Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Summary
TLDREste video ofrece una visión detallada del análisis e interpretación de estados financieros, enfocándose en la relevancia de la información financiera para la toma de decisiones empresariales. Se explican los conceptos de rentabilidad, solvencia y liquidez, y se introducen técnicas de análisis financiero como el análisis vertical y horizontal. El presentador utiliza ejemplos prácticos para ilustrar cómo transformar datos en información útil, resaltando la importancia de la interpretación de estados financieros para el éxito empresarial.
Takeaways
- 😀 El análisis e interpretación de estados financieros es crucial para comprender la salud financiera de una empresa.
- 🔍 Se enfatiza la diferencia entre datos, información y conocimiento, siendo el último el objetivo final del análisis financiero.
- 🚗 Se compara la información financiera sin análisis con un Ferrari sin motor, destacando la importancia de la interpretación para la toma de decisiones.
- 📈 Se explica que los estados financieros básicos son cuatro: flujo de efectivo, estado de variaciones en el capital, estado de resultados y balance general.
- 🎯 El objetivo de la contabilidad es generar información útil y oportuna, relevante y a tiempo para la toma de decisiones.
- 📊 El análisis vertical, también conocido como análisis de porcentajes, se utiliza para evaluar la relación de los diferentes elementos financieros con un valor base.
- 📉 El análisis horizontal compara la información financiera de diferentes períodos para identificar tendencias y cambios.
- 💹 Se resalta la importancia de la rentabilidad, solvencia y liquidez para medir el desempeño financiero de una empresa.
- 📋 Se muestra cómo aplicar el análisis vertical a un estado de resultados, utilizando las ventas como valor base para calcular los porcentajes de utilidades y costos.
- 💼 Se sugiere que los análisis financieros deben ser tanto verticales como horizontales para obtener una visión completa de la situación financiera de una empresa.
Q & A
¿Qué es el análisis e interpretación de estados financieros?
-El análisis e interpretación de estados financieros es el proceso de evaluar y comprender la información contenida en documentos financieros como el estado de resultados y el balance general, con el objetivo de obtener conocimientos útiles para tomar decisiones en una empresa.
¿Cuál es la importancia de la información financiera en la toma de decisiones empresariales?
-La información financiera es crucial para que un empresario tome decisiones informadas, ya que sin ella es como manejar un Ferrari ciego, lo que podría resultar en consecuencias negativas para la empresa.
¿Cuál es la diferencia entre datos, información y conocimiento según Clifford Stoll?
-Según Clifford Stoll, los datos son hechos brutos, la información es cuando esos datos se organizan de tal manera que tienen sentido para nosotros, y el conocimiento es la capacidad de aplicar esa información de manera efectiva.
¿Cuáles son los cuatro estados financieros básicos mencionados en el guion?
-Los cuatro estados financieros básicos son el flujo de efectivo, el estado de variaciones en el capital, el estado de resultados y el balance general.
¿Por qué se enfoca el guion principalmente en el balance general y el estado de resultados?
-El guion se enfoca en el balance general y el estado de resultados porque estos dos estados financieros son los más relevantes para un análisis interno de la rentabilidad, solvencia y liquidez de una empresa.
¿Qué es la rentabilidad en el contexto de los estados financieros?
-La rentabilidad es la capacidad de una empresa de generar utilidades o ganancias a partir de los recursos y esfuerzos invertidos, es decir, el rendimiento obtenido en relación con las ventas.
¿Qué significa la solvencia y la liquidez en términos financieros?
-La solvencia es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras en el largo plazo, mientras que la liquidez se refiere a su capacidad para pagar sus deudas a corto plazo.
¿Qué es el análisis vertical y cómo se realiza?
-El análisis vertical, también conocido como análisis de porcentajes integrales, es un método de análisis financiero que implica tomar un valor base y calcular la relación porcentual de cada componente en relación con este valor base.
¿Cómo se interpreta un porcentaje alto en el análisis vertical del costo de ventas?
-Un porcentaje alto en el costo de ventas en el análisis vertical indica que una gran proporción de las ventas se destina a cubrir los costos de producción o adquisición del producto, lo que puede sugerir una necesidad de mejorar la eficiencia o reducir los costos.
¿Qué información se puede obtener del análisis vertical del balance general?
