Bitcoin: Dubious Speculation

Summary

In diesem Video diskutiert der Sprecher die Bitcoin-Situation im Kontext der sogenannten 'Todeskreuzung', wenn die 50-Tage-SMA unter die 200-Tage-SMA fällt. Er vergleicht die aktuelle Marktlage mit jener von 2019 und erklärt, dass Bitcoin-Dominanz ein entscheidender Faktor ist, um die Geheimnisse des Krypto-Marktes zu entschließen. Er erwähnt, dass der Markt auf eine Lockerung der Geldpolitik warten könnte, bevor eine nachhaltige Veränderung stattfindet, und betont die Bedeutung einer DCA-Strategie, um mit dem Markt umzugehen.

Takeaways

• 😀 Das Video diskutiert die Möglichkeit eines Bitcoin-Rallys, wenn es die 50-Tage-SMA und die 200-Tage-SMA überschreitet, was als 'Todeskreuz' bekannt ist.
• 🤔 Der Sprecher ist skeptisch, ob Bitcoin schnell genug vor einer möglichen FED-Politikänderung nach oben rutschen kann.
• 📉 Im Jahr 2023 hatte Bitcoin Schwierigkeiten, obwohl es die 50-Tage-SMA überschritten hat, wurde es jedoch von der 200-Tage-SMA abgewiesen.
• 📊 Im Gegensatz zu 2019, als Bitcoin über seine 50-Tage-SMA rastete und dann den 'Todeskreuz' überschritt, bevor es zurückfiel, scheint die Situation 2024 anders zu sein.
• 💡 Die Märkte scheinen auf eine Lockerung der Geldpolitik zu warten, was durch quantitative Lockerung und eine mögliche FED-Politikänderung im September erwartet wird.
• 📈 Bitcoin-Dominanz ist ein entscheidender Faktor für die Entwicklung des Marktes, und die Erwartung ist, dass diese bis 60% steigen könnte, bevor ein Durchbruch oder ein Durchbruch erfolgt.
• 📉 Seit März 2023 hat Bitcoin einen strukturierten Abwärtstrend mit sinkenden Hochs und Tiefs, der sich ändern könnte, wenn die FED-Politik ändert.
• 📅 September wird oft als schwacher Monat für Bitcoin-Preise angesehen, obwohl es Ausnahmen gibt.
• 🔄 Die Erwartungen an die FED-Zinssenkungen sind im Fluss, was die Märkte in eine unsichere Lage versetzen kann.
• 🌐 Die Märkte reagieren auf die makroökonomischen Daten, die fast wöchentlich erscheinen, und können dadurch beeinflusst werden.
• 📊 Der Vergleich mit dem letzten Zyklus und dem Jahr 2019 zeigt, dass ähnliche Muster aufgetreten sind, was auf eine ähnliche Entwicklung in 2024 hindeutet.
• 💡 Die Verwendung einer DCA-Strategie (Dollar-Cost Averaging) wird empfohlen, um mit dem Markt umzugehen und die persönliche Risikotoleranz zu berücksichtigen.

Q & A

Was ist das 'Death Cross' im Kontext des Bitcoin-Markts?

Das 'Death Cross' bezieht sich auf den Punkt, an dem die 50-Tage-SMA (SMA steht für Moving Average) unter die 200-Tage-SMA fällt. Dies wird oft als ein Zeichen für eine mögliche Marktnachteiligung angesehen.

Was passierte mit Bitcoin im Jahr 2023 bezüglich der 50-Tage-SMA?

Im Jahr 2023 gelangte Bitcoin zweimal an die 50-Tage-SMA, wurde jedoch erst abgelehnt und dann durchbrochen, bevor es sich auf die 200-Tage-SMA bewegte.

Wie verhält sich Bitcoin normalerweise im September?

Historisch gesehen tendiert Bitcoin im September zu schwächeren Preisbewegungen. Durchschnittlich ist September das Monat mit den schlechtesten Renditen für Bitcoin.

Was ist die Bedeutung von Bitcoin-Dominanz im Kontext des Skripts?

Bitcoin-Dominanz zeigt den Marktanteil von Bitcoin an der gesamten Marktkapitalisierung der Kryptowährungen. Es ist ein Indikator für die Stärke von Bitcoin im Vergleich zu anderen Kryptowährungen.

Was ist eine DCA-Strategie und wie kann sie im Kontext des Skripts interpretiert werden?

Eine DCA-Strategie, oder Dollar-Kost-Averaging-Strategie, ist eine Methode, bei der man regelmäßige Investitionen in eine Anlage tätigt, um die durchschnittlichen Kosten zu senken. Im Skript wird empfohlen, eine solche Strategie gemäß dem eigenen Risikoprofil zu entwickeln.

