ACCOUNTANT EXPLAINS: Signs You're Doing Well Financially (Even if it doesn’t feel like it)

Summary

El video destaca las habilidades clave para el éxito financiero, enfocándose en evitar el juego del estatus, en lugar de eso, promueve el juego de la riqueza, centrado en la construcción de un patrimonio real. Aborda la percepción subjetiva de la riqueza y cómo las comparaciones sociales y las expectativas pueden influir negativamente en nuestra satisfacción. Presenta cuatro fundamentos para mantenerse en轨: entender la relación con el dinero, tener un缓冲 de emergencia, manejar la deuda de manera efectiva y adoptar una perspectiva individualista en lugar de compararse con la sociedad.

Takeaways

• 🎲 La habilidad clave para el éxito financiero es identificar los signos de éxito financiero.
• 🎲 Evitar el juego de estatus, que se basa en compararse con los demás y puede generar envidia y frustración.
• 🏦 Juega el juego de la riqueza, que se centra en la construcción de activos y la inversión en lugar de en la apariencia externa.
• 💰 No compares tus ingresos con los de los demás, ya que esto puede generar una sensación de pérdida y descontento.
• 💼 Conoce tus ingresos y gastos, y encuentra formas de vivir bajo tus medios para ahorrar e invertir.
• 🚑 Ten un fondo de emergencia que te permita lidiar con situaciones inesperadas sin entrar en deuda.
• 🚫 Evita la deuda inmanejable y no uses el crédito para comprar artículos innecesarios.
• 📊 La percepción de tu éxito financiero está altamente influenciada por las expectativas y comparaciones sociales.
• 👤 Cambia la forma en que ves el éxito financiero y evalúa tu progreso como individuo en lugar de basarlo en las normas sociales.
• 🔄 La libertad y la satisfacción vienen de dejar de compararte con los demás y de enfocarte en tus propios logros y metas.
• 📈 Recuerda que el éxito financiero es una construcción gradual y que cada pequeño paso es importante para mantenerse en el camino correcto.

Q & A

¿Cuál es una habilidad clave que se puede aprender en un entorno de finanzas?

Una habilidad clave que se puede aprender es cómo identificar los signos que contribuyen al éxito financiero.

¿Cuál es la diferencia entre el juego de estatus y el juego de riqueza?

El juego de estatus se basa en superar a los demás en términos de posesiones materiales y percepciones externas, mientras que el juego de riqueza se enfoca en la construcción de bienestar financiero a largo plazo, incluyendo inversiones, ahorros y desarrollo personal.

¿Por qué es perjudicial jugar el juego de estatus?

Jugar el juego de estatus puede hacer que uno se sienta constantemente en competencia, frustrado y envidiado, ya que implica que otros tengan que perder para que uno gane, lo que promueve una actitud negativa y una sensación constante de inseguridad.

¿Qué se sugiere en lugar de compararse con los demás en términos de ingresos?

En lugar de compararse con los demás, se sugiere enfocarse en la construcción de riqueza a través de la inversión, el ahorro y el desarrollo personal, ya que estos son factores que pueden llevar a una mayor libertad y capacidad para vivir según sus propios términos.

¿Qué es la 'regla de los tres fundamentos' y cuáles son sus componentes?

La 'regla de los tres fundamentos' se refiere a tres aspectos clave para la gestión financiera:知情自己的财务状况，拥有紧急储备金，以及拥有可管理的债务。

¿Por qué es importante estar al tanto de su relación con el dinero?

Conocer tu relación con el dinero es crucial para gestionar tus ingresos y gastos de manera efectiva, vivir bajo tus medios y crear un espacio para ahorros o inversiones que puedan mejorar tu situación financiera a largo plazo.

¿Qué es un 'búfer de emergencia' y por qué es necesario?

Un 'búfer de emergencia' es una cantidad específica de ahorros a los que puedes acceder en caso de emergencia. Es necesario porque te proporciona una red de seguridad financiera en situaciones imprevistas y te pone por delante de muchas personas en términos de preparación para enfrentar desafíos económicos.

¿Cómo afecta la 'aversión a la pérdida' nuestra percepción de nuestro éxito financiero?

La 'aversión a la pérdida' es un concepto psicológico que indica que el dolor de perder es dos veces más poderoso que el placer de ganar. Esto significa que, aunque podamos tener un rendimiento financiero bueno, es más fácil sentirnos mal acerca de nuestros ingresos que sentirnos bien, lo que nos puede mantener en un ciclo de descontento continuo.

¿Cómo podemos escapar de la comparación constante con los demás?

Podemos escapar de la comparación constante cambiando nuestra perspectiva y evaluando nuestro éxito financiero en términos de nuestro propio progreso y logros individuales, en lugar de basarnos en las expectativas y normas sociales.

