Prof Steve Henke: Please Listen, Banks Will Seize Your Money, Do This Now To Get Rich During Crisis

Summary

Der US-Ökonomie wird eine Rezession in naher Zukunft vorhergesagt, basierend auf einer Abnahme des Geldbestands und steigenden Arbeitslosenzahlen. Prof. Steve Hanke warnt vor wirtschaftlichen Problemen und sieht im Anleihemarkt sowie Gold als sicheren Zufluchtsort. Er empfiehlt, im Voraus zu investieren, um den bevorstehenden wirtschaftlichen Stürmen entgegenzuwirken.

Takeaways

• 📉 Die Geldmenge in den USA ist niedriger als im Juli 2022, was in der Geschichte der FED nur vier Mal passiert ist und jedes Mal von einer Rezession gefolgt wurde.
• 🚨 Eine Rückkehr zur Rezession in den USA könnte spätestens in diesem Jahr oder Anfang nächsten Jahres einsetzen, basierend auf der Kontraktion der Geldmenge.
• 📈 Die Arbeitslosenquote ist von 3,5% im Jahr 2023 ansteigen und erreichte im Juli 2024 4,3%, was auf tieferliegende wirtschaftliche Probleme hinweist.
• 💹 Die Inflation hat ihren Höhepunkt im Juni 2022 mit 9,9% erreicht und ist nun auf 2,9% gesunken, was auf eine langsamere Wirtschaft und sinkende Preise hindeutet.
• 📈 Die Börsenbewertungen sind hoch, mit dem Schiller-CAPE-Verhältnis bei 35, eines der höchsten Niveaus in der Geschichte, was auf eine mögliche Börsenblase hindeutet.
• 🏦 Die FED wird kritisiert, weil sie zu spät reagiert und sich auf falsche Indikatoren konzentriert, insbesondere zu sehr auf tägliche Daten statt auf die Geldmenge.
• 💼 Professor Steve Hanky empfiehlt, in Zeiten einer bevorstehenden Rezession Investitionen in 10-jährige US-Regierungsanleihen, da sie als sichere und profitable Anlage gelten.
• 💵 Warren Buffett, der durch das Sammeln von Bargeld und Verringern seiner Aktienpositionen vor einer möglichen Marktturbulenz vorbereitet, wird als Vorbild für Anleger genannt.
• 🔒 Gold wird als Hedge gegen wirtschaftliche Unsicherheit empfohlen, da es in Zeiten sinkender Zinssätze und einer schwächeren Dollar werthaltig sein könnte.
• 🛑 Anleger sollten vorsichtig sein und ihre Aktienpositionen nicht erhöhen, sondern lieber Bargeld an累积, um auf eine mögliche Rezession vorzubereiten.

Q & A

Was bedeutet die Aussage, dass das Geldangebot in den USA niedriger ist als im Juli 2022?

Diese Aussage bedeutet, dass es weniger Geld im Umlauf gibt als zu einem früheren Zeitpunkt, was auf eine Verlangsamung der Wirtschaft hindeutet und in der Vergangenheit häufig von Rezessionen oder der Großen Depression gefolgt wurde.

Wie oft ist es in der Geschichte der FED bisher vorgekommen, dass das Geldangebot unter dem Stand eines früheren Datums lag?

Es ist nur vier Mal in der Geschichte der FED vorgekommen, dass das Geldangebot unter dem Stand eines früheren Datums lag, einschließlich des Jahres 2022.

Was passierte in den Fällen, in denen das Geldangebot nach dem Juli 2022 gesunken ist?

In allen Fällen, in denen das Geldangebot nach dem Juli 2022 gesunken ist, wurde dies von einer Rezession oder der Großen Depression gefolgt.

Welche Rolle spielt die Arbeitslosigkeit in der wirtschaftlichen Gesundheit gemäß dem Skript?

Die Arbeitslosigkeit ist ein Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit. Wenn Menschen ihre Arbeitsplätze verlieren, verlieren sie auch ihr Einkommen und ihre Kaufkraft, was zu weniger Nachfrage und verlangsamtem Wachstum führt.

