¿Debes invertir en fondos indexados en máximos históricos?

Javi Linares

7 Jul 202414:14

Summary

TLDREste video analiza la reciente subida de los índices bursátiles, con el S&P 500 y el Nasdaq alcanzando máximos históricos en 2023. Se discute si es un buen momento para invertir en fondos indexados o si estos están sobrevalorados, especialmente considerando que unas pocas grandes empresas están impulsando gran parte del crecimiento. Se exploran alternativas como diversificar internacionalmente, invertir en small caps o en índices ponderados por igual, y se concluye con la opción de mantener una estrategia de inversión estable y diversificada a largo plazo.

Takeaways

📈 Los índices del S&P 500 y NASDAQ han marcado nuevos máximos históricos, con el S&P 500 subiendo más de un 16% y el NASDAQ más de un 20% desde enero.
🤔 La situación de los índices en máximos históricos está generando inquietud sobre si es un buen momento para invertir o continuar con las aportaciones periódicas en fondos indexados.
🏢 Se argumenta que las futuras ganancias de las empresas y su crecimiento esperado no justifican los precios actuales y las valoraciones, especialmente en el S&P 500.
📊 Un grupo pequeño de empresas, como Microsoft, Apple, Google, Amazon y Salesforce, han tenido un impacto significativo en la subida del S&P 500, con un aumento promedio del 25,3% en el año, mientras que las otras 493 solo un 2,7%.
📉 El Price to Earnings Ratio (P/E) actual está por encima de la media histórica, lo que podría indicar que las acciones están caras en comparación con los beneficios esperados.
💡 Sin embargo, el análisis más profundo muestra que el mercado está más saneado y las empresas, especialmente las tecnológicas, tienen una mayor calidad y rentabilidad que en correcciones pasadas.
🌐 La Revolución Industrial 2.0, impulsada por la Inteligencia Artificial, podría beneficiar enormemente a las grandes empresas tecnológicas, lo que podría continuar expandiendo sus márgenes de ganancia.
🔄 La estrategia de 'market timing' se presenta como una opción, aunque no es la preferida del orador, para encontrar mercados y tipos de empresas que puedan estar en ciclos contrarios al S&P 500.
🌐 Se sugiere diversificar internacionalmente, ya que los mercados fuera de Estados Unidos pueden estar más baratos y estar en un momento de mayor rendimiento que el S&P 500.
📊 Se analiza la opción de invertir en índices equiponderados, que podrían ofrecer una mejor valoración en comparación con el S&P 500 normal, aunque históricamente la rentabilidad ha sido similar.
💼 La última opción presentada es no hacer cambios y continuar con la estrategia actual de invertir en fondos indexados internacionalmente, a pesar de las preocupaciones sobre la valoración del mercado.