These MONEY rules will keep you Financially SECURE! | Ankur Warikoo Hindi
Summary
TLDRThis video script outlines various financial rules for Indians to follow when making significant purchases such as cars, phones, groceries, and planning for investments, education loans, emergency funds, personal loans, retirement, and vacations. It emphasizes the importance of budgeting and financial planning with rules like 35-15 for car loans, 26-10 for phone purchases, 10-5-3 for grocery spending, the 100-x rule for investments, 51-10 for education loans, 3-6-9 for emergency funds, 51-25 for personal loans, 20-160 for retirement planning, and 25-3 for domestic vacations, ensuring viewers can make informed decisions and avoid financial pitfalls.
Takeaways
- 🚗 Car Purchase Rule: In India, for any car purchase, a down payment of at least 30% of the on-road price is required, with a maximum loan tenure of 5 years and an EMI that should not exceed 15% of your monthly salary.
- 📱 Phone Purchase Rule: The cost of a phone should not exceed twice your monthly income, and if you take an EMI, it should be zero-cost and not exceed 6 months, with the EMI not exceeding 10% of your monthly salary.
- 🛒 Grocery Purchase Rule: Allocate approximately 10% of your total monthly income for groceries, adjusting this percentage based on the number of family members.
- 💰 100 - X Rule for Investment: Invest at least X% of your total income in safe instruments, where X is your age, and consider a mix of fixed deposits, mutual funds, and other predictable income streams.
- 🎓 Education Loan Rule: The cost of an education loan should not exceed five times the annual fees, including living expenses, and the EMI should not be more than 15% of your expected future income from the course.
- 💡 Emergency Fund Rule: Maintain an emergency fund equivalent to at least 3 to 9 months of necessary expenses, depending on your employment stability and job risk.
- 🏠 Personal Loan Rule: Personal loans should be considered carefully and only taken for significant needs, with the interest rate not exceeding 15% and total debt not exceeding 25% of your total income.
- 👴 Retirement Planning Rule: Save at least 20% of your annual income towards retirement and aim for a retirement corpus that is at least 10 times your total annual income.
- 🏡 Domestic Vacation Rule: The cost of a domestic vacation should not exceed twice your monthly salary, and you should save and invest at least 5% of your annual income towards vacations.
- 🌍 International Vacation Rule: The cost of an international vacation should not exceed five times your monthly income, and you should save towards such vacations, taking one per year if possible.
- 🏍 Two-Wheeler Purchase Rule: For purchasing a two-wheeler, a down payment of at least 20% of the on-road price is recommended, with a maximum loan tenure of 3 years and an EMI not exceeding 10% of your monthly income.
Q & A
What is the minimum down payment required for buying a car in India according to the script?
-The minimum down payment required for buying a car in India is at least 30% of the on-road price of the car.
What is the maximum loan tenure for purchasing a car in India as mentioned in the script?
-The maximum loan tenure for purchasing a car in India is up to 5 years.
What should be the EMI of a car loan in relation to one's monthly salary as per the script?
-The EMI for a car loan should ideally be within 15% of one's monthly salary.
What is the rule for buying a phone in India in terms of its cost relative to the buyer's monthly income?
-The cost of the phone should not exceed two times the buyer's monthly income.
What is the zero-interest EMI tenure for buying a phone in India as per the script?
-The zero-interest EMI tenure for buying a phone in India should not exceed 6 months.
How much of one's monthly salary should the EMI for a phone not exceed according to the script?
-The EMI for a phone should not exceed 10% of one's monthly salary.
What is the rule for grocery shopping in India in terms of monthly income percentage?
-For grocery shopping in India, one should spend approximately 10% of their single or total monthly income.
What is the 100-x rule for investment as mentioned in the script?
-The 100-x rule for investment suggests that one should invest x% of their total income in safe instruments, where x is the individual's age.
What is the maximum EMI for an education loan in relation to one's future income from the course?
-The maximum EMI for an education loan should not exceed 15% of one's future income from the course.
According to the script, what should be the minimum emergency fund for a salaried individual in India?
-A salaried individual in India should have a minimum emergency fund equivalent to 3 months of their monthly expenses.
