✔Análisis Técnico❌ 18/04 LOREAL, ENI, GENPACT, FLUIDRA, NATURGY, NETFLIX, IAG

Summary

El video de hoy aborda la situación de varias empresas, destacando a L'Oréal como una con buenos fundamentos y un futuro prometedor, a pesar de su valor actual bajo los niveles históricos de P/E. Se menciona a NaturGY y su comportamiento inusual en el mercado, sugiriendo una manipulación de precios. Fluidra es esperada con interés por sus resultados del primer trimestre del 2024. NAJI y su anomalía en el no toque de la media de 200 sesiones, lo que indica una posible manipulación y una estrategia de inversión para el gobierno español. Netflix se señala como una inversión riesgosa en su actual estado, debido a su alto precio y la competencia creciente en su sector. Por último, IAG enfrenta desafíos, pero con expectativas de crecimiento del tráfico aéreo en 2024 y 2025, podría tener un impacto positivo en su rendimiento. El análisis finaliza con una reflexión sobre la importancia de combinar el análisis técnico con los fundamentos para tomar decisiones de inversión informadas.

Takeaways

• 📈 La empresa L'Oréal muestra un rendimiento de dividendo del 1.58% y un PER de 36, lo que indica que, a pesar de su alto PER, está en la parte baja de su rango histórico, lo que sugiere que no está sobrevalorada.
• 💸 La deuda de L'Oréal ha crecido en 2023, pero también ha aumentado el flujo de efectivo libre (FCF), lo que indica una gestión adecuada de la deuda.
• 📊 Los ingresos y beneficios de L'Oréal han crecido de manera lineal, con márgenes que también mejoran, lo que demuestra unos fundamentos financieros sólidos.
• 🔺 Una empresa del sector del petróleo, posiblemente Repsol, está sobreendeudada y ha experimentado una caída notable en sus ingresos y márgenes, lo que se refleja en una disminución del beneficio neto.
• 📉 La acción de la empresa mencionada (posiblemente Repsol) ha alcanzado máximos históricos ajustados por dividendos, pero con una deuda alta y una caída en los fundamentos financieros, su precio podría colapsar en los próximos trimestres.
• 🚫 Se advierte sobre la posibilidad de que la empresa del sector del petróleo no mantenga su nivel actual de dividendos si su situación financiera se deteriora aún más.
• 🛍️ Fluidra, otra empresa mencionada, está esperando resultados del primer trimestre de 2024 y se sugiere que sería una mala idea salir por la parte superior del canal actual, ya que podría aumentar las probabilidades de una caída.
• 📉 Se destaca que Fluidra ha dejado un mínimo inferior al anterior, lo que es considerado un señal negativa técnica.
• 🎯 Se sugiere que para NAJI, una empresa estratégica para España, podría haber una manipulación en el mercado, dada la caída del valor de la acción y la separación de la media de 20 sesiones.
• 📱 En el caso de Indra, se menciona que los precios actuales son muy atractivos y que el futuro de la empresa es probablemente muy prometedor.
• 🌐 Netflix se encuentra en un nivel de precios considerado alto y se sugiere que podría estar dueña de una corrección, posiblemente hasta la media de 200 sesiones.

Q & A

¿Por qué el canal de YouTube 'cosas de bolsa' está haciendo un video en abierto?

El creador del canal menciona que es posible que no pueda subir un video mañana, por lo que decide hacer uno en abierto para compensar.

¿Qué empresa es la primera que se discute en el video?

La primera empresa que se discute es L'Oréal, que ha sido solicitada por un amigo llamado Diego Sánchez.

¿Cuál es el rendimiento de L'Oréal en términos de dividendos?

L'Oréal tiene un rendimiento de 1.58 por dividendo por 36.

¿Qué indica que L'Oréal está en la parte baja de su precio histórico de PER?

A pesar de tener un PER del 36, que es muy elevado, se encuentra en la parte baja, lo que implica que no está cara.

¿Cómo se describe la situación financiera de L'Oréal en 2023?

La deuda de L'Oréal ha crecido en 2023, pero también ha aumentado el flujo de efectivo libre (free cash flow) y la caja, compensando estos aumentos.

¿Cuál es el crecimiento de ingresos de L'Oréal?

L'Oréal experimenta un crecimiento en ingresos de forma lineal, con márgenes y beneficios que también crecen.

¿Qué empresa se discute después de L'Oréal y qué es su situación financiera?

Después de L'Oréal, se discute una empresa que no se menciona por nombre pero que tiene una capitalización de 50,000 millones, un rendimiento por dividendo del 6% y un PER de 11. Está endeudada y su caja y el free cash flow se mantienen estables en los últimos 5 años.

¿Cuál es el problema que se destaca con la empresa que se discute después de L'Oréal?

El problema destacado es que la empresa está muy endeudada y, a pesar de tener un rendimiento por dividendo del 6%, su crecimiento de ingresos y beneficio neto ha disminuido notablemente.

¿Qué sucede con la empresa después de que los ingresos disminuyen?

Después de una caída notable de ingresos, la empresa experimenta una disminución en su beneficio neto, pasando de ganancias de 5860 millones de euros a solo 149 millones en el último trimestre de 2023.

¿Qué recomendación se hace con respecto a la empresa que está endeudada y tiene una caída en sus ingresos?

