ETF-Gefahr: Gerd Kommer warnt Anleger vor dieser Falle beim MSCI World - und so schützt er sich

Summary

In diesem Interview diskutiert Gert Kommer, Gründer und Geschäftsführer der gertkommer Invest, die aktuellen Marktlage und Herausforderungen im ETF-Investment. Er erklärt die Unterschiede zwischen verschiedenen Faktorenprämien wie Value, Small Cap und Momentum und wie diese im Vergleich zum MSCI World Index performen. Zudem wird die Notwendigkeit einer sorgfältigen Portfolio-Diversifikation und der Berücksichtigung von Risikofaktoren bei der Anlageentscheidung betont. Kommer teilt auch seine Einschätzungen zum aktuellen Anlageklima und bietet Ratschläge für langfristigen Vermögensaufbau.

Takeaways

• 📉 ETFs sind bei Anlegern beliebt, aber es gibt aktuelle Herausforderungen hinsichtlich der Faktoren wie Value, Small Cap und Momentum.
• 🌍 Der MSCI World Index ist derzeit nicht vollständig ausgeglichen, was auf politische Krisen und andere globale Unsicherheiten zurückzuführen ist.
• 📈 Im Vergleich zu historischen Durchschnittsrenditen können einige Faktoren langfristig unterdurchschnittliche Renditen erzielen.
• 🔄 Factor Investing ist keine garantierte Methode für Outperformance und erfordert das Akzeptieren von Risiko.
• 🚀 Der Gert Kommer ETF unterscheidet sich von anderen MSCI World ETFs durch eine breitere Diversifikation und innovative Ländergewichtung.
• 🤔 Investitionen in ETFs sollten auf einer langfristigen Strategie basieren und nicht auf short-term Timing.
• 📊 Der Anleger sollte sich bewusst sein, dass hohe Bewertungen von Aktien langfristig nicht unbedingt in hohe Renditen übersetzen.
• 🏠 Obwohl Immobilien eine mögliche Investitionsform sein können, sollten sie sorgfältig geprüft werden, insbesondere in Bezug auf Wertsteigerungspotenzial.
• 💡 Für jüngere Anleger ist es wichtig, ein solides Verständnis von Risiko und Volatilität zu entwickeln, bevor sie in Risikoanlagen wie Kryptowährungen oder Edelmetalle investieren.
• 🔄 Leverage kann als Werkzeug zur Steigerung der erwarteten Portfoliorendite verwendet werden, aber es erhöht auch das Risiko.
• 📉 Gold hat in der Vergangenheit als Krisenversicherung für Anleger gedient, aber seine zukünftige Leistung kann unvorhersehbar sein.

Q & A

Was ist der Hauptunterschied zwischen dem Gert Kommer ETF und anderen MSCI World ETFs?

Der Gert Kommer ETF unterscheidet sich von anderen MSCI World ETFs durch eine breitere Diversifikation, die inclusion von Schwellenländern, Small Caps, eine innovative Ländergewichtungsmethode, die USA mit nur 45% gewichtet sind im Gegensatz zu fast 70% im MSCI World, und das Kapazitätslimit von Einzelwerten auf 1,0%.

Welche Faktoren haben aktuell zu einer nicht befriedigenden Performance von bestimmten ETFs beigetragen?

Aktuelle politische Krisen, wie der Konflikt in Israel, Gaza, Ukraine, Russland, sowie die Bundesregierungsversagen und die Inflationssorge haben zur negativen Stimmung beigetragen. Darüber hinaus war 2022 ein sehr schlechtes Jahr für Aktien und Anleihen, was die Stimmung der Anleger beeinflusst hat.

Was sind 'Loser Screens' und wie werden sie im Gert Kommer ETF verwendet?

Loser Screens sind Tools, die verwendet werden, um Aktien auszusondern, die von Hedgefonds stark geschort werden oder IPO Aktien sind, da diese in den ersten 12 bis 24 Monaten nach ihrem Börsengang typischerweise schlechte Performer sind. Der Gert Kommer ETF verwendet diese Screens, um diese Aktien aus dem Portfolio auszufiltern.

