Análisis financiero de la empresa
Summary
TLDREn este vídeo, se explica el análisis financiero de una empresa, enfocándose en la liquidez y la solvencia. La liquidez es la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo para pagar deudas a corto plazo, mientras que la solvencia se refiere a la capacidad de generar fondos a través de inversiones para satisfacer deudas a largo plazo. Se destaca la importancia de no tener deudas, pero también se menciona que en algunos casos, el endeudamiento puede ser beneficioso para la expansión y crecimiento de la empresa. El video también introduce el principio de prudencia financiera, explicando cómo los activos y pasivos corrientes deben ser financiados para mantener un equilibrio financiero y sugerir la necesidad de un fondo de maniobra para enfrentar retrasos en cobros y pagos.
Takeaways
- 💼 El análisis financiero de una empresa se centra en su equilibrio financiero a corto y largo plazo, examinando dos conceptos fundamentales: liquidez y solvencia.
- 💧 La liquidez es la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo para pagar sus deudas a corto plazo.
- 🏭 Un ejemplo de liquidez es la capacidad de una empresa para generar dinero a través de la venta de maquinaria o existencias.
- 🌐 La solvencia es la capacidad de una empresa para generar fondos a través de sus inversiones para pagar sus deudas a largo plazo.
- 🚫 La ausencia de deudas no es necesariamente la mejor estrategia financiera; a veces, tomar deudas puede ser beneficioso para la expansión y crecimiento de la empresa.
- 💹 La clave del éxito financiero es el equilibrio, permitiendo a la empresa financiarse de manera rentable y mantener tanto liquidez como solvencia.
- 📉 El principio de prudencia financiera se divide en dos partes: financiación de activos no corrientes con fondos permanentes y financiación de activos corrientes con pasivos corrientes y/o fondos permanentes.
- 🔄 Es recomendable que los activos no corrientes, como maquinaria, sean financiados con fondos que permanecerán en la empresa por un largo período, como el patrimonio neto o deudas a largo plazo.
- 📈 Los activos corrientes, como las existencias, deben ser financiados con deudas a corto plazo, asegurando que el valor de los activos corrientes sea siempre mayor que el de los pasivos corrientes.
- 🛡️ La empresa debería mantener un fondo de maniobra o colchón de seguridad para afrontar posibles retrasos en los cobros o pagos y asegurar la liquidez en caso de imprevistos.
Q & A
¿Qué es el análisis financiero de una empresa?
-El análisis financiero es el estudio del equilibrio financiero de una empresa a corto y largo plazo, a través de la evaluación de conceptos como la liquidez y la solvencia.
¿Qué significa la liquidez en el contexto de una empresa?
-La liquidez es la capacidad de una empresa para transformar sus activos en dinero para poder pagar sus deudas a corto plazo.
¿Cómo se mide la liquidez de una máquina en una empresa?
-La liquidez de una máquina se mide por la capacidad que tiene la empresa de generar dinero a través de esa máquina.
¿Qué es la solvencia y cómo se relaciona con la liquidez?
-La solvencia es la capacidad de una empresa para generar dinero a través de sus inversiones para pagar sus deudas a largo plazo, mientras que la liquidez se refiere a la capacidad para pagar deudas a corto plazo.
¿Por qué es importante mantener un equilibrio entre liquidez y solvencia?
-Mantener un equilibrio entre liquidez y solvencia es crucial para que una empresa pueda financiar sus deudas tanto a corto como a largo plazo de manera sostenible y rentable.
¿Qué sugiere el principio de prudencia financiera para la gestión de activos y pasivos de una empresa?
-El principio de prudencia financiera sugiere que los activos no corrientes deben ser financiados con fondos permanentes, mientras que los activos corrientes pueden ser financiados con fondos tanto corrientes como permanentes.
¿Cuál es la diferencia entre activos corrientes y no corrientes según el principio de prudencia financiera?