Was ist das Hauptproblem, wenn die FED sich zu sehr auf tägliche Daten konzentriert?

Das Hauptproblem ist, dass die FED reaktiv statt proaktiv Entscheidungen trifft, da sie die täglichen Daten, die heute erscheinen, als Reaktion auf Geldangebotsänderungen, die ein oder zwei Jahre zuvor stattgefunden haben, missinterpretiert.

Was ist derzeitiger Stand des Inflation in den USA gemäß dem Skript?

Derzeitiger Stand der Inflation in den USA ist 2,9%, und es wird vorhergesagt, dass sie bis Ende des Jahres auf zwischen 2,5 und 3% sinken wird.

Wie beurteilt der Professor Steve Hanky den aktuellen Zustand des US-Börsenmarktes?

Professor Steve Hanky sieht den aktuellen Zustand des US-Börsenmarktes als sehr teuer ein, da die Bewertung nach Robert Shillers CAPE-Modell 35 Mal höher ist als im Durchschnitt des vergangenen Jahrzehnts.

Was sind die Hauptempfehlungen von Professor Hanky für Anleger in Vorbereitung auf eine mögliche Rezession?

Professor Hanky empfiehlt Anlegern, in 10-jährige US-Regierungsanleihen zu investieren, in Bargeld umzuschichten und Gold als Schutz vor wirtschaftlicher Unsicherheit hinzuzufügen.

Welche Rolle spielt Gold in der aktuellen wirtschaftlichen Situation nach Ansicht von Professor Hanky?

Gold wird von Professor Hanky als ein sicherer Hafen in turbulenten Zeiten und als Hedge gegen wirtschaftliche Unsicherheit empfohlen, insbesondere wenn die FED im Jahr 2025 wahrscheinlich die Zinssätze stark senkt und der Dollar因此价值下降, was die Goldpreise steigen lässt.

Was ist das Hauptargument von Professor Hanky gegen die FEDs Herangehensweise an die Geldpolitik?

Das Hauptargument von Professor Hanky gegen die FEDs Herangehensweise ist, dass sie sich zu sehr auf Zinssätze konzentriert und nicht genug auf das Geldangebot achtet, was als zuverlässiger Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung angesehen wird.

Outlines

00:00

📉 Wirtschaftliche Warnsignale und Aussichten auf Rezession

Dieses Paragraph beschäftigt sich mit den Anzeichen einer anstehenden wirtschaftlichen Rezession in den Vereinigten Staaten. Es wird auf die Kontraktion des Geldvorrates hingewiesen, der nur viermal in der Geschichte der FED zuvor vorgekommen ist und immer von einer Rezession oder der Großen Depression gefolgt wurde. Professor Steve Hanky vergleicht die aktuelle Wirtschaftslage mit einem Auto, dessen Benzintank fast leer ist und das weit weg von der nächsten Tankstelle ist. Er warnt vor den Folgen einer sinkenden Geldmenge und einer steigenden Arbeitslosigkeit, die als Signale für die wirtschaftliche Gesundheit interpretiert werden. Darüber hinaus werden die Prognosen von Hanky und John Greenwood zur Inflation und deren Zusammenhang mit dem Geldvorrat diskutiert, einschließlich der Vorhersage, dass die Inflation auf 2,5-3% sinken wird.

05:02

📈 Analyse des Aktienmarktes und Kritik an der FED

In diesem Absatz wird die Bewertung des Aktienmarktes anhand von Robert Schillers veränderlich angepasster PE-Quotienten und der FED-Modell diskutiert, die darauf hindeuten, dass der Markt in einer Blase ist. Es werden Vergleiche mit den teuersten Zeiten des 19. Jahrhunderts, der 1929er Crash, dem Dotcom-Blase und dem Finanzkrach von 2008 gezogen. Professor Hanky kritisiert die FED für ihre Reaktionsweise, da sie zu kurzfristigen Daten zurückgreift, anstatt den Geldvorrat als Treiber der wirtschaftlichen Trends zu berücksichtigen. Er argumentiert, dass die FED aufgrund dieser Fehleinschätzung die Inflation nicht vorhersehen konnte und auch die aktuelle Abnahme der Inflation nicht vorhersehen kann.

