3 REITs With Fastest Dividend Growth
Summary
TLDREl video analiza cómo las Trusts de Inversiones Inmobiliarias (REITs) están desafiando las expectativas negativas frente al aumento de las tasas de interés. A pesar de los titulares negativos, la mayoría de las REITs están prosperando con una tasa promedio de Leverage a Valor (LTV) del 35% y una tasa de pago de dividendos históricamente baja. Se destacan tres REITs con crecimiento rápido de dividendos: SBA Communications, Rexford Industrial Realty y EastGroup Properties, enfocándose en propiedades industriales y logísticas en mercados con crecimiento acelerado.
Takeaways
- 🏢 Los trusts de bienes raíces (REITs) están enfrentando desafíos debido al aumento de las tasas de interés, pero en realidad muchos están funcionando bien con una relación deudora a activo (LTV) promedio del 35%.
- 📈 La mayoría de los REITs tienen una deuda con tasas fijas de interés y vencimientos a largo plazo, lo que les permite manejar mejor los aumentos de las tasas de interés.
- 💹 A pesar de la inflación, los alquileres en la mayoría de los sectores inmobiliarios siguen aumentando, lo que beneficia a los REITs.
- 💲 Los pagos de tasa por dividendos son históricos y bajos, lo que permite a los REITs retener una parte significativa de su flujo de efectivo para crecer y aumentar sus dividendos.
- 📈 Algunos REITs han logrado aumentar sus dividendos rápidamente a pesar del aumento de las tasas de interés, con algunos ofreciendo dividendos del 10% al 20% anualmente.
- 📱 SBA Communications (SBAC) es un REIT de torres de celular que ha aumentado su dividendo en un 15% y tiene un potencial para continuar creciendo rápidamente.
- 🏭 Rexford Industrial Realty (REXR) es otro REIT que ha aumentado su dividendo en un 18%, con un rendimiento del 4% y una expectativa de crecimiento en el flujo de caja del 35% en los próximos tres años.
- 🌞 EastGroup Properties (EGP) se enfoca en mercados del Cinturón del Sol con crecimiento rápido, lo que le permite aumentar significativamente sus alquileres a medida que expiran los contratos.
- 📊 Los REITs mencionados tienen una valoración atractiva en comparación con su valor neto y se esperan ganancias significativas a futuro debido a la expansión de múltiples y la reducción de las tasas de interés.
- 🔗 El video ofrece enlaces a recursos adicionales y ofertas de suscripción para obtener más información sobre las inversiones en REITs.
Q & A
¿Qué es un Real Estate Investment Trust (REIT) y por qué están enfrentando desafíos debido al aumento de las tasas de interés?
-Un REIT es una empresa de inversión que posee, gestiona o financia bienes raíces y permite a los inversores obtener ganancias a través de dividendos. Han enfrentado desafíos debido al aumento de las tasas de interés, lo que puede afectar sus costes de financiamiento y la rentabilidad de sus activos.
¿Por qué, a pesar de las noticias negativas, muchos REITs están haciendo bien actualmente?
-A pesar de las noticias negativas, la mayoría de los REITs están haciendo bien porque tienen una relación deudora a valor (LTV) promedio del 35%, lo que significa que tienen un uso del crédito (leverage) bajo, y la mayoría de esa deuda tiene tasas fijas de interés y plazos de vencimiento largos.
¿Cómo están afectando las altas tasas de inflación los rendimientos de los REITs?
-Las altas tasas de inflación han provocado un aumento en los alquileres en la mayoría de los sectores de bienes raíces, lo que a su vez ha llevado a un crecimiento en los ingresos de los REITs.
¿Cuál es la relación entre la rentabilidad de pago de los REITs y su capacidad para aumentar sus dividendos?
-La rentabilidad de pago de los REITs es históricamente baja, lo que significa que retienen una parte significativa de su flujo de caja para comprar propiedades adicionales y aumentar su flujo de caja y dividendos.
¿Por qué SBA Communications (SBAC) es considerado un REIT de rápido crecimiento?
-SBA Communications es considerado un REIT de rápido crecimiento debido a su bajo ratio de pago de dividendos, su historial de crecimiento rápido en el grupo de torre de celulares y su capacidad para aumentar sus dividendos rápidamente.
¿Cuál es la tasa de crecimiento de dividendos de SBA Communications recientemente?
-SBA Communications aumentó su dividendo en un 15% recientemente, y se espera que este crecimiento rápido de dividendos continúe debido a su bajo ratio de pago y su capacidad para reinvertir en crecimiento.