Se sugiere que es mejor evitar invertir en esta empresa por lo menos un año, ya que su precio podría colapsar en los próximos trimestres.

¿Cuál es el análisis final de la situación de Netflix según el video?

El análisis final indica que los precios de Netflix son bastante altos y que es una buena idea empezar a reducir las posiciones, especialmente si el precio cae por debajo de los $500 por acción.

Outlines

00:00

📅 Días de grabación y estrategias de subida de contenido

El videomisionero comienza explicando que graba en un día diferente al habitual debido a imprevistos que podrían evitar que suba contenido en el día siguiente. Destaca la importancia de compensar con anticipaciones y mantiene un tono coloquial y directo con el público. Además, anuncia que hablará de L'Oréal, una empresa solicitada por sus seguidores, y menciona que es la segunda vez que aborda el tema. También menciona a otros colaboradores y el interés en analizar gráficos y datos financieros de L'Oréal, destacando su rendimiento y estrategia de dividendos.

05:02

📉 Análisis financiero y estrategias de inversión en L'Oréal

Se profundiza en el análisis financiero de L'Oréal, destacando su valoración y la gestión de su deuda. Se menciona el crecimiento lineal de los ingresos y la mejora en márgenes y beneficios, lo que indica un buen estado de la empresa. Además, se aborda el aspecto técnico del gráfico de precios de la empresa, señalando una posible superación de los niveles fibonacci y una valoración futura favorable. Se recomienda la suscripción y activación de notificaciones para seguir el contenido.

10:03

🚫 Alerta de riesgos y análisis de Natur y otras empresas

El videomisionero advierte sobre los riesgos de invertir en empresas altamente endeudadas y cuyos precios están en máximos históricos, como es el caso de Natur. Se menciona la importancia de ajustar estrategias de inversión y de tener en cuenta los dividendos al evaluar la rentabilidad de una inversión. Además, se habla de la situación de otras empresas, como Repsol, y cómo su comportamiento en el mercado es similar. Se enfatiza la necesidad de ser cautelosos y de analizar el comportamiento de los precios y los fundamentos financieros antes de tomar decisiones de inversión.

15:06

📉 Análisis de tendencias y estrategias de trading

Se realiza un análisis detallado de las tendencias en el trading de varias empresas, incluyendo a Pack y Fluidra. Se discuten las estrategias de inversión a largo plazo y cómo los fundamentos financieros y los patrones técnicos en los gráficos de precios pueden afectar el rendimiento de las acciones. Se destaca la importancia de esperar señales claras de rebote alcista y de considerar el riesgo antes de invertir en empresas con malas perspectivas técnicas o fundamentales.

20:07

📈 Perspectiva a futuro y estrategias de inversión en Naji y Netflix

Se abordan las perspectivas de inversión en Naji y Netflix. Se menciona que Naji tiene buenos fundamentos y una valoración baja, lo que podría ser una buena oportunidad de inversión. En el caso de Netflix, se señala que los precios actuales son altos y se sugiere que podría ser el momento de reducir posiciones y ser más prudentes, teniendo en cuenta la competencia en el sector y la necesidad de una corrección en el precio de las acciones.

25:08

🛫 Análisis de IAG y estrategias de inversión a largo plazo

Se realiza un análisis de IAG, señalando los desafíos que enfrenta y cómo los fundamentos económicos de la empresa son cruciales para su futuro. Se discuten las expectativas de crecimiento del tráfico aéreo y la fusión con Air France, y se sugiere que los resultados del primer trimestre son prometedores. Se recomienda ser pacientes y esperar a ver cómo se desarrollan los fundamentos antes de tomar decisiones de inversión.

🎥 Conclusión y recordatorio de la importancia de la paciencia en el trading

El videomisionero concluye el video con un recordatorio de la importancia de la paciencia en el trading y cómo los fundamentos y el análisis técnico deben ir de la mano. Se menciona su experiencia con Yaje, donde la paciencia resultó en ganancias significativas. Se destaca que, a pesar de las fluctuaciones del mercado, mantener una estrategia a largo plazo y fundamentada en el análisis tanto técnico como financiero es la clave para el éxito en el trading.

Keywords

💡Dividendos

Dividendos son las porciones de beneficios que分配给 (distribuidas entre) los accionistas de una empresa. En el video, se menciona el rendimiento por dividendo de varias empresas, destacando su importancia para los inversionistas a la hora de evaluar la rentabilidad de sus inversiones.

💡PER (Precio-Rentabilidad Ratio)

El Precio-Rentabilidad Ratio (PER) es una métrica utilizada para evaluar el valor de las acciones de una empresa en relación con sus ganancias. En el video, se discute cómo los niveles actuales del PER en comparación con su histórico pueden indicar si una empresa está valorada adecuadamente o no.

💡Free Cash Flow (Flujo de efectivo libre)

El Flujo de efectivo libre es la cantidad de efectivo que una empresa tiene disponible después de haber cubierto los gastos de capital y operacionales. Se menciona en el video como un indicador clave de la salud financiera de una empresa y su capacidad para manejar su deuda.

💡Deuda

La deuda es la cantidad de dinero que una empresa debe a sus acreedores. En el video, se analiza la deuda de varias empresas y cómo su gestión puede afectar su valor y el potencial de crecimiento de sus acciones.