10:02

💼 Anlagestrategien für eine kommende Rezession

Dieser Absatz bietet Anleger-Tipps von Professor Hanky, um ihre Vermögenswerte im Falle einer kommenden Rezession zu schützen und möglicherweise zu steigern. Er empfiehlt die Anlage in zehnjährige US-Regierungsanleihen als eine sichere Option mit einer guten Rendite und Kapitalgewinn, basierend auf der Prognose, dass die Inflation weiter sinken und die Bond-Renditen ebenfalls sinken werden. Außerdem wird die Aktienmärkte-Strategie diskutiert, einschließlich der Vorsichtsmaßnahmen von Warren Buffett, der seinen Aktienbesitz reduziert und Bargeld ansammelt, sowie die Empfehlung, Gold als Schutz vor wirtschaftlicher Unsicherheit zu halten, was bei einer erwarteten Abwertung des US-Dollars in 2025 zu steigenden Goldpreisen führen könnte.

Keywords

💡Wirtschaftliche Rezession

Eine wirtschaftliche Rezession ist eine Phase der wirtschaftlichen Kontraktion, in der die Wirtschaftsaktivitäten wie das Bruttonationaleinkommen, die Industrieproduktion und der Handel für ein bestimmtes Zeitraum abnehmen. Im Kontext des Videos wird die Aussicht auf eine Rezession als Folge des Rückgangs des Geldvorrats und der steigenden Arbeitslosigkeit diskutiert. Beispielsweise spricht Professor Steve Hanky von der Möglichkeit, dass die USA in eine Rezession eintreten könnte, entweder Ende des Jahres oder Anfang nächsten Jahres.

💡Geldvorrat

Der Geldvorrat ist die Gesamtmenge an Geld in einer Wirtschaft, die für Transaktionen verwendet wird. Er ist ein Schlüsselfaktor für die wirtschaftliche Aktivität. Im Video wird der Rückgang des Geldvorrates in den Vereinigten Staaten als ein Indiz für eine anstehende Rezession dargestellt, da ein niedriger Geldvorrat zu weniger Ausgaben und wirtschaftlicher Inaktivität führt.

💡Arbeitslosigkeit

Arbeitslosigkeit bezieht sich auf die Anzahl der Menschen in der Arbeitsfähigen Bevölkerung, die keine Arbeit haben und nach Arbeit suchen. Im Video wird die steigende Arbeitslosigkeit in den USA als ein Zeichen für tiefere wirtschaftliche Probleme angesehen, da Arbeitslose Menschen weniger ausgeben und somit die Nachfrage und das Wachstum der Wirtschaft dämpfen.

💡Inflation

Inflation ist ein wirtschaftlicher Begriff, der eine stetige Erhöhung der allgemeinen Preisniveaus über einen bestimmten Zeitraum beschreibt. Im Video wird die Inflation als ein Ergebnis des starken Anstiegs des Geldvorrates während der COVID-19-Pandemie diskutiert, und es wird vorhergesagt, dass sie abnehmen wird, wenn der Geldvorrat schrumpft.

💡Bundesreserve

Die Bundesreserve ist die zentrale Bank der Vereinigten Staaten, die für die Regulierung des Geldvorrates und die Kontrolle der Inflation verantwortlich ist. Im Video wird kritisiert, dass die Bundesreserve zu spät reagiert, wenn es um die wirtschaftliche Lenkung geht, weil sie sich zu sehr auf tägliche Daten konzentriert und nicht auf den Geldvorrat als entscheidendes Indikator für wirtschaftliche Trends.