Welche Rolle spielt die FED-Politik im Bitcoin-Markt gemäß dem Skript?

Die FED-Politik, insbesondere die Geldpolitik und die Zinssenkungen, kann einen signifikanten Einfluss auf den Bitcoin-Markt haben, da sie die allgemeine Marktstimmung und die Liquidität beeinflussen kann.

Was ist die Beziehung zwischen Bitcoin und Altcoins im Skript beschrieben?

Im Skript wird beschrieben, dass Bitcoin oft als Hauptreferenz für den Markt dient und dass Altcoins oft in Bezug auf Bitcoin schwanken. Bitcoin kann Liquidität von Altcoins aufnehmen, wenn es zu Marktrückgängen kommt.

Wie wird die Volatilität des Bitcoin-Markts im Skript diskutiert?

Die Volatilität des Bitcoin-Markts wird im Skript als abnehmend beschrieben, was auf die Reife des Asset-Klassen und die allgemeine Reduzierung der Renditen und Volatilität hinweist.

Was bedeuten die Begriffe 'Bull' und 'Bear' im Kontext des Skripts?

Im Kontext des Skripts beziehen sich 'Bull' auf Personen, die eine positive Marktprognose haben, und 'Bear' auf Personen, die eine negative Marktprognose haben.

Was ist der Hauptfokus des Skripts in Bezug auf den Bitcoin-Markt?

Der Hauptfokus des Skripts liegt auf der Analyse der Bitcoin-Marktbewegungen, der Beziehung zwischen den 50-Tage- und 200-Tage-SMA, sowie der Rolle von Bitcoin-Dominanz und FED-Politik im Markt.

Outlines

00:00

🤔 Bitcoin und die 'Todeskreuzung'

Dieses Absatz thematisiert die Bitcoin-Spekulationen bezüglich der 'Todeskreuzung', ein Phänomen, das erscheint, wenn die 50-Tage-SMA unter die 200-Tage-SMA fällt. Der Sprecher teilt seine persönliche Ablehnung des Begriffs, verwendet aber den Begriff, um die Marktpsychologie zu beschreiben. Er diskutiert die historische Bedeutung der Todeskreuzung im Kontext des Bitcoin-Markts, insbesondere im Jahr 2019, und die mögliche Bedeutung für die zukünftige Marktentwicklung. Der Sprecher geht auch auf die Bedeutung der FED-Politik und die Erwartungen bezüglich der Geldpolitik ein, die die Marktbewegungen beeinflussen könnten.

05:01

📉 Analyse der Bitcoin-Dominanz und Marktvolatilität

In diesem Absatz wird die Vergangenheit und Zukunft der Bitcoin-Dominanz im Markt diskutiert. Der Sprecher vergleicht die heutige Marktvolatilität mit der des Jahres 2019 und betont, dass die heutige Marktbewegung weniger volatil ist, was auf die Reife des Asset-Klasses hindeutet. Er erwähnt auch die Bedeutung der Bitcoin-Dominanz für die Marktentwicklung und die Rolle der alternativen Kryptowährungen (Altcoins). Der Sprecher diskutiert die Erwartungen für den September und die Bedeutung der historischen Monatsrendite für Bitcoin, insbesondere die Tendenz zu schwächeren Preisbewegungen in diesem Monat.

10:03

💡 Empfehlungen für eine DCA-Strategie im Markt

Der letzte Absatz bietet Ratschläge für eine stufenweise Investitionsstrategie (DCA), die auf dem individuellen Risikoprofil basiert. Der Sprecher betont, dass niemand die Marktbewegungen vorhersehen kann und dass es wichtig ist, die Bitcoin-Dominanz als Schlüssel zum Verständnis der Kryptowährungsmärkte zu betrachten. Er warnt vor extremen Bull- oder Bear-Positions und betont die Notwendigkeit, die Marktzyklen und die Rolle der Liquidität zu verstehen. Der Sprecher schließt mit einem Aufruf an die Zuschauer, das Angebot für das 'Into the Cryptoverse Premium' zu nutzen und teilt einen Abschiedsgrüß.

Keywords

💡Bitcoin

Bitcoin ist eine digitale Währung, die nicht von einer zentralen Behörde kontrolliert wird und als erstes Beispiel für Kryptowährungen gilt. Im Video wird Bitcoin als Hauptthema diskutiert, insbesondere in Bezug auf seine Preisbewegungen und seinen Einfluss auf den gesamten Kryptowährungsmarkt. Ein Beispiel aus dem Skript ist die Diskussion über die 'Death Cross', ein technisches Analyse-Phänomen, das auftritt, wenn die 50-Tage-SMA unter die 200-Tage-SMA fällt, was für eine mögliche Preissenkung steht.