💡Ingresos

Los ingresos de una empresa son los fondos que recibe por la venta de sus productos o servicios. En el video, se discute el crecimiento lineal de los ingresos y cómo esto puede ser un indicador positivo para los inversores.

💡Margen de beneficio

El margen de beneficio es la proporción de utilidad que una empresa obtiene de sus ventas después de deducir los costos de producción. En el video, se destaca cómo los márgenes crecientes pueden ser un signo de una empresa en buen estado financiero.

💡Técnicas de análisis técnico

Las técnicas de análisis técnico implican el estudio de gráficos y patrones de precios históricos para predecir los movimientos futuros del mercado. En el video, se utilizan técnicas como el análisis de canales y triángulos para evaluar las tendencias y posibles objetivos de precios de las acciones.

💡Fibonacci

Los niveles de Fibonacci son puntos de referencia utilizados en el análisis técnico que se basan en la secuencia de Fibonacci. Se menciona en el video como una herramienta para identificar posibles niveles de soporte y resistencia en los precios de las acciones.

💡Sobreventa y sobrecompra

La sobreventa ocurre cuando los precios de las acciones caen mucho más rápido de lo que justifica el análisis fundamental, mientras que la sobrecompra ocurre cuando los precios suben rápidamente. En el video, se discute cómo estas condiciones pueden presentar oportunidades de inversión.

💡Medias móviles

Las medias móviles son una herramienta de análisis técnico que ayuda a identificar la tendencia de precios a través del tiempo. Se utilizan en el video para evaluar si las acciones están en una tendencia alcista o bajista y para determinar posibles puntos de entrada o salida en el mercado.

💡Indra

Indra es una empresa mencionada en el video como un ejemplo de una situación en la que los precios de las acciones podrían haber sido afectados por factores externos, como una OPA (Oferta Pública de Adquisición). Se discute cómo los eventos de la empresa pueden influir en su valor en el mercado.

Highlights

El canal de YouTube 'cosas de bolsa' aborda el análisis de diversas empresas en su último video publicado el 18 de abril.

Se discute la posibilidad de que L'Oréal no pueda publicar un video el día siguiente debido a compromisos del creador.

L'Oréal se presenta con buenos fundamentos financieros, incluyendo un rendimiento de dividendo del 1.58% y una deuda bien gestionada.

La empresa Noción de Energía, a pesar de su endeudamiento, mantiene un flujo de caja estable y una caída notable en sus ingresos.

Fluidra, una empresa esperada por los inversores, podría verse afectada por una eventual disminución de tipos de interés, dado su nivel de endeudamiento.

Naji, una empresa con fundamentos sólidos y una caída de ingresos debido al precio de la luz, ha sido objeto de una posible manipulación en el mercado.

Netflix, a pesar de su popularidad, enfrenta un mercado muy competitivo y su precio por acción puede estar sobrevalorado actualmente.

IAG muestra signos técnicos de rechazo en su precio, y su futuro depende de mantener sus fundamentos financieros en un sector expectante.

El creador del canal advierte sobre la importancia de no alejarse demasiado de la media de sesenta sesiones al evaluar el rendimiento de una acción.

Se destaca la necesidad de ser prudentes al aumentar la exposición en una empresa, especialmente si los precios son altos y el sector es competitivo.

Se menciona que los fundamentos financieros deben ir acompañados de un análisis técnico para una evaluación completa de una empresa.

El análisis incluye la revisión de múltiples indicadores financieros como ingresos, márgenes, deuda, flujo de efectivo libre y beneficio neto.

Se destaca la importancia de los dividendos y su impacto en el rendimiento de las inversiones a largo plazo.

Se aboga por una estrategia de inversión que considere tanto los aspectos técnicos como los fundamentales para tomar decisiones informadas.

El creador del canal comparte su perspectiva personal sobre el comportamiento del mercado y las empresas analizadas, subrayando la importancia de la educación y la prudencia en la inversión.

Se destaca la importancia de esperar señales claras del mercado antes de realizar nuevas inversiones o aumentar la exposición en una acción.

Se menciona la posibilidad de que algunas empresas estén siendo subestimadas por el mercado, lo que podría representar una buena oportunidad de inversión.

El análisis finaliza con una reflexión sobre la importancia de la paciencia y la calma en la inversión, especialmente en momentos de incertidumbre.

