¿Debes invertir en fondos indexados en máximos históricos?

Summary

Este video analiza la reciente subida de los índices bursátiles, con el S&P 500 y el Nasdaq alcanzando máximos históricos en 2023. Se discute si es un buen momento para invertir en fondos indexados o si estos están sobrevalorados, especialmente considerando que unas pocas grandes empresas están impulsando gran parte del crecimiento. Se exploran alternativas como diversificar internacionalmente, invertir en small caps o en índices ponderados por igual, y se concluye con la opción de mantener una estrategia de inversión estable y diversificada a largo plazo.

Takeaways

• 📈 Los índices del S&P 500 y NASDAQ han marcado nuevos máximos históricos, con el S&P 500 subiendo más de un 16% y el NASDAQ más de un 20% desde enero.
• 🤔 La situación de los índices en máximos históricos está generando inquietud sobre si es un buen momento para invertir o continuar con las aportaciones periódicas en fondos indexados.
• 🏢 Se argumenta que las futuras ganancias de las empresas y su crecimiento esperado no justifican los precios actuales y las valoraciones, especialmente en el S&P 500.
• 📊 Un grupo pequeño de empresas, como Microsoft, Apple, Google, Amazon y Salesforce, han tenido un impacto significativo en la subida del S&P 500, con un aumento promedio del 25,3% en el año, mientras que las otras 493 solo un 2,7%.
• 📉 El Price to Earnings Ratio (P/E) actual está por encima de la media histórica, lo que podría indicar que las acciones están caras en comparación con los beneficios esperados.
• 💡 Sin embargo, el análisis más profundo muestra que el mercado está más saneado y las empresas, especialmente las tecnológicas, tienen una mayor calidad y rentabilidad que en correcciones pasadas.
• 🌐 La Revolución Industrial 2.0, impulsada por la Inteligencia Artificial, podría beneficiar enormemente a las grandes empresas tecnológicas, lo que podría continuar expandiendo sus márgenes de ganancia.
• 🔄 La estrategia de 'market timing' se presenta como una opción, aunque no es la preferida del orador, para encontrar mercados y tipos de empresas que puedan estar en ciclos contrarios al S&P 500.
• 🌐 Se sugiere diversificar internacionalmente, ya que los mercados fuera de Estados Unidos pueden estar más baratos y estar en un momento de mayor rendimiento que el S&P 500.
• 📊 Se analiza la opción de invertir en índices equiponderados, que podrían ofrecer una mejor valoración en comparación con el S&P 500 normal, aunque históricamente la rentabilidad ha sido similar.
• 💼 La última opción presentada es no hacer cambios y continuar con la estrategia actual de invertir en fondos indexados internacionalmente, a pesar de las preocupaciones sobre la valoración del mercado.

Q & A

¿Qué índices han marcado máximos históricos recientemente?

El S&P 500 ha subido más de un 16% en lo que va del año y el NASDAQ ha subido más de un 20% desde enero.

¿Por qué algunas personas están preocupadas por invertir en fondos indexados en este momento?

Algunos argumentan que las futuras ganancias de las empresas y el crecimiento esperado no justifican los precios actuales y las valoraciones, especialmente considerando que gran parte del aumento del S&P 500 proviene de un pequeño grupo de empresas.

¿Qué empresas han contribuido significativamente al aumento del S&P 500 este año?

Microsoft, Apple, Google, Amazon y product.com han subido de media un 25,3% en lo que va de año.

¿Cuál es el ratio Price to Earnings (P/E) del S&P 500 actualmente y cómo se compara con la media histórica?

El P/E ratio del S&P 500 está a niveles de 21 veces beneficios, mientras que la media histórica está alrededor de 16 veces beneficios.

¿Qué porcentaje de las grandes empresas del S&P 500 no son rentables actualmente?

Actualmente, solo un 7% de las grandes empresas del S&P 500 no son rentables.

¿Cómo se compara la rentabilidad de las empresas en la crisis del COVID-19 con la situación actual?

Durante la crisis del COVID-19, un 20% de las grandes empresas no eran rentables, mientras que hoy solo un 7% no lo son, indicando una mejora en la calidad y rentabilidad de las empresas.

¿Qué impacto tiene el avance de la inteligencia artificial en las empresas tecnológicas grandes?

El avance de la inteligencia artificial puede beneficiar enormemente a las grandes empresas tecnológicas, mejorando sus márgenes y permitiéndoles seguir creciendo exponencialmente.

¿Qué alternativas de inversión se presentan en el vídeo para diversificar el riesgo?

Las alternativas incluyen: market timing buscando mercados menos valorizados, invertir en small caps, cambiar a índices equiponderados, y optar por una cartera 60/40 que incluye renta fija.

¿Cuál es la estrategia de inversión preferida por el autor del vídeo?

El autor prefiere no hacer nada y seguir invirtiendo de manera diversificada en fondos indexados internacionales, dejando que el mercado haga lo que tenga que hacer.

¿Qué rentabilidad esperada tiene una cartera 60/40 según el estudio de Vanguard?

Vanguard espera una rentabilidad anual compuesta del 7% para una cartera 60/40 en la próxima década.