💡50-Tage-SMA

Die 50-Tage-SMA (50-day Simple Moving Average) ist ein Indikator in der technischen Analyse, der den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über die letzten 50 Tage darstellt. Im Video wird die 50-Tage-SMA als Widerstandsniveau für Bitcoin diskutiert, das überwunden werden muss, um eine nachhaltige Preissteigerung zu signalisieren.

💡200-Tage-SMA

Die 200-Tage-SMA (200-day Simple Moving Average) ist ein weiteres technisches Analyse-Werkzeug, das den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über die letzten 200 Tage misst. Im Video wird darauf hingewiesen, dass die Kreuzung der 50-Tage-SMA unter die 200-Tage-SMA als 'Death Cross' bekannt ist und ein negatives Signal für den Markt ist.

💡Death Cross

Der Begriff 'Death Cross' bezeichnet ein Phänomen in der technischen Analyse, bei dem eine kürzere Durchschnittslinie (50-Tage-SMA) eine längere Durchschnittslinie (200-Tage-SMA) überschreitet. Im Video wird dies als ein mögliches Anzeichen für eine zukünftige Preissenkung von Bitcoin interpretiert.

💡Rally

Ein Rally bezeichnet einen Anstieg im Wert eines Vermögenswerts oder einer Währung. Im Video wird die Möglichkeit eines Rallys von Bitcoin in Betracht gezogen, wenn es die 50-Tage- und 200-Tage-SMA überwindet, was auf eine Verbesserung des Marktverhaltens hindeutet.

💡Widerstandsniveau

Ein Widerstandsniveau ist ein Preisbereich, in dem der Verkaufsdruck so hoch ist, dass er den Anstieg eines Vermögenswerts verhindert. Im Video wird das Überwinden des 50-Tage- und 200-Tage-SMA als Widerstandsniveau für Bitcoin diskutiert, das für eine nachhaltige Preissteigerung entscheidend ist.

💡Fed Pivot

Ein 'Fed Pivot' bezieht sich auf eine Veränderung in der Geldpolitik der US-Notenbank (Federal Reserve). Im Video wird die Frage gestellt, ob Bitcoin einen nachhaltigen Kurswechsel vor einem solchen Pivot der Fed erleiden kann, was bedeutet, dass die Fed ihre Geldpolitik von einer restriktiven zu einer expansionistischen verändert.

💡Bitcoin Dominanz

Bitcoin Dominanz ist der Prozentsatz des gesamten Marktkapitalisierungsvermögens des Kryptowährungsmarktes, das Bitcoin ausmacht. Im Video wird die Bitcoin Dominanz als ein Indikator für den Marktzyklus und die Liquiditätsverteilung zwischen Bitcoin und anderen Kryptowährungen diskutiert.

💡Quantitative Easing

Quantitative Easing (QE) ist eine Form der Geldpolitik, bei der eine Notenbank Staatsanleihen aufkauft, um die Geldversorgung im Markt zu erhöhen. Im Video wird erwähnt, dass der Markt QE benötigt, um die Liquidität zu erhöhen und die Wirtschaft anzukurbeln.

💡DCA-Strategie

Eine DCA-Strategie (Dollar-Cost Averaging) ist eine Anlagestrategie, bei der ein Investor regelmäßig in ein Vermögenswert investiert, unabhängig vom aktuellen Preis. Im Video wird eine DCA-Strategie als eine Möglichkeit vorgestellt, um mit dem Markt umzugehen, indem man regelmäßig investiert, anstatt zu versuchen, die besten Ein- und Verkaufszeitpunkte zu erraten.

💡Kryptoverse

Das Kryptoverse bezeichnet den gesamten Bereich der Kryptowährungen und Blockchain-Technologie. Im Video wird auf ein Angebot für ein 'Cryptoverse Premium' verwiesen, was möglicherweise zusätzliche Analysen oder Informationen über Kryptowährungen und den Markt bietet.

Highlights

Discusses the potential for Bitcoin to rally as it approaches the crossing of the 50-day SMA and the 200-day SMA, commonly referred to as the 'death cross'.

Clarifies personal dislike for the term 'death cross' but acknowledges its common use in the market.

Analyzes Bitcoin's historical performance in 2023, noting its resistance level at the 50-day SMA and its subsequent rally attempts.

References the 2019 Bitcoin market, comparing its behavior above the 50-day SMA to the current situation.

Suggests that the market may cool off for the rest of 2024, a prediction made in March that was unpopular at the time.

