QUE PASARÍA SI TODOS INVIRTIERAMOS EN FONDOS DE INVERSIÓN

Finanzas para todos

9 Sept 202419:21

Summary

TLDREl video explora la creciente popularidad de los fondos indexados y su impacto en el mercado de valores. Expone cómo estos fondos, que invierten en un grupo de acciones representativas de un mercado, son una estrategia recomendada para crecer el patrimonio. Debunkea la idea de que la inversión masiva en fondos indexados podría inflar precios y crear burbujas, argumentando que los rendimientos de las empresas justifican los valores actuales. Además, destaca la importancia de los inversores activos para mantener un mercado dinámico y la imposibilidad de que todos los inversores pasivos controlen el mercado, subrayando la naturaleza humana de buscar grandes recompensas.

Takeaways

😀 Los fondos indexados son populares porque son fáciles de manejar, bien diversificados y no requieren selección de acciones individuales.
🔍 Un fondo indexado refleja el rendimiento general del mercado y es una opción sólida para muchos inversores.
📊 Los índices como el S&P 500 y el FTSE 100 agrupan a las empresas más grandes según su capitalización de mercado.
💡 El valor de una empresa y sus acciones depende de la oferta y la demanda en el mercado.
📈 Las empresas como Apple pueden valer más que múltiples empresas juntas debido a la interacción de compradores y vendedores.
🌐 Los ETFs (Fondos que cotizan en la bolsa) permiten a los inversores comprar y vender partes de un fondo a lo largo del día.
🚫 La preocupación de que todos inviertan solo en fondos indexados no aborda el problema fundamental de la inversión.
📉 La inversión en fondos indexados no necesariamente crea burbujas en el mercado; las ganancias de las empresas también están creciendo.
💼 La inversión activa, con gestores que seleccionan acciones para superar al mercado, ha sido menos exitosa que la inversión pasiva en muchos casos.
🌟 La inversión activa continuará debido a la motivación de obtener grandes rendimientos, a pesar de las bajas probabilidades de éxito.

Q & A

¿Qué es un fondo indexado y cómo funciona?
-Un fondo indexado es una inversión que compra un grupo de acciones que representan un mercado o sector específico, evitando así la necesidad de seleccionar acciones individuales. Funciona similar a una lista de clasificación, como la Premier League o la lista de Forbes, agrupando a las empresas según su tamaño o rendimiento.
¿Cómo se calcula la capitalización de mercado de una empresa?
-La capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio de una acción por el número total de acciones de la empresa en circulación. Cuanto mayor sea este valor, más alta será la posición de la empresa en un índice como el S&P 500.
¿Qué es un ETF y cómo se relaciona con los fondos indexados?
-Un ETF, o Exchange-Traded Fund, es un fondo que cotiza en la bolsa como una acción. Permite comprar y vender partes del fondo, llamadas acciones del ETF, durante el horario de mercado. Al comprar un ETF, en realidad estás comprando una acción del fondo en la bolsa, no invirtiendo directamente en el fondo.
¿Por qué algunas personas consideran que invertir solo en fondos indexados podría ser un problema?
-Algunas personas ven un posible problema en que todos inviertan solo en fondos indexados porque esto podría inflar los precios de las empresas más grandes, creando una burbuja. Sin embargo, este miedo no aborda realmente el problema de fondo, ya que los fondos indexados simplemente reflejan el rendimiento general del mercado.
¿Cómo se determina el precio de una empresa y sus acciones en el mercado?
-El precio de una empresa y sus acciones en cualquier momento depende de la oferta y la demanda. Si más personas quieren comprar una acción que venderla, el precio sube; si más personas quieren vender, el precio baja. Es un equilibrio entre compradores y vendedores.
¿Cómo se relaciona la publicación de informes de ganancias de las empresas con el precio de sus acciones?
-Cuando las empresas publican sus informes de ganancias, el precio de sus acciones puede subir, bajar o quedarse igual dependiendo de cómo los inversores reaccionen a la información. Esto muestra que los precios de las acciones cambian en respuesta a eventos y no solo por la inversión en fondos indexados.
¿Por qué los fondos indexados pueden ser una opción sólida para muchos inversores?
-Los fondos indexados son una opción sólida porque reflejan el rendimiento general del mercado y son fáciles de manejar y bien diversificados. Esto hace que sean una buena opción para aquellos que buscan hacer crecer su dinero sin necesidad de analizar cada acción individualmente.
¿Qué es la relación precio-ganancias (P/E) y cómo ayuda a entender si las acciones están sobrevaloradas?
-La relación precio-ganancias (P/E) compara el precio de una acción con las ganancias que la empresa genera por cada acción. Un P/E alto, como el de 30 mencionado en el guion, indica que los inversores están dispuestos a pagar mucho más por cada dólar de ganancia anual de la empresa, lo que podría ser una señal de que el precio de la acción está alto en relación con el valor real de la empresa.
¿Cómo se compara el rendimiento de los fondos activos con los fondos indexados en términos de ganancias?
-Según los datos de Morningstar, solo un porcentaje pequeño de los fondos activos han logrado superar a su índice de referencia en los últimos años. Por ejemplo, solo el 10.4% de los fondos que invierten en grandes acciones estadounidenses lo ha hecho en los últimos 20 años, lo que sugiere que los fondos indexados pueden ser una opción más eficaz en términos de rendimiento.
¿Por qué la inversión activa no desaparecerá pronto a pesar del crecimiento de la inversión pasiva?
-La inversión activa no desaparecerá pronto porque muchos inversores buscan obtener rendimientos más altos que los fondos indexados, inspirados por grandes ganadores como Warren Buffett. Aunque las probabilidades de éxito son bajas, el potencial de obtener grandes recompensas mantiene el interés en la inversión activa.