-A través del análisis vertical del balance general, se puede determinar la composición del activo total de una empresa, la estructura de su pasivo y el capital, y cómo estos se distribuyen entre activos circulantes y no circulantes, y pasivos a corto y largo plazo.
Outlines
💼 Introducción al Análisis de Estados Financieros
El primer párrafo introduce el tema de la discusión, que es el análisis e interpretación de estados financieros. Se menciona que se han cubierto temas previos como la formación del estado de resultados y el balance general, así como las cuentas y secciones relevantes. Se enfatiza la importancia de convertir datos en información y luego en conocimiento, citando a Clifford Stoll, quien acentúa la diferencia entre datos, información y conocimiento. El análisis financiero se presenta como esencial para tomar decisiones empresariales informadas, y se establece que sin él, los datos son inútiles y las decisiones son peligrosas. Se explica que la contabilidad busca generar información útil y oportuna, y se introducen los cuatro estados financieros básicos, aunque el enfoque de la charla será en el balance general y el estado de resultados.
📊 Análisis Vertical de Estados Financieros
El segundo párrafo se centra en el análisis vertical de los estados financieros, también conocido como análisis de porcentajes integrales. Se describe este método como una forma de analizar la información financiera de arriba a abajo, tomando un valor base y calculando las proporciones relativas de los demás valores a este. Se ejemplifica con una empresa que tiene ventas de 3 millones de pesos y una utilidad de 875,500 pesos, mostrando cómo se calcula el porcentaje de utilidad sobre las ventas. Se destaca la utilidad de este análisis para una rápida comprensión visual de la información y para facilitar la toma de decisiones empresariales.
📈 Aplicación del Análisis Vertical al Estado de Resultados
El tercer párrafo muestra cómo aplicar el análisis vertical al estado de resultados de una empresa. Se detalla un ejemplo práctico con cifras de ventas, costo de ventas, gastos operativos y otros, y cómo se calculan los porcentajes correspondientes. Se discute cómo estos porcentajes pueden ayudar a identificar áreas donde la empresa puede mejorar su rendimiento, como reducir el costo de ventas o optimizar los canales de ventas más rentables. Se sugiere que este análisis es fácil de realizar y de entender, y puede ser útil para presentaciones gráficas y decisiones estratégicas.
🔍 Detallando el Análisis de Costos y Ventas
El cuarto párrafo profundiza en el análisis de costos y ventas, destacando la importancia de entender la rentabilidad de diferentes canales de venta. Se analiza la distribución de ventas a través de sucursales, internet, asociados y otros canales, y cómo esto afecta el costo de ventas y la rentabilidad. Se sugiere que, aunque las ventas a través de sucursales son más altas, pueden ser menos rentables debido a mayores costos. Por otro lado, las ventas por internet, asociados y otros canales parecen ser más rentables. Se aborda la estrategia de enfocarse en canales más rentables y la importancia de una buena gestión de costos.
🏦 Análisis del Balance General y Estrategias Financieras
El quinto párrafo se enfoca en el análisis del balance general de una empresa, examinando la distribución del activo y el pasivo, y cómo esto refleja la salud financiera de la empresa. Se discuten las estrategias de financiamiento, como la importancia de tener la mayor parte de la deuda a largo plazo y la menor en proveedores, lo que reduce el costo financiero. Se abordan también los riesgos de tener un activo circulante mayor en clientes, y la relevancia de una estrategia efectiva de cobro de cuentas. Finalmente, se sugiere que la información del análisis financiero puede guiar decisiones estratégicas, como priorizar el crecimiento en canales de ventas más rentables.
Mindmap
Keywords
💡Estados financieros
💡Estado de resultados
💡Balance general
💡Análisis vertical
💡Análisis horizontal
💡Rentabilidad
💡Solvencia
💡Liquidez
💡Costos de ventas
💡Gastos de operación
Highlights
Iniciamos con videos sobre el estado de resultados y su formación.
Hablamos sobre el balance general, activo, pasivo y capital.
Se destaca la importancia de la contabilidad para generar información útil y oportuna.
Los datos sin análisis son comparados con un Ferrari sin motor.
El objetivo de la contabilidad es generar información, no solo datos.
Los estados financieros básicos son cuatro: flujo efectivo, estado de variaciones en el capital, estado de resultados y balance general.