Notes the importance of the Federal Reserve's monetary policy and its potential impact on Bitcoin's price movement.

Describes the market's anticipation of the Federal Reserve's rate cuts and how expectations have shifted over time.

Points out the market's whipsaw action due to changing expectations and macroeconomic data.

Compares the current market situation to the 2019 cycle, noting similarities and differences in market behavior.

Mentions the reduced volatility in the market as the asset class matures and the implications for diminishing returns.

Predicts that the current market trend will continue until Bitcoin dominance reaches 60%.

Explains the relationship between Bitcoin dominance and altcoin liquidity, and its impact on market movement.

Advises on developing a DCA strategy based on individual risk tolerance, emphasizing the unpredictability of the market.

Reflects on the past three years and predicts a decrease in Bitcoin dominance in the coming year, affecting market dynamics.

Encourages understanding the market cycle and liquidity flow rather than simply being a Bitcoin maximalist.

Concludes with a reminder to subscribe and check out the sale on the 'Into the Cryptoverse Premium'.

Transcripts

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rally into the crossing of the 50-day

SMA and the 200 200 day SMA otherwise

known as the death cross personally I

don't like the terminology that is used

for those things but that is just what

people call it when the 50-day SME

crosses below the 200 day and so in the

video yesterday or two days ago whenever

it was um we talked a lot about how you

know this is going to be your big

resistance level and if Bitcoin can get

above it right if Bitcoin can get above

the 50-day SMA then it subsequently

needs to actually hold it as support

okay and again in 2023 Bitcoin was able

to do that you know it rallied up to the

50-day right there and you can see that

it got it actually got rejected on that

first that first attempt second attempt

it it got through and then it went up to

the 200 day SME now if you go back to

say

2019 we actually saw Bitcoin go well

above its 50-day

SMA in fact it rallied into it right it

it rallied up and then as that death

cross occurred Bitcoin went above it and

then it came back down and in fact

what's interesting is when it had the

death cross Bitcoin kind of came back up

to this trend line that it had been

tagging several times you see that how

how it just kind of kept tagging that

same trend line and so I don't know if

if if Bitcoin can get back up that far

that quickly I mean I it's a market

anything's possible right we know that

if you've been here long enough you know

that too um but you know Bitcoin was

just up there at the end of July so you

know we'll see um so far these the

structure here of lower highs and lower

lows has been holding at some point I

would expect that to change it's just

that I'm not sure if it's you know can

it durably change before the FED pivots

is kind of the big question right can it

durably change before the FED pivots to

lose for monetary policy I don't know

right so as I said back in March it's

possible right and I I know this was not

popular back then right but it's

possible that the market just kind of

cools off for the rest of 2024 now you

know when the Market's going absolutely

bananas on days like yesterday it's hard

to see that right but you when you just

zoom out when you zoom out and you look

at whatever what happened since March

Bitcoin has just been slowly

going down okay and I I think the reason

I think the reason is because the

markets right the markets

need looser policy right they need

looser policy they need quantitative

easing theoretically um and it's like

the Market's just kind of waiting

because we don't actually know when it's

going to occur now we think we know

September seems like the most likely

outcome but even then the extent of rate

Cuts is not entirely clear few weeks ago

the market would have told you that 25

basis points is likely all we were going

to get now the Market's expecting with a

slight Edge 50 basis point rate cut but

even this was different a couple days

ago a couple days ago it was like a 75%

chance of a 50 basis point rate cut at

one point a couple weeks ago or about a

week ago um the market was pricing in

125 basis points of rate Cuts before the

year was over now it's only pricing in

100 so you can see that that

expectations are constantly shifting

which can also cause the market to sort

of do this whipsaw action right where it

you know it just kind of keeps going up

and down and and I think it's kind of

the the the movements from one extreme

to the other on on what expectations are

you know what are they what what are the

expectations going to be and a lot of

that is dependent on the incoming macro

data that we are getting you know on a

almost weekly basis and especially on a

monthly basis when we get the

unemployment data so this pattern is is

something we saw last cycle and this is

what I I think and this is why I've made

that comparison to 2019 so much is

because we saw something very similar

back then too you know and it was brutal

and and and and look you know the one

positive thing is that the angle of

descent on this isn't as bad as it was

over here you know it's going to depend

it's going to obviously depend on your

your aspect ratio that you're using but

um if we were to go get a trend angle

right a trend angle here and sort of

take that down you can see it's about

what

40° but if you go to this

one it's only about what is that 20°

right 20° so there's there was a lot

more volatility a lot more volatility

over were here in 2019 than there has

been so far in 2024 now that makes sense

as the asset class matures there's going

to be less volatility it's also in line

with diminishing diminishing returns

