【円下落が日経平均株価を5万円にする】為替のプロが名言「バブルではない」／日本円が弱体化した理由／リスク分散で保有するなら米ドルよりオーストラリアドル【MONEY SKILL SET EXTRA】
Summary
TLDRこのスクリプトは、通貨価値の変動とその影響について深く掘り下げた内容です。特に日本円の価値が下がることで、物価や株価の膨張が生じるという経済現象に焦点を当てています。また、投資者がどのようにこの状況を活用し、通貨の変動を緩和する戦略を講じるべきかについても提案しています。日本株式市場の魅力や、為替リスクの管理方法についても触れられ、視聴者にとっても有益な情報となっています。
Takeaways
- 🇯🇵 日経平均株価は通貨価値の下落によって上昇する可能性があると述べています。
- 💰 通貨価値の減少は物価上昇と企業の売上の膨張につながります。
- 📈 バブルと呼ばれる現象は、PRが上がることによるものではなく、実体経済の成長に伴う現象です。
- 🌐 世界通貨を通じて、日本が抱える構造的な課題や課題に対する取り組みが理解できます。
- 🇦🇺 オーストラリアドルやユーロなど、ドル以外の通貨にも投資することが推荐されています。
- 📊 通貨の分散投資はリスクの分散と合わせて、利回りの確保にも繋がります。
- 💹 企業の成長や株価の上昇は、経済のインフラや政策に大きく影響を受けます。
- 👨💼 投資は国や地域の理解を深め、その課題に対する解決策を見つける上で役立ちます。
- 📉 通貨の価値変動は、国際的な経済情勢や政策利率の動向によって大きく影響されます。
- 🚀 物価上昇や通貨価値の変動を踏まえて、投資戦略を適宜見直すことが必要です。
- 🌟 日本の企業への投資は、国内経済の発展と国際競争力の向上に寄与する可能性があります。
Q & A
日経平均株価が5万円くらい上がると思いますが、その理由は何ですか？
-日経平均株価が上がる理由は、通貨の価値が下がることで企業の売上が膨らみ、EPS（一株当たり利益）が増えることです。これは物価上昇と実質金利がマイナスになる状況に関連しています。
バブルと呼ばれる上昇は、どのような状況から来るのですか？
-バブルと呼ばれる上昇は、PRが上がることや倍率が急激に上昇する状況から来ます。これは実体経済の成長や利益の増加と関連性がない場合があり、価値の暴発的な上昇を指します。
通貨の価値が下がることと物価が上昇することの関係は何ですか？
-通貨の価値が下がることは、物価が上昇することの意味です。通貨価値が下がると、同じ額の通貨で買える物資の量が減少し、物価が相対的に上昇します。
日本株に投資する際、どのような通貨リスクがあるのですか？
-日本株に投資する際の通貨リスクには、円安が加速することが考えられます。円安が進むと、外国為替での日本株の投資コストが上昇し、投資家の利益に影響を与える可能性があります。
通貨の分散投資について、どのような戦略をお勧めですか？
-通貨の分散投資戦略としては、ドル、ユーロ、オーストラリアドルなど、異なる通貨に資金を分散させることがお勧めです。また、定期的に小額の投資を積み立てることで、市場の変動を一定程度吸収できるという方法があります。
日本が抱える経済的課題は何だと考えられますか？
-日本が抱える経済的課題には、長期的な低金利政策による财政負担の増大、少子化による労働力人口の減少、インフレ率の上昇などが含まれます。これらの課題は、政策の正常化や経済構造の改革が必要とされています。
日本銀行の金融政策が今後どのように影響するかについて、どのような見通しがありますか？
-日本銀行の金融政策が今後どのように影響するかは、インフレ率の動向や世界経済の状況によって大きく変わります。政策金利の引き上げが必要な場合や、国際的な債権発行残高の増加による財政負担の増大などが考えられます。
日本株の今後の動向について、どう考えられますか？
-日本株の今後の動向は、国内の経済状況や企業の業績、更に世界経済の動向によって左右されます。円安が続くことで、日本企業の海外収益が増加し、株価が上昇する可能性がありますが、インフレや金融政策の変化も影響を与える要因となります。
日本における賃金の上昇がもたらす影響について、どう考えられますか？
-日本における賃金の上昇は、物価上昇や企業のコスト増加を引き起こす可能性があります。しかし、労働力の供給不足や生産性向上のニーズにより、賃金の上昇がもたらす影響は複雑であり、経済の全体像を考慮する必要があります。
少子化が日本経済にどのような影響を与えるのですか？
-少子化は日本の労働市場に大きな影響を与え、労働力人口の減少が見込まれます。これにより、企業が人手を確保するために賃金を上げることが必要となり、物価上昇や経済の総需要に影響を与える可能性があります。
日本が直面している経済課題に対して、どのような政策が必要だと考えられますか？
-日本が直面している経済課題に対しては、金融政策の正常化、少子化対策の強化、労働市場の柔軟性の向上、教育や研究開発への投資などが求められます。また、国際競争力を高めるために、構造改革や経済発展戦略の立案も重要です。
Outlines
📉 日経平均株価と通貨価値の変動
日経平均株価が下落する傾向にあると予想され、通貨価値の減少が影響している。バブル经济期と比較し、現在の経済状況は異なり、EPSの膨張が原因となっている。通貨価値の減少に伴い、企業の売上が膨張し、株価が上昇する可能性がある。
💰 金融政策と实质的な金利
日本金融政策の持続的な低金利が経済に与える影響について解説。实质的な金利がマイナスになり、インフレ率が上昇する状況が続いている。政策金利の引き上げが住宅ローンや企業の借入金利に影響を与える可能性があり、経済の正常化が求められている。
👨💼 労働市場の変化と賃金の上昇
日本の少子化が労働市場に与える影響と、賃金の上昇が必然的な流れとして見られている。少子化による労働力の減少、女性の労働参加率の上昇、そして外国為替による経済への影響が触れられている。賃金の上昇が物価上昇につながり、経済の再調整が必要な状況が予想されている。
🌐 通貨の分散投資とリスク管理
通貨の価値変動を通じて投資の分散化の重要性が述べられている。ドル、ユーロ、オーストラリアドルなどの通貨への投資が提案され、通貨の変動によるリスクを減少させる戦略が説明されている。また、為替レートの変動を利用した投資のメリットや、外貨預金による金利収入の機会が触れられている。
🔄 通貨価値の歴史的変動と今後の展望