¿Qué significa 'pago de dividendos' en el contexto de REITs y por qué es importante?
-El pago de dividendos en el contexto de REITs se refiere a la proporción de ganancias que una empresa distribuye a sus accionistas. Es importante porque es una forma de devolver valor a los inversores y un indicador de la salud financiera de la empresa.
¿Cómo está REXR (Rexford Industrial Realty) creciendo su dividendo rápidamente a pesar de su rápido crecimiento?
-REXR está creciendo su dividendo rápidamente debido a su enfoque en propiedades industriales de entrega 'last mile' en mercados con escasez de suministro, donde la demanda está creciendo rápidamente debido a tendencias de relocalización y comercio electrónico.
¿Cuál es la tasa de rendimiento de dividendos de REXR y cómo se compara con otros REITs del sector industrial?
-La tasa de rendimiento de dividendos de REXR es del 4%, lo que la coloca como una de las más altas en el sector industrial, incluso a pesar de su rápido crecimiento de dividendos.
¿Cómo están afectando las tendencias de relocalización y comercio electrónico el crecimiento de REXR?
-Las tendencias de relocalización y comercio electrónico están aumentando la demanda de propiedades industriales de entrega 'last mile', lo que está llevando a un rápido crecimiento en los alquileres y, por ende, en los ingresos y dividendos de REXR.
¿Qué es EastGroup Properties (EGP) y cómo se diferencia de REXR y SBA Communications?
-EastGroup Properties es un REIT industrial que se enfoca principalmente en mercados del Sun Belt con rápido crecimiento, en contraste con REXR que se enfoca en mercados con escasez de suministro y SBA Communications que se enfoca en torres de celulares. EGP se beneficia de la creciente demanda de espacio industrial en estas áreas debido a la fuerte creación de empleos y el crecimiento demográfico.
Outlines
📉 Impacto de las tasas de interés en los REITs
Muchos inversionistas creen que los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) enfrentan dificultades debido al aumento de las tasas de interés. Aunque el sector ha caído y las noticias han sido negativas, en realidad, la mayoría de los REITs tienen un índice de apalancamiento bajo del 35%, con deudas a tasas fijas y a largo plazo. Los alquileres continúan subiendo debido a la inflación, y los REITs están reteniendo efectivo para comprar más propiedades. Esto ha permitido que muchos REITs sigan aumentando sus dividendos, incluso hasta un 15-20% anual, a pesar de las tasas altas.
📡 Crecimiento de SBA Communications en el sector de torres celulares
SBA Communications es uno de los tres principales REITs en torres de telecomunicaciones, junto con American Tower y Crown Castle. SBA se destaca por su bajo índice de pago de dividendos (35%) y su capacidad de crecimiento. Aunque ha enfrentado desaceleraciones debido a la adquisición de Sprint por T-Mobile, se espera que su crecimiento se acelere en 2026. Las acciones de SBA han caído, pero el potencial de crecimiento de sus dividendos y la valoración baja lo convierten en una buena oportunidad de inversión a largo plazo, con un posible rendimiento total de dos dígitos.
🏭 Crecimiento rápido de Rexford Industrial Realty
Rexford Industrial Realty ha experimentado un aumento del 18% en sus dividendos, impulsado por su enfoque en propiedades industriales para entregas de última milla en mercados de alta demanda como el sur de California. Los alquileres en estos mercados están subiendo rápidamente debido a la falta de espacio disponible y la fuerte demanda. Rexford tiene la capacidad de aumentar significativamente sus rentas a medida que expiran sus contratos, y se espera que crezca un 35% en flujo de efectivo en los próximos 3 años, con un apalancamiento bajo y un índice de pago del 65%, lo que asegura un crecimiento continuo de sus dividendos.
🌞 EastGroup Properties y el crecimiento en los mercados del Sun Belt
EastGroup Properties se especializa en propiedades industriales en los mercados del Sun Belt, como Texas y Florida, donde hay un fuerte crecimiento de la demanda debido al aumento de la población y del empleo. Aunque hay más oferta de terreno disponible en comparación con Rexford, EastGroup se centra en ubicaciones estratégicas para entrega de última milla. Sus tasas de alquiler también están muy por debajo de los niveles del mercado, lo que le permite aumentar rentas a medida que expiran sus contratos. Aunque no es tan barato como Rexford, sigue siendo una opción atractiva para el crecimiento futuro.