💡Geldmenge-Theorie

Die Geldmenge-Theorie besagt, dass Veränderungen im Geldvorrat direkt den Preisniveaus und damit der Inflation beeinflussen, wenn auch mit einer Zeitverzögerung. Im Video wird diese Theorie als Grundlage für die Vorhersage des Rückgangs der Inflation herangezogen, nachdem der Geldvorrat begann zu schrumpfen.

💡Börsenwert

Der Börsenwert oder Kurswert einer Aktie ist der Preis, für den sie auf einer Börse gehandelt wird. Im Video wird die hohe Bewertung des Aktienmarktes als ein Zeichen für eine mögliche Blase dargestellt, da die Kurs-Rendite-Verhältnisse historisch hoch sind und nur in wenigen Zeiträumen des 19. Jahrhunderts noch höher lagen.

💡10-jährige US-Regierungsanleihen

10-jährige US-Regierungsanleihen sind langfristige Staatspapiere, die von der US-Regierung ausgegeben werden und ein relativ sicheres Investitionsinstrument darstellen. Im Video wird empfohlen, diese Anleihen zu kaufen, da sie sowohl eine solide Rendite bieten als auch aufgrund des Rückgangs der Inflation und der daraus resultierenden Senkung der Zinssätze zukünftigen Wertsteigerungen unterliegen könnten.

💡Gold

Gold ist ein wertvolles Edelmetall, das oft als Reservewährung und als Schutz vor wirtschaftlicher Unsicherheit betrachtet wird. Im Video wird Gold als Hedge empfohlen, da es in Zeiten sinkender Zinssätze und einer möglichen Abwertung der Währung, die für 2025 erwartet wird, an Wert gewinnen könnte.

💡Investitionsstrategie

Eine Investitionsstrategie ist ein Plan oder eine Reihe von Entscheidungen, die getroffen werden, um finanziellen Erfolg zu erzielen. Im Video wird eine vorsichtige und strategische Herangehensweise empfohlen, um den anstehenden wirtschaftlichen Stürmen zu begegnen, einschließlich der Haltung starker Investitionen, des Wechsels in 10-jährige Anleihen oder Barcash und des Hinzufügens von Gold zum Portfolio.

Highlights

The US money supply is lower now than it was in July 2022, a situation historically followed by recession.

This contraction in money supply has only happened four times since 1913, each followed by a recession or depression.

Professor Steve Hanky predicts a US recession either late this year or early next year.

Unemployment rate has been rising, reaching 4.3% in July 2024, signaling deeper economic issues.

A decrease in money supply leads to less spending, slower growth, and potential recession.

Inflation peaked at 9.9% in June 2022, the highest in over four decades, but is now declining.

Hanky and John Greenwood predicted the inflation surge during the COVID-19 pandemic accurately.

The current stock market is at an elevated level with high valuations, similar to historical bubble periods.

Robert Shiller's cyclically adjusted price to earnings ratio indicates an overvalued market.

Hanky criticizes the Federal Reserve for being data-dependent and not focusing on the money supply.

The Fed's focus on interest rates is seen as misguided; money supply should be the priority.

Investors are advised to consider 10-year US Government Bonds for safety and potential profit.

Warren Buffett's recent moves suggest a cautious approach, reducing stock holdings and accumulating cash.

Gold is recommended as a hedge against economic uncertainty, especially with expected interest rate cuts.

A cautious investment strategy is advised, including maintaining strong investments and adding gold to portfolios.