日本の通貨価値の歴史的変動から、今後の円安の可能性について考察している。ドル円相場の適正水準と、物価上昇による経済の再調整が重要な要素となっている。また、投資の分散化と時期の分散投資が、経済変動に対するリスク管理として重要であることが強調されている。
💹 日本株の魅力と投資戦略
日本株の投資の魅力と今後の展望について説明されている。通貨価値の変動による日本株の上昇が見込まれており、国内企業のEPSの膨張が原因となっている。また、日本株に投資することで国民全体が受益することが期待されており、適切な投資戦略を立てることが重要であることが述べられている。
Mindmap
Keywords
💡日経平均株価
💡バブル
💡通貨価値
💡EPS（利益_per_株）
💡物価上昇
💡実質金利
💡円安
💡通貨分散
💡投資
💡適正水準
💡少子化
Highlights
日経平均株価が約5万円下がる見込み
バブルではなく普通のこと
EPS（利益）が膨む理由は通貨価値の下がり
物価上昇が企業の売上を膨らませる
日本株の魅力とその理由
通貨の価値が下がることと物価上昇の関係
日本とトルコリラの通貨が弱い背景
実質金利がマイナスに陥る影響
日本銀行の政策とその影響
物価上昇と賃金の関係
少子化が労働市場に与える影響
日本企業の競争力と今後の展望
通貨の分散投資の重要性
ドル円相場の今後の動向
日本株式投資の魅力
通貨安による投資家の利益
10年後20年後の円相場の予想
通貨価値の変化と物価上昇の関係性
Transcripts
00:00通過価値が下がるので日経平均株価多分
00:025万円ぐらいとかいくんじゃないかと思う
00:04んですよはいでそうするとまたバブルです
00:07ねっていう風に言われるんですがこれは私
00:09が言ってるのはバブルではないんですはい
00:11はい普通のことだはいなぜかと言うとバブ
00:13ルっていうのはPRが上がることなんです
00:15よそうですね倍率がバーっと上がってて別
00:17に化石はあんまり変わってないのに倍率が
00:19ガーっと上がってくるのをバブルっていう
00:20うん実体伴ってないみたいなはい私が言っ
00:22てるのはEPSが膨むっていうことなん
00:24ですよあここはフラここがフラムなぜかと
00:27言うと通過価値が下がるから物価が上がっ
00:29てったら企業の売上は膨らみますよねうん
00:32うん日本株だこのままあの現金で持ってる
00:37とメリしちゃうのでやっぱ外貨に映さ
00:40なきゃとかそういう風にこうみんなが持っ
00:43てくるも賃金が上がるしかないんじゃない
00:45かっていううん結論としてはやっぱりあの
00:48賃金は上げてで価格も上げて物価も上がっ
00:52てっていうような流れが続いていくと思い
00:54ますねもう上げざるえないとげざるえない
00:56と思いますねいくつかの通貨に分散をして
00:59持ってっていうのがいいと思っていてあ
01:01やはりこれも分散なんですねはいそういう
01:03中で私はまドル以外で言うと
01:05オーストラリアドルとかユーロとかを思っ
01:08ておくのがいいんじゃないかなと思います
01:09お川通貨を通してはい世界が見えました
01:13はい見ました良かった
01:17ですマネースキルセットエクストラ資産
01:20運用マスターに俺は
01:23なるテーマ2に移りたいんですけど
01:252024年円安は加速するのかという疑問
01:29はいです加速するのかそれともまなんか
01:31鈍化するのかかまあ横倍なのかっていうの
01:34はここどうでしょうかそうですねあのです
01:35ねまず1つあのこう注意しなきゃいけない
01:39ところとしてはこの円安が加速するかどう
01:42動くかっていうのを対何の通貨で言うかに
01:44もよるんですねはいでももう基本的には皆
01:47さんこう興味あるのはドル円なのでだと
01:50するとまずそのドル円相場がさらに上がっ
01:53ていくのかっていう話をする時にはドルの
01:56方の話もしなきゃいけないんですよねで
01:58ドルははいFRBが本当に利下げをするっ
02:01ていうことになるならばあんまり強い通貨
02:03にはならないと思うのでそうするとドル円
02:06相はあんまり大きくは動かないかもしれ
02:08ない動かない今大体140円そうです辺に
02:13聞てますけどこの円安が加速するかどう
02:16動くかっていうのを対何の通貨で言うかに
02:18もよるんですねはいちょっとあのそういう
02:20意味ではそのちょうど用意したチートま
02:22こういうのがあってこれはですねあの何
02:25かって言うと2021年から23年の12
02:28月の半ばまでの主要通貨の対円騰落率と
02:31いうものなんですねでこのチャートを見る
02:34と要はもう円が弱いっていうのがよく
02:37わかりますよねですねはいでこれは円が
02:40構造的な弱い弱くなってるっていうののも
02:421つの背景としてトルコリラが参考になる
02:45んですねはいトルコリラだけめちゃくちゃ
02:47円より売られてますよねそうですねはいだ
02:49これだけ主要通貨と主要進航告通貨
02:52合わせると円の円よりも弱かったの
02:54トルコリラだけなんですけどこれ実は円と
02:57トルコリラが弱い理由って同じなんです
02:59ですよあ結局はい実質金利が大幅マイナ
03:02スっていう状況になっていてでこれが実質
03:05金利なんですけど実質金利って何かって言
03:08と名目金利マイナスインフレ率なんですね
03:10はいで今って日本ってインフレ率まこのコ
03:13アって言われる生鮮食品とかエネルギーを
03:16除いたあインフレリスって4%ぐらいある
03:18んですよはいでも銀行預金の金利って0
03:21じゃないですかね政策金利-0.1なんで
03:25名目金利0からコアCPI上昇率4%引い
03:29たらいマ4%ですよねですねはいでこれ
03:321980年ぐらいからのチャートなんです
03:34けど1回もこんなこと起きたことがないん
03:36ですねえ今まではい今までずっとないない
03:40ですねこのチト見てもこの4マイナ確ない
03:42ないですねはいでこのマイナ4%って何を
03:45意味してるかっていうとはいハセさんも
03:47こう銀行預金持ってらっしゃると思うん
03:49ですけどま金利ついてないですよねついて
03:52ないですでもそのまずっと持ってたら物価
03:54は4%上がってるので預金は実質4%