Transcripts

Hola buenos días a todos y bienvenidos a

mi canal de YouTube cosas de bolsa

estamos a jueves 18 de abril y hoy voy a

hacer el vídeo en abierto porque es

bastante probable que mañana no pueda

subir el vídeo lo intentaré Lo intentaré

pero es bastante probable Así que lo

subo para compensar una cosa por la otra

eh hoy vamos a traer loral Por cierto es

la segunda vez que grabo Este vídeo la

primera no se activó la campanita se ha

grabado en negro y tengo una mala leche

que no me lo puedo Bueno vamos a traer

loral que nos ha pedido nuestro amigo

Diego Sánchez en la Italiana que nos lo

pide nu amigo Santi ruchi y H pack que

es nos lo pide nuestro amigo po 14

Además vamos a ver fluida naji con su

con su Opa verdad que ya no lo intuíamos

no una Opa sino que pasaba algo raro en

los en el gráfico de natur lo vamos a

comentar porque es muy interesante

Netflix e iag si habéis llegado hasta

aquí os interesa el vídeo os recomiendo

que os suscribáis y activis la campanita

para no perderos las siguientes vídeos Y

por supuesto si lo queréis agradecer con

un like estaré más que agradecido si

notáis que voy un poco más rápido lo

normal es porque es la segunda vez que

lo grabo y estoy hasta las narices mira

que fallarme lo de la pantalla Bueno

vamos ya con loreal una impresón que ya

hemos traído en varias ocasiones donde

vamos a empezar reseteando el gráfico

para ver los fundamentales y además nos

lo pide nuestro amigo nuestro amigo

Diego Sánchez vamos aquí informes

financieros y vemos primero es una

empresa que capa 222,000 millones con un

rendimiento de 1 58 por dividendo per 36

Y si nos vamos al histórico del per

vemos que está entre 31 y 50 de per Qué

quiere decir esto que a pesar de tener

un 36 de per que es muy elevado se

encuentra en la parte baja vale Qué

quiere decir esto que no está cara vale

loreal no está cara si nos vamos a la

deuda vemos como la deuda ha crecido en

el 2023 pero también ha crecido el fre

cas Flow y ha crecido mucho la caja con

lo cual es una cosa compensa por la otra

y Seguimos estando dentro de una empresa

maravillosa donde prácticamente con 7 8

meses de free Cash Flow nos comemos toda

la deuda Así que está muy bien

gestionado y sin deuda el esfuerzo por

dividendo comienza ya a ser notable pero

tampoco se sale de parámetros los

informes Bueno pues aquí estamos viendo

un crecimiento en ingresos de forma

lineal con unos márgenes que también

crecen y además el beneficio también

crece con lo cual los fundamentales son

fantásticos y maravillosos 6200 casi

6200 millones de euros de beneficio en

12 meses qué más podemos pedir así que

tenemos una empresa con muy buenos

fundamentales maravillosa y estupenda

que lo que ha hecho es bueno pues el

típico gráfico donde tenemos un canal

horizontal rotura precio objetivo que se

cumple a la perfección una tontería como

es una simetría e un triángulo simétrico

que se rompe por la parte inferior y que

coincide el precio con la parte alta del

Canal horizontal anterior algo Bastante

lógico pero que viendo los fundamentales

no tenían mucho sentido recupera de

forma falsa sin llegar a tocar ese

precio y rebota por la parte superior y

estupendamente ahora está encuentra

luchando con la media de 200 sesiones y

más o menos con el 100% del impulso

anterior no cabe ninguna duda que con

estos fundamentales y este gráfico donde

tenemos mínimos crecientes y máximos

crecientes ya sabéis que yo le doy mucha

más importancia los mínimos crecientes

es bastante probable que vaya a atacar

los

495 que es el

1382 de fibonacci Así que estupendo y

maravilloso buena empresa con un futuro

bastante prometedor en una zona de per

baja fundamentales creciendo

fundamentales buenos deuda controlada Es

que todas las probabilidades de ir a

tocar el 1382 incluso con el tiempo

superarlo e ir a atacar el

1618 que estaría en

542 eur aproximadamente Por qué digo

esto porque hay que aprovechar ese per

Bajo como son

36 donde si nos acercamos a esos precios

ya estaríamos cerca del per 45 per 50 si

mantenemos los fundamentales y ahí ya sí

ya sería unos techos bastante altos para

loreal pero ahora que corra para arriba

sin ningún problema eni eni es una

empresa Bueno pues que se dedica a todo

un poquito noción de energía el petróleo

refinado productos químicos de todo un

poco vamos a ver los

fundamentales aquí los tenemos Y bueno

pues una empresa que capitaliza 50,000

millones rendimiento por dividiendo al

6% un per 11 un rendimiento del 6% con

una subida

espectacular del precio vale si tenemos

el ajuste por dividendo máximos

históricos que no es cierto eh Pero

serían máximos históricos teniendo en

cuenta el ajuste por dividendo eso es

una pasada porque eso quiere decir que

si hubiésemos comprado en esta zona de

aquí tendríamos un rendimiento superior

al 15% en dividendo el problema que es

una empresa que está endeudada y está

creciendo de forma lineal la deuda tanto

la caja como el freecash Flow se

mantiene Bueno más o menos estable en

los últimos 5 años y por lo tanto es una

empresa muy endeudada quitamos caja y

vemos que necesitaremos más de 5 años

para pagar la deuda dedicando todo el

freecash Flow lo cual quiere decir que

demasiada deuda en cuanto a los informes

financieros vemos una caída notable de