Enfoque en el análisis e interpretación de estados financieros para uso interno y administrativo.
La rentabilidad, solvencia y liquidez son aspectos clave en el análisis financiero.
Se introduce el análisis vertical, también conocido como análisis de porcentajes integrales.
El análisis vertical es útil para visualizar rápidamente la información financiera.
Se explica cómo aplicar el análisis vertical a los estados financieros.
Se presentan ejemplos prácticos de cómo se ve el análisis vertical en un estado de resultados.
Se discuten las implicaciones de los porcentajes en la toma de decisiones estratégicas.
Se analiza la distribución de las ventas y costos en diferentes canales de venta.
Se explora la importancia de la gestión del costo de ventas y los gastos operativos.
Se abordan los porcentajes en el análisis del balance general y su significado para la empresa.
Se concluye con una recapitulación de la metodología de análisis vertical y su fórmula.
Transcripts
qué tal vamos a iniciar a platicar este
tema que tanto hemos venido buscando y
persiguiendo del análisis e
interpretación de estados financieros
iniciamos con algunos vídeos en los que
vimos el estado resultados cómo se
formaba su inicio sus cuentas sus
diversas secciones de utilidades luego
también tuvimos la oportunidad de hablar
sobre el balance general activo pasivo
capital cuáles son las principales
cuentas y todas las reflexiones para
llegar es decir
una vez que hicieron la contabilidad de
mí en mi empresa como le sacó el máximo
de utilidad a mí van a entregar
fácilmente cualquier contabilidad el
balance general y el estado resultados
como los acomodo para que
administrativamente me de montos me den
algo más me den la información
hay un astrónomo
un astrónomo y escritor que se llama
perdón que me acerque clifford es troll
que dice los datos no son información y
la información no es conocimiento es
decir originamos datos los datos nos dan
información pero de esa información
tenemos que extraer el conocimiento cosa
que vamos a hacer en esta serie de tres
vídeos sobre ya propiamente análisis e
interpretación de estados financieros
ahora antes de que nada de eso suceda
tenemos que empezar por el principio
punto
e
después de la intro vamos a iniciar
ahora sí con el tema de análisis e
interpretación de estados financieros
pero antes
para ver bien todas las fotos
vamos a ver la información financiera
sin análisis simplemente es basura es
como si tuviéramos un ferrari pero sin
motor ahora por otro lado un empresario
tomando decisiones sin la información
financiera sin el análisis es como tener
ese mismo ferrari como todo
pero el chofer está ciego como consideró
todavía muchísimo más peligroso es decir
el ferrari sin motor no va a llegar a
ningún lado
pero manejado a alta velocidad con un
chófer ciego pues ya sabrán a dónde va a
llegar
el objetivo de la contabilidad es
generar información no conocimiento
información útil y oportuna
qué quiere decir esto útil es que tenga
relevancia no llenarme de números y
datos en donde yo me sienta perdido y no
no me de la herramienta para tomar la
decisión y oportuna quiere decir que
esté a tiempo va no me sirve de nada si
la información es muy útil y muy bien
gráfica da muy bien pensada si hoy que
estamos en junio del 2020 me entregan la
información del ejercicio 2018
obviamente estoy exagerando pero quiero
hacer el punto
útil primeramente y oportuna en segundo
en segunda instancia los estados
financieros básicos son cuatro
cuando hablamos de análisis e
interpretación de estados financieros
pues en principio pensaríamos que vamos
por los cuatro pero el objetivo de estas
cápsulas es hacer algo administrativo
algo útil para consumo interno
por eso me enfoco nada más en el balance
general y en el estado de resultados los
cuatro estimados estados financieros son
el flujo efectivo el estado de
variaciones en el capital contable y los
que ya habíamos estado resultados y
balance general
al final del día el estado de
variaciones en el capital termina dentro
de la cuenta de capital de el balance
general el flujo efectivo termina dentro
de la cuenta de efectivo disponible de
el balance general también y el estado
resultados finalmente va a terminar
también en el área de capital aportado