03:57少なくなってるわけですよそうかまさに
03:59それがマイナスそうマイナス金マイナスの
04:02実質金利でこれまだ今年1年ぐらいだっ
04:05たらまなんとなくままいいかって思うしま
04:09あんまり気がつかないかもしれないです
04:10けど来年もこのままだったらもう4%なの
04:13でいい加減これなんかちょっと危ないん
04:16じゃないのって思い始めるわけですねでだ
04:18から結局こうどんどんどんどん外に出始め
04:21るっていうことがあってでこの状態は多分
04:24あんまり変わらないと思うのでオレンジ色
04:26が10年10年金ですね金もね10年を
04:29使ったものでで青が制作金利に使まあまあ
04:33ほぼ同じような感じで大幅マイナスになっ
04:35てるわけですよねはいだからこのままあの
04:39現金で持ってるとメリしちゃうのではい
04:42やっぱ外貨に映さなきゃとかですそういう
04:45風にこうみんなが持ってくるでこれは実は
04:47トルコも同じなんですトルコはインフレ率
04:50が高いのを止めようとして金量を下げたん
04:52ですねま普通あんまりそういうことしない
04:54んですけどで実質付に大幅マイナス日本は
04:56インフレ率高いけど利上げができないので
04:59だからい実質金利が大幅マイナスになっ
05:01てるということでこれは今年に入ってから
05:04結構大幅マイナスになってきてるのでこの
05:06ままだと来年も多分ですねこのまま
05:09マイナスであのお金が動き始めるっていう
05:12リスクはあるんじゃないかなと思うこれで
05:14も上げようとしてる雰囲気ありますよね今
05:18はあのこのマイナス金利をやめようかって
05:20いうはいていうところあでも結局そのその
05:23程度みたいな話ですかそうですできても
05:25はいコアインフレ率が4%もあるのにまだ
05:28マイナスで1から0にしするかどうかで話
05:31をしてるでこれなんでかていうと日本って
05:34ずっと低金利で慣れちゃってるじゃない
05:36ですかでこれ多分皆さんもそうだと思うん
05:39ですが住宅論とかほとんど変動金でかれ
05:42てると思うんですねやっぱりそうですねで
05:44私もそうなんですよ実はであと企業もです
05:46ね変動金利で借り入れをしてるケースが
05:48多いんですで短期金利を上げちゃうとその
05:51借入れの金利がバーっと上がってっちゃう
05:53のでまきっとみんな文句言うはい
05:56はいやめてくれよってますそのもこね感じ
06:00でいやこれ金利上げるべきだろってこう
06:02いうとこで言ってるんですが本当に上げ
06:04られちゃうと住宅論の金上がっちゃうので
06:07月々増えるってなるとやっぱり苦しいなと
06:10か嫌だなっていう風にはなりますよね人間
06:12の心理的にはそうであと長期金利の方も
06:15本当だったらマーケットに任せてあげる
06:18べきだと思うんですけど日本って債務残高
06:21が大きいじゃないですかめちゃくちゃ借金
06:23してる国なのでその債権の発国際の発行
06:27残高がすごいあるわけですよはいここに
06:30金利が高くなるってことは次に発行する
06:33国際の金利クーポンを高くしなきゃいけ
06:35ないからどんどんどんどん財政負担が増え
06:39てく赤字が増えてくんですよそうだから
06:41そうするといやね政府の方もちょっと待っ
06:44てってなるしそうであともう1個ちょっと
06:47言っちゃうとこうやって日本銀行が長期
06:50金利抑えてるから財政支出をすることに何
06:53のためらいもなくなっちゃってますよね
06:55ああもうだからすりまくりみたいな話です
06:56よねそうそうそうそうなんかすぐ減税する
06:58とかすぐ補助金とか言うじゃないですか昔
07:01だったら長期金利がマーケットで任されて
07:04いたのでそんなこと言うと長期金利が
07:06ボーンと上昇して警戒信号を出してたん
07:09ですよはい今はそれをがないのでもうなん
07:12かいくらでもお金使えますみたいな感じに
07:15なってるじゃないですかはいだからそう
07:17いうのっていうのは実は最後の最後には
07:18通貨価値をどんどん減らしてくっていう
07:21ことになっていてだこのまま実は金利を
07:24ずっと低いままにしておくとインフレ率は
07:27下がるところかもっと上がっちゃう可能性
07:28もあるし
07:30円安になっててぶか曲がってくっていうだ
07:33から国民は苦しくなるっていう状況ですよ
07:36ねもうそれはもう今から分かってしまっ
07:38てるのでじゃあどうするんだっていう話
07:40ですそれであげようとするとでもでも
07:42みんな困るよねっていうそういうなんか
07:44どどなんかどん詰まりのところ来ちゃって
07:47るっていう感じ積んだ積んだえ積んだん
07:51ですかえそれだとするとですよあの結構
07:54日銀ま総裁だけじゃないと思うんですけど
07:56日銀の決定ってのは非常に重うんうん佐井
08:00さんだったらどどうしますかまあ私だっ
08:04たらこれそもそももう遅いんだと思うです
08:07だねさっきはさん積んだって風に
08:09おっしゃったんですけどはいちょっとだ
08:11からもう遅いかなとは思うんですよあの
08:13もっと前に金融政策を正常化するべきだっ
08:15たんじゃないかなと思っていて多分日銀と
08:18してこうやるべきことはこれ金融政策だけ
08:21で何でも解決できないからということを
08:24ちゃんと言ってで金利はもうインフレ率が
08:27上ってなが上げますよとはいはいそのわ
08:30こう借りてる人が困りますよということを
08:33しっかりこう言ってでもそうしないと
08:35どんどんおかしくなってきますかいうの
08:36ちゃんと説明して私はま金利は上げるべき
08:40なんじゃないかなと思いますね私個人は
08:41困りますけどはいただあの住宅論とかで
08:45考えても確かにその苦しむ人というかある
08:48程度覚悟しないといけない人は出てきて
08:51しまうけれども国全体で見たらこう正しい
08:54ま正常化させる動きなんだってことを
08:56アナウンスしてま政治も含めてうんうんえ
08:59ちゃんと国民に説明をするというそうです