los ingresos muy notable de los ingresos

y unos márgenes que han empeorado

muchísimo y esto se ve directamente en

los cuatrimestres cuando vemos el

beneficio neto Cómo pasamos de ganar en

este cuarto trimestre del 2022

5860 millon de euros en estos últimos 12

meses 4 4750 esto quiere decir que estos

últimos 12 meses hemos ganado menos que

en el último cuatrimestre del 2022

notable bajada de fundamentales y más

este último cuatrimestre en 2023 donde

se ganaba tan solo 149 millones 149

millones hay que tenerlo muy muy en

cuenta caída brutal de los fundamentales

Qué le pasa a esta empresa esta empresa

me recuerda mucho a repsol y hay que

tratarla más o menos igual lo que

hacemos Es ponemos en mensual fijaros

que truño sale hay que

modificarlo un poquito así y bueno vemos

una empresa que lógicamente como

estábamos diciendo marcaba

máximos había superado el 100% del

impulso parece que se dirige en torno a

los 16 redondos que es donde está el

1382 de fibonacci Pero hay empleamiento

de fundamentales

No hay motivo para subir de esta forma

tan descomunal algo está pasando algo

raro y Lo raro es que estas empresas que

entregan tanto dividendo y se dedican al

sector del petróleo lo que hay que hacer

a parte de pero mensual es quitar el

ajuste por dividendo cuando tú quitas el

ajuste por dividendo ya te das cuenta de

la situación amigo no estamos marcando

máximos históricos estamos marcando 15

eur cuando el máximo histórico está en

torno a 28 por acción supera los 28 eur

por acción es decir podíamos haber

comprado esta acción perfectamente a

21 o a 20 o 18 y ahora mismo seguiríamos

perdiendo dinero a pesar bueno no

perdíamos dinero porque nos ha entregado

unos dividendos bastante generosos pero

estaríamos perdiendo estaríamos por

debajo del precio de compra Así que

mucho cuidado se ve claramente un canal

bajista con máximos decrecientes mínimos

decrecientes y lógicamente este mínimo

de aquí debido al covid donde

prácticamente te Regal aban por llevar

te pagaban dinero por llevarte el

petróleo Bueno pues hay que descartarlo

no pero vamos estamos viendo un canal

bajista clarísimo y además estamos en la

parte superior de ese canal con un

empleamiento de fundamentales con un

precio caro Bueno pues lo más probable

que no se lo tome a mal Santi ruzi

porque esto no es nada personal ni

muchísimo menos ni tengo nada en contra

de ninguna empresa eh simplemente cuento

lo que veo Porque yo lo que quiero es

dar simplemente mi punto de vista vale

si alguien puede aprender de ello Pues

estupendo también lo que esto significa

es que lo más probable lo más probable

es que se desplome el precio de la

acción en los próximos trimestres no

mañana ni dentro de una semana ni

siquiera en el siguiente trimestre

lógicamente en el siguiente trimestre A

lo mejor está cotizando a 16 por acción

lo que estoy diciendo es que lo más

probable es que en el próximo año año y

medio se desplome incluso dos o tres

años se desplome el precio de la acción

y podamos comprarla en torno a 9

980 10 por acción y es una pena porque

en esos precios el rendimiento por

dividendo si lo mantiene que no lo creo

con ese beneficio del último trimestre

no podría mantenerlo Bueno pues serían

dividendos muy suculentos lógicamente la

economía se está rentiz es posible que

entremos en una recesión quién lo sabe

ya toca por tiempo ya sabéis que Esto va

por rachas de 5 a 8 años tocan pequeñas

recesiones y Bueno pues estas empresas

son las que más sufren y lógicamente

bajar esos precios incluso perder Los 9

sería una auténtica maravilla para poder

comprarla es una pena que nos metamos en

el máximo de un canal bajista vamos a

intentar evitar esta empresa durante por

lo menos un añito y ya se pondrá a

precios mejores permitirme que ajuste

otra vez la empresa en diario y en

ajuste por divendo porque si no me

descal a todos los demás gráficos Bueno

pues ahí la tenemos vamos ahora con pack

eh una empresa que me pasa lo mismo que

con natur O sea no tiene un motivo claro

de bajada pero baja vale ent lo que

hacemos Es analizar un poquito por

encima los fundamentales y vemos que es

una empresa que capitaliza 5500 millones

rendimiento del dividendo pobre del 2%

un per 9 cuando vemos el histórico del

per de los últimos 5 años que está en 27

26 27 24 en 2023 desciende a 10 y ahora

nos encontramos un per nu está

excesivamente endeudada pues hombre

tiene una deuda alta pero no es

excesivamente endeudada si quitamos la

caja y ponemos el fre Flow en año y

medio está resuelto el problema de la

deuda y además la deuda vemos claramente

có se está controlando es decir la están

intentando gestionar bien con lo cual es

pues es un gran dato el esfuerzo por

dividendo es un esfuerzo muy tenue con

lo cual no prácticamente no hay ningún

peligro de que te quiten el dividendo 1%

de esfuerzo es muy poquito y además

vemos como hay una Ligero repunte en los

ingresos totales des de la empresa eh un

ligero repunte muy ligero pero vamos

prácticamente podemos decir que es

constante y encima mejora los márgenes y

aú encima ganamos más dinero más

beneficio tenemos más beneficio con lo

cual los fundamentales de entra empresa

si vamos aquí al beneficio y cogemos

estos cuatro últimos Perdón estos cuatro

trimestres vemos que no llegan ni

