Bruttomarge, EBIT-Marge, & Nettomarge berechnen und erklärt

Einfach Gut Investieren

19 Feb 202103:11

Summary

TLDRDieses Video erklärt die drei wichtigsten Kennzahlen in Aktienanalysen: Bruttomarge, operative Marge und Nettomarge. Der Bruttogewinn ergibt sich, indem man den Umsatz durch die Kosten für die Produktionsmittel und Personalkosten teilt. Die operative Marge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Betriebskosten übrig bleibt, indem man den operativen Gewinn durch den Umsatz teilt. Der Netto Gewinn, der nach Abzüge für Zinsen und Steuern verbleibt, wird durch die Nettomarge dargestellt, indem man ihn durch den Umsatz teilt. Apple wird als Beispiel herangezogen, um die Berechnungen zu veranschaulichen. Die Marge ist ein entscheidender Indikator für das Unternehmen, um zu beurteilen, wie es auf Preissteigerungen oder andere Faktoren reagieren würde. Eine hohe Marge ist in der Regel besser, um das Unternehmen erfolgreich zu führen.

Takeaways

📈 Die Bruttomarge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Umsatzkosten übrig bleibt.
📊 Die operative Marge (EBIT-Marge) gibt an, wie viel Gewinn nach Abzug aller betrieblichen Kosten von einem Unternehmen generiert wird.
💰 Die Nettomarge ist der tatsächliche Gewinn nach Abzug aller Kosten, einschließlich Zinsen und Steuern, in Relation zum Umsatz.
🔍 Die Analyse dieser Margen hilft zu verstehen, wie ein Unternehmen auf Preisänderungen oder andere Faktoren reagiert.
📉 Es ist wichtig, dass die Margen nicht zu gering sind, um ein gesundes Geschäftsmodell zu gewährleisten.
📚 Die Berechnung der Margen ist einfach: Gewinn durch Umsatz teilen.
🍎 Apple-Beispiel: Im Geschäftsjahr 2020 erzielte Apple Umsätze von ca. 275 Milliarden US-Dollar mit einer Bruttomarge von ca. 38,2%.
🔍 Die operative Marge (EBIT-Marge) von Apple lag bei etwa 24%, nach Abzug von Zinsen und Steuern eine Nettomarge von ca. 20,7%.
📉 Betriebliche Kosten wie F&E und allgemeine Verwaltungskosten sind entscheidend für die operative Marge.
🤔 Die Kennzahlen bieten Einblick in die Kostenstruktur und Gewinnabilität eines Unternehmens.
🌟 Eine höhere Marge ist in der Regel besser, sie zeigt, wie effizient ein Unternehmen ist.

Q & A

Was sind die drei wichtigsten Kennzahlen, die im Video zur Aktienanalyse verwendet werden?
-Die drei wichtigsten Kennzahlen sind die Bruttomarge, die operative Marge und die Nettomarge.
Was bedeutet der Begriff 'Umsatz' im Kontext des Skripts?
-Der Umsatz bezieht sich auf den Gesamtbetrag, der durch die Verkäufe von Produkten oder die Erbringung von Dienstleistungen in einem bestimmten Zeitraum erzielt wird.
Was sind die 'Umsatzkosten'?
-Umsatzkosten sind die Kosten, die ein Unternehmen für die Herstellung der verkauften Produkte oder die Erbringung der Dienstleistungen hat. Sie sind notwendig, um den Umsatz zu erzielen.
Wie berechnet man die Bruttomarge?
-Die Bruttomarge wird berechnet, indem man den Rohertrag (Bruttogewinn) durch den Umsatz teilt. Sie gibt an, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Umsatzkosten noch übrig ist.
Was sind 'Operative Kosten'?
-Operative Kosten sind alle Kosten, die für die Aufrechterhaltung des operativen Geschäfts anfallen, wie zum Beispiel für Forschung und Entwicklung, sowie allgemeine und administrative Kosten.
Was ist das operative Ergebnis, auch als EBIT bezeichnet?
-Das operative Ergebnis, oder EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), ist der Gewinn, der nach Abzug der operativen Kosten, aber vor Zinsen und Steuern, übrig bleibt.
Wie berechnet man die operative Marge?
-Die operative Marge wird berechnet, indem man das operative Ergebnis (EBIT) durch den Umsatz teilt. Sie zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug aller operativen Kosten noch übrig bleibt.
Was sind 'Finanzierungsaufwendungen'?
-Finanzierungsaufwendungen sind die Kosten, die ein Unternehmen für die Finanzierung seines Geschäfts, wie etwa Zinsen für Kredite, hat.
Wie berechnet man die Nettomarge?
-Die Nettomarge wird berechnet, indem man den tatsächlichen Jahresüberschuss (Nettogewinn) durch den Umsatz teilt. Sie zeigt, was nach allen Aufwendungen vom Umsatz übrig bleibt.
Was ist der Rohertrag von Apple im Geschäftsjahr 2020?
-Der Rohertrag von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 105 Milliarden US-Dollar.
Was ist die Bruttomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020?
-Die Bruttomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 38,2 Prozent.
Was ist die Nettomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020?
-Die Nettomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 20,7 Prozent.
Welche Bedeutung haben die Margen für die Aktienanalyse?
-Die Margen sind entscheidend, um zu beurteilen, wie gut ein Unternehmen auf Preisänderungen, Kostensteigerungen oder andere Faktoren reagiert und wie effizient es ist. Sie geben auch einen guten Einblick in die Kostenstruktur und den Gewinn eines Unternehmens.

