USA–Iran: Ce que je fais avec mon portefeuille

Summary

Dans cette vidéo, un investisseur analyse les effets des événements géopolitiques sur les marchés financiers, en se basant sur des événements historiques majeurs comme la Seconde Guerre mondiale, la crise des missiles cubains et le choc pétrolier des années 70. Il souligne que, bien que les tensions actuelles, notamment les frappes américaines sur les sites nucléaires iraniens, génèrent des réactions émotionnelles sur les marchés, les performances à long terme des entreprises dépendent avant tout de leurs bénéfices. L'invité encourage les investisseurs à ne pas céder à la panique, car les véritables impacts économiques sont souvent plus modérés que les craintes initiales.

Takeaways

• 😀 Les événements géopolitiques majeurs, comme les tensions entre les États-Unis et l'Iran, créent une instabilité sur les marchés à court terme, mais n'affectent généralement pas la performance à long terme des actions.
• 😀 Les marchés boursiers ont tendance à réagir émotionnellement aux incertitudes géopolitiques, mais la performance des entreprises reste le moteur principal des fluctuations du marché.
• 😀 L'histoire montre que même les périodes de grande guerre mondiale, comme la Seconde Guerre mondiale, ont été accompagnées de performances boursières positives dans de nombreux cas.
• 😀 Pendant la crise des missiles de Cuba (1960-1963), malgré les tensions de guerre nucléaire, les marchés ont continué de croître, montrant que la stabilité économique peut persister même dans les pires situations.
• 😀 La crise pétrolière des années 1970 a été une exception où les marchés ont chuté de manière significative à cause d'une perturbation durable de l'approvisionnement en énergie, ce qui a affecté l'économie mondiale.
• 😀 L'impact actuel du conflit Iran-États-Unis sur les prix du pétrole est un sujet de préoccupation, mais les prix devraient revenir à la normalité à long terme grâce à des solutions logistiques, comme les réserves stratégiques d'énergie.
• 😀 L'Iran n'a pas d'intérêt à bloquer le détroit d'Ormuz, car cela affecterait directement ses propres revenus, ce qui rend peu probable une rupture de l'approvisionnement en pétrole.
• 😀 Les États-Unis disposent de réserves stratégiques qui peuvent être utilisées pour moduler les prix du pétrole en cas de perturbations importantes sur les marchés mondiaux.
• 😀 Les conflits géopolitiques récents, tels que ceux en Gaza, en Ukraine et en Iran, se produisent loin des grands centres économiques mondiaux, ce qui limite leur impact économique direct sur les marchés.
• 😀 Les investisseurs doivent se concentrer sur les fondamentaux des entreprises plutôt que de céder à la panique émotionnelle générée par les événements géopolitiques à court terme.
• 😀 Le marché boursier réagit souvent plus fortement à des facteurs émotionnels et psychologiques que aux événements géopolitiques réels, ce qui souligne l'importance de rester calme et rationnel dans ses décisions d'investissement.

Q & A

Pourquoi les marchés financiers réagissent-ils souvent de manière émotionnelle lors des événements géopolitiques ?

Les marchés réagissent de manière émotionnelle aux événements géopolitiques en raison de l'incertitude qu'ils génèrent. Les investisseurs sont souvent influencés par la peur ou l'angoisse, ce qui peut entraîner des fluctuations de prix immédiates, même si ces événements n'ont pas d'impact direct sur les fondamentaux économiques à long terme.

Quelles sont les périodes historiques mentionnées dans le script où les marchés ont bien performé malgré des conflits majeurs ?

Le script mentionne plusieurs périodes historiques où les marchés ont bien performé malgré des conflits majeurs, notamment pendant la Seconde Guerre mondiale (1934-1945) et la crise des missiles de Cuba (1960-1963). Durant ces périodes, les marchés ont souvent continué à croître malgré des tensions géopolitiques importantes.

Pourquoi les années 1970 représentent-elles une exception en termes d'impact des conflits géopolitiques sur les marchés ?

Les années 1970 sont une exception en raison du choc pétrolier causé par la guerre du Kippour et l'embargo de l'OPEP. Ce choc a eu un impact direct et durable sur l'approvisionnement en énergie, entraînant une hausse significative des prix du pétrole, ce qui a perturbé l'économie mondiale et a conduit à des baisses de marché importantes.

Qu'est-ce qui distingue la situation actuelle avec l'Iran de l'impact historique des chocs pétroliers ?

La situation actuelle avec l'Iran diffère du passé en ce que, bien que l'impact sur le pétrole soit immédiat avec des hausses de prix, les mesures logistiques, comme l'utilisation du terminal de Jask par l'Iran pour contourner le détroit d'Ormuz, atténuent les risques d'une véritable crise pétrolière. Le pétrole continue de circuler malgré les tensions.

Pourquoi l'Iran ne fermerait-il pas le détroit d'Ormuz malgré les menaces ?

L'Iran n'a pas d'intérêt à fermer le détroit d'Ormuz, car plus de 35% de son budget dépend des exportations de pétrole, et son principal client est la Chine. En outre, les mesures logistiques en place, comme le terminal de Jask, permettent de maintenir les exportations malgré les tensions.

Quelle est l'importance des réserves stratégiques américaines dans cette situation géopolitique ?

Les réserves stratégiques américaines jouent un rôle clé pour atténuer la hausse des prix du pétrole. Si les prix du pétrole augmentent de manière significative, les États-Unis peuvent libérer une partie de leurs réserves pour réduire l'impact sur les marchés et maintenir la stabilité économique.

Pourquoi l'impact des conflits géopolitiques sur les entreprises est-il souvent limité à long terme ?

L'impact des conflits géopolitiques sur les entreprises est souvent limité à long terme, car ce sont les bénéfices des entreprises, leur capacité de production et leur rentabilité qui déterminent la performance des marchés boursiers, et non les événements politiques à court terme.

Comment les conflits géopolitiques affectent-ils l'économie à court terme ?

À court terme, les conflits géopolitiques peuvent entraîner une volatilité du marché, des hausses de prix, notamment des prix de l'énergie, et de l'incertitude qui perturbe les décisions d'investissement. Cependant, tant que les impacts restent limités aux secteurs spécifiques (comme le pétrole), l'économie mondiale dans son ensemble peut rester relativement stable.

Pourquoi le locataire des grandes villes économiques n'est-il pas fortement affecté par les conflits comme ceux en Iran ou en Ukraine ?

Les conflits en Iran, en Ukraine ou dans d'autres régions éloignées des grands centres économiques mondiaux n'affectent pas directement les économies principales (comme New York, Londres ou Shanghai) car ils n'entraînent pas de perturbations majeures dans la production, la consommation ou le transport des biens à grande échelle.

Quelle est la position de l'intervenant sur la manière dont les investisseurs doivent réagir aux événements géopolitiques ?

L'intervenant conseille aux investisseurs de ne pas paniquer face aux événements géopolitiques. Ils doivent rester concentrés sur les fondamentaux des entreprises et ne pas céder à l'émotion qui peut provoquer des ventes impulsives. La clé est de dissocier les préoccupations géopolitiques de l'analyse économique à long terme.