Financiación ajena a largo plazo
Summary
TLDREn la clase, se discute la financiación para la adquisición de una nueva máquina por parte de la empresa de Juan y Anna, que cuesta medio millón de euros. Se explican los conceptos de fondos propios y ajenos, destacando que los propios no requieren devoluciones, mientras que los ajenos, tanto a largo como a corto plazo, sí. Se profundiza en los fondos ajenos a largo plazo, como préstamos, empréstitos, leasing y renting, y se ilustra con ejemplos cómo cada uno funciona, sus costos y ventajas, como el caso del casino 'El Taj Mahal' de Donald Trump. Finalmente, se mencionan las diferencias entre leasing y renting, destacando la propiedad, el mantenimiento y la opción de compra.
Takeaways
- 🏭 La clase trata sobre la financiación para la compra de una nueva máquina por medio millón de euros para mejorar el sistema de producción de la empresa de Juan y Anna.
- 💼 Los fondos propios son los que pertenecen a la empresa y no tienen que ser devueltos, incluyendo capital y reservas.
- 📈 Los fondos ajenos son aquellos que se piden prestados a otras personas y deben ser devueltos, incluyendo préstamos a largo y corto plazo.
- 🏦 Los préstamos a largo plazo son fondos obtenidos de los bancos con la condición de devolverlos en más de un año más intereses.
- 📊 Al solicitar un empréstito, Juan y Anna podrían emitir bonos o obligaciones para recaudar el medio millón de euros a través de particulares y empresas.
- 🏨 El caso del ex presidente de los EEUU y el casino 'El Taj Mahal' ejemplifica los desafíos de los empréstitos, como los altos intereses que pueden dificultar la devolución.
- 🚜 El leasing es una opción de financiación donde una empresa paga por usar una máquina a través de cuotas de alquiler, con una opción a compra al final del contrato.
- 🔧 Una ventaja del leasing es que permite la posesión inmediata de la máquina sin necesidad de tener el dinero inicial, pero a menudo con un costo total superior.
- 🚧 El renting es similar al leasing, pero la empresa de renting es propietaria de la máquina y a menudo incluye el mantenimiento y seguros en el precio del alquiler.
- 🛠 La principal diferencia entre leasing y renting es que en el renting la empresa es propietaria de la máquina y no hay opción de compra al final del contrato.
- 🔑 En resumen, Juan y Anna tienen varias opciones de financiación para la nueva máquina, cada una con sus ventajas y desventajas, y deben considerar el costo total y las condiciones de cada método.
Q & A
¿Qué es la financiación y cómo se relaciona con la empresa de Juan y Anna?
-La financiación es el proceso de obtener fondos para un proyecto o negocio, como en el caso de Juan y Anna, quienes necesitan medio millón de euros para comprar una nueva máquina que mejorará su sistema de producción.
¿Cuáles son los dos tipos principales de financiación mencionados en el script?
-Los dos tipos principales de financiación mencionados son los fondos propios y los fondos ajenos. Los fondos propios son los que son propiedad de la empresa y no se deben devolver, mientras que los fondos ajenos son prestados a otras personas y deben ser devueltos.
¿Qué se entiende por 'fondos propios' en el contexto de la empresa de Juan y Anna?
-Los fondos propios son aquellos que pertenecen a la empresa de Juan y Anna y que no tienen que ser devueltos. Incluyen el capital y las reservas de la empresa.
¿Cuáles son las diferencias entre los 'fondos ajenos a largo plazo' y los 'fondos ajenos a corto plazo'?
-Los fondos ajenos a largo plazo son aquellos que se deben devolver en un plazo superior a un año, mientras que los fondos ajenos a corto plazo se refieren a préstamos que se deben devolver en un plazo menor a un año.
¿Qué es un préstamo a largo plazo y cómo se relaciona con la necesidad de Juan y Anna de comprar una máquina?
-Un préstamo a largo plazo es un acuerdo con un banco o entidad financiera para obtener una cantidad de dinero que se debe devolver en un plazo superior a un año, con intereses. Juan y Anna podrían optar por este tipo de préstamo para financiar la compra de su máquina.