siquiera a 370 millones de beneficio

Bueno pues el beneficio en ttm en los do

en los 12 últimos meses son

631 la empresa de 370 a 631 millones de

beneficio porque puñetas baja Bueno pues

esto es lo que pasa como con natur magia

Es magia Baja porque baja y punto es

decir la están poniendo a precios muy

baratitos muy muy baratitos porque

tenemos mejores fundamentales deuda

controlada un per por los suelos unas

caídas injustificadas un beneficio que

crece unos ingresos que se mantienen así

que

no sé por qué baja no le encuentro una

explicación con lo cual es una empresa

con la que eh nuestro amigo po 14 ha

tenido muy buen ojo y estamos ante una

maravilla Es decir empresas con buenos

fundamentales que están creciendo Y que

además se están poniendo muy baratas oí

que enora buena por 14 porque esta es

una joyita todavía hay que esperar por

qué Porque no hay todavía ningún tipo de

figura de rebote alcista fijaros que

aquí ha tenido un rebote hasta la media

de 200 sesiones y se ha perdido

claramente con lo cual se anula no

tenemos divergencias claras todavía en

los mínimos con lo cual todavía no hay

ninguna figura alcista y además bueno

por la media se está separando mucho de

la de 20 sesiones si sumamos las velas

aquí con esta regla y miramos a ver

cuántas hay separadas de la media de 20

sesiones vemos que hay 35 velas en 50

días vale 35 días de cotización que no

ha tocado la media de 20 sesiones algo

muy llamativo sobre todo en el mercado

español este está en Nueva York pero el

mercado español que en 35 velas no toque

la media de 20 sesiones y indica que la

están tirando vale lo voy a decir así la

están tirando Y eso es muy significativo

Porque si tiene mejor fundamentales si

la tiran mejor para todos Porque eso

significa que el rebote será más potente

vamos a esperar que hag un un suelo

algún tipo de indicación alcista Y

seguramente nos encontraremos a un per

87 y además Bueno pues un reboti hasta

la media 200 sesiones que nos cambie un

poquito este aspecto porque fijaros que

tenemos todas las medias mirando para

abajo con una SEP

más o menos homogénea y está marcando

Casi casi otro mínimo de los últimos dos

años algo que no tiene mucho sentido así

que a esperar con esta empresa que se

está poniendo muy interesante vamos

ahora con fluidra eh Bueno pues fluidra

estamos esperando a que presente los

resultados del primer trimestre del 2024

donde ya comentamos En aquel momento que

es muy mala idea salirse por la parte

superior del Canal porque esto aumenta

las probabilidades de que te vuelvas

dentro del Can canal y a veces si estás

demasiado tiempo o subes demasiado

rápido además hay mucha probabilidad de

atravesar el canal y salirte por la

parte inferior que no es malo eh que no

es malo simplemente que desespera mucho

a la gente fijaros cómo ha sido así al

final tanto pasarse de la raya no no

respetar este canal alcista que era

posiblemente uno de los mejores canales

alcistas que puede tener fluidra porque

sería un canal tendido muy suave donde

iba Bueno pues Tendría que haber atacado

el 100% del imp pulso anterior más o

menos a A mediados de abril más o menos

por donde por ahora por estas fechas

sobre el 10 15 de abril y fijaros atacó

el el 100% del Canal del canalista

anterior en el 16 de febrero lo atacó

por primera vez algo que es ilógico de

acuerdo por lo tanto una pasada de

frenada conlleva luego caídas muy

potentes esta vez hasta la media de 200

sesiones dato malo pues que ha dejado un

mínimo inferior al anterior ya sabéis

que yo soy muy pesado con esto hay que

respetar los mínimos a mí los máximos me

da igual porque puede estar haciendo una

triangulación

eh los máximos descendientes puede

indicar una triangulación simétrica que

es una buena señal a priori es una buena

señal pero los mínimos se tienen que

respetar Y en este caso es el último el

único punto negativo que le encuentro

pues ha dejado un mínimo inferior al

anterior además las medias se están

empezando a dar la vuelta la de 200

sesiones está poniendo en horizontal

bueno Esperemos que esto se corrija que

vuelva a atacar otra vez al Canal eh

alcista Y se meta dentro y además que

vaya acompañado de buenos fundamentales

porque esta empresa una cosa que le

vendría muy bien sería por ejemplo una

bajada de tipos de interés ya que está

ciertamente endeudada con lo cual una

bajada de tipos de interés sobre todo en

Estados Unidos Pues sería muy muy

interesante pero por ahora hay que

esperar a ver esos fundamentales y me

queda algo en el

tintero y es que un ataque a la media de

200 sesiones en este punto es muy

interesante porque fijaros que nos

estamos metiendo en una sobreventa una

sobreventa muy interesante que nos lleva

más o menos al histórico de cuando tocó

el 382 que fue un toque puntual y luego

reb rebotar para crear este canal

alcista algo muy interesante pero por

ahora me quedo más con el dato de los

mínimos

decrecientes vamos aora con naji que si

no recuerdo mal se la trajimos a nuestra

amiga emy hace unas cuantas semanas y

comentábamos en su día que no tocar la

media de 200 sesiones en España es una

anomalía estadística considerable si

además tenemos en cuenta que esto se

produjo durante a ver que lo haga más o

menos aquí 52 velas consecutivas que son

60