del balance general es decir todos los
estados financieros confluyen al balance
general y por lo tanto es el más
importante y el más básico sin embargo
es muy relevante la información que me
da el estado de resultados porque al
final del día esa tiene que ver con la
rentabilidad de la empresa con lo con
las ganancias y toda empresa está hecha
para hacer ganancias es por eso que sólo
tomo en cuenta para un análisis interno
estos dos estados financieros básicos
estado resultados balance general
realizar un análisis financiero o de la
información financiera siempre debe
tener cierto objetivo como poder hacer
de donde provienen mis utilidades o
pérdidas si fuera el caso y en un
segundo punto donde tengo mis activos
donde tengo mis recursos invertidos y
para qué se utiliza
sin embargo creo yo que los puntos así
muy
valga la redundancia puntuales de lo que
necesitamos es
rentabilidad solvencia y liquidez qué es
esto
la rentabilidad quiere quiere decir de
los esfuerzos que hago de los recursos
que invierto
obtengo utilidades obtengo ganancias que
rendimiento esto yo soy rentable
la solvencia tiene que ver con mi
capacidad de cumplir con las
obligaciones que pacten
vaya todo mi patrimonio todos mis
recursos alcanza para liquidar o para
pagar las obligaciones que tengo si es
así entonces eres solvente
sin embargo viene una segunda pregunta
puedes cumplir en los plazos pactados
es más de corto plazo tiene que ver con
el tiempo eso no es solvencia eso sí
liquidez solvencia tengo para pagar
liquidez tengo para pagar a tiempo
entonces recapitulando brevemente
de dónde vienen mis utilidades o
perdidas
donde están bien recursos
soy solvente líquido y rentable hay dos
tipos de análisis
horizontal y vertical no me voy a
equivocar horizontal y vertical
el análisis vertical corresponde a
analizar de arriba a abajo la
información financiera y cómo se va
generando el horizontal tiene que ver
con la comparación de un período
y tenemos que hacer ambas es sólo una
forma de clasificar no podemos pensar
que un análisis financiero está completo
si sólo ven el horizontal
si sólo el vertical o sólo veo el
horizontal pero no perdamos más el
tiempo no le damos más vueltas vamos al
primer método que va a ser
el vertical entonces el primer análisis
es el análisis de tipo vertical que se
le denomina también análisis de por
cientos integrales
y consiste en tomar un valor base
y estarle aplicando
la fórmula
y estar obteniendo en una relación
porcentuales cuánto más vamos a
explicarlo de la mejor manera posible
vámonos a la esquina
y en la pantalla pueden empezar a ver
las formas
entonces una empresa que tiene de ventas
de 2019 3 millones de pesos y obtiene
una utilidad de digamos 875 mil 500
pesos
le vamos a aplicar la fórmula la fórmula
del porcentaje integral es igual al
valor parcial entre el valor base por
100
valor parcial entre el valor base o sea
en este caso la recomendación siempre es
que el valor base sean las ventas
por lo tanto en nuestro ejemplo 875 mil
quinientos entre tres millones por cien
nos va a dar el 29 punto 18 por ciento
qué quiere decir esto que la utilidad es
el 29 punto 18 por ciento de las ventas
dicho de otra forma el 29 punto 18 por
ciento de las ventas se terminó
convirtiendo en ganancias
este tipo de análisis es de mucha
utilidad primero porque es muy visual
sale los porcentajes me permiten
analizar muy rápido la información a la
hora que yo tengo mi estado financiero
rápidamente yo creo que es muy lógico
ver agua no 30% de las ventas es este o
29.18 en este caso de las ventas se
convirtió en ganancia
suena bien no
segundo aparte de ser muy visual es muy
fácil por lo mismo trasladarlo a
gráficos
lo cual les simplifica la información si
es que va a ser expuesta para allá
si la información no la genera es para
ti
sino que la tienes que exponer a alguien
más es unas gráficas siempre es un
excelente elemento y además este
análisis es muy sencillo y muy rápido de
elaborar vaya podemos pedir que es el
departamento de contabilidad ya me
llegue la información hecha así porque
son unas simples fórmulas en el excel
vamos a ver el ejemplo
por un momento desaparece y ya solo
están viendo en su pantalla el estado
resultados de la empresa fin del corán
tema de hacerse