¿Qué es un empréstito y cómo difiere de un préstamo a largo plazo?
-Un empréstito es un préstamo de dinero que se solicita directamente a particulares o empresas, en lugar de a un banco. A diferencia de los préstamos a largo plazo, los empréstitos pueden tener intereses más altos y se dividen en partes iguales llamadas bonos o obligaciones.
¿Qué es el leasing y cómo ayuda a Juan y Anna a adquirir la nueva máquina?
-El leasing es un acuerdo en el cual una empresa paga una cuota de alquiler mensual o anual por el uso de un bien, como una máquina, sin necesidad de comprarla de forma directa. Juan y Anna podrían optar por leasing para tener la máquina sin tener que pagar su costo total de inmediato.
¿Cuál es la principal ventaja de optar por leasing para Juan y Anna?
-La principal ventaja del leasing es que permite a Juan y Anna disponer de la máquina de inmediato sin necesidad de tener el dinero total disponible, simplificando el proceso de adquisición de activos para su negocio.
¿Qué es el renting y cómo se diferencia del leasing?
-El renting es un acuerdo de alquiler donde la empresa renting es propietaria del bien y ofrece el uso de ese bien a cambio de una cuota de alquiler. Se diferencia del leasing en que el mantenimiento y los seguros suelen ser responsabilidad de la empresa de renting y no hay opción de compra al final del contrato.
¿Cuál es una desventaja del leasing y del renting según el script?
-Una desventaja del leasing y del renting es que el coste total de financiación puede ser bastante elevado, ya que al final de los contratos, Juan y Anna podrían terminar pagando una cantidad superior al costo original de la máquina.
¿Qué ejemplo histórico se menciona en el script para ilustrar el uso de empréstitos?
-Se menciona el ejemplo del ex presidente de los EE. UU., que necesitaba mil millones de dólares para construir el casino 'El Taj Mahal' en Atlantic City y que, debido a que los bancos no le ofrecían préstamos a largo plazo, tuvo que recurrir a empréstitos, lo que le resultó en un tipo de interés del 14%, dificultando la devolución de la deuda.
Outlines
💼 Financiación de una nueva máquina para la empresa
En la primera clase, se discutió la financiación de la empresa de Juan y Anna, quienes consideran adquirir una nueva máquina para mejorar su producción. Esta máquina cuesta medio millón de euros y se exploraron dos tipos de financiación: fondos propios y ajenos. Los fondos propios incluyen capital y reservas, mientras que los fondos ajenos son préstamos a largo y corto plazo. Se centraron en los fondos ajenos a largo plazo, como préstamos de bancos y empréstitos a través de la emisión de bonos, con una duración superior a un año y con intereses que dependen de la cantidad prestada y el plazo de devolución.
🚀 Opciones de financiación adicionales: Leasing y Renting
La segunda clase profundiza en las opciones de financiación adicionales para Juan y Anna, tales como el leasing y el renting. El leasing implica un acuerdo con una empresa que compra la máquina y la alquila a la empresa de Juan y Anna, con una opción de compra al final del contrato. El renting es similar pero la empresa de renting es propietaria de la máquina, y suele incluir el mantenimiento y seguros. Sin embargo, no hay opción de compra. Ambas opciones, aunque caras, permiten a la empresa acceder a la máquina de manera flexible sin necesidad de una inversión inicial grande.
Mindmap
Keywords
💡Financiación
💡Fondos Propios
💡Fondos Ajenos
💡Préstamos a Largo Plazo
💡Empréstitos
💡Bonos
💡Leasing
💡Renting
💡Opción a Compra
💡Coste de Financiación
Highlights
Juana y Anna están considerando comprar una nueva máquina para mejorar su sistema de producción.
La máquina cuesta medio millón de euros.
Los fondos propios son los que pertenecen a la empresa y no se deben devolver.
Los fondos propios incluyen capital y reservas.
Los fondos ajenos son los que se obtienen de otras personas y deben devolverse.
Los fondos ajenos a largo plazo deben ser devueltos en más de un año.
Los préstamos a largo plazo son fondos obtenidos de bancos con una devolución en más de un año.