¿Qué nos dice la cita que se menciona en el video sobre cambiar nuestra perspectiva?

La cita menciona que si cambiamos la forma en que vemos las cosas, las cosas en sí mismas cambiarán para nosotros. Esto implica que, al enfocarnos en nuestra propia evaluación personal de éxito en lugar de las comparaciones sociales, podemos liberarnos de las expectativas y vivir de acuerdo con nuestros propios valores y logros.

¿Qué consejo se da al final del video para las personas que se sienten atrasadas financieramente?

El consejo es que, en lugar de compararse con los demás y sentirse descontentos, deberíamos recordarnos que probablemente estemos haciendo mejor de lo que pensamos, y que debemos enfocarnos en nuestro propio progreso y logros individuales para encontrar satisfacción y éxito financiero a largo plazo.

Outlines

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🎲 Jugar el Juego Correcto para el Éxito Financiero

Este párrafo discute la importancia de elegir el juego adecuado para medir el éxito financiero. Se explica que las personas a menudo se sienten atrasadas financieramente porque están jugando el juego equivocado, es decir, el juego de estatus, que involucra intentar superar a los demás en términos materiales. Se menciona la perspectiva de Nevada sobre por qué se debe evitar el juego de estatus y cómo se puede influir negativamente en la actitud y el bienestar emocional de una persona. En cambio, se presenta el juego de riqueza, que se centra en la construcción de riqueza a largo plazo y en la libertad personal, en lugar de en la comparación superficial con los demás.

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💰 ¿Cuánto Deberías Ganar? La Perspectiva de la Sociedad y la Pérdida Aversión

En este párrafo se explora la cuestión de la percepción de la riqueza en relación con los ingresos y las expectativas sociales. Se mencionan las cifras promedio de salarios en Reino Unido y Estados Unidos, y se cuestiona su relevancia real para la autoevaluación financiera. Se discute la influencia de los amigos y pares en nuestra percepción de éxito financiero y se introduce el concepto de pérdida aversión, que sugiere que la sensación de pérdida es más poderosa que la de ganancia. Se sugiere que, independientemente de los ingresos, es más fácil sentirse mal que bien acerca de ellos, y se recomienda centrarse en la mejora personal y en las metas individuales en lugar de compararse con los demás.

Keywords

💡financial success

El éxito financiero se refiere a la capacidad de una persona para gestionar adecuadamente sus finanzas, acumular riqueza y alcanzar sus metas económicas. En el video, este concepto es central, ya que se discute cómo las personas pueden medir y mejorar su éxito financiero a través de la toma de decisiones financieras inteligentes y la evolución de sus hábitos de gasto y ahorro. Se menciona que el éxito financiero no se mide solo por la riqueza externa, sino también por la gestión efectiva de los activos y la construcción de un patrimonio a largo plazo.

💡status game

El juego del estatus es una competencia en la que las personas intentan superar a los demás en términos de posesiones, riqueza visible y logros externos. En el video, se argumenta que este juego es perjudicial ya que promueve la comparación constante y la insatisfacción, lo que lleva a la personas a sentirse constantemente en desventaja y a luchar por superar a otros en lugar de enfocarse en sus propios objetivos financieros personales.

💡wealth game

El juego de la riqueza se refiere a la acumulación y manejo de la riqueza de manera inteligente y sostenible. Este concepto es crucial en el video, ya que se presenta como una alternativa más saludable y efectiva al juego del estatus. El juego de la riqueza enfatiza la importancia de invertir en bienes, ahorrar y desarrollar el potencial de crecimiento personal y profesional, en lugar de enfocarse en la riqueza material visible.

💡average wages

Los salarios promedio son la cantidad media que ganan las personas en un país o región. En el video, se utiliza la comparación de salarios promedio para destacar que la percepción de la riqueza y la pobreza no se debe medir solo en términos de ingresos, sino también en cómo se gestionan y se invierten esos ingresos para lograr un mayor crecimiento financiero a largo plazo.

💡loss aversion

La aversión a la pérdida es un concepto psicológico que describe la tendencia de las personas a valorar más la evasión de una pérdida que la obtención de una ganancia equivalente. En el contexto del video, se menciona que esta tendencia puede influir en nuestra percepción de nuestro éxito financiero, al hacer que nos sintamos más satisfechos al no perder dinero que al ganarlo, lo que puede llevar a una mentalidad de ahorro excesivo y a decisiones financieras poco efectivas.

💡financial health

La salud financiera se refiere al estado general de las finanzas de una persona, incluyendo ingresos, egresos, deudas y ahorros. En el video, se enfatiza la importancia de tener una clara comprensión de nuestra salud financiera para poder tomar decisiones financieras informadas y mejorar nuestra situación económica. Se sugiere que conocer y controlar nuestros ingresos y gastos nos permitirá vivir bajo nuestros medios y ahorrar o invertir de manera inteligente.