comes with diminishing volatility in

general and so you know that's an

important aspect of the market right and

you know it's just the way the market is

you know I don't control how it is

that's just the way the market is

they're just diminishing volatility but

this whole move right this whole move

since March was something we've talked

about over and over and over again

because it was at that time in March

that usct dominance hit its long-term

trend line and it was when gold broke

out and so the expectation is well what

if you just get a a midcycle top until

we get a pivot from the Federal Reserve

right a sufficient pivot okay and so

we'll see you know we'll see if if that

continues to to pay off or not I mean

again we are going to be likely getting

a rate cut in

September um so keep that in mind in the

short term in the short term I think

that the the the resistance level that

Bitcoin is is faced with right now is

getting above that 50-day and 200 day

moving average okay that is the the

resistance level that that Bitcoin faces

if it can get above it then you're going

to want to see at hold of the 50-day SMA

as support remember in September there

often is some type of of negative price

action right it doesn't mean that every

every September is red but it just tends

to be a weaker month on average um if

you're not familiar with what I'm

talking about if we just go look at at

monthly returns uh for for Bitcoin on

average um you know the two worst months

are August and September but September

uh is is the worst on average right Nega

-6% uh but again last year we actually

saw a green month uh which is funny

because you know I I come out with a

video and say well you know most

septembers are red not all of them but

most and then everyone was freaking out

because it went up 4% in September right

it's you know who cares guys this is

just it's just like sort of the average

Type move that you're going to see um

and you know it was lucky number seven

right we had had six Reds in a row

finally got a a green September so we'll

see what 2024 has in store um but we'll

take this one step at a time I think

again my expectation is that this trend

will

continue in until Bitcoin dominance is

at 60% okay that is my thought is that

we don't break out of this in either

direction right whether it be to the

upside or to the downside if the if the

FED has gone too far if you if the FED

hasn't gone too far and and we just get

a nice soft Landing then it likely

breaks up If the Fed has gone too far

then it likely breaks down but my point

is that we're likely going to stay in

this structure more than likely until

Bitcoin dominance hits 60%

and the reason for that right the reason

that I say that is is it's because when

Bitcoin does get these crashes to the

bottom of this trend line it has all

this altcoin liquidity that it can tap

into okay and the markets are are a

function of liquidity right and when you

still see you know when you still see

all Bitcoin pairs at 38 and you know you

know that historically altcoins are

oscillators against Bitcoin at best

there's all the this liquidity right

here that theoretically Bitcoin can take

right and that's what happened last time

right I mean when when Bitcoin finally

you know if you look at when this ended

right here this the alt Bitcoin pair

drop ended September of

2019 right September of 2019 now if you

go over to to to to bitcoin and you look

sort of at this trend line and you look

to see okay where was September you can

see it was here right so Bitcoin was

still in this

channel as long as all Bitcoin pairs

were not at the range lows now

eventually they got to the range lows

and then the market moved out of it to

the

upside and then it moved down below it

because we got a recession but Bitcoin

stayed within this channel until Bitcoin

dominance or sorry until all Bitcoin

pairs had gone to the range lows okay

and so that is I I think the the the key

aspect of this market and again I mean I

think the the right approach is to come

up with a DCA strategy according to

whatever risk tolerance you want to

focus on no one can predict the market

no one can tell you where we're going to

go tomorrow of course you're going to

have people that are just going to Bull

post all day you're going to have people

that are just going to Bear post all day

but at the end of the day neither side

has really gotten what they want uh this

year especially since March as you know

the market has gone very slightly low

um but you know not really that much

compared to the move that got us here

and it also hasn't gone higher right

sort of defying the expectations of the

people that thought we were going to be

at 100K already so that's where we are

with the market i i as I've said before

I think Bitcoin dominance is the is the

key to unlocking the secrets of the

cryptoverse and I know it might not have

been obvious a couple years ago but by

this point you should see how most of

the coin Market just sort of defers to

bitcoin H especially until that lucid

policy arrives okay I told you guys

three years ago by the end of the

dominance rally it's going to turn a lot

of you guys into Maxis I'm guessing some

of you have turned into Maxis over the

last three years just know that next

year good chance dominance is going to

go down that's the way the cycle works

okay it's not about being a Bitcoin Maxi

it's just about understanding how the

Cycle Works where the liquidity comes in

you know when do alts tend to outperform

bitcoin durably obviously you can always

cherry pick a few here and there but

that is that is the way the market works

if you guys like the content make sure

you subscribe give the video a thumbs up

and again check out the sale on into the

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I'll see you guys next time bye