¿Por qué los ricos invierten mejor que las clases medias?

Summary

El video ofrece una visión detallada de por qué las personas con grandes patrimonios obtienen rentabilidades más altas que las familias con patrimonios más pequeños. Se destaca que, en promedio, los grandes patrimonios logran mayores rentabilidades sobre su capital, lo que se atribuye a una mayor disposición a asumir riesgos y a una menor competencia en las mejores oportunidades de inversión. Sin embargo, una vez ajustado por riesgo, los grandes patrimonios siguen obteniendo mayores rentabilidades. Además de la asunción de riesgos, se mencionan otros dos factores clave: la sofisticación financiera y el coste de acceso a ciertas inversiones. Los grandes patrimonios suelen ser más sofisticados financieramente y tienen acceso a una mayor diversidad de inversiones, lo que les permite obtener mayores rendimientos. Por otro lado, los pequeños patrimonios se ven limitados por el coste mínimo de acceso a ciertos productos financieros. El video sugiere que aumentar la cultura financiera y reducir los costos de inversión podría ayudar a equiparar las rentabilidades entre diferentes niveles de patrimonios. Finalmente, se presenta la plataforma Mintos, que busca reducir los costos de acceso a inversiones alternativas para los pequeños y medianos patrimonios.

Takeaways

• 📈 Los individuos con mayores patrimonios tienden a obtener rentabilidades más altas en su capital que los individuos con patrimonios más pequeños.
• 💰 La diferencia en rentabilidad se puede atribuir a la mayor inclinación de las familias adineradas a invertir en activos más arriesgados y, por lo tanto, con mayor potencial de retorno.
• ⚖️ Al ajustar la rentabilidad por el riesgo, se observa que incluso considerando el riesgo, los mayores patrimonios siguen obteniendo rentabilidades superiores.
• 📉 Los pequeños patrimonios obtienen rentabilidades más bajas tanto en activos seguros como en activos arriesgados en comparación con los grandes patrimonios.
• 🤔 La pregunta subyacente es por qué las familias ricas logran una mayor rentabilidad en los mercados financieros que las familias con menor patrimonio.
• 💡 Dos factores clave son la sofisticación financiera y el costo mínimo de acceso a ciertos tipos de inversiones, que afectan la rentabilidad de los inversores.
• 🏦 La sofisticación financiera permite a los inversores más informados y experimentados elegir entre una amplia gama de opciones de inversión, lo que puede llevar a rentabilidades más altas.
• 🌐 La educación financiera y la cultura financiera son cruciales para permitir que los individuos con patrimonios más bajos tengan la misma oportunidad de rentabilizar su capital.
• 🚧 El costo de acceso a ciertos tipos de inversiones, como los bonos corporativos o productos estructurados, puede ser una barrera para los pequeños patrimonios.
• 🔄 La sofisticación financiera y el acceso a una variedad de inversiones pueden ser transmitidos de generación en generación, lo que puede perpetuar las diferencias en rentabilidad.
• 🌱 Para equiparar las rentabilidades, se sugiere aumentar la cultura financiera y reducir los costos de acceso a inversiones rentables para los no tan ricos.
• 🌐 La plataforma Mintos, que promueve la inversión en bonos de titulización y bonos fraccionados, es un ejemplo de cómo se pueden abaratar los costos de inversión y democratizar el acceso a ciertos activos financieros.

Q & A

¿Por qué los individuos con altos patrimonios obtienen una rentabilidad sobre su capital que supera a la de los pequeños y medianos patrimonios?

Los individuos con altos patrimonios suelen tener una mayor predisposición a invertir en activos arriesgados y con alta volatilidad, lo que les permite obtener mayores rentabilidades. Además, enfrentan menos competencia en la búsqueda de estas oportunidades de inversión.

¿Cómo se ajusta el gráfico de rentabilidad según el riesgo?

Al ajustar el gráfico por el riesgo, se tiene en cuenta que parte de la rentabilidad proviene de asumir mayores riesgos. Esto permite comparar la rentabilidad de diferentes inversiones considerando el nivel de riesgo que cada una conlleva.

¿Cuál es la relación entre el percentil de riqueza y la rentabilidad ajustada por el riesgo?

A pesar del ajuste por riesgo, la correlación positiva entre el percentil de riqueza y la rentabilidad sobre la riqueza sigue siendo positiva, lo que indica que las familias más ricas obtienen una mayor rentabilidad incluso cuando se considera el riesgo.

¿Por qué las familias con bajos patrimonios obtienen una menor rentabilidad tanto en activos seguros como en activos arriesgados?

Las familias con bajos patrimonios suelen ser menos sofisticadas financieramente y no tienen acceso a la misma diversidad de inversiones que las familias ricas, lo que les limita a obtener rentabilidades más bajas.

¿Qué es la 'sofisticación financiera' y cómo afecta la rentabilidad de un inversor?

La sofisticación financiera se refiere al conocimiento y entendimiento de los diferentes tipos de activos y oportunidades de inversión. Un inversor sofisticado puede elegir entre una mayor diversidad de inversiones y, por lo tanto, tiene la posibilidad de obtener un mayor retorno sobre su capital.

¿Cómo puede la educación financiera ayudar a reducir la brecha entre las rentabilidades de los patrimonios grandes y pequeños?

Al aumentar la educación y la cultura financiera, los inversores con bajos patrimonios pueden obtener conocimientos para invertir en una mayor variedad de activos, lo que podría aumentar su rentabilidad y acortar la brecha con los grandes patrimonios.

¿Cuál es el segundo factor que explica por qué los altos patrimonios obtienen rentabilidades más elevadas que los bajos patrimonios?

El segundo factor es el coste mínimo de acceder a ciertos tipos de inversiones, que a menudo requieren una inversión mínima que puede ser prohibitiva para los pequeños patrimonios.

¿Qué son los bonos de titulización y cómo pueden ser accesibles a través de la plataforma Mintos?

Los bonos de titulización son un tipo de inversión de renta fija que se pueden comprar en fracciones más pequeñas a través de la plataforma Mintos, lo que permite a los pequeños y medianos inversores acceder a estas oportunidades de inversión que de otra manera estaría fuera de su alcance.

¿Cómo pueden los bonos fraccionados ayudar a reducir la desigualdad en el mercado financiero?

Los bonos fraccionados permiten que los inversores con menos recursos financieros inviertan en activos que de otra manera solo estarían disponibles para los grandes inversores, lo que ayuda a nivelar el campo de juego y reducir la desigualdad.

¿Por qué es importante que los padres eduquen financieramente a sus hijos?

La educación financiera intergeneracional puede ser crucial para que los hijos se conviertan en inversores sofisticados y puedan mantener o aumentar su patrimonio a lo largo del tiempo, evitando así la caída en el estatus financiero.

¿Cómo podrían desaparecer los diferenciales de rentabilidad entre los patrimonios si todos los inversores tuvieran un conocimiento financiero similar?

Si todos los inversores tuvieran acceso a la misma educación financiera y a la misma variedad de activos para invertir, las diferencias en rentabilidad serían principalmente el resultado de las diferentes decisiones de riesgo que cada uno tome, en lugar de una brecha debido a la falta de acceso o conocimiento.