💡emergency buffer

El buffer de emergencia es un monto de dinero que se ha reservado para cubrir gastos inesperados o situaciones de crisis. En el video, se considera que tener un buffer de emergencia es una de las bases fundamentales para una gestión financiera saludable, ya que proporciona seguridad y flexibilidad en caso de necesitar enfrentar gastos repentinos sin recurrir a deudas.

💡manageable debt

La deuda manageable se refiere a la cantidad de deudas que una persona puede pagar sin dificultad y sin afectar negativamente su capacidad para vivir y ahorrar. En el video, se subraya la importancia de tener una deuda controlada para evitar que las obligaciones financieras se conviertan en una fuente de estrés y limiten nuestra libertad financiera.

💡individual perspective

La perspectiva individual se refiere a la forma en que una persona evalúa y entiende su propia situación y éxito, independientemente de las normas y expectativas sociales. En el video, se insta a los espectadores a considerar su éxito financiero desde una perspectiva individual en lugar de compararse con los demás, lo que puede llevar a una mayor satisfacción y una actitud más positiva hacia las finanzas personales.

💡society's expectations

Las expectativas sociales son las presiones y normas impuestas por la sociedad en general sobre cómo las personas deberían vivir, trabajar y poseer. En el video, se discute cómo estas expectativas pueden influir negativamente en nuestra percepción de nuestro éxito financiero, llevándonos a compararnos con los demás y a sentirnos insatisfechos o presionados por no alcanzar ciertos estándares externos.

Highlights

The speaker has over 13 years of experience in finance, including studying and working in the field.

One key skill for financial success is recognizing the signs that indicate how well you are doing financially.

There are two games people play in terms of financial success: the status game and the wealth game.

The status game involves comparing oneself to others based on external appearances and possessions.

The wealth game focuses on behind-the-scenes financial health, such as savings, investments, and self-development.

The status game is likened to a movie trailer, showing only the best parts and not the full picture.

Loss aversion is a psychological concept where the pain of losing is felt more intensely than the pleasure of gaining.

People's self-evaluation of financial success is more influenced by their peers than by societal standards.

The average annual salary in the UK is £27,756, and in the US, it is $59,428 according to ONS and Forbes respectively.

Having an emergency fund is crucial; 40% of UK residents and only 39% of Americans could cover an unexpected $1,000 expense.

Manageable debt is a part of financial health; the average American has $32,878 in debt, excluding mortgages.

Three fundamentals for financial success include understanding your financial health, having an emergency buffer, and managing debt.

A personal evaluation of success, rather than societal comparison, can lead to a more satisfying and contented financial life.

The speaker offers a free financial tracker tool for viewers to better understand their financial situation.

The perception of financial success is greatly influenced by societal expectations and comparisons.

By focusing on individual success rather than societal benchmarks, one can achieve a sense of freedom and contentment.

Transcripts

through being in some form of Finance related  environment for over 13 years three years  

studying finance and then a further nine years  working in banking one of the key skills I've  

learned is how to spot the signs that contribute  to financial success so in this video I wanted to  

share with you four things that tend to dictate  whether or not you're doing well financially how  

reliable those four things are and how to stay on  track number one are you playing the right game  

there are two games you can play to measure  your financial success and one of the main  

reasons people tend to feel behind financially  is because they are playing the wrong one they  

are playing the status game where we're all  trying to one-up each other I really like the  

way Nevada talks about the status game he says  the problem is that to win a status game you  

have to put somebody else down and that's why you  should avoid playing status games in life because  

it makes you a very competitive it makes you a  angry person you're always fighting to put other  

people down to put yourself up the status game is  an external ranking to everyone else the size of  

your home the brand of your shoes and everything  else that you can see and compare yourself to on  

social media for instance say I bought a Porsche  that will only improve my status if you don't have  

one if everyone else has one it doesn't help me  climb up the ladder so you're using other people  

as a reference to where you are the issue is that  when you start playing this game and comparing  

internally with everyone else's projections  you're constantly going to feel on edge because  

someone else has to lose for someone else to be  able to win and there's a sentence in the book  

The Millionaire Next Door which reads wealth is  not the same as income if you make a good income  

each year and spend it all you're not getting  wealthier you are just living high that leads  

me to the second game you can play which is the  wealth game this isn't about what everyone else  

can see but instead it's about what's going on  behind the scenes it's the money in the bank that  

is being invested into assets is the business that  you're trying to build on the side it's the money  

that you're spending on self-development it's all  the things that have a positive Roi and that can  

ultimately buy you freedom and buy you the power  to live life on your own terms the key is to make  

sure your evaluation of financial success isn't  based on the status game once you wrap your head  

around that you will realize you're doing far or  better than you think you are financially because  

the status game is only like a movie trailer it  shows you the best bits and leaves the rest out  

that leads me to the second point which is how  much should you be earning one way to know where  

you stand financially is by looking at the average  wages and according to the ons the average annual  

salary in the UK is 27 756 pounds and the average  salary Nationwide in the US according to Forbes is  