Wie beurteilt Gert Kommer die Anlage in Gold?

Gert Kommer ist skeptisch bezüglich der Anlage in Gold. Er argumentiert, dass Gold in den letzten Jahrzehnten den Aktienmärkten unterperformt hat und die angebliche Krisenversicherung, die Gold bieten soll, nicht zuverlässig ist. Er empfiehlt, Gold höchstens als Beimischung von maximal 10% des Gesamtvermögens zu betrachten.

Wie empfiehlt Gert Kommer Anlegern, um ihr Portfolio zu diversifizieren?

Kommmer empfiehlt Anlegern, ihr Portfolio durch den Einsatz von ETFs zu diversifizieren, die in verschiedenen Faktorenprämien investieren. Er betont auch die Bedeutung der Diversifikation in verschiedenen Anlageklassen, wie z.B. Aktien, Anleihen, Immobilien, Edelmetalle und Kryptowährungen, je nachdem wie viel Risiko der Anleger eingehen möchte.

Welche Risiken sind mit der Verwendung von Leverage in einem Portfolio verbunden?

Die Verwendung von Leverage kann die erwartete Rendite des Portfolios erhöhen, aber auch das Risiko erhöhen. Kommer empfiehlt, nur Anlegern mit mindestens 3-5 Jahren Erfahrung im Handel mit 100% Aktienallokationen, Kredithebel zu verwenden, und betont, dass es wichtig ist, die Zinskosten und die Volatilität des Portfolios zu berücksichtigen.

Was ist der Gert Kommer ETF und wie unterscheidet er sich von anderen globalen Aktien-ETFs?

Der Gert Kommer ETF ist ein global diversifizierter Aktien-ETF, der sich durch eine breitere Diversifikation, die Berücksichtigung von Schwellenländern, Small Caps, eine innovative Ländergewichtungsmethode und eine Kapazitätsbegrenzung für Einzelwerte unterscheidet. Er hat auch Faktorenprämien integriert, was ihn von anderen globalen Aktien-ETFs abhebt.

Wie gehen Anleger in der Regel mit der negativen Performance von ETFs um?

Anleger können bei negativer Performance von ETFs unterschiedlich reagieren. Einige können ihre Anlagestrategie überdenken und möglicherweise in andere Anlageklassen diversifizieren, während andere möglicherweise warten und hoffen, dass die Marktlage sich ändert und die Performance verbessert.

Was ist der Unterschied zwischen Factor Timing und Market Timing?

Factor Timing bezieht sich auf das Identifizieren und Investieren in bestimmte Faktorenprämien in bestimmten Marktphasen, während Market Timing das Eingreifen in den Markt bedeutet, um zu versuchen, die besten Zeitpunkte für den Kauf und Verkauf zu finden. Factor Timing ist eine Form von Market Timing und konzentriert sich auf bestimmte Marktsegmente.

Welche Faktorenprämien werden im Gert Kommer ETF berücksichtigt?

Der Gert Kommer ETF berücksichtigt fünf Faktorenprämien, die aber im Interview nicht ausführlich aufgelistet werden. Typischerweise können diese Faktorenprämien Small Cap, Value, Momentum, Quality und Low Volatility umfassen.

Welche anderen Anlageklassen können Anleger betrachten, um ihr Portfolio zu diversifizieren?

Anleger können in Anlageklassen wie Immobilien, Edelmetalle, Kryptowährungen, Anleihen und andere alternative Investitionen diversifizieren, um ihr Portfolio zu verbessern und das Risiko zu streuen.

Was ist der Vorteil des Factor Investing?

Factor Investing kann langfristig höhere Renditen als traditionelle Anlagestrategien bieten, indem es auf bestimmte, historisch nachweislich erfolgreiche Faktorenprämien setzt. Es kann auch dazu beitragen, das Portfolio zu diversifizieren und so das Risiko zu verringern.