What is the 3:69 rule for emergency funds according to the script?
-The 3:69 rule for emergency funds suggests that the emergency fund should cover at least 3 months of expenses for a stable salary earner and up to 6 months for self-employed or freelancers.
What is the maximum interest rate for a personal loan in India as per the script?
-The maximum interest rate for a personal loan in India should not exceed 15%.
What is the 20-160 rule for retirement planning in India according to the script?
-The 20-160 rule for retirement planning in India suggests that one should save at least 20% of their annual income towards retirement and the total retirement corpus should be at least 10 times their annual income.
What is the maximum cost of a domestic vacation in India in relation to one's monthly salary as per the script?
-The maximum cost of a domestic vacation in India should not exceed twice the individual's monthly salary.
What is the 6:51 rule for international vacations in India according to the script?
-The 6:51 rule for international vacations in India suggests that the cost of the vacation should not exceed six times the individual's monthly income.
What is the minimum down payment required for buying a two-wheeler in India as per the script?
-The minimum down payment required for buying a two-wheeler in India is at least 20% of the on-road price.
What are the three conditions for buying a two-wheeler in India according to the script?
-The three conditions for buying a two-wheeler in India are: a minimum down payment of 20%, a maximum loan tenure of 3 years, and the EMI should not exceed 10% of one's monthly income.
Outlines
🚗 Car and Phone Purchase Rules in India
The first paragraph discusses financial rules for purchasing a car and phone in India. For a car, the '35-15 rule' suggests that the on-road price should be at least 30 times the down payment, with a maximum loan tenure of 5 years and the EMI not exceeding 15% of the monthly salary. For a phone, the '2-6-10 rule' states that the cost should not exceed two times the monthly income, with a zero-cost EMI option available for up to 6 months, not exceeding 10% of the monthly salary. These rules aim to guide responsible financial decisions for such purchases.
🛒 Grocery and Investment Guidelines
The second paragraph covers rules for grocery shopping and investment planning. The '10-55-20' rule for groceries advises spending approximately 10% of one's monthly income, with adjustments for family members. The '100-x rule' for investments suggests investing a portion of one's total income in safe instruments, with the remainder in equities for long-term predictable returns. The paragraph also touches on education loans, emphasizing affordability based on future income and the importance of emergency funds for various scenarios.
🏠 Retirement and Vacation Planning Rules
The third paragraph focuses on retirement planning and vacation rules. The '20-160 rule' for retirement suggests saving at least 20% of one's annual income towards retirement, with a target corpus 10 times the annual income. For vacations, the '2-3 rule' advises that the cost of domestic vacations should not exceed twice the monthly salary, with a savings and investment strategy for such expenses. The '6-5-1 rule' for international vacations sets a limit of five times the monthly income, with a savings component for a single such trip per year. The paragraph concludes with a personal anecdote about the author's book, 'Make Epic Money,' which aims to educate readers on various aspects of personal finance.
Mindmap
Keywords
💡Down Payment
💡EMI (Equated Monthly Installment)
💡On-Road Price
💡Monthly Income
💡Grocery
💡Investment
💡Education Loan
💡Emergency Fund
💡Personal Loan
💡Retirement Planning
💡Vacation
💡Two-Wheeler
Highlights
India's rule of 35-15 for car purchases: A minimum 30% down payment is required based on the on-road price of the car.
Car loan tenure should not exceed 5 years, and the EMI should not exceed 15% of the monthly salary.
India's rule of 26-10 for phone purchases: The cost of the phone should not exceed twice the monthly income.
EMI for phone purchases should be zero-cost and not exceed 6 months, with the EMI not exceeding 10% of the monthly salary.
Grocery shopping rule of 10-53 in India: Allocate approximately 10% of the total monthly income for groceries for a single person.
For families, add 5% for each additional family member up to 20% of the total family income for groceries.
The 100-x rule for investments: Invest in safe instruments equal to your age in years.
Safe investment instruments include FDs, PPFs, and mutual funds for predictable income streams.
Education loan rule of 5-1-10 in India: The loan amount should not exceed five times the annual fee, including living expenses.
EMI for education loans should not exceed 15% of the expected future income after the course.