59 428 the truth is these numbers actually make  very little difference to how we see ourselves  

because firstly according to research it's our own  friends and our peers that have a bigger influence  

on our self-evaluation or financial excess rather  than society as a whole and secondly no matter how  

much we earn it's psychologically easier to feel  bad bad about that number then feel good about it  

there is a concept called loss aversion which  is that the pain of losing is psychologically  

twice as powerful as the pleasure of gaining for  instance if we found a hundred dollars on the  

ground we would be thrilled it would make our day  but if we lost that same 100 our pain would be far  

bigger than the initial joy that we found in the  same thing according to a research paper on social  

comparison the same concept can be applied to our  earnings if you found out you earn more money than  

your friends or your colleagues you might feel  slightly more content with your earnings but  

that feeling would fade pretty quickly but on  the other hand if you found out you're earning  

less money than them that would have a way bigger  impact on your happiness levels and you'd feel a  

lot less satisfied with how much you're making we  can be outperforming 99 of the people around us  

but if there's even one person in our Circle who  appears to be doing better it can make us question  

our own success and the worst part is without  knowing this psychologically will keep us in a  

never-ending cycle of discontent and as we rise  through the ranks and make more money and level  

up so to speak so does our peer group and The  Benchmark We compare ourselves to so how does  

one escape this I'll go into the actionable  points that you can do in just a moment but  

firstly let's talk about rule number three which  is getting the three fundamentals right number  

one the first of the three fundamentals is to be  fully aware of your relationship with money this  

means knowing your Financial Health your income  and your expenses and then finding ways to live  

below your means in other words increase your  income and or reduce your outgoing so that you  

have enough money left over to save or invest  in some form of another one way to do this is  

through using a Tracker that can show you where  you stand financially and if you're spending less  

than you earn I have a free one that you can use  in my description box which really Dives deep into  

every category of your life so you can be fully  aware of your relationship with money that leads  

me to the second fundamental which is having an  emergency buffer this is a specific amount of  

savings you would have access to in the case of  an emergency and having this one thing alone sets  

you way ahead of a lot of the population in fact  40 of the people in the UK don't even have one  

month of living expenses to support them if they  lost their income and only 39 of Americans could  

cover a one thousand dollar unexpected expense  if you have a healthy emergency fund tucked away  

even just one month of living expenses to start  with you're doing a lot better than most people  

and then the final part of these three is far  easier said than done especially in the current  

climate and that is to have manageable debt this  isn't just about using debt to buy things you  

don't need it also means not finding yourself in  a position where debt is the only way you can play  

your bills on time the average American has 32 878  dollars in depth not including their mortgage and  

UK credit card debt is at an all-time high 46 of  25 to 34 year olds have taken out an additional  

credit card which according to UK economists such  just that people are boring more to protect their  

Lifestyles from The Surge and inflation so this  just goes to show if you're able to save a portion  

of your income have an emergency fund and you're  able to pay your bills on time without going into  

debt you are way ahead of most people but after  knowing that how does it make you feel any better  

probably not loss aversion and that's where the  fourth rule comes in and that is to use the lens  

of an individual rather than Society there is a  quote that is if you change the way you look at  

things the things you look at change as I was  doing the research for this video and drawing  

back on my own experiences a Common Thread became  really clear to me in all of this and that is our  

perception of how well we're doing is massively  driven by society's expectations and comparisons  

massively without a doubt Society applauds lavish  Lifestyles external rankings monetary achievements  

but if we rewire our thoughts to look at our own  Success Through The Eyes of us as an individual  

as opposed to Through The Eyes of society we  can see ourselves from a completely different  

lens and when you do this it sets you free from  comparison until gets you free from expectations  

it gives you the freedom from not having to play  the game where other people are making the rules  

status games entirely he says you should think  about how you'd answer this question would you  

rather be the world's greatest lover but have  everyone think that you're the world's worst  

lover or would you rather be the world's worst  lover but everyone else think that you're the  

world's best in other words would you rather be at  the top of your ladder socially even if you're not  

and you're a complete fraud or would you be at the  bottom of your ladder socially knowing deep down  

yourself that your number one so those are the  four fundamentals that tend to dictate whether  

or not we're doing financially and how on track  or off track they are thank you for watching if  

you like this video feel free to share it with  someone who might be feeling financially behind  

but needs a little bit of reminder that they are  actually on track I hope to see you next week