09:01ねことが本来ならもう少し前にやっとく
09:04べきだったと思うですよねはいだとすると
09:06もうその金利はそんなにいきなり上げられ
09:09ない国民の生活苦しいってなってこれま
09:12結局いつももうここが1番重要かなと思う
09:14んですけどもう賃金が上がるしかないん
09:17じゃないかっていうそインフレに伴ってま
09:20物価値上げしてるっていうことを許容
09:23できるのはもう賃上げしてうん人々の生活
09:27がうんまま要はこと比較しても今いい時代
09:31だねっていう風にしていくしかなくない
09:33ですかうんうんそうですね私はまこの
09:35賃上げていうのはもうせざを得ないという
09:37風に思っていてで物価が上がってくる中で
09:40賃金を上げざえないでだからま金利が
09:42上がってくるっていうのはあると思うん
09:43ですけどなんでかて言と今日本って人工
09:46現象って言われてるじゃないですかまね
09:49生まれてくる人が少なくなって
09:50るっていうことなんですけどはいこれれ前
09:52から言われてるんですけど実はこれが
09:54いよいよ労働市場にヒットしてきてるん
09:57ですねはいはい最初のうちはこ赤ちゃんが
10:00生まれる数が少ないですっていうのは
10:01赤ちゃんの数が少ないですねっていう話な
10:03んですがその少ない赤ちゃんがだんだん
10:05成長してきて労働市場に入ってくるように
10:08なってるんですよ確かにこれだから私が
10:11中学生ぐらいの時から言われてるのかな
10:12はいあそうですねでハセさんがこうやって
10:14ねちっちゃい時から言われてるんですが
10:16はい未だに言われていてそう働きで
10:18だんだんね労働集の中核になってきた時に
10:21上の世代引退する世代っていうのは人数が
10:23多いんですよでどんどんどんどんいるん
10:25です行くんですけどハセさんの世代はもう
10:27すでに少なくなり始めててはいからもっと
10:29少なくなるんですよそうですよねしかも
10:31その子供の数がねまもちろん国としてじゃ
10:34少子化対策って言いますけどまそれも
10:36やっぱり結果出るのはねそうまたずっとね
10:39初ので今私50代の半ばなんですけど私が
10:44引退する頃ま10年15年ぐらいで本当に
10:46引退することになったらその時に労働市場
10:49が入ってくるので10代ぐらいの人たじゃ
10:50ないですか今の今の10代って50代の
10:53人口の6割しかいないんですよだから私の
10:56世代が引退する時は1人働市場から出て
11:00いくたに0.6人しか入ってこないんです
11:02よねだからもう簡単に言うと新卒採用10
11:04人取れたのは6人しか取れないてこともう
11:07数としてそもそもいないからていうこと
11:09ですいないですでさらに言うと実はまだ
11:128000さんぐらいの年齢の方々もまだ
11:15からもう人数が少なくなってきてた時代な
11:17んですがちょっとまだ良かったのはなぜ
11:19かって言うとこの10年間ぐらい過去10
11:21年ちょいはあの女性の労働参加率が上がっ
11:24てたんですよあそうですねはいはい結構
11:26女性がこうね入ってきただからこれの
11:28おかげで
11:29さんの世代がもうそもそも人数少なかった
11:32んですけどちょっと助かってたんですね
11:34はいでももう女性の労働参加率は結構高く
11:36なってるのでもうこっからはあんまり望め
11:39ないあのどんどんあの参加率が上がるのは
11:41望めないていうことでもうアメリカより
11:43高いですからね日本の女性の労働参加率
11:45ってあそうなんだこれ今もちろんその女性
11:49の社会進出って言われていてえもっと
11:52もっとま促進とかま働きやすい環境にって
11:54いうところはポジティブな流れだと思うん
11:56ですけどもう数としてはもう結構そのとし
11:59ては成熟したというかあの行くとこまで
12:01行ったってままあそうですねまヨーロッパ
12:03はもうちょっと高いのでもうちょっと行っ
12:04てもいいと思うんですけどただ過去10年
12:07のような伸び方っていうのは難しいこうは
12:09ならないともうここういう感じでそうで
12:12じゃあ次頼るのは海外からの労働者です
12:16ねって言ってももう海外から来ないですよ
12:18ね賃金安すぎてさっき言ったにアメリカの
12:214割そうですねオーストラリアの半分韓国
12:23よりも10%ぐらい低いので均値はいそう
12:26なってくると何が起こるかっていうと結局
12:29企業はその強い企業は人を採用するために
12:32賃金を上げるわけですよ賃金を上げるため
12:34には物価をげ価格を上げるわけですよで
12:36その競争になっていって少しやっぱりトタ
12:39が進んでいくていうことになるので結論と
12:42してはやっぱりあの賃金は上げてで価格も
12:46上げて物価も上がってっていうような流れ
12:48が続いていくと思いますねあもう上げざる
12:50えないことげざるえないと思いますねだ
12:53からなんか去年なんかこう政府の
12:56リクエストでみんな賃上げしましたって
12:58感じがあるはいですけど私は本当はそう
13:00じゃないと思っててもうせを得ないんです
13:01よねはいですよね日本はどのぐらい上げれ
13:06ばいいんですかねその要は結局賃上げて
13:09なるとうどのぐらい上げると人々はま満足
13:15するというか賃金ですか賃金がそのうん
13:18あのコアインフレ率が4%台なんですね
13:21はいつまり生鮮食品とかエネルギーを除い
13:25たベースで4%なので4%のインフレ率の
13:29時には賃金を4%上げてトントンじゃない
13:32ですかあそうですねシンプルに考えれば
13:33そうですねだ本当は4%インフレだったら
13:365%ぐらい賃金は上げてほしいうんとか
13:39そういうことですよねま6%だったら6%
13:41ですけど4%以下だったら実質的には賃金
13:45は下がってることなのでですよねはい5%
13:48上げるのってどのぐらい難しいことなのか
13:51企業にとってま企業によるのかまうんその
13:53企業によりますしあとはその価格をどのだ
13:56上げられるのか自分たちが売ってるもの