India's 3-6-9 rule for emergency funds: Have at least 3 months of expenses saved for emergency funds if employed.
Self-employed individuals should have 6 months of expenses saved, and those in high-risk jobs should have 9 months.
Personal loan rule of 5-25 in India: The interest on personal loans should not exceed 15%, and total debt should not exceed 25% of total income.
Retirement planning rule of 20-160 for India: Save at least 20% of annual income towards retirement.
The retirement corpus target should be at least 10 times the annual income, considering a zero-income scenario post-retirement.
Domestic vacation rule of 2-5-3 for India: The cost of the vacation should not exceed twice the monthly salary.
Save and invest at least 5% of the annual income towards vacations and limit to three domestic vacations per year.
International vacation rule of 6-5-1 for India: The cost of the vacation should not exceed six times the monthly income.
Save 5% of the annual income towards international vacations and limit to one such vacation per year.
Two-wheeler purchase rule of 2-3-10 for India: A minimum 20% down payment is required, with a maximum 3-year loan term.
The EMI for the two-wheeler loan should not exceed 10% of the monthly salary.
The provided rules are guiding principles, not strict boundaries, and should be adapted based on individual financial strategies.
Transcripts
जिंदगी में जो हम चीजें खरीदते हैं जिन पर
हम बेशुमार पैसे खर्च करते हैं क्या उन पे
खर्च करने का कोई रूल या कोई नुस्खा है
जानेंगे इस वीडियो में नंबर एक गाड़ी
खरीदने के लिए इंडिया का रूल द
35 15 रूल जो भी आप गाड़ी खरीदेंगे उसका
जो ऑन रोड प्राइस होगा उसका कम से कम 30
पर आपके पास डाउन पेमेंट के रूप में होना
चाहिए आप गाड़ी का अगर लोन लेते हैं तो वो
मैक्सिमम 5 साल का लेंगे और जो फिर उससे
ईएमआई बैठेगी वो आपकी मंथली सैलरी की 15
पर के अंदर-अंदर होनी चाहिए अगर आप ये
तीनों कंडीशंस पूरी करते हैं तो अपनी
मंथली सैलरी और अपने सेविंग से आप अपनी
मनचाही गाड़ी अफोर्ड कर सकते हैं नंबर दो
कोई भी फोन खरीदने का इंडिया का रूल द
2610 रोल फोन का जो दाम है वो आपके मंथली
इनकम का मैक्सिमम दो गुना होगा है तो मतलब
अगर आप 1 लाख का फोन खरीदना चाहते हैं तो
आपकी मंथली इनकम 50000 होनी चाहिए सिक्स
का मतलब अगर आप आप उस फोन को एक ईएमआई प
लेते हैं जो कि एक जीरो कॉस्ट ईएमआई होनी
चाहिए आप इंटरेस्ट पे ईएमआई नहीं उठाएंगे
तो वो मैक्सिमम 6 महीने के लिए होगी और 10
का मतलब वो जो ईएमआई बैठेगी वो आपकी मंथली
सैलरी की 10 पर के अंदर-अंदर ही होनी
चाहिए अगर ये तीनों कंडीशंस आप पूरी करते
