Bruttomarge, EBIT-Marge, & Nettomarge berechnen und erklärt

Summary

Dieses Video erklärt die drei wichtigsten Kennzahlen in Aktienanalysen: Bruttomarge, operative Marge und Nettomarge. Der Bruttogewinn ergibt sich, indem man den Umsatz durch die Kosten für die Produktionsmittel und Personalkosten teilt. Die operative Marge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Betriebskosten übrig bleibt, indem man den operativen Gewinn durch den Umsatz teilt. Der Netto Gewinn, der nach Abzüge für Zinsen und Steuern verbleibt, wird durch die Nettomarge dargestellt, indem man ihn durch den Umsatz teilt. Apple wird als Beispiel herangezogen, um die Berechnungen zu veranschaulichen. Die Marge ist ein entscheidender Indikator für das Unternehmen, um zu beurteilen, wie es auf Preissteigerungen oder andere Faktoren reagieren würde. Eine hohe Marge ist in der Regel besser, um das Unternehmen erfolgreich zu führen.

Takeaways

• 📈 Die Bruttomarge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Umsatzkosten übrig bleibt.
• 📊 Die operative Marge (EBIT-Marge) gibt an, wie viel Gewinn nach Abzug aller betrieblichen Kosten von einem Unternehmen generiert wird.
• 💰 Die Nettomarge ist der tatsächliche Gewinn nach Abzug aller Kosten, einschließlich Zinsen und Steuern, in Relation zum Umsatz.
• 🔍 Die Analyse dieser Margen hilft zu verstehen, wie ein Unternehmen auf Preisänderungen oder andere Faktoren reagiert.
• 📉 Es ist wichtig, dass die Margen nicht zu gering sind, um ein gesundes Geschäftsmodell zu gewährleisten.
• 📚 Die Berechnung der Margen ist einfach: Gewinn durch Umsatz teilen.
• 🍎 Apple-Beispiel: Im Geschäftsjahr 2020 erzielte Apple Umsätze von ca. 275 Milliarden US-Dollar mit einer Bruttomarge von ca. 38,2%.
• 🔍 Die operative Marge (EBIT-Marge) von Apple lag bei etwa 24%, nach Abzug von Zinsen und Steuern eine Nettomarge von ca. 20,7%.
• 📉 Betriebliche Kosten wie F&E und allgemeine Verwaltungskosten sind entscheidend für die operative Marge.
• 🤔 Die Kennzahlen bieten Einblick in die Kostenstruktur und Gewinnabilität eines Unternehmens.
• 🌟 Eine höhere Marge ist in der Regel besser, sie zeigt, wie effizient ein Unternehmen ist.

Q & A

Was sind die drei wichtigsten Kennzahlen, die im Video zur Aktienanalyse verwendet werden?

Die drei wichtigsten Kennzahlen sind die Bruttomarge, die operative Marge und die Nettomarge.

Was bedeutet der Begriff 'Umsatz' im Kontext des Skripts?

Der Umsatz bezieht sich auf den Gesamtbetrag, der durch die Verkäufe von Produkten oder die Erbringung von Dienstleistungen in einem bestimmten Zeitraum erzielt wird.

Was sind die 'Umsatzkosten'?

Umsatzkosten sind die Kosten, die ein Unternehmen für die Herstellung der verkauften Produkte oder die Erbringung der Dienstleistungen hat. Sie sind notwendig, um den Umsatz zu erzielen.

Wie berechnet man die Bruttomarge?

Die Bruttomarge wird berechnet, indem man den Rohertrag (Bruttogewinn) durch den Umsatz teilt. Sie gibt an, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Umsatzkosten noch übrig ist.

Was sind 'Operative Kosten'?

Operative Kosten sind alle Kosten, die für die Aufrechterhaltung des operativen Geschäfts anfallen, wie zum Beispiel für Forschung und Entwicklung, sowie allgemeine und administrative Kosten.

Was ist das operative Ergebnis, auch als EBIT bezeichnet?

Das operative Ergebnis, oder EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), ist der Gewinn, der nach Abzug der operativen Kosten, aber vor Zinsen und Steuern, übrig bleibt.

Wie berechnet man die operative Marge?

Die operative Marge wird berechnet, indem man das operative Ergebnis (EBIT) durch den Umsatz teilt. Sie zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug aller operativen Kosten noch übrig bleibt.

Was sind 'Finanzierungsaufwendungen'?

Finanzierungsaufwendungen sind die Kosten, die ein Unternehmen für die Finanzierung seines Geschäfts, wie etwa Zinsen für Kredite, hat.

Wie berechnet man die Nettomarge?

Die Nettomarge wird berechnet, indem man den tatsächlichen Jahresüberschuss (Nettogewinn) durch den Umsatz teilt. Sie zeigt, was nach allen Aufwendungen vom Umsatz übrig bleibt.

Was ist der Rohertrag von Apple im Geschäftsjahr 2020?

Der Rohertrag von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 105 Milliarden US-Dollar.

Was ist die Bruttomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020?

Die Bruttomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 38,2 Prozent.

Was ist die Nettomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020?

Die Nettomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 20,7 Prozent.

Welche Bedeutung haben die Margen für die Aktienanalyse?

Die Margen sind entscheidend, um zu beurteilen, wie gut ein Unternehmen auf Preisänderungen, Kostensteigerungen oder andere Faktoren reagiert und wie effizient es ist. Sie geben auch einen guten Einblick in die Kostenstruktur und den Gewinn eines Unternehmens.