76 días Eh consecutivos con 52 días

cotizados es muchísimo es una auténtica

exageración vale eso es muy muy

exagerado vale esto nos indica cierta

manipulación estaban tirando la empresa

por qué digo esto porque es una empresa

que los fundamentales permitidme que la

que la

resete los fundamentales pues Oye

estamos viendo una empresa que en datos

semestrales han caído los ingresos

simplemente por el precio de la luz no

por otra cosa los márgenes se mantenan

constantes y en 12 meses ganaba 2000

millones 2000 millones el único dato

negativo que podíamos encontrar así es

la caída de los ingresos pero mantenemos

2000 millones de beneficio que no es

nada eh Ya me gustaría muchas empresas

con un per 11 donde los últimos 3 años

teníamos per 22 per 14 per 13 y nos

encontramos el Per actualmente con esta

pedazo de subida eh pero nos encontramos

un per 10 el más bajo en los últimos 3

años descartando el 2020 que no teníamos

datos Y en el 2019 con un per 15 o sea

se encontraba muy barata la deuda liger

ente hacia abajo muy endeudada como

todas las del sector con una caja pobre

con respecto a la a a la deuda y un

fricas Flow muy pobre con respecto a la

deuda donde prácticamente necesitaríamos

de 5 a 6 años para controlar esa deuda

dedicando el 100% del esfuerzo fiscal

con lo cual es una empresa muy endeudada

pero como todas las del sector es decir

no encuentro ningún motivo para

semejante bajada y menos y menos sin ir

acompañado la media de 20 sesiones

lógicamente ya lo explicado muchas veces

que te toque la lotería una vez es muy

raro que te toque dos veces en tu vida

es rarísimo que te toque tres ya empieza

a ver tongo pero que te toque tres veces

en tu vida la lotería y que las tres

sean en tres fines de semana

consecutivos ahí sí que es raro eh eso

es un misterio un misterio muy gordo muy

gordo Bueno pues cuando yo veo esto

Cuando veo velas separadas de la media

de 20 sesiones con buenos

fundamentales y Incluso en algún caso

mejorando y las velas cayendo y no

tocando la media 20 sesiones me pasa un

poquito lo mismo se meriza los pelos de

la espalda digo Aquí está pasando algo

muy raro muy raro y mira pues al final

teníamos razón caída del valor de la

acción para luego ofertar una Opa hostil

en este caso ya sabéis que la liga

española si superas el 30% de las

acciones de la empresa estás obligado a

lanzar una Opa por el 100% pues ya

sabemos por dónde iban los tiros

acordaros en las semanas anteriores que

decíamos que esto muy raro muy raro aquí

pasaba algo pues ya sabemos Qué es

además lógicamente es una empresa

estratégica para España y no creo que el

gobierno español permita esto así que la

sepi va a tener que comprar un montón de

acciones de esta empresa para tener voz

y voto voz y voto en ella con lo cual se

podría acelerar un poquito el proceso a

alza acordaros de indra a ver si lo

traigo mañana indra que hace un montón

que no la traigo donde veíamos unos

precios de 7,5 8 por acción se mete la

sepi los fundamentales sonan los que

eran muy buenos y han mejorado muchísimo

con muchísimos contratos y ahora está 18

18 por acción desde los 8 Bueno pues

aquí se puede ver algo muy muy parecido

en H buena a todos aquellos que estáis

dentro de natur J a precios por debajo

de los 22 eur por acción porque son

precios espectaculares y tenéis un

futuro probablemente muy probablemente

estupendo y maravilloso vamos a ahora

con Netflix que hace bastante que no la

traigo donde Bueno pues ya está dejando

una figura como decíamos hace bastante

tiempo fijaros que si proyectamos este

canal alcista que marcamos aquí Bueno

pues andaríamos en precio en torno a 650

660 por acción Perdón dólares por acción

y Bueno pues se ha acercado bastante se

ha quedado en torno a

636 por acción ya son precios más que

justos para Netflix Yo diría que

bastante altos está dejando una bóveda

vale un un techo redondeado mala señal

con divergencias bajistas mala señal y

además estamos muy alejados de la media

de 20 sesiones que se ha abierto en

abanico desde que rompió al alza este

Gap bajista de aquí tan tremendo verdad

Bueno pues son muchas señales negativas

no quiere decir que se desplome

lógicamente la acción quiero decir que

ya le toca Una corrección por lo menos

hasta la media de 200 sesiones o Incluso

un poquito por debajo estaríamos

hablando de perder los 500 por acción es

mucha caída con lo cual si por ejemplo

yo cuando lo traje hace un unos cuantos

al principio del Bueno al principio y

mediado del 2022 cuando marcamos esas

líneas de estos Gap antiguos que podían

llegar y imaginos que yo he comprado 200

acciones a 170 por acción en su momento

Bueno pues aquí esto ya me da pie a

pensar que es muy pero que muy buena

idea Pero que muy muy muy buena idea

empezar a deshacer posiciones al menos

la mitad de las acciones yo vendería en

este punto 100 acciones de cabeza sin

pensar sin pensar y aunque aunque baje a

500 o perdón $500 O Incluso un poquito

por debajo me lo pensaría mucho el

volver a entrar porque todavía tendría

100 acciones compradas a 170 y subirme

la media tanto imagina que aquí compro

100 acciones más a $500 que sería una

locura yo compraría como mucho 25 eh No

más en esta empresa Bueno pues sería una

locura el subirme tanto la media para

luego perjudicarme si no es capaz de