Transcripts

when I look at the picture in the macro

point of view the the fuel for the

economy is what it's a money supply and

the stock of money in the United States

is lower now than it was in July of

2022 and that's only happened four times

in the history of the of the FED since

1913 and every one of those was followed

by recession or or in the case of the

1929 19 19 33 contraction in the money

supply we had of course a Great

Depression so you either had a great

depression or a recession following

those contractions and that's why John

Greenwood and I think we will enter a

recession either late this year or early

next year in the United States imagine

you're driving a car on a long Ving Road

the gas tank is nearly empty the warning

light is blinking and you're miles away

from the nearest gas station this is the

picture that Professor Steve hanky

paints when describing the current state

of the US economy according to Hanky the

economy is running on fumes and the

situation is more precarious than most

realize but there's a silver lining if

you play your cards right this recession

could be your golden opportunity to

achieve millionaire status in just a few

months so how do you prepare let's dive

into hanky's insights and advice The

Story begins with a seemingly innocuous

but telling indicator

unemployment after hitting a low of 3.5%

in 2023 the unemployment rate has been

creeping upwards in July 2024 it reached

4.3% up from 4.1% the previous month

this optic has sparked concerns among

economists and analysts alike while some

view this as a natural fluctuation hany

warns that it is a sign of deeper issues

within the economy unemployment isn't

just a number it's a signal of economic

health when people lose their jobs they

lose their income and when they lose

their income they're spending power

diminishes this creates a ripple effect

across the economy less spending means

less demand which in turn means slower

growth to understand the bigger picture

hanky shifts our Focus to the macro

level the lifeblood of any economy is

its money supply without sufficient

liquidity the economy cannot function

properly hanky explains that the US

money supply is now lower than what it

was in July 2022 this decline is

significant it's only the fourth time

that this has happened since the Federal

Reserve was established in

1913 each of the previous three times

was followed by a recession or in case

of 1929 to

1933 a Great Depression so what does

this mean for today according to Hanky

the contraction in the money supply is a

strong indicator that the US is is on a

brink of a recession likely to hit late

this year or early next year the logic

is simple less money in circulation

means less spending which in turn means

less economic activity and when the

engine of the economy sputters a

recession is almost inevitable to add to

this hanky and his colleague John

Greenwood have been closely monitoring

inflation another critical piece of the

puzzle they predicted that inflation

would rise sharply when the money suppli

surged during the covid-19 pandemic and

they were right so sure enough money

supply zooms up we get inflation

Greenwood and I said we thought it would

Peak at 9 9% it peaked at 99.1% so we we

we we hit the nail on the head going up

we hit it going down why because we

focus on changes in the money supply and

and that gets transmitted Jimmy through

the economy it changes asset prices

economic activity and and eventually

inflation but all of this with

lags so so people don't don't pay any

attention to

it what what's happening in the economy

now is driven by what was happening in

the money supply a year and a half or

two years ago inflation peaked at 99.1%

in June 2022 the highest in over four

decades but as the money supply began

began to contract so did inflation today

inflation has dropped to 2.9% and Hanky

forecast that it will fall further to

between 2.5 and 3% by the end of the

year this prediction is based on the

quantity theory of money which posits

that change in the money supply directly

influences price levels elbit with a

time lag what we are experiencing now

hanky explains is the delayed effect of

early money supply contraction the

economy is slowing inflation is falling

and the recession looms closer while the

unemployment rate and the money supply

offer a glimpse into the economy's

overall health the stock market provides

another crucial

perspective if you look at the stock

market right now it's it's the

valuations are very elevated if you look

at at Bob Schiller

y has has the the cape model cyclically

adjusted PE

ratios and and that by that measure by

the Schiller uh Cape

measure right now it's 35 times higher

than the average over the past decade so

it's very high there're it's it's there

are only three more

expensive periods in time since the

since the 19th century given shiller's

measure so very expensive right now the

market is at an elevated level with

valuations looking dangerously High

hanky sites Robert Schiller's cyclically

adjusted price to earnings ratio which

currently sits at 35 one of the highest

levels in history only three periods

have seen higher valuation before the

1929 crash during the dotom bubble and

just before the 2008 financial crisis

for those who prefer a more traditional

measure forward price to earning ratios

also indicate that the market is pricey

though not as Extreme as in 2000 or late

2020 moreover the FED model which

