macro 3 92

Summary

El video analiza las condiciones económicas actuales, destacando el impacto de las tasas de interés y la inflación en la economía global. Se critica la manipulación de las tasas por parte del gobierno, particularmente bajo la administración de Donald Trump, que favorece los intereses a corto plazo en detrimento de la estabilidad económica a largo plazo. El orador advierte sobre el riesgo de depender de monedas fiduciarias y promueve la inversión en activos duros como el oro, Bitcoin y bonos a largo plazo. Además, se sugiere una estrategia de inversión diversificada y se alerta sobre la posible caída del sistema monetario fiduciario.

Takeaways

• 😀 Donald Trump puede controlar las tasas de interés a corto plazo, pero no las tasas de interés a largo plazo, que afectan directamente a la economía real.
• 😀 Las tasas de interés a largo plazo dependen de las expectativas de inflación y crecimiento económico, lo que podría mantenerlas por encima del 5%.
• 😀 Un entorno de altas tasas de interés a largo plazo podría provocar condiciones financieras estrictas y perjudicar la economía, afectando especialmente a la clase media.
• 😀 La inflación alta y las políticas monetarias podrían estar favoreciendo a Wall Street en lugar de a Main Street, lo que genera desigualdad económica.
• 😀 El mercado de valores, cuando se mide en dinero duro como el oro o el Bitcoin, ha tenido un desempeño mucho más débil de lo que parece cuando se mide en dólares.
• 😀 No se debe guardar dinero en moneda fiduciaria (como el dólar) debido a la inflación. Es más seguro invertir en activos duros como el oro, el Bitcoin y las acciones.
• 😀 Los activos duros como el oro protegen contra la inflación monetaria y mantienen el poder adquisitivo, mientras que las monedas fiduciarias pierden valor con el tiempo.
• 😀 Comparar el mercado de valores con el dinero fiduciario puede ser engañoso, ya que las subidas pueden ser solo el reflejo de la depreciación de la moneda, no de un verdadero crecimiento.
• 😀 Se sugiere una estrategia de inversión con un portafolio permanente que incluya un tercio en oro, un tercio en acciones a largo plazo y un tercio en bonos corporativos.
• 😀 En un escenario de 'dominancia fiscal', el gobierno podría volverse completamente dependiente de los bancos centrales, lo que podría llevar al colapso del sistema monetario actual basado en el fiat.
• 😀 Se recomienda invertir en sectores con alto potencial de crecimiento como energía, empresas armamentísticas, inteligencia artificial, comunicaciones cuánticas y economías emergentes.
• 😀 Es importante estar informado y aprovechar las oportunidades educativas, como los webinars, para mejorar las estrategias de inversión y protegerse de la inflación.

Q & A

¿Cómo impacta el control de Trump sobre las tasas de interés a corto plazo en la economía?

El control de Trump sobre las tasas de interés a corto plazo le permite refinanciar la deuda del gobierno, pero esta política podría resultar en tasas de interés a largo plazo más altas (cerca del 5%), lo que afectaría negativamente la economía en general, ya que incrementaría el costo de los préstamos a largo plazo como hipotecas y préstamos comerciales.

¿Cuál es la relación entre las tasas de interés a largo plazo y el crecimiento económico?

Las tasas de interés a largo plazo, que se ven influenciadas por la inflación y el crecimiento real, son un indicador importante del crecimiento económico. Si se espera alta inflación, las tasas de interés a largo plazo serán altas, lo que podría restringir la actividad económica debido a los altos costos de financiamiento.

¿Cómo afectará el alto nivel de tasas de interés a largo plazo al mercado de valores?

Con tasas de interés a largo plazo por encima del 5%, el mercado de valores podría verse afectado negativamente, ya que los inversores preferirán activos con rendimientos más seguros, como bonos a largo plazo, en lugar de invertir en acciones que ahora se vuelven menos atractivas.

¿Por qué el gobierno de EE. UU. no se ve tan afectado por las altas tasas de interés a largo plazo?

El gobierno puede refinanciar su deuda a corto plazo con tasas de interés más bajas, lo que le permite seguir operando sin mayores dificultades. Sin embargo, las altas tasas de interés a largo plazo afectan más a los consumidores y empresas, lo que genera un entorno económico más restrictivo.

¿Qué se entiende por 'dominancia fiscal' en el contexto de la política económica de Trump?

La 'dominancia fiscal' se refiere a una situación en la que el gobierno depende cada vez más del control de la política monetaria del banco central (la Fed), lo que podría llevar al colapso del sistema monetario actual basado en dinero fiduciario, como ocurre cuando el gobierno no puede financiarse por sí mismo sin la intervención del banco central.

¿Cuál es la diferencia entre invertir en activos medidos en dinero fiduciario versus dinero duro?

Invertir en activos medidos en dinero fiduciario, como el dólar, puede ser engañoso, ya que la devaluación del dinero fiduciario puede inflar el valor de los activos. Por otro lado, invertir en dinero duro, como el oro o el Bitcoin, mantiene el poder adquisitivo y protege contra la inflación.

¿Por qué se recomienda invertir en oro o Bitcoin en lugar de en dinero fiduciario?

El oro y Bitcoin son considerados activos de 'dinero duro' que no pierden poder adquisitivo debido a la inflación. En cambio, el dinero fiduciario tiende a devaluarse con el tiempo, lo que provoca una pérdida real de valor para los ahorristas que guardan su dinero en efectivo.

¿Qué significa la caída del SP500 en términos de Bitcoin y oro durante 2025?

El SP500 ha caído un 15% en términos de Bitcoin y un 16% en términos de oro durante 2025, lo que indica que, a pesar de las subidas del mercado en términos de dólares, el valor real de los activos está disminuyendo cuando se mide en términos de dinero duro, como el oro y Bitcoin.

¿Cuál es la principal recomendación sobre la forma de ahorrar y protegerse de la inflación?

La principal recomendación es no ahorrar en dinero fiduciario, sino invertir en activos de dinero duro como el oro, las acciones a largo plazo, y Bitcoin, para protegerse contra la inflación y evitar la pérdida de poder adquisitivo.

¿Qué es una 'cartera permanente' y cómo ayuda a proteger contra la inflación?

Una cartera permanente es una estrategia de inversión que consiste en dividir el capital en tres partes: un tercio en oro, un tercio en acciones a largo plazo y un tercio en bonos corporativos a largo plazo. Esta diversificación ayuda a proteger contra la inflación y a asegurar rendimientos estables a lo largo del tiempo.