Outlines

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📈 Inversión en fondos indexados y su impacto en el mercado

El primer párrafo explica la popularidad de los fondos indexados, que son fáciles de manejar y bien diversificados, y cómo funcionan reflejando el rendimiento del mercado. Se menciona que estos fondos representan grupos de acciones de empresas que forman parte de índices como el S&P 500, que agrupa a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos según su capitalización de mercado. Además, se discute la preocupación de que si todos invierten solo en fondos indexados, podrían inflar los precios de las acciones de las empresas más grandes, creando una burbuja. Sin embargo, se argumenta que estos fondos son sólidos para muchos inversores ya que reflejan el rendimiento general del mercado.

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💹 Análisis de la sobrevaloración de las acciones y su relación con los fondos indexados

El segundo párrafo se enfoca en la posibilidad de que las acciones de las principales empresas en el S&P 500 estén sobrevaloradas, utilizando la relación precio-ganancia (P/E) como indicador. Se argumenta que si los inversores están dispuestos a pagar más por cada dólar de ganancias de la empresa, podría ser una señal de que los precios están altos. A pesar de esto, se señala que desde la burbuja tecnológica de 2000, las ganancias de las empresas del S&P 500 han aumentado, lo que podría justificar los altos precios. También se menciona que los 10 principales contribuyentes al índice generan una gran parte de las ganancias totales, y que los fondos indexados no son la única causa de los altos precios, sino que también se debe considerar el crecimiento de las ganancias de las empresas.

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🌐 Influencia de los inversores activos en el mercado y su relación con los fondos indexados

El tercer párrafo discute cómo los inversores activos, quienes toman decisiones sobre qué acciones comprar o vender para superar al mercado, afectan los precios de las acciones. Se muestra que los movimientos de los precios de las acciones, especialmente después de los informes de ganancias, son más significativos debido a la acción de los inversores activos, y no solo a los fondos indexados. Se argumenta que a pesar del crecimiento de la inversión pasiva en fondos indexados, la inversión activa sigue siendo importante y que los fondos indexados no pueden causar cambios tan drásticos en los precios de las acciones por sí solos. Además, se menciona que la inversión activa puede ser justificada si los gestores de fondos activos logran rendimientos superiores a los fondos indexados.

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🚀 La persistencia de la inversión activa y la importancia del mercado dinámico

El cuarto y último párrafo aborda la idea de que, aunque los fondos indexados sean populares, la inversión activa no desaparecerá pronto debido a la motivación de los inversores por alcanzar grandes rendimientos, como lo demuestra el éxito de inversiones en empresas como Nvidia. Se argumenta que es humano intentar obtener beneficios significativos a pesar de las bajas probabilidades de éxito. Además, se destaca la importancia de un mercado activo y dinámico para fijar los precios correctos de las acciones, y que los inversores activos, quienes buscan rendimientos superiores, mantienen el mercado saludable. Se concluye que, aunque los fondos indexados sean atractivos, la inversión activa es esencial para el buen funcionamiento del mercado y que es poco probable que todos los inversores se limiten a fondos indexados.

Mindmap

Keywords

💡Fondos indexados

Los fondos indexados son un tipo de inversión que se compone de un grupo de acciones que representan un mercado o sector específico. Su objetivo es replicar el rendimiento de un índice determinado, como el S&P 500. En el video, se menciona que estos fondos son populares porque son fáciles de manejar y están bien diversificados, lo que reduce el riesgo al no requerir la selección de acciones individuales.

