moratorias y arn se volvieron inmanejables para muchos clientes ninja.

El desplome de precios significó que los ninjas no podían vender sus casas para saldar sus deudas.

Lehman Brothers se declaró en bancarrota en septiembre de 2008, provocando un pánico bancario.

El gobierno de EE. UU. rescató el sistema bancario con 700 mil millones de dólares.

El rescate se recuperó con los años, compensando la inversión inicial.

Se explorarán alternativas para salvar a los bancos sin usar dinero público en futuros vídeos.