13:59あそうですよねそうですよねそれ大前提
14:01ですねそうそうそうそうプロダクト何なの
14:03かによりますしそうそうそうだから企業に
14:05よってこうやっぱり強弱がついてきちゃっ
14:08てはいまいろんな業界でいろんな企業ある
14:11と思うんですけどまじゃあ5%価格上げて
14:145%賃金あげようかそれで人集めよう
14:16かって言えるところといやもう価格5%
14:18上げたら大変なことになるよって買って
14:20くれないよみたいそうそうそういう企業も
14:22あるでしょうしうんだから日本の地金は
14:25あげざ得ないと思うんですが1つ
14:27やっっぱり考あり得るのはやっぱり企業の
14:30淘汰は進んでしまうとあ上げられない企業
14:34が生きていけなくなっちゃう中小企業とか
14:36も含めまよくなんかゾンビ企業とかも言わ
14:38れますけどそうそうゾンビ企業って今まで
14:40は低金利を維持できてたからま生きならい
14:44てるわけじゃないですかで金利はさっき
14:46言ったように日銀が決めてるのでま政府も
14:48バックにいるような日銀も決めてるので
14:50動かさないで住んだんですけど走行してる
14:53うちに今の今申し上げたように賃金を上げ
14:56なきゃいけない価格も上げなきゃいけな
14:58いっていう波が来てるのでこれは誰も
15:00コントロールできないのでだからいよいよ
15:01なんかこう低金利で生きてきたところが
15:05淘汰されるような時代に入ってきたかなと
15:08それはなんかこう一概にいいことだけでは
15:10ないと思うのでそうですねそん時に労働
15:12市場っていうのをこう柔軟にしとく必要が
15:15あるんですよねあんまりこうガチガチにし
15:17てると失業した人が困るはいのでなんと
15:20なくこうちゃんと移動ができるような
15:22やっぱり流動かっていうのがキーワードに
15:24なるんですねそれはもう幅広くですよね
15:27あの大業に
15:31やすあもう全部繋がってきますねそのだ
15:34からある意味その国もこう流化させるため
15:37にじゃ副業解禁しましょうとかこういう
15:39プッシュっていうのももうせざる得ない
15:42流れであるとそうですねいうことなんです
15:44ねそうなった時にですね
15:48私たちがま今働いて日本円で給料をもらっ
15:52ている人たちが積み立てておくというかま
15:56保有しておいた方がいいうんおすめ通貨
16:00みたいなのってあったりするんですかはい
16:02あのまあいくつかの通貨に分散をして持っ
16:05ておくっていうのがいいと思っていて
16:07やはりこれも分散なんですねはいさっきの
16:09あの棒グラフでバ
16:12あっあれのようにやっぱりあのドル円だけ
16:16見てるとドレ円が上がった円安ドル高だっ
16:18てなるんですが実はそれよりももっと
16:20上がってる通貨もあるしそんなに上がって
16:22ない通貨もあってでさっきちょっと申私が
16:25申し上げたえっと結局ドルが弱くなるって
16:27なってくるとドはいがずっとこう順位が
16:29下がってくるような感じですねで逆に上
16:32ドルよりも上の順位の通貨が出てくると
16:34思うのでそういう意味ではいくつかの通貨
16:36に分散して持っておくっていうのがいいと
16:38思うんですがそういう中で私はまドル以外
16:40で言うとオーストラリアドルとかユロとか
16:43を持っておくのがいいんじゃないかなと
16:45思います同じぐらいのあれでちょっとずつ
16:47買う時に例えばさっきまくハセさんが毎月
16:503万買ってたって本当は1万円ドルとか
16:531万円ユーロとか1万円オーストラリア
16:55ドルとかねそういうのはいいんじゃないか
16:57なと思いますねはいまユルはそのもちろん
16:59ね規模が大きいっていうのもありますけど
17:02もオーストラリアドルはなぜですか
17:04オーストラリアドルはあのオーストラリ
17:06アってあの知性学的リスクが非常に低いと
17:09思うんですよねはい何かあって
17:11オーストラリアがこうま例えば日本なり
17:13アメリカなりたに助けるために来てくれて
17:16もオーストラリアまで攻撃しに行こうとは
17:19思わないじゃないですか遠いのでえでそこ
17:21の部分で性格的リスクが低いっていうこと
17:24とあとはオーストラリアって時国に
17:26エネルギーも食料もあるので高ないですか
17:30そういう意味ではかなり安全な国で利も
17:33まあまあありますし私はオーストラリアド
17:35ルってのは長期で見ていいんじゃないかな
17:37と思うので積み上げて買ってくっていうの
17:39はいいと思いますけどねまこれはあの
17:41マネーリテラシーというかあのま自分の
17:44ちゃんとこう資産を守るっていうところも
17:46含めてえ為替でちゃんとこう感が見て通貨
17:51を分散させるっていうのも1つですね今
17:54どうしてもこう株がフォーカスされがだっ
17:58うんそれとバランスで再建ってあります
17:59けどちょっと為せて考えた時には通貨って
18:02いうと通とし通貨を資産として考えて分散
18:05してであとやっぱり買う時にあんまり
18:08いっぺんに買わないってことですねあそう
18:10ですかじゃ私みたいに積み立て正解そう
18:12積み立てが1番いいいいんだと思いますあ
18:14良かったこれは逆言ってなくてまマーケッ
18:17マーケットってやっぱり上下度を毎日する
18:20のでなかなか本当にこうボトムで買うのっ
18:23て難しいんですよでもこうやって積み立て
18:25をやってると例えばじゃあえっと昨日から
18:28積み立て始めたとしたら今日落ちてるじゃ
18:30ないですかでも今日も落ちたところで変え
18:32てで明日もちま落ちるの落ちてもいいか
18:35なっと思えるんですよまた明日もこの下で
18:37買えるからみたいなそうだからそれで
18:39ずっと買ってるうちにいつかは上がるので
18:41そうあカブってそのこの番組でもやったん
18:44ですけどその福利効果があってまそのより
18:47お金を増やすためのリターンっていうのが
18:50期待できたりすると思うんですけど為せっ
18:52ていうのはそう考えると何かメリットって