Los intereses de los préstamos a largo plazo suelen ser mayores cuanto más dinero se pide y más tiempo se toma para devolverlo.
Los empréstitos son fondos obtenidos de particulares y empresas, a menudo divididos en bonos o obligaciones.
El caso del ex presidente de los EE. UU. que tuvo que recurrir a empréstitos para construir el Taj Mahal debido a la falta de préstamos a largo plazo.
El leasing es una opción donde una empresa paga por una máquina en nombre de la empresa que la necesita y se le cobra una cuota de alquiler.
El leasing suele incluir una opción a compra al final del contrato.
El coste del leasing es alto, ya que a menudo se acaba pagando más del valor original de la máquina.
El renting es similar al leasing, pero la empresa de renting es propietaria de la máquina y suele incluir el mantenimiento y seguros.
En el renting no suele haber opción de compra, ya que la empresa se dedica a alquilar el bien.
Juana y Anna pueden optar por préstamos a largo plazo, empréstitos, leasing o renting para financiar su nueva máquina.
La próxima clase se centrará en los fondos ajenos a corto plazo.
Transcripts
en la última clase habíamos hablado de
la financiación ya habíamos partido del
ejemplo de la empresa de juan y anna
ahora juana se estaban planteando
comprar una nueva máquina que iba a
mejorar su sistema de producción el
problema esta máquina costaba medio
millón de euros dijimos que para obtener
este medio millón de euros juan y ana
podían recurrir a dos tipos de
financiación por un lado los fondos
propios y por otro lado los fondos
ajenos y no sabemos centrado de explicar
qué eran estos fondos propios como
resumen habíamos visto que los fondos
propios eran todos aquellos que eran
propiedad de la empresa y que por lo
tanto no se tenían que devolver ya
habíamos distinguido principalmente el
capital y las reservas pero por otro
lado tenemos los fondos ajenos que son
aquellos fondos que pedimos a otras
personas y que por tanto a diferencia de
los fondos propios si vamos a tener que
devolver también habíamos visto que
había dos tipos de fondos ajenos los
fondos ajenos a largo plazo y los fondos
ajenos a corto plazo pues en esta clase
nos vamos a centrar en los primeros de
ellos los fondos ajenos a largo
los pasajeros a largo plazo son aquellos
fondos que pedimos prestado a otras
personas y que tendremos que devolverles
en un plazo superior a un año y
distinguimos 4
tenemos los préstamos a largo plazo los
empréstitos el leasing y el renting así
que vamos a ver los 11
lo primero que pueden hacer juana es
recurrir a préstamos a largo plazo que
van a ser fondos que obtenemos de los
bancos y que tendremos que devolver en
un plazo superior a un año por tanto tal
y como ves en el esquema juani hará
llegar al banco y recibirán una cantidad
de dinero prestado pero qué ocurre que
cuando pase un determinado plazo
establecido en este caso más de un año
tendrán que devolver ese dinero junto a
unos intereses obviamente estos
intereses serán el coste de este tipo de
financiación de los préstamos a largo
plazo que normalmente serán mayores
cuanto más dinero quieran juan y anna y
cuanto más tiempo pidan para poder
devolverlo en segundo lugar
imagínate que a juan jana el banco no
les da este medio millón de euros en ese
caso tendría una segunda opción que es
recurrir a lo que conocemos como
prescritos con un empréstito juana van a
pedir este medio millón de euros
directamente a particulares y empresas
lo que ocurre es que va a ser complicado
que una sola persona le dé todo el
dinero entonces lo que juana van a hacer
va a ser dividir este empréstito en
diferentes partes iguales bueno pues
estas partes iguales se llaman bonos u
obligaciones así como necesitan 500 mil
euros podrían dividir este empréstito en
500 bonos de mil euros cada uno y por
tanto necesitarían 500 personas o
empresas diferentes que cada uno de
ellos les prestará mil euros como puedes
ver el esquema es parecido a los
préstamos ahora será el público en
general empresas y particulares quien
les presten dinero a juani ana y ellos
dentro de un plazo determinado un plazo
que pacten tendrán que devolverle ese
dinero junto a unos intereses obviamente
estos intereses serán el coste de este