हैं तो आप अपना मनचाहा फोन अफोर्ड कर सकते
हैं नंबर तीन ग्रोसरी खरीदने का इंडिया का
रूल द
1053 रूल एक सिंगल या एक कपल के लिए जो भी
कूमेट या टोटल मंथली इनकम होगी उसका करीब
10 पर आपको अपनी ग्रोसरी की तरफ प्रोवाइड
करना चाहिए उससे ज्यादा अगर हो तो आप शायद
बे फजूल का फजूल का खर्चा कर रहे हैं बे
फजूल नहीं फजूल का खर्चा कर रहे हैं व्हिच
यू शुड ब्रिंग डाउन थर्ड या फोर्थ मेंबर
अगर फैमिली में जुड़ता है तो आप उन मेंबर
के लिए 55 पर और जोड़ेंगे तो मतलब अगर
फैमिली में तीन लोग हैं तो 15 पर ऑफ टोटल
मंथली इनकम अगर फैमिली में चार है देन 20
पर ऑफ टोटल फैमिली इनकम और फिर पांच या
पांच के बियोंड अगर फैमिली मेंबर हैं तो
हर एडिशनल फैमिली मेंबर के लिए हम 33 पर
जोड़ेंगे मतलब अगर फैमिली में पांच लोग
हैं तो 20 पर तो चार लोगों का जुड़ ही
चुका है पांचवें इंसान का 3 पर जोड़ के हम
23 पर टोटल मंथली इनकम ग्रोसरी पे खर्च
करेंगे इससे आपको ग्रोसरी का एक मोटा-मोटा
अंदाजा मिल जाता है बजट करने का एंड आप
अपने कॉस्ट को अपनी स्पेंड्स को को
कंट्रोल कर सकते हैं नंबर चार कोई भी
इन्वेस्टमेंट करने के लिए द 100 - x रूल
वो यह बोलता है कि अगर x आपकी एज है तो x
पर आपकी टोटल इन्वेस्टमेंट का जाना चाहिए
सेफ इंस्ट्रूमेंट्स में ये सेफ
इंस्ट्रूमेंट्स क्या होते हैं वो
इंस्ट्रूमेंट्स या वो इन्वेस्टमेंट एसेट्स
जहां आपको एक फिक्स रेट ऑफ रिटर्न मिलता
है वो एफडी हो सकती है लेकिन होप फुली
नहीं होगी आपके लिए पीएफ हो सकता है
एंप्लॉई प्रोविडेंट फंड या पब्लिक
प्रोविडेंट फंड एनपीएस हो सकता है नेशनल
पेंशन स्कीम गोल्ड में भी कर सकते हैं अगर
सोवन गोल्ड बॉन्ड है तो यह सारे
प्रिडिक्टेबल इनकम स्ट्रीम्स होते हैं एंड
दे विल बी गुड फॉर यू 100 - x आप इक्विटीज
में डालेंगे मतलब स्टॉक मार्केट वहां भी
स्टॉक पिकिन नहीं करेंगे क्योंकि हमें
नहीं पता कि कौन सा स्टॉक उठा सकते हैं हम
म्यूचुअल फंड्स में इन्वेस्ट करेंगे
क्योंकि वो कोई और मैनेज कर रहा है उसका
एक पैसिव रेट ऑफ रिटर्न हमें अच्छे से
मिलता रहेगा और जितने लंबे टाइम तक हम
इन्वेस्ट करेंगे उतना ही रेगुलर
प्रिडिक्टेबल इनकम जनरेट होगा नंबर पांच
कोई भी एजुकेशन लोन लेने के लिए भारत का
51 10 रोल जो भी एजुकेशन की सालाना फीस है
उसका मैक्सिमम पांच गुना आप लोन लेंगे तो
ये इंक्लूड करेगा आपके लिविंग एक्सपेंसेस
आपके टेक्स्ट बुक का खर्चा कोई भी और
ट्यूशन का खर्चा सारे खर्चे जोड़ के 15
मतलब जो भी आपकी फ्यूचर इनकम होगी फ्रॉम
दिस कोर्स उसका 15 पर से ज्यादा आपकी
ईएमआई नहीं बैठने चाहिए बिकॉज देन द दैट
विल इंश्योर कि आप थोड़ा बहुत रिस्क ले
पाएं थोड़ा अच्छी सी जॉब में भी जा पाएं
खुद के लिए बचा पाएं चीजें भी कर पाए जो
आप करना चाहते हैं एंड लोन के तले ही दब
ना जाएं एंड 10 का मतलब आप 10 साल के
पीरियड के लिए लोन ले सकते हैं मैंने खुद