Compares bond yields to stock yields

suggests that stocks are overvalued

relative to Bonds in other words by all

measures the stock market is in a bubble

and when bubbles burst the consequences

can be severe I think what what we're

going to see if that's the case and and

if there monetary quantity theory of

money is right and and we start slowing

down Topline revenues will slow

down the cost

will continue to under undermine margin

so the revenue is going down I and I

think the margins will be going down and

we'll we'll end up seeing a lot of these

pees coming way off I mean they they're

they're set up to get hit but hanky is

also highly critical of Federal Reserve

approach to monetary policy he argues

that the FED is consistently behind the

curve when it comes to managing the

economy largely because they focus on

the wrong indicators oh the the FED is

always behind the curve because they're

they're they're they're data dependent

what they call data dependent they look

at the daily data that that comes out

and then make make some kind of judgment

about what they should be doing

according to Hanky the FED pays too much

attention to daily data points instead

of the more crucial metric the money

supply hanky emphasizes that changes in

the money supply are the real drivers of

economic Trends but the effects of these

changes come with significant and

variable time lags because of this lag

the daily economic data the FED relies

on today is actually the result of money

supply changes that occurred a year or

even 2 years ago By ignoring the money

supply and relying on short-term data

the FED ends up making policy decisions

that are reactive rather than proactive

this misalignment in hanky's view is why

the FED failed to predict the surge in

inflation and is now similarly ill

equipped to forecast the recent sharp

decline they they they do not look at

the money supply and they don't pay

attention to the quantity theory of

money so so they kind of throw that

aside they focus on the interest rate

and which is a big mistake and and by

the way that's the reason why they were

never able to

forecast The Surge we had in inflation

and they've not not been able to

forecast the the sharp fall down in

inflation that we've seen the the reason

for that they they don't have the right

model hky contends that the fed's focus

on interest rates as a primary tool for

monetary policy is misguided instead

they should be paying ATT attention to

the money supply as it's the most

reliable indicator of where the economy

is headed in a sense hanky believes that

the fed's current approach is not only

flawed but also detrimental to the

economy's stability leading to a

situation where their actions are always

too little too late so with all this

Doom and Gloom what should the investors

do hanky offers some clear advice for

those looking to protect their wealth

and even come out ahead during the

impend recession pretty safe investment

and and that's the 10-year US Government

Bond and and and when I started

recommending that and bought it it it

was the yield was you know almost

5% and now it's it's below

4% hanky strongly recommends the 10-year

US Government Bond as a safe and

profitable investment when he first

suggested buying it the yield was nearly

5% today it's below 4% meaning investors

have not only enjoyed a solid yield but

also seen significant capital gains as

the bonds price has risen hanky believes

that there's still more juice in the

lemon because as inflation continues to

decline so will the yield on the 10-year

bond driving its price up further this

makes it a secure option for those

seeking both income and capital

appreciation regarding stocks hanky is

more cautious he doesn't see much value

in the current market and suggests not

adding to the stock positions with a

potential recession on the horizon it's

crucial to be vigilant and consider

lightening your investment looat Warren

Buffett serves as a model here having

been strategically reducing his stockh

Holdings and accumulating cash I would

suggest that people look at look at

Berkshire hathway and what Buffett's

done in the in the last 6

months he's he's been in a lightening up

accumulating cash mode so I would be in

a lightening up accumulating cash mode I

I think I think Buffett thinks the

Market's very pricey and I think he's

anticipating uh that he he he kind of

you know he's he's out there in Omaha

Nebraska that's where I grew up I grew

up about in Iowa southwest Iowa about 45

miles from Omaha and and and and one

thing you learn how to do out there you

you can see a storm rolling in on the

horizon and I think Buffett sees a storm

rolling in notably Burkshire hathway now

holds more treasury bills than the US

Federal Reserve signaling Buffett's

preparation for the market turbulence

lastly hanky has been appr opponent of

gold and he continues to recommend it as

a hedge against economic uncertainity

with the FED likely to cut interest

rates aggressively by 2025 hanky expects

the dollar to vacon which would boost

gold prices adding gold to your

portfolio provides a safe haven during

turbulent times and could be a smart

move as the recession unfolds hanky

advises a cautious yet strategic

approach maintain your strong

Investments consider shifting into 10e

bonds or cash and adding some gold to

your portfolio like Buffett be prepared

for a potential storm but don't panic

instead carefully adjust your

Investments to feather the possible

downturn