Mindmap
Keywords
💡Real Estate Investment Trusts (REITs)
💡Leverage
💡Debt Maturity
💡Rents Growth
💡Payout Ratio
💡SBA Communications
💡Rex for Industrial Realty Trust
💡EastGroup Properties
💡Interest Rates
💡Dividend Yield
Highlights
许多投资者认为,由于利率上升,房地产投资信托面临严重挑战,但实际情况是,由于平均贷款价值比仅为35%,杠杆率处于历史低位,大多数REITs表现良好。
大多数REITs的债务具有固定利率,且债务到期时间平均长达7年,且分布均匀。
由于近年来高通胀,大多数物业领域的租金持续增长。
REITs的派息率处于历史低位,意味着它们保留了大部分现金流用于购买额外物业,以增长现金流和股息。
即使在利率飙升的情况下,大多数REITs仍能保持股息增长,有些甚至能保持每年10%到20%的股息增长。
视频将重点介绍几个快速增长的REITs,这些是当前正在购买的。
SBA Communications (SBAC) 是仅有的三个无线塔REITs之一,以其股息增长能力而看好。
SBA Communications 拥有最低的派息率,仅为35%,并且历史上增长最快。
SBA Communications 最近将股息提高了15%,预计其快速的股息增长将继续。
尽管SBA Communications 目前因利率上升和T-Mobile收购Sprint导致的租约取消而增长放缓,但这应该是暂时的。
SBA Communications 的股价已大幅下跌,目前估值处于历史低位,提供了一个罕见的购买机会。
Rexford Industrial Realty (REXR) 最近将股息提高了18%,是REITs领域中股息增长最快的。
Rexford Industrial Realty 专注于供应受限的SoCal市场的“最后一英里”配送工业物业,需求快速增长。
Rexford Industrial Realty 的市场租金远高于其租约中的租金增长,因此随着租约到期,租金有望大幅上涨。
EastGroup Properties (EGP) 类似于Rexford Industrial Realty,但主要专注于快速增长的Sun Belt市场。
EastGroup Properties 能够随着租约到期显著提高租金,预计未来几年现金流将增长35%。
EastGroup Properties 的估值不像Rexford Industrial Realty 那样便宜,因此给予买入评级而不是强烈推荐。
视频提供了对这些REITs的深入分析,并提供了额外的研究资源链接。
Transcripts
many investors today seem to think that
real estate investment trusts are facing
severe head WIS as a result of the surge
in interest rates the whole re sector
has crashed and the headlines have been
very negative for two years in a row but
in reality most stre are today doing
really well because the average LTV is
just 35% so Leverage is at an all-time
low most of that debt has a fixed
interest rates debt maturity are
historically long at 7 years and they're
well staggered as well rents keep
growing in most property sectors as a
result of the high inflation of recent
years and then finally rate payout ratio
is also historically low meaning that
most rats are retaining a significant
part of their cash flow to buy
additional properties to grow their cash
flow and their dividends as a result
most FS have managed to keep hiking
their dividends in recent years even as
interest rates surged and some of them
have even managed to keep drawing their
dividends at over 10% annually or even
15 20% annually in today's video we're
going to highlight a few of those fast
Growers that we are buying at the moment
hey this is you chevet one investment
friend at specializes in rate investing
and what follows I'm going to discuss
three of the fastest growing rates that
we are buying at the moment at haard
landlord but before I get into it I want
to remind you that we are posting a lot
of free research on some of our top
piics on our new s stack in case you
want to check it out it will be the
first link in the description of this
video so the first read I'm going to
discuss here is called SBA
Communications scker symbol sbaac this
is one of just three cell tower rates
the other two ones are American Tower
and crown castle I'm bullish on all
three three and they all have unique
pros and cons but if I had to pick one
based on its ability to grow its
dividend it will be SBA Communications
and the reason for this is pretty simple
today it has the lowest payout ratio in
spe group at just 35% this is as far as
I know the lowest payout ratio of All
American rates it has historically
matched grow the fastest in pure group
today still the smallest in size it has
enjoyed some of the biggest spreads over
its cost of capital and it also enjoys
one of the best track records I'll put a
chart on the screen that compares the
historic total returns of SBA versus
crown castle and American Tower just
recently the company hiked its dividend
by 15% and given that its payout ratio
Still Remains so unusually low and the
company is still growing rapidly I
expect this rapid dividend growth to
continue going forward now it is true
that the company is currently going
through a slow down its growth rate as a
result of the surging interest rates as
well as leas cancellations that were
caused by T-Mobile's acquisition of
Sprint but this should be just temporary
and by 26 the company's growth rate
should accelerate according to the
consensus estimates of analysts despite
that the company's share price has
crashed and is currently priced at one
of its lowest valuations ever it's
really rare to get to buy a rate of SBS
quality with such rapid growth prospects
at the 20 to 30% discount to its net
asset value and for this reason we've
recently included it in our core
portfolio at Hy landlord the current
dividend yield is very low at around 2%
but keep in mind that this is simply a
function of the company's low dividend
payout ratio which allows the company to
keep reinvesting in growth and with just
a few years of 10 to 15% dividend hikes
the company's dividend yield will reach
much higher levels we think that between