Outlines

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📊 Analyse der drei wichtigsten Kennzahlen

In diesem Absatz werden die drei wichtigsten Kennzahlen für Aktienanalysen vorgestellt: Bruttomarge, operative Marge und Nettomarge. Es wird erklärt, wie die Bruttomarge, die operative Marge (EBIT-Margin) und die Nettomarge berechnet werden und welche Bedeutung sie für das Unternehmen haben. Die Berechnungen basieren auf dem Umsatz, den Umsatzkosten, den operativen Kosten und dem daraus resultierenden Gewinn.

Mindmap

Keywords

💡Bruttomargen

Die Bruttomarge ist ein Kennzahl, die angibt, wie hoch der Gewinn eines Unternehmens nach Abzug der Umsatzkosten ist. Sie gibt den Anteil des Umsatzes wieder, der nach den Kosten für die Produktion oder Dienstleistungserbringung verbleibt. Im Video wird die Bruttomarge von Apple mit etwa 38,2 Prozent angegeben, was bedeutet, dass nach Abzug der Kosten für die Herstellung der Geräte und Dienstleistungen 38,2 Prozent des Umsatzes als Rohertrag verbleiben.

💡Umsatzkosten

Umsatzkosten beziehen sich auf die Kosten, die ein Unternehmen für die Herstellung der verkauften Produkte oder die Erbringung der Dienstleistungen trägt. Sie umfassen Material- und Personalkosten sowie andere Ausgaben, die zur Erzielung des Umsatzes erforderlich sind. Im Beispiel des Videos bleiben nach den Umsatzkosten von Apple circa 105 Milliarden US-Dollar als Rohertrag übrig.

💡Operativmarge

Die operative Marge, auch als EBIT-Marge bekannt, zeigt, wie hoch der operative Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zum Umsatz ist. Sie wird berechnet, indem man den operativen Gewinn (EBIT) durch den Umsatz teilt. Im Video wird die EBIT-Marge von Apple mit etwa 24 Prozent angegeben, was bedeutet, dass nach Abzug aller betrieblichen Kosten, einschließlich der Kosten für Forschung und Entwicklung sowie allgemeiner und administrativer Kosten, 24 Prozent des Umsatzes als operativer Gewinn verbleiben.

💡Nettomarge

Die Nettomarge ist ein wichtiges Kennzahl, die den tatsächlichen Gewinn eines Unternehmens nach allen Kosten und Steuern im Verhältnis zum Umsatz anzeigt. Sie wird berechnet, indem man den Nettogewinn durch den Umsatz teilt. Im Video hat Apple eine Nettomarge von etwa 20,7 Prozent, was darauf hindeutet, dass nach Abzug aller Kosten, einschließlich der Finanzierungsaufwendungen und der Steuern, 20,7 Prozent des Umsatzes als Gewinn verbleiben.

💡Umsatz

Der Umsatz ist der Gesamtbetrag, der durch die Verkäufe von Waren oder die Erbringung von Dienstleistungen in einem bestimmten Zeitraum erzielt wird. Er ist der Ausgangspunkt für die Berechnung verschiedener Marge. Im Beispiel des Videos erzielte Apple im Geschäftsjahr 2020 Umsätze in Höhe von circa 275 Milliarden US-Dollar.