volver a a llegar a los 642 con lo cual

fijados lo que estoy diciendo eh

deshacer la mitad de la exposición y

incluso pensarme muy mucho el volver a

entrar en torno a los 500 por acción

teniendo compradas a 170 me lo pensaría

muy mucho todavía tendría mucho margen

para seguir deshaciendo esas 100

acciones que me quedarían Y ser bastante

más prudente de lo normal porque la

verdad es que nos estamos acercando unos

precios muy elevados para Netflix en un

sector muy muy competitivo donde cada

vez hay más jugadores y no tiene por qué

terminar bien para

todos Y por último tenemos iag una

empresa que bueno pues lo ha pasado mal

en las últimas cinco velas donde Bueno

mostraba una vela de rechazo muy potente

voy a hacer aquí un pequeño zoom verdad

Donde veíamos una vela que dejaba un

rechazo potentísimo a la a la zona de

los 2,10 casi suan los 2,1 Y bueno pues

luego nos dejado dos velas rojas que

significaban necesito un descans Y por

qué necesito un descanso porque fijaros

el todas las velas como se alejan de la

media 20 sesiones y exceptuando este

toque muy rápido bueno pues nos estamos

alejando demasiado además el rechazo era

muy profundo en la zona de los 210 no

tenía mucho sentido esa zona yo esperaba

más un ataque a la zona de los

2,16 ya lo sabéis que lo he repetido un

millón de veces ahí sí tendría que haber

habido un rechazo profundo pero nada se

ha quedado do dos con 10 y ahora pues ha

vuelto a rebotar el problema de iag es

que tiene que cons los fundamentales si

conserva los fundamentales viendo los

fundamentales de los dos últimos

trimestres incluido todos los

fundamentales del año 2023 no me cabe la

más mínima duda que va a luchar por los

216 y luego por los 230 que va a ha ser

una lucha espectacular va a ser una

lucha espectacular seguro pero que va a

alcanzar esos precios no me cabe ninguna

duda Pero para eso tiene que mantener

durante el 2024 los mismos fundamentales

la buena noticia es que están llegando

noticias de que en el 2024 y 2025 se

espera un crecimiento del tráfico aéreo

del 22 23 24 por una muy buena noticia

que seguramente ya saque muy buen

partido el fusioni con el France Bueno

pues como han preguntado algún

suscriptor ni es bueno ni es malo

simplemente es ver cómo le puede afectar

al rendimiento económico de la empresa

vale fusionarse siempre es bueno pero es

mucho más importante ver cómo rinde

económica ente esa fusión vale el unir

las dos compañías bueno Los Dos Grandes

grupos podría dar a sinergias bueno

daría a a peores precios para el cliente

porque extiende la competitividad

también podéis meternos en un follón en

cuanto a algunos organismos de

competencia en Europa lógicamente Y eso

hay que tenerlo siempre en cuenta eh

pero a priori no es una mala noticia no

es una mala noticia Así que yo de iag

pues espero ver los resultados del

primer trimestre porque son en teoría

prometedores si sube el tráfico aéreo

ese 24 por durante el 2024 esperemos que

los mantenga yo no creo que empeoren

lógicamente Así que próximo objetivo

atacar los 2 eur con 16 a ver si es

dentro de unas cuantas semanas que nadie

tenga tiempo o sea tiempo Perdón que

nadie tenga prisa por subir demasiado

rápido vale esto de aquí no es bueno el

ir muy alejados de la media 20 sesiones

hay que ir un poquito más tendidos

poquito a poco sin prisas para así ya en

ver verano A mediados del verano atacar

los dos con 16 sin ninguna prisa incluso

los dos con con 30 sin ninguna prisa

estn unas cuantas semanas luchando con

ellos retrocesos Está media 200 sesiones

y luego ya a por los 250 las prisas no

son buenas porque luego son caídas más

profundas y dejan mucha gente detrás Y

la verdad que es una pena después de

tanto tanto esperar Eh pues perdernos la

subida hasta los 2,50 como poco verdad

estamos hablando que traje

a principios mediados de 2021 eh que ya

ha llovido y aquí donde me gané muchos

enemigos Eh Pues con con el dichoso Gap

de 1,15 que aquí se va a quedar para

siempre marcado porque me trajo muchos

enemigos Pero al final Bueno pues hemos

demostrado que que el técnico y los

fundamentales pues tienen que ir

acompañados de la mano si no hay

fundamentales que era la época en la que

se perdían 7000 millones en un año 2000

millones en el siguiente si esos

fundamentales no están son tan

lógicamente vamos a por los Gap antiguos

vale ese Gap antiguo se produjo aquí

donde la crisis del covid vale noviembre

del 2020 aproximadamente y al final pues

Oye Al final todo se cumple lo bueno y

lo malo vale Y es una pena llegar hasta

este punto después de tanto

sufrimiento alcanzar 1,15 y después pues

por una un movimiento repentino

perdernos subidas Eh bueno Pues más

lógicas vale porque cualquier precio con

estos fundamentales cualquier precio en

torno a 250 es muy normalito para yje

muy muy normalito para yaje así que no

me cabe ninguna duda que con el tiempo y

manteniendo los fundamentales luchar con

216 con 230 ir a por los 250 es cuestión

de tiempo sin prisa sin prisa con mucha

calma Bueno pues hasta aquí el segundo

vídeo de hoy que esta es la segunda vez

ya que lo que lo grabo por eso ido un

poquito más rápido así que recibir un

cordial saludo y nos vemos o intentaré

que nos veamos en el vídeo de mañana

pasado Buena tarde a todos un saludo

chao