का लोन 10 साल के पीरियड के लिए लिया था
अच्छे से चुकाया क्योंकि एजुकेशन लोन में
आपको बहुत सारे टैक्स बेनिफिट्स भी मिलते
हैं एंड दैट कुड बी द वे टू रिड्यूस दी
एक्चुअल कॉस्ट एप्लीकेबल फॉर यू नंबर छह
इमरजेंसी फंड बनाने के लिए भारत का 3 69
रूल अगर आप एक स्टेबल सैलरीड एंप्लॉई हैं
तो आपका इमरजेंसी फंड कम से कम 3 महीने का
होना चाहिए इमरजेंसी फंड क्या होता है जो
भी आपके महीने की जरूरतों का खर्चा है जो
आपको देना ही देना पड़ेगा चाहे आप चाहे या
ना चाहे रेंट हो गया खाने का खर्चा हो गया
बिजली पानी का खर्चा हो गया कोई भी ईएमआई
हो गई वो तो आपको देनी ही पड़ेंगी नाना
जिंदा रहने के लिए यह सारे खर्चे जोड़ के
आपका एक महीने का इमरजेंसी फंड फंड बनता
है अगर आप सेल्फ एंप्लॉयड है या फ्रीलांसर
है तो आपके पास कम से कम 6 महीने का
इमरजेंसी फंड होना चाहिए और अगर आप किसी
हाई रिस्क जॉब में है या एक हाई ट्रेशन
जॉब में है जहां ले ऑफस बहुत होते रहते
हैं या बहुत ज्यादा एट्रिशन या टर्नओवर है
तो आपके पास कम से कम 9 महीने का इमरजेंसी
फंड होना ही चाहिए नंबर सात पर्सनल लोन
लेने के लिए भारत का
5125 रोल पर्सनल इनकम दोस्तों एक बहुत
बहुत ही डरावनी चीज है एंड मैं आशा करता
हूं कि आप सिर्फ बहुत ज्यादा जरूरत के लिए
ही पर्सनल लोन लें ये नहीं कि अयाशी के
लिए किसी चीज को खरीदने के लिए तो ये रूल
होप फुली आपकी मदद करेगा पर्सनल लोन का जो
इंटरेस्ट आप बैंक को दे रहे हैं या किसी
से भी जिससे आपने लिया है उसको दे रहे हैं
वो मैक्सिमम 15 पर होना चाहिए एंड जो भी
आपकी टोटल इनकम है और जो टोटल आपने कर्ज
लिया हुआ है सब कुछ मिला के होम लोन हो
गया कार लोन हो गया पर्सनल लोन हो गया
क्रेडिट कार्ड का हो गया वो टोटल 25 पर ऑफ
योर टोटल इनकम से ज्यादा नहीं हो सकता तो
योर डेट टू इनकम रेशो 25 पर मैक्सिमम होनी
चाहिए अगर यह तीन कंडीशंस आप पूरी करते
हैं तो आप उस समय के लिए उस जरूरत के लिए
पर्सनल लोन ले सकते हैं नंबर आठ
रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए द
20160 रूल फॉर इंडिया हर साल अपनी जो
एनुअल इनकम होगी उसका मिनिमम 20 पर आप
अपनी रिटायरमेंट की तरफ सेव करेंगे एंड
नेचुरली उसको इन्वेस्ट कर जो भी आपकी टोटल
इनकम है साल की उसका कम से कम 10 गुना
आपका रिटायरमेंट कॉर्पस का टारगेट होना
चाहिए मतलब अगर आपकी सैलरी ₹ लाख है तो आप
1 करोड़ से ज्यादा रिटायर करने चाहिए उसी
से आप अपनी रिटायरमेंट प्लानिंग को आगे ले
जाएंगे एंड आपकी रिटायरमेंट एज का टारगेट
या रिटायरमेंट प्लानिंग की जो एज है उसका
टारगेट 60 साल होना चाहिए तो आपको अज्यू
करना है कि 60 साल के बाद आप जीरो इनकम पे
चलेंगे उसके बाद हो सकता है कि आप इनकम
जनरेट करते रहे कुछ ना कुछ करके लेकिन
प्लानिंग के लिए कोई भी 60 इयर्स के
बियोंड इनकम हम कंसीडर नहीं करेंगे हम
सोचेंगे कि 60 साल भी हमारी इनकम बंद
खर्चे बंद नहीं हुए हैं तो जितनी देर भी