the yield and the growth the company
should reach double digit total returns
and on top of that we expect about 30 to
50% upside from multiple expansion as
interest rates return to lower levels
and the company's growth rate
accelerates past 2026 hey before I go
into the second rate can you please do
me a huge fav and click the like button
though help me a lot to keep growing
this channel thanks so much in advance
the second rate I want to discuss is
called Rex for industrial realy to
symbol re XR the rate recently height
its dividend by 18% which is the fastest
dividend growth rate that I know of in
the rate sector even despite growing at
such a rapid Pace it's actually one of
the highest yielding rates also in the
industrial sector at nearly 4% on a
forward-looking basis and for this
reason we' recently included in our
retirement portfolio by the way if you
want to access our full portfolio we
offering a twoe free trial to our R new
letter I'll put a link to it in the
description of this video so how is Rex
Ford able to grow its dividend at such a
rapid pace and really boils down to one
main thing it focuses on last mile
delivery industrial properties in Supply
constraint SOC market and so the demand
for this properties growing at a rapid
Pace as a result of the growing trends
of onshoring and e-commerce however
there's very little space left to build
these are Supply constrain Market with
vacency rate at just around 3% and as a
result rents are growing really rapidly
and the interesting thing here about Rex
for is that the market rents for its
properties have grown a lot faster than
the lease escalations that it has in its
leases in recent years and as a result
its lease rates have now fallen deeply
below Market rates and so as its lease
is now a gradually expire it's able to
bump up its rents very significantly
currently its Mark to Market is right
around 38% which means that as it leas
is expire it's able to bump up rents by
about 40% at the same time the company
is also developing and redeveloping some
of its current assets as well as
acquiring new properties such as the
deal that recently closed with
Blackstone and all of this combined
together with the organic R growth it's
expected to grow it Cash Flow by about
35% over the next 3 years and given that
the company's Leverage is low at around
20% and pay ratio is also still quite
low at 65% we can expect this rapid
dividend growth to continue going
forward it may not remain at 18% per
year but even assuming that drops to 10%
that's still very significant for rate
and with that its dividend yield should
reach about 4% in the near term even
then its valuation is still at near the
lowest level in a decade just like that
of SBA which we discussed earlier and
while its valuation has now started to
recover a bit it share price has ried a
bit in recent years as the 10e treasury
drifted to much lower levels it's still
price at a very compelling valuation and
we expect about 30% upside from here as
interest rates are finally cut in
September and then further in the coming
months while you wait the company pays
you a near 4% dividend yield and growing
at a double digit growth rate then the
third rate of this list is called East
group property s a symbol EGP this is an
industrial read that's quite similar to
Rex for but the main difference is that
instead of focusing on So-Cal Market
it's focusing mainly on rapidly growing
Sun Belt markets and there are pros and
cons to this uh the main advantage is
that these markets especially in Texas
and Florida enjoying very rapid demand
growth because these markets are today
attracting a lot of people strong
population growth and job growth and
this is all leading to demand for
industrial space but the downside here
is that there's much greater supply of
available land regulations for new
constructions are lower and so it's
easier to get building permits as well
and so there's much more Supply coming
into the market however given that E
Group properties is focusing on Last
Mile Class A distribution centers that
are typically in Infield locations it's
somewhat protected from this Supply but
it's still enjoying this demand growth
which is leading to Rapid runow growth
for the rate moreover just like Rex for
the least rates of East group properties
have fallen deeply below market levels
in recent years and as a result it's now
able to bump up its trength as it leases
gradually expire leading to very rapid
growth the company has man grow div by
61% since 2021 and we expect this strong
growth to continue going forward however
I would note that East group is not
quite as cheap as Rex for industrial
realy and for this reason we only give
it a buy rating while we give a strong
Wrong by to Rex for industrial finally
once more if you want to access all our
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