FIDC, o que é? Vale a pena diversificar? (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios)

Summary

El FIDC, o Fondos de Inversiones en Derechos Creditorios, es un instrumento de inversión que adquiere derechos de cobro de empresas, como cheques, tarjetas de crédito y cuentas por cobrar, transformándolos en valores negociables. Estos fondos ofrecen rentabilidad superior al CDI y son regulados por agencias de calificación, lo que brinda seguridad a los inversores. Sin embargo, no están garantizados por el FGC y tienen un umbral mínimo de inversión de 25 mil reais, además de un riesgo de crédito debido a la posibilidad de mora o impago por parte de los deudores. Los FIDC son adecuados para inversores calificados y son una opción para diversificar carteras, aunque requieren una evaluación cuidadosa debido a su baja liquidez y riesgo inherente.

Takeaways

• 😀 FIDC significa Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios, que são aplicações em títulos de créditos formados por contas a receber de empresas.
• 💼 Quando uma empresa tem dívidas de clientes, pode transformá-las em títulos negociáveis vendidos a investidores, se precisar do dinheiro antes do prazo de pagamento.
• 🏦 Os FIDCs são constituídos por instituições financeiras que vendem cotas do fundo para captação de recursos no mercado.
• 📈 O FIDC busca retorno financeiro por meio da compra desses direitos de recebimento, oferecendo rentabilidade superior ao CDI.
• 🔒 O risco dos FIDCs é avaliado por agências de rating, o que pode oferecer mais segurança aos investidores avessos ao risco.
• 👮‍♂️ Esses fundos são controlados por diversas instituições, o que resulta em maior fiscalização e tende a tornar os FIDCs mais seguros.
• 🚫 O FIDC não é garantido pelo FGC, o que significa que há risco de perda de capital.
• 💰 Existe um valor mínimo estabelecido pela CVM para investir em FIDCs, que é de no mínimo 25 mil reais.
• 💧 Os FIDCs possuem baixa liquidez e um risco maior de crédito, já que dependem do pagamento dos débitos adquiridos.
• 🏢 A aplicação em direitos creditórios pode ser de origem variada, incluindo operações imobiliárias, financeiras, industriais e de prestação de serviços.
• 📊 Os FIDCs são uma opção de investimento para diversificar o portfólio de investidores qualificados, com grande parte dos aportes feitos por investidores institucionais.

Q & A

¿Qué significa FIDC?

FIDC significa Fondos de Inversiones en Derechos Creditorios, que son instrumentos que permiten a una empresa obtener financiamiento a través de la venta de sus derechos de cobro a inversionistas.

¿Qué son los derechos crediticios y cómo se relacionan con los FIDC?

Los derechos crediticios son los derechos que una empresa tiene para recibir pagos, como cheques, tarjetas de crédito, alquileres o duplicatas. Los FIDC adquieren estos derechos de cobro y los venden como títulos negociables a inversionistas.

¿Cómo funciona la securitización en el contexto de los FIDC?

La securitización es el proceso por el cual una empresa convierte una deuda en un título negociable. En el caso de los FIDC, la empresa vende sus derechos de cobro a un inversor a un precio inferior al valor de la deuda, y el pago del cliente va al inversor en lugar de a la tienda.

¿De qué tipos de operaciones pueden provenir los derechos crediticios en los FIDC?

Los derechos crediticios en los FIDC pueden provenir de operaciones inmobiliarias, financieras, industriales, servicios, entre otras.

¿Qué es un FIDC y cómo se relaciona con la compra de cuentas por cobrar de empresas?

Un FIDC es un fondo que invierte en títulos de crédito formados por cuentas por cobrar de empresas. Compra deudas de terceros y busca obtener rendimientos financieros a través de estas adquisiciones.

¿Quiénes constituyen los FIDC y cómo venden sus cuotas?

Los FIDC son constituidos por instituciones financieras que venden cuotas del fondo para captar recursos en el mercado. Los inversionistas que adquieren estas cuotas son conocidos como cotistas.

¿Cuál es la diferencia entre un FIDC abierto y uno cerrado?

Un FIDC abierto permite la redención de cuotas en cualquier momento, mientras que en un FIDC cerrado, el resgate solo se realiza al final de la duración del fondo o en caso de liquidación.

¿Qué información determina el regulamento de un FIDC?

El regulamento de un FIDC determina la política de inversión del fondo, sus características de actuación, diversificación de la cartera, reglas de aplicación y resgate, y tipos de crédito comprados, entre otros aspectos.

¿Por qué los FIDC pueden ofrecer una rentabilidad superior al CDI?

Los FIDC pueden ofrecer una rentabilidad superior debido a que invierten en derechos de cobro que, una vez securitizados y vendidos a precios inferiores al valor de la deuda, pueden generar mayores rendimientos para los inversores.

¿Cómo se maneja el riesgo en los FIDC y por qué puede ser considerado seguro para algunos inversores?

El riesgo en los FIDC es clasificado por agencias de rating, lo que brinda una mayor seguridad para aquellos inversores que son avesesos al riesgo. Además, la supervisión por parte de diversas instituciones tiende a hacer que los FIDC sean más seguros.

¿Cuáles son algunas desventajas de invertir en FIDC y cuáles son los requisitos de inversión mínimo establecidos por la CVM?

Algunas desventajas de invertir en FIDC incluyen la no garantía por parte del FGC, el valor mínimo de inversión establecido por la CVM en al menos 25 mil reais, y un riesgo de crédito más alto debido a la posibilidad de mora o impago por parte de los consumidores.

¿Para qué tipo de inversor están destinados los FIDC y cómo se relacionan con la diversificación del portafolio?

Los FIDC están destinados a inversores cualificados y son una opción de inversión para diversificar el portafolio de un inversor, especialmente aquellos que realizan aportes institucionales como gestores de fondos y aseguradoras.

¿Por qué es importante explicar el concepto de FIDC y cómo afecta a los inversores que buscan alternativas de inversión?

Es importante explicar el concepto de FIDC para que los inversores comprendan su funcionamiento y puedan tomar decisiones informadas sobre si este tipo de inversión es adecuada para su perfil. Aquellos que no tienen el perfil para invertir en FIDC pueden considerar otras opciones de inversión.