💡Capitalización de mercado

La capitalización de mercado es el valor total de una empresa, calculado multiplicando el precio de una acción por el número total de acciones en circulación. Es una medida clave para determinar el tamaño de una empresa y su posición en un índice bursátil, como se discute en el video con relación a los índices como el S&P 500.

💡Índices bursátiles

Los índices bursátiles son listas que agrupan a las empresas con base en ciertos criterios, como su tamaño o sector. Ejemplos mencionados en el video incluyen el S&P 500, que agrupa a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, y el FTSE 100, que se enfoca en las 100 empresas más grandes del Reino Unido. Estos índices son importantes para los inversores ya que ofrecen una visión amplia del mercado.

💡Oferta y demanda

La oferta y demanda son conceptos fundamentales del mercado que determinan los precios de las acciones. En el video se explica que si más personas quieren comprar una acción que venderla, el precio sube, y viceversa. Este equilibrio entre compradores y vendedores es esencial para entender cómo fluctúan los precios en el mercado de valores.

💡ETFs (Fondos que cotizan en bolsa)

Los ETFs, o Fondos que cotizan en bolsa, son fondos que se pueden comprar y vender en la bolsa de valores como si fueran acciones individuales. Esto permite a los inversores adquirir partes de un fondo indexado sin tener que invertir directamente en todas las acciones que lo componen, como se describe en el video.

💡Burbuja de mercado

Una burbuja de mercado se refiere a una situación en la que los precios de las acciones o bienes raíces aumentan mucho más de lo que justifica la fundamentos económicos. En el video se discute la preocupación de que la inversión en fondos indexados pueda inflar los precios de las empresas sin una justificación sólida detrás.

💡Relación precio-ganancias (P/E)

La relación precio-ganancias, también conocida como P/E, es una medida que compara el precio de una acción con las ganancias que la empresa genera por cada acción. En el video se utiliza para analizar si las acciones de las principales empresas en el S&P 500 están sobrevaloradas o no.

💡Inversión activa vs pasiva

La inversión activa implica seleccionar activamente acciones individuales con el objetivo de superar al mercado, mientras que la inversión pasiva sigue índices sin intentar vencer al mercado. El video argumenta que, a pesar de la popularidad de la inversión pasiva, la inversión activa seguirá siendo relevante debido a la posibilidad de obtener rendimientos más altos.

💡Administradores de fondos activos

Los administradores de fondos activos son gestores que eligen qué acciones comprar y vender con el objetivo de obtener rendimientos superiores al mercado. En el video se menciona que muchos administradores de fondos activos no logran superar a los fondos indexados, lo que lleva a una preferencia por la inversión pasiva.

💡Dinamismo del mercado

El dinamismo del mercado se refiere a la actividad y la liquidez que permiten que los precios de las acciones se ajusten y se muevan. En el video se argumenta que los inversores activos son esenciales para mantener el dinamismo del mercado, lo que justifica su presencia a pesar de la popularidad de la inversión pasiva.

Highlights

Los fondos indexados son populares porque son fáciles de manejar y bien diversificados.

Un fondo indexado es como una lista que agrupa a las mejores empresas según su capitalización de mercado.

Los índices como el S&P 500 y el FTSE 100 permiten a los inversores diversificar sin analizar cada acción individualmente.

Los precios de las acciones y las empresas dependen de la oferta y la demanda en el mercado.

Los fondos indexados reflejan el rendimiento general del mercado, lo que los hace una opción sólida para muchos inversores.

Los ETFs son fondos que se pueden comprar y vender como acciones en la bolsa.

La inversión en fondos indexados no infla los precios de las empresas más grandes sin una razón sólida detrás.

Las 10 principales empresas del S&P 500 representan el 37% del valor total del índice.

La relación precio-ganancias (P/E) ayuda a entender si las acciones están sobrevaloradas o no.

Las ganancias de las empresas en el S&P 500 han aumentado con un promedio del 11.5% en comparación con años anteriores.

El gráfico de Goldman Sachs muestra que las ganancias por acción de las 10 principales empresas están en línea con sus capitalizaciones de mercado.

Los fondos indexados no reaccionan a noticias individuales de una empresa como lo hacen los inversores activos.

La inversión pasiva en fondos indexados ha superado a la gestión activa en volumen en Estados Unidos.

El éxito de la inversión activa es difícil de demostrar, y muchos administradores de fondos activos no superan a los índices de referencia.

Los inversores activos son necesarios para mantener un mercado dinámico y ayudar a fijar los precios correctos de las acciones.

La inversión activa no desaparecerá pronto debido a la motivación de obtener grandes recompensas a pesar de las bajas probabilidades de éxito.

El mercado activo es esencial para aprovechar las ventajas de la inversión pasiva, y sin inversores activos, perderíamos parte de su dinamismo.