18:55積み立てにおいてのメリットってのあるん
18:57ですか川も金利差ががあるので今アメリカ
19:00と日本の金利差は5%ぐらいあるのでだ
19:02から円を売ってドルを買ってたら年間5%
19:06ぐらいは金利収入が入るってことなです
19:09ただしこれはあの気をつけなきゃいけない
19:10のは普通の銀行の外貨預金やってると金利
19:13あんまりないのであれですけどま色々
19:15ネットの銀行とかあのあと外ため証拠筋ト
19:18機とかをやるとその金利差が収入として
19:21入ってくるってことですねごめんなさい
19:23これ本当に私のただの相談なんですけど今
19:26はいネット
19:29外金うんえドルですねドルドル預けておく
19:33と99%ですみたいなこれ言ったらもう
19:36どこの銀行か分かるんですけどみたいあっ
19:39たりとかあれSBCもそうかなあの今日
19:41話題になりましたよね5%みで要はドルに
19:45ま映してねじゃないですけどちょっと流す
19:49動きあったじゃないですかはいあれはん
19:51ですか狙いはあれはまもちろんそのそう
19:54いうことによってドルをこう集めたいって
19:56いうインセンティブがちょっと
19:59は来年のののリスクの1つなんですけど
20:02日本って今金融機ってマーケットでドルを
20:06借りてそれを貸し出したりとかマーケット
20:09でドルを借りて長期の債券を買ったりとか
20:11そういうことをすごくしてるんですねで
20:14これ不安定なんですよ日本って格下げに
20:17なっちゃうとドロ借りれなくなっちゃうの
20:20でマーケットでああだからなるべく多分今
20:23金融機関は自分たちのとこでドルを持って
20:27あの預金してもらそれで買うていうような
20:29ことをやりたがってるんじゃないかなと
20:31思いますねそうかだから私のようなものが
20:34ああじゃあこれは外貨にしようとか5%
20:38だったらって思うわけですそうで外貨買っ
20:41てくれればその銀行として外貨預金っって
20:43いうの負債サイドにあるじゃないですか
20:45外貨預金があってでその外貨預金だから
20:47ハセさんが買ってくれたドルでえドルに今
20:50一応5%ぐらい金利払いながらもう
20:52ちょっと高い金利のドル立てのアセットを
20:54買っとけばそこでリザが抜けるっていう
20:56そういうことですね
20:58じゃさテーマ3に移りたいんですけどでは
21:0110年後20年後の演奏場ということでま
21:04かなり今ちょっと短期的に見るとああ
21:06厳しくなるなっていうこともあったんです
21:09が10年後20年後まこれちょっと希望と
21:12いうかですねえま日差しも含めてうん円は
21:17どうなっていくと思われますかはい私は
21:20残念ながら円はあんまりこう強くはなら
21:24ないだろうと思っていてええはいちょっと
21:27やっぱやりこのまね散々こうやってお話し
21:30てじゃあこれが転換するかっていうとはい
21:34まあねさっきもほらの日本でサービスを
21:36なんかこうやってサービスを買わないよう
21:38にするとかはいあってですけどまちょっと
21:40無理だろうなとやっぱ思うので円安になっ
21:43てくんだろうなと思ってはいるんですが
21:45まず1つあの考えなきゃいけないのはあの
21:49適正水準っていうのがあるんですねでこれ
21:52はあのまこれだけ円安ですから実は例えば
21:54ドル円相場で見たフェアバリューとかま
21:57金行レーうんとか倍力陛下っていう言われ
21:59方をするんですが要はこのドル円レート
22:02だったら日本とアメリカで同じ価格でもの
22:04を買えますよっていうレートがあってこれ
22:06今大体80円ぐらいだと思うんですね
22:081ドル80円ぐらいはい1ドル80円
22:10ぐらいはい今140円だからめちゃくちゃ
22:12円安なんですけど80円ぐらいだと思うん
22:14ですよでじゃあ適正レートま勾配力下均衡
22:18レートに戻ってくんだとしたらど円が
22:20880円まで行くかっていうとそうでは
22:22なくてはい日本の物価が上がることによっ
22:25て調整されるんじゃないかと思ってんです
22:26ねこれどういうことかっていうとちょっと
22:28ビッグMacを使って説明したいんですが
22:31ビッMacってですね2億のマンハッタン
22:33とかで買うと6.2なんですよはあで今
22:36日本の都市部って50000円じゃない
22:37ですかそうするとこれニューヨークの
22:39マンハタンで日本人がビッグMac買うと
22:41円でいくらかっていうと900円なるん
22:43ですねはい6.2ドル下500円で
22:46900円なんですけどドレーン相場の勾配
22:48力経過っていう意味では500÷6.2で
22:51880円なんですねこれで出していくです
22:53ねそうですね880円1ドル880円だっ
22:56たらえ海外でもそうあの6.2ドルのあの
23:01ビッグMacでも500円ということに
23:04なるわけですねうんはいでなのでその勾配
23:07力陛下に向かってドル円相場が円高になる
23:09んですっていうんだったら1ドル80円
23:11までえくればま6.2ルのビッグMacも
23:1450000円になるのでいいんですが私は
23:16そうはならずに多分日本のビッグMacが
23:19900円になってしまえば1ドル
23:21145000が均衡レートになるっていう
23:23ことですねこっちの方向で調整されるん
23:26じゃないかなと思うのでということは何
23:28かっていうと日本の物価が上がることで
23:30調整されるのでドル円相場が100円方向
23:32に行くっていうことがなくなってくるん
23:34じゃないかなとうんそうかそうかてなっ
23:36たらまた話戻りますけどそれを出せる
23:41ぐらいのお給料もらわないとビッグマ買え
23:44ないですはいま逆に言うと多分もうそう
23:47いうこうスパイラル的になっていくので
23:49賃金も上がるし価格も上がる賃金上げる
23:52ために価格上げる例えばあのつい最近うち
23:55のそばでも大きなあのマクドナルドができ
23:57たはい
23:58そこでマクドナルの店員さんを雇うたには
24:02それに給料出さないとも雇えないだと思