हम जिंदा रहेंगे हमें उस रिटायरमेंट
कॉर्पस से अपना जीवन अपने एक्सपेंसेस
निकालने हो नंबर नौ डोमेस्टिक वेकेशन लेने
के लिए
253 द रूल फॉर इंडिया जो भी आप वेकेशन
लेंगे आपके मही ने की जो सैलरी है उसका
मैक्सिमम दुगना या टू टाइम्स उस वेकेशन का
कॉस्ट होना चाहिए अगर उससे ज्यादा है तो
अभी आप वो वेकेशन अफोर्ड नहीं कर सकते साल
की जो आपकी टोटल इनकम होगी उसमें कम से कम
5 पर आप उस वेकेशन की तरफ सेव करेंगे और
इन्वेस्ट करेंगे एंड साल में मैक्सिमम तीन
ऐसी डोमेस्टिक वेकेशंस लेंगे इससे छोटी
वाली ले सकते हैं लेकिन ये जो बड़ी वाली
होंगी ना जिसमें आप काफी अच्छे से खर्चा
करेंगे अच्छी जगहों पे रहेंगे अच्छा खाना
खाएंगे उनके लिए तीन मैक्सिमम अलाउंस नंबर
10 इंटरनेशनल वेकेशंस के लिए द रूल फॉर
इंडिया 6 51 रूल जो भी आप वेकेशन लेंगे
आपकी मंथली इनकम की छ गुना से ज्यादा वो
नहीं होनी चाहिए अगर है तो अभी आप वो
इंटरनेशनल वेकेशन अफोर्ड नहीं कर सकते साल
की जितनी भी आपकी इनकम है उसमें से 5 पर
आपको सेव करना है टुवर्ड्स दिस वेकेशन एंड
साल में आप ऐसी एक वेकेशन ले सकते हैं 10
हो गई हैं जाते-जाते एक एक्स्ट्रा क्योंकि
बड़ा अच्छा रूल है कोई भी टू व्हीलर
खरीदने के लिए बाइक हो स्कूटर हो ई हो द
2310 रूल फॉर इंडिया जो भी ऑन रोड प्राइस
है उसका कम से कम 20 पर डाउन पेमेंट आपके
पास होना चाहिए 3 साल का मैक्सिमम लोन
लेंगे एंड जो भी लोन की ईएमआई बैठेगी वो
आपकी मंथली इनकम के 10 पर के अंदर-अंदर
होगी अगर ये तीनों कंडीशंस आप फुलफिल करते
हैं तो आप अपना मन चाह टू व्हीलर खरीद
सकते हैं अभ जो सारे रूल्स हैं ऐसा नहीं
है कि लक्ष्मण की रेखा है आप इनको हिला
नहीं सकते इनके साथ प्ले अराउंड नहीं कर
सकते ऑफकोर्स ये गाइडिंग रूल्स हैं ताकि
आपको थोड़ा बहुत एक अप्रोच मिले कि अपने
पैसे के बारे में कैसे सोचा जाए कैसे उसको
यूज किया जाए ऐसी बहुत सारी चीजें पैसे को
लेकर बहुत सारी गलतियां जो मैंने पैसे के
साथ करी हैं बहुत सारी इन्वेस्टमेंट
स्ट्रेटेजी जो आपकी एज आपकी इनकम के
अनुसार बदलती रहनी चाहिए मैं अपनी बुक में
लेके लाया हूं जिसका नाम है एक एपिक मनी
आप इस बुक को
[संगीत]
amazon2 ईयर ओल्ड अंकुर के लिए लिखी है
जिसे काश यह किताब किसी ने भेंट करी होती
ताकि मैं 40 साल तक वो सारी गलतियां नहीं
करता जिनकी वजह से इतनी लेट मैंने जिंदगी
में पैसे के बारे में सीखा जो भी कुछ जाना
है जो भी कुछ सीखा है वो आपको सिखाने की
कोशिश करी है मेक एपिक मनी अंकुर वारिक
साइनिंग
ऑफ मेरी नई बुक मेक एपिक मनी इज नाउ
अवेलेबल फॉर प्री ऑर्डर ये ऐसी किताब है
जिसमें मैंने पैसे के बारे में हर एक चीज
सिखाने की कोशिश बताने की कोशिश करी है जो
काश मुझे किसी ने बताई होती जब मैं अपने
20 में था एक बहुत ऑनेस्ट बहुत सिंपल और
बहुत जरूरी बुक ऑर्डर करिए
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