este estado resultados es del primero de
enero al 31 de diciembre de 2019 como
pueden ver están en amarillo las ventas
el costo de venta los gastos de
operación y el costo integral de
financiamiento
luego cada uno lo fuimos dividiendo por
áreas como lo vimos en los otros vídeos
por ejemplo en este caso las ventas son
de 10 millones y vendimos en sucursal 5
millones 323.400
por internet 3 millones 275 mil 500
ventas por asociados 875.000 400 y por
otros canales 570 25 mil 700
ahí tenemos nuestro costo de ventas y
mueva nuestra utilidad bruta
ya nada más de estar expresado así como
lo vemos la verdad es que si nos da
cierta información o sea yo puedo ver
que tengo una utilidad bruta de dos
millones y fracción de pesos
pero ahora les voy a presentar el
análisis es decir vamos a ver los
porcentajes
como pueden ver se añadieron porcentajes
en la última columna
donde ahora puedo ver fácilmente que mi
costo de ventas es el 78 65% de las
ventas
y que mi utilidad bruta es el 21%
ahorita vemos la información más más
detallada
mis gastos de operación 4.65 por ciento
el costo integral de financiamiento 3.28
por ciento
impuesto sobre la renta ptv 41 por
ciento más o menos 5% entre los dos y
puedo llegar a la conclusión de que mi
utilidad reinvertibles o de utilidad
final o retirarle es un 8%
eso se ve muy rápido con los porcentajes
y esto me puede ayudar a empezar a tomar
decisiones es decir si lo que necesito
ahorita es generar cierto ahorro pues
definitivamente me tengo que enfocar en
el costo de ventas
ahí está el 78 por ciento de los
desembolsos que realizo si me voy y
pierdo mucho tiempo en los gastos de
operación
o en el costo de financiamiento como
pueden ver voy a estar trabajando mucho
sobre el 77 y medio por ciento creo yo
que una baja aunque sea pequeña dentro
del 78% puede lograr mejores resultados
vamos a la información que es más
específica por ejemplo dentro del
renglón de los 10 millones voy a usar de
base los 10 millones puedo ver que el 53
por ciento de las ventas se dio en
sucursal luego el 32 por ciento a través
de internet
él 8.75 por medio de asociados y un 5.26
por ciento por otros canales
cuando saltó al costo de ventas mi base
de ejercer las ventas porque ahorita lo
que me interesa es determinar cómo
funciona el costo de ventas entonces en
este caso mi base son los 7 millones 865
400
de esos el 63 por ciento en ventas en
sucursal el 32 por ciento
es ventas por internet el 2.43 por
ciento es asociados y el 1.97 por ciento
es otros canales
de aquí yo puedo ver información
importante por ejemplo aunque la mayoría
de las ventas se da en sucursal también
puedo decir que son mis ventas más caras
dicho de otra forma son las menos
rentables porque porque vendo 5 millones
pero me cuesta casi cinco millones
sacarlos
en cambio el internet puede resultar un
poco más rentable o balanceado
mis ventas por asociados y mis ventas
por otros canales son sumamente baratas
seguramente porque los asociados o los
otros canales están invirtiendo de su
dinero para promover
a lo mejor una conclusión a partir de
ver esta información es necesito atacar
y crecer mis ventas por asociados y mis
ventas por otros canales porque son más
rentables
tal vez nunca van a llegar a ser la
número uno pero si hoy estoy en un
negocio maduro que se mueve poco a poco
una buena estrategia es decir bueno ya
tenemos unas ventas en sucursales
estables tal vez en lugar de buscar otra
sucursal vamos a atacar el negocio de
asociados o de otros canales
mis gastos de administración y mis
gastos de venta me dan una mezcla en la
que puedo darme cuenta que la mayor
cantidad de gastos que hago no es para
administrar el patrimonio sino para
promover el producto y eso siempre es
una mezcla muy inteligente muy
interesante si a la hora que ven su
mezcla no está así bueno a lo mejor
puede haber una toma de decisiones luego
no puedo dar cuenta que tengo un aparato
administrativo muy gordo o no estoy
invirtiendo suficientemente recurso en
la promoción y venta de mis productos o
servicios
por último está el costo integral de
financiamiento que voy a ver que el 80
por ciento de mi financiamiento proviene
de intereses y el 20 por ciento ha sido
una pérdida cambiaria la pérdida
cambiaria aunque bienes administrable es
más compleja porque depende mucho de las