24:05高いですね高いですよねそうだそのでそれ
24:09でも集まんなかったらもうちょっと時給
24:10出さなきゃいけないでそんだけ出すんだっ
24:12たらもう価格も上げなきゃ回りませんって
24:14いう話になると思うのでそんなこんなやっ
24:16てるうちにいつの間にかビッグマッが
24:18900円になるっていうようなそういう
24:20時代なんじゃないかなとだその時は時給も
24:21上がってるんですね一緒にねもう今からは
24:24どっちかというと円走行になっててで実は
24:28あのドル円相場って1ドル1円から始まっ
24:31てるんですねはい1ドル1円から始まって
24:34360になって行ってるのででその後
24:3775円まで円高になってるっていうのが
24:39歴史なのではいはいまあ同義でも動くって
24:42いうそんなになんかちっちゃな動きじゃ
24:44ないんですよねこれだからちょびっくりし
24:46たなんか僕の世代は今その120とまなま
24:5080は経験してるんで80から140
24:53150いやもう倍みたいなところでの驚き
24:56あるんですけどはいそれを親世代に言っ
24:59たらいやいやでもまあ360NHだった
25:02からねみたいなその時に比べればみたいな
25:04話を親とした時に360ってことはもうエ
25:09安すぎるじゃないですかずドル高すぎるな
25:12と思って今の考今の考3倍ぐらいじゃない
25:14ですかはいそうでもそれは結局あのさっき
25:18あの実質実行レートってお見せしましたよ
25:20ねで実質的には今の方が円安なんですよな
25:24んですよねなんでそうなっちゃってる
25:25かっていうとアメリカの物価はあの時から
25:28どんどんどんどん上がっているんですけど
25:29日本が変わらないんですねはいだから円高
25:32になるのは当たり前なんですよ日本のが
25:34安いのでみんな円を買うはずなのででそれ
25:36で調整されるはずなんですがそのアメリカ
25:40の物価が上がって日本が変わらないのに
25:42ドレ円は円安のままなので円は実は実質的
25:45にめちゃくちゃやてはいだからご両親の
25:48世代がまご両親同じぐらいだと思うんです
25:51けど私同じぐらいだと思うんですが360
25:53ぐらいの時に思っていた海外の物価高以上
25:57に実は我々は今物価高だと思ってるんです
25:59海外海外行った時にねあだからもうその
26:03コーヒーいっぱいこの価格みたいな衝撃が
26:06大きいてことですねそう我々まだからご
26:09両親の世代我々の世代ま私も当時はまだ
26:12ちっちゃかったんですけど行ってた時に
26:14コーヒー飲んでもそんなに高いと思わ
26:16なかったはずなんですようんうんうんうん
26:18まあ3$ぐらいだとしてもそんなにもっと
26:21安かった2ドルとかだからでそれでそんな
26:23に高く思わなかったま2ドルだったとすれ
26:25ば360でもはい720じゃないですかま
26:29もだもっと低かったのしね1ドルだったら
26:31360円でそういうことですよだからそう
26:34ですよね物価自体がそんな5ドルもしない
26:37から5ドルになっちゃってるからいくら
26:40150円だったとしてもめちゃくちゃ高く
26:42なるっていううん確かにそうピンときまし
26:46たあはい実質的にはかなり円安になってい
26:48てでそういうのがもう歴史なんですよもう
26:51そもそも1ドル1円から始まって360円
26:54に戦争で吹っ飛んでで75円に落ちていう
26:57のやってるうんでそういう意味では10年
26:5920年後っていうのはちょっとびっくり
27:01するぐらい円安になっててもおかしくない
27:03おかしくないですねうんドルためと
27:06こま本当にだから投資分散としてなかこう
27:11株もいいしあと通貨もいいしそもドルも
27:14ドルとかユーロとかオーストラリアドルと
27:16かそういうのをこう分散して買っとくで
27:18しかも時期を分散する時期も分散してこう
27:22少しずつ積み立ててくっていうことをやる
27:24のはいいと思いますよねもう全ての人が
27:26やっぱり言うもんなそういう風
27:29うん
27:31うん今出てるんですけど佐々木さん新人さ
27:35ってやるんですかあもちろんやりますねあ
27:37やりますやりますやりますいやだってやら
27:39ない理由はまないですよねだってまどっち
27:42にしょう株式投資するんであれば株式に
27:44投資したり投資に買うんであればはいあの
27:47それ通じて買えば利益に課税されないわけ
27:50ですからまそれは目一杯やるんじゃないか
27:53なとは思ってますねえええオルカン派です
27:55かあの全世界みたいなあの投資とかあ
28:00ちょっと思ってるのはあのま今自分のね
28:03あれだけですけど日本の株に対する投信の
28:07方がいいかなとは思っていてというのは
28:09通貨は通貨で別にこうはい積み上げて持っ
28:12てようと思うので株の方はまアメリカ株と
28:15か海外の株よりかは日本株にしようかなと
28:18思っていてでそれはなんでかていうと私は
28:21あの結構日経平均とかトピックとか日本の
28:23株価は結構上がると思ってるんですねうん
28:25うんでなんでかていうとこれ通とあのから
28:28来るんですけど通貨の価値が落ち
28:30るってことは価格が上がるってことなです
28:32ねうんふんふんふん例えばこのコップが
28:34あの1度1個1000円だとするじゃない
28:37ですかでこれが2000円になりまし
28:39たってなっても2000円になったって
28:41いうとなんかこのコップの価値が上がっ
28:42てるように感じるんですけどはい価値は
28:45同じですよねこねでもなんで1000円
28:47から2000円に上がるかって言うと通貨
28:50の価値が下がるからなんですよああだから
28:52物価が上がるっていうのは通貨の価値が下
28:54がるってことを意味してるんですねうわ
28:56書いときます
28:59うわあ大事なことだこれそう実は本当にだ
29:02から変化してんのは通貨の価値がだけなん
29:04ですよねですね物の価値というよりもはい
29:07物価上昇イコール通の価値が下がるとはい
29:12なのではい物価は例えば資産価格でもある