💡Rohertrag

Der Rohertrag, auch als Bruttogewinn bezeichnet, ist der Gewinn, der verbleibt, nachdem die Umsatzkosten von der gesamten Umsatzziffer abgezogen wurden. Er ist ein wichtiger Indikator für die Effektivität eines Unternehmens in der Kostensteuerung. Im Video blieb nach den Umsatzkosten ein Rohertrag von Apple von circa 105 Milliarden US-Dollar.

💡EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)

EBIT ist ein Kennzahl, die den Gewinn eines Unternehmens vor Zinsen und Steuern (Earnings Before Interest and Taxes) misst. Es ist ein Maß für das operative Geschäftsergebnis, das nicht von Finanzierungskosten oder Steuern beeinflusst wird. Im Video ist der operative Gewinn von Apple, der als EBIT betrachtet wird, circa 66 Milliarden US-Dollar.

💡Finanzierungsaufwendungen

Finanzierungsaufwendungen sind Kosten, die ein Unternehmen für die Nutzung von Fremdkapital trägt, wie beispielsweise Zinsen für Kredite. Sie sind ein Faktor, der vom EBIT abgezogen wird, um den Nettogewinn zu ermitteln. Im Video werden die Finanzierungsaufwendungen zusammen mit den Steuern vom operativen Gewinn abgezogen, um den Nettogewinn zu berechnen.

💡Steuern

Steuern sind die Abgaben, die ein Unternehmen an die Steuerbehörden zahlen muss, nachdem der Gewinn erzielt wurde. Sie sind ein weiteres Element, das von dem EBIT abgezogen wird, um den Nettogewinn zu ermitteln. Im Video bleibt nach der Abführung von Steuern aus dem EBIT ein Nettogewinn von circa 57 Milliarden US-Dollar bei Apple.

💡Kostenstruktur

Die Kostenstruktur eines Unternehmens beschreibt die Art und Weise, wie die Kosten verteilt sind, die für die Produktion von Gütern oder die Erbringung von Dienstleistungen anfallen. Sie ist entscheidend für die Berechnung der Marge und zeigt, welche Kostenteile wie hoch sind. Im Video wird durch die Betrachtung der verschiedenen Marge die Kostenstruktur von Apple analysiert, um zu verstehen, wie viel Gewinn nach den Kosten verbleibt.

💡Geschäftsjahr

Ein Geschäftsjahr ist ein Zeitraum, der für die wirtschaftliche Aktivität eines Unternehmens von Bedeutung ist und normalerweise als Basis für die finanzielle Berichterstattung dient. Im Video wird das Geschäftsjahr 2020 von Apple als Beispiel für die Analyse der verschiedenen Marge verwendet.

Highlights

Erklärung der drei wichtigsten Kennzahlen in Aktienanalysen: Bruttomarge, operative Marge und Nettomargin.

Berechnung der Bruttomarge durch Abzug der Umsatzkosten vom Umsatz.

Die Umsatzkosten umfassen Kosten für die Erstellung von Produkten oder Dienstleistungen.

Der Rohertrag oder Bruttogewinn ist der Betrag, der nach Abzug der Umsatzkosten übrig bleibt.

Die operative Marge oder EBIT-Marge zeigt, wie viel Gewinn nach Abzug der operativen Kosten verbleibt.

Die operativen Kosten beinhalten u.a. Forschungs- und Entwicklungsausgaben sowie allgemeine und administrative Kosten.

Der EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ist der operative Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern.

Die Nettomargin zeigt den tatsächlichen Gewinn nach allen Kosten.

Die Berechnung der Margen ist einfach: Gewinn durch Umsatz teilen.

Höhere Margen sind besser, da sie auf höhere Gewinne hinweisen.

Beispielanalyse der Apple Inc. für das Geschäftsjahr 2020 mit Umsätzen von ca. 275 Milliarden US-Dollar.

Apples Bruttomarge betrug ca. 38,2%, die operative Marge ca. 24% und die Nettomargin ca. 20,7%.

Die Kennzahlen geben Einblick in die Kostenstruktur und Gewinnabilität eines Unternehmens.

Marge-Analysen sind entscheidend, um zu beurteilen, wie Unternehmen auf Preisänderungen reagieren.

Vergleich der Margen verschiedener Unternehmen in verschiedenen Branchen liefert schnell ein Gefühl für deren finanzielle Stärke.

Die Analyse warnt vor zu niedrigen Margen, da sie auf finanzielle Unsicherheiten hinweisen können.

Linkliste zu weiteren Kennzahlenvideos und Aktienanalysen für vertiefendes Studium.

Dankeschön für das Zuschauen und Einladung zum nächsten Mal bei 'Einfach gut investieren'.