situaciones que sucedan con los tiempos
de si estoy aprovechando oportunidades
de digamos dólar barato o si puedo
ahorrar pero muchas veces esto no puede
suceder sobre todo en un negocio en
donde tiene que llegar la materia prima
entonces si está el dólar barato o caro
pues es momento de pagarlo y asunto
arreglado por lo tanto podríamos decir
que traemos un 20 por ciento de
financiamiento que es incidental que en
cada año va a cambiar o va a variar y el
80% que tiene que ver con los intereses
de los créditos que tengo bueno ahí
vamos a venir al análisis o saltar al
análisis y es importante de hoy esos
créditos son buenos tienen
la taza pero en este caso es el 80% de
un 3% por lo tanto yo te diría no me
pierdas tanto tiempo ahí y mejor ve
pensando lea crecer las ventas del canal
de asociados
esto varía si los por cientos varian si
tenemos un costo integral de
financiamiento del 7 el 8 el 10% pues a
lo mejor si te digo oye vamos viendo si
podemos bajarle al costo de los
intereses
por último el impuesto a la renta ptv
que eso no hay nada que hacer más que
estrategia fiscal en un momento les
quiero llamar la atención a que la base
fue cambiando es decir en la columna
principal en la primera que hablamos la
base siempre es las ventas ok y en la
columna secundaria depende de cada
cuadro de cada sección es decir en las
ventas pues nuevamente la va a ser las
ventas pero en el costo de ventas la
base es el costo de ventas en los gastos
de operación o el área de utilidad de
operación la base es los gastos del
precio
vamos a ver exactamente lo mismo pero
cambiamos de cuadro para ver el estado
de posición financiera o balance general
de nuestra empresa que se llama fin de
la 40 de mes ya de seve
este caso es el 31 de diciembre de 2019
como pueden ver lo tenemos dividido en
activo pasivo y capital
son 12 millones 118 mil 800 pesos de
activo contra el pasivo más el capital
que es exactamente la misma cantidad
ahora añadimos 2%
de entrada y de golpe les puedo decir
uno la base es el total de activo dos
pueden ver rápidamente que dentro de lo
que tenemos que es nuestra columna de
activo el 43% es circulante y el 56% es
no circulante
y dentro de lo que debemos
el 45% es a corto plazo el 28% es a
largo plazo
vaya volvamos a retomar el inicio
tenemos un activo de 12 millones es el
100% de ese activo debemos el 73 por
ciento y aportamos o ganamos el 26 por
ciento
ahora si me siguen de ese 73 casi 74
la mayor parte o más de la mitad está a
corto plazo
ahora de ese corto plazo la mayor parte
está en proveedores que normalmente
suelen tener un costo financiero o nulo
o muy bajo entonces creo yo que de golpe
me puede saltar que es una buena
estrategia que la mayoría de mis
créditos bancarios están a largo plazo
que mi deuda está más cargada en
proveedores que en créditos bancarios es
decir mi costo financiero se ve reducido
que mi activo circulante se encuentra
básicamente en los clientes y en el
almacén pero principalmente en los
clientes por lo tanto se vuelve muy
relevante mi estudio de
de la factibilidad de cobro que tengo de
sus clientes es decir si me debe un
poquito
y el 30 por ciento de mis clientes no me
pagan pues mala estrategia de ventas
pero bueno
en este caso no es el caso sea el 3
millones y medio lo tengo en crédito si
el 30 por ciento no me paga voy a estar
en problemas
entonces los porcentajes son ese tipo de
información en la que nos da espero no
haber sido muy relevante o que se
escuchen muchos porcentajes por eso lo
fuimos marcando paso a paso y para
concluir esta metodología de análisis
vertical
y les quiero volver a poner la fórmula
el porcentaje integral es el valor
parcial entre el valor base por 100 si
lo vemos nuevamente dentro de nuestros
resultados es el valor parcial por
ejemplo el costo de ventas entre el
valor base que son las ventas 7 millones
800 sobre los 10 millones por 100 me va
a dar ese 78 punto 65 por ciento y eso
lo repito en cada una de las cantidades
espero que este vídeo les haya resultado
interesante
los dejo con redes sociales yo ya no
vuelvo a aparecer
y nos vemos en el vídeo 2 y en el vídeo
3 análisis e interpretación de la
información financiera muchas gracias
y hasta
[Música]
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