tipo de financiación que normalmente
suelen ser más elevados que los
intereses que hubiéramos recibido por un
préstamo en el banco por ejemplo en la
década de los 80
el ex presidente de los eeuu necesitaba
mil millones de dólares para construir
un casino el taj mahal que va a estar en
atlantic city el problema que en ese
momento los bancos no le estaban dando
préstamos a largo plazo y tuvo que
recurrir a empréstitos el problema que
como hemos dicho estos intereses suelen
ser más altos en este caso le impidieron
un 14% de tipo de interés lo cual hizo
realmente complicado que donald trump
pudiera devolver toda la cantidad
prestada más los intereses los 30 pueden
hacer juana para comprar esta máquina es
recurrir a una entidad de leasing es
decir irán a esta empresa de leasing le
irán oye mira es si quiero comprar esta
máquina en concreto entonces la empresa
de leasing irá al fabricante al que
produce esa máquina y le pagará el medio
millón de euros que cuesta
la empresa de leasing a esa
máquina y se la dará a juan ya que a
cambio tendrán que pagar una cuota de
alquiler todos los meses o todos los
años obviamente con esta cuota de
alquiler juan y ana acabarán pagando
este medio millón de euros que ha
costado la máquina y encima irán pagando
unos intereses aquí lo interesante es
que el leasing es un contrato de
alquiler pero que suele incluir una
opción a compra por lo tanto cuando
acabemos el contrato nosotros tenemos la
opción de comprar esta máquina
normalmente por un precio muy reducido
porque por un precio reducido porque
como ya hemos ido pagando muchas cuotas
al cabo de muchos años lo normal es que
esa máquina en realidad prácticamente ya
la hemos pagado aquí la ventaja más
clara que presenta el leasing es que
permite ya disponer de esa máquina sin
tener el dinero es decir juana sin tener
ese medio millón de euros pueden tener
una máquina simplemente pagando esos
plazos de alquiler mes a mes pero sin
embargo la gran desventaja es que el
coste de este tipo de financiación suele
ser bastante elevado
y es que al final con todas las cuotas
normalmente acabaremos pagando una
cantidad muy superior a ese medio millón
de euros y si cual jana tampoco tiene
esta opción del leasing pueden recurrir
a una cuarta opción que es ir a una
empresa de renting de renting funciona
de manera bastante parecida al leasing
juan y anna pueden acudir a esta empresa
de renting y pueden pedirle que le
alquile esta máquina que ellos necesitan
y a cambio
juane anna irán pagando esta cuota de
alquiler a la empresa de renting y
cuáles son las diferencias entre el
renting y el leasing pues principalmente
son tres la primera de ellas es que
normalmente las empresas de renting son
las propietarias de los bienes en este
caso serían la propietaria de la máquina
antes no era así yo acudía a la empresa
de leasing y le pedía una máquina y esa
empresa de leasing iba al fabricante lo
compraba por mí y luego me la daba en
alquiler en este caso yo directamente
voy a la empresa de renting que tiene ya
esa máquina comprada es directamente el
propietario esto suele ser habitual en
empresas de alquileres de coches de ahí
lo de
a car obviamente nosotros vamos a
alquilar un coche y la empresa ya tiene
su propio stock de vehículos la segunda
diferencia es que el mantenimiento y los
seguros suelen correr por cuenta de la
empresa de renting es decir que si juana
tienen alguna avería en la máquina el
responsable de arreglarlo será esa
empresa de renting algo que no pasaba
cuando estábamos en el leasing que si
esa máquina se estropeaba la propia
empresa de juana tendría que arreglarlo
de una última diferencia es que en las
empresas de renting no suele haber
opción de compra esto es porque el
negocio las empresas de renting es
precisamente alquilar estas máquinas o
alquilar estos coches si nos venden su
stock pues solamente ellos se quedarían
sin negocio y con esto hemos terminado
por hoy así que como puedes comprobar si
juan ya no necesitan esta máquina de
medio millón de euros pueden recurrir a
préstamos a largo plazo a empréstitos a
leasing o renting con esto terminamos y
en la siguiente clase hablamos de los
fondos ajenos a corto plazo
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