29:16のでだから通貨の価値が下がると資産価格
29:19が上がるんですねうんうん通貨の価値
29:22下がると資産価値上がるはい価格があ資産
29:26価格が上がるそうそうでこれなんか日本だ
29:29と円安になるとまその海外の収益が多く
29:33なるからだからその株価が上がるっていう
29:35よのにフォーカスされるんですけどそれも
29:37そうなんですけど日本の企業が持っている
29:40例えば工場とかいろんな設備とかあるいは
29:43製品とかに対しても全部通貨の価値が
29:45下がっていくので結局資産価格も上がるん
29:48ですねはいはいだから株価は上がるていう
29:51ことなんですよ上がりますねうんで株価
29:53ってEPSかPERじゃないですかはい株
29:57当たり利益かけるはいえっと倍率ですこれ
30:01もやりました万年ではいやまし私通過価値
30:04が下がるので日経平均株価多分5万円
30:07ぐらいとか行くんじゃないかと思うんです
30:08よはい日経平均5万5万ぐらい行くんじゃ
30:11ないかと思うんですねでそうするとまた
30:13バブルですねっていう風に言われるんです
30:15がこれは私が言ってるのはバブルではない
30:17んですはいはい普通のことだはいなぜかと
30:19言うとバブルっていうのはPRが上がる
30:22ことなんですよそうですね倍率がバーっと
30:24上がってて別に稼はあんまり変わってない
30:26のに倍率がガうんのバブて言んです実体に
30:28伴ってないみたいなはい私が言ってるのは
30:30EPSが膨むっていうことなんですよあ
30:32ここが膨ここが膨らむなぜかというと通過
30:34価値が下がるからEPS一株当たり利益
30:37って通貨で測ってるじゃないですかはいで
30:40も結局物価が上がってったら企業の売上は
30:44膨らみますよねうんうんで企業の売上ま
30:46もちろんそのコストも上がるからその分
30:48だけじっていうわけじゃないですけどでも
30:50結局利益は上がってくんですよね増えて
30:52くるんですよあの増えるのは実質的じゃ
30:55ないですよね名目上EPSがはいが膨らん
30:57でくから株価は結局上がるっていうこと
31:00なんですよ日本株だ日本株だこれはで実は
31:05さっきトルコリラ出したじゃないですか
31:08トルコリラが円だけが円より弱い理由も
31:11同じ実質金にがマイナスでてトロコの株価
31:14この2年ぐらいで5倍ぐらいになってます
31:16からねはあすごい上がってるんですよなぜ
31:19かと言うと通過価値がめちゃめちゃ下がっ
31:20たからえもう答え出てるじゃないですか
31:23じゃあ先はやっぱりこの通過価値の下落で
31:27スがとにかく膨らんでいく単に膨らんで
31:30いくことによって株価も押し上げられてい
31:32くっていうことなんだろうなともちろん2
31:34経金5万円っていうのは来年という意味
31:35じゃなくてちょっとね中期的なまでも
31:38そんなにこうすごい長い時間っていうこと
31:41ではないんですがでもやっぱり膨らんでく
31:43んだと思うんですねでも私あの佐々木さん
31:44のお話を今日伺って改めて思ったんです
31:47けどこんだけ日本がじゃこれから先厳しく
31:49なるっていうことが予測される中ではいま
31:52じゃあ投資しましょうとうんうんでそう
31:54いうことを踏まえてですねやっぱり結局
31:59日本のじゃ企業の株を買ってた方がうん
32:03みんな幸せになるっていうことも考え
32:05られるなと思っていてうんうんうんうん
32:07結局その株価が上がってリターン大きくな
32:10るっていうのは国民がま潤うってことしま
32:13それ以上のリターンが期待できる確かに
32:15投資ってのはあるとは思うんですけどその
32:17国のことを考えたらやっぱり時刻の株に
32:21投資した方がうんうんあのまポジティブ
32:24ですよねっていうのはちょっと思ったん
32:26ですけどうんそうですねまあとはあの自国
32:29の企業の方がよく分かりますしねはい情報
32:32もいっぱいあるし日本は幸いにしてあの外
32:35で海外でビジネスをしてる企業は多いので
32:39だから恩恵も受けられるのでその恩恵を
32:41しっかり受けるために日本の株に投資
32:43するっていうのは1つやっぱりありだと
32:45思いますけどねなんで私は日本株の方が
32:48いいのかなとあのオーレンバフェットさん
32:50がはい日本の照射株とかこうったりしじゃ
32:53ないですかあれって要は円で調達してきて
32:56資金調達してい日本株買ってるんですね
32:58うんうんうん同じようなことを考えてるん
33:00だと思うんですよ基本的にはこれ円で借り
33:02てきたで買っちゃえばはい利益は膨らむの
33:05でそうか通貨安でで借りてるから通貨が
33:10下落したので借りてる人が得するわけです
33:12よなるほどねうんそういう感覚で日本株を
33:14買ってると思うのでま日本人は別に円を
33:17借りてくる必要ないので元々円を持ってる
33:19からそれで日本株を買うっていうのは
33:21正しいと思うんですま正しく使うというか
33:24日本円というもの日本国民とてうん
33:27いやでも本当に今日この為替というところ
33:30を僕今日ゴールに自分で書いたんですけど
33:33為替から世界を見るって川通貨を通して
33:37世界が見えましたはい見ましたかったです
33:39日本の構造というのも分かりましたし
33:41じゃあま日本に今生きてるものとして国民
33:44としてま課題は何なのかとかどういう風に
33:47してえこれからま政治も含めてですね目を
33:50向けていったらいいのかっていうことが
33:52あの本当自分事として理解できましたでか
33:56た大変分かりやすく色々と解説して
33:59いただきましてありがとうございまし佐々
34:00さんまた是非はいお越しくださいきお話
34:04どうありがとうございましございまし
34:06たPIVOTでは新たなメンバーの募集を
34:09始めましたビジネスプロデュース
34:11エンジニアコーポレート映像制作など積極
34:14的に採用しています5はこちらのリンク
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