#38 Calculer le FRNG, le BFR et la trésorerie nette

Summary

Cette vidéo explique les concepts essentiels de l'analyse financière à travers trois indicateurs clés : le Fonds de Roulement Net Global (FRNG), le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et la Trésorerie Nette. Le FRNG mesure l'excédent des ressources stables pour financer les investissements, tandis que le BFR évalue le besoin en fonds pour couvrir le décalage entre les paiements fournisseurs et les encaissements clients. Enfin, la Trésorerie Nette indique l'excédent ou le déficit de trésorerie à la fin d'un exercice. Ces indicateurs sont cruciaux pour évaluer la santé financière d'une entreprise.

Takeaways

• 😀 Le bilan fonctionnel est essentiel pour effectuer une analyse financière approfondie de l'entreprise.
• 😀 Il présente les trois cycles principaux : financement, investissement et exploitation.
• 😀 Le fonds de roulement net global (FRNG) est l'excédent des ressources stables utilisées pour financer les investissements de l'entreprise.
• 😀 Les ressources stables incluent les capitaux propres, les amortissements, et les emprunts à long terme.
• 😀 Une entreprise doit idéalement financer ses investissements par des ressources stables, avec un excédent pour gérer d'autres besoins.
• 😀 Le besoin en fonds de roulement (BFR) découle du décalage entre les encaissements et décaissements dans le cycle d'exploitation.
• 😀 Le BFR peut créer un découvert, où l'entreprise doit avancer les paiements aux fournisseurs avant de recevoir les paiements des clients.
• 😀 La trésorerie nette est calculée en soustrayant les dettes financières (trésorerie passive) de la trésorerie disponible (trésorerie active).
• 😀 Une trésorerie nette positive signifie que l'entreprise dispose d'un excédent de trésorerie, tandis qu'une trésorerie nette négative indique un déficit.
• 😀 Le FRNG, le BFR et la trésorerie nette sont liés, et une bonne gestion de ces indicateurs assure la santé financière de l'entreprise.
• 😀 Une situation financière saine est caractérisée par un FRNG supérieur au BFR, générant ainsi une trésorerie nette excédentaire.

Q & A

Qu'est-ce que le Fonds de Roulement Net Global (FRNG) et comment le calculer ?

Le FRNG est l'excédent des ressources stables non financières nécessaires pour financer les emplois stables, c'est-à-dire les investissements. Pour le calculer, il faut soustraire les emplois stables des ressources stables. Si les ressources stables sont supérieures aux emplois stables, il y a un excédent de FRNG.

Quels sont les éléments qui composent les ressources stables d'une entreprise ?

Les ressources stables comprennent les capitaux propres (capital, résultat, réserves), les amortissements et dépréciations, les provisions, ainsi que les emprunts à long terme de l'entreprise.

Quelle est l'importance de la différence entre les ressources stables et les emplois stables dans l'analyse financière ?

La différence entre les ressources stables et les emplois stables permet de calculer le FRNG. Si les ressources stables sont supérieures aux emplois stables, cela indique que l'entreprise peut financer ses investissements sans difficulté, et idéalement, il reste un excédent pour couvrir d'autres besoins financiers.

Qu'est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et comment se forme-t-il ?

Le BFR résulte du décalage entre les encaissements futurs (des clients) et les décaissements futurs (aux fournisseurs). Ce besoin de financement intervient lorsque l'entreprise doit payer ses fournisseurs avant de recevoir l'argent des clients, créant ainsi un besoin temporaire de trésorerie.

Comment calculer le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ?

Le BFR est calculé en soustrayant le passif circulant de l'actif circulant. Si l'actif circulant est supérieur au passif circulant, cela génère un BFR positif, indiquant que l'entreprise doit avancer des fonds pour financer ses opérations.

Quelle est la relation entre le FRNG et le BFR dans l'analyse financière ?

Le FRNG est utilisé pour financer le BFR. Si le FRNG est supérieur au BFR, l'entreprise dégage un excédent de trésorerie. Si le FRNG est insuffisant pour couvrir le BFR, l'entreprise fait face à un déficit de trésorerie.

Qu'est-ce que la trésorerie nette et comment se calcule-t-elle ?

La trésorerie nette est la différence entre la trésorerie active (argent en banque) et la trésorerie passive (découverts et dettes à court terme). Si la trésorerie active est supérieure à la trésorerie passive, l'entreprise a un excédent de trésorerie; sinon, elle est en déficit.

Quelles sont les deux situations possibles pour la trésorerie nette ?

Il y a deux situations possibles : la trésorerie nette peut être positive si la trésorerie active est supérieure à la trésorerie passive, ou elle peut être négative si la trésorerie passive dépasse la trésorerie active.

Comment l'excédent ou le déficit de trésorerie nette affecte-t-il la santé financière de l'entreprise ?

Un excédent de trésorerie nette signifie que l'entreprise a suffisamment de liquidités pour couvrir ses besoins de financement. Un déficit, en revanche, indique que l'entreprise a des difficultés de liquidité, ce qui peut signaler des problèmes de gestion financière ou un risque de solvabilité.

Quelles conclusions peut-on tirer de la comparaison entre le FRNG et le BFR ?

Si le FRNG est supérieur au BFR, l'entreprise a une situation financière saine, avec un excédent de trésorerie pour financer ses besoins. Si le FRNG est insuffisant pour couvrir le BFR, cela indique un déficit de trésorerie, ce qui peut mettre en péril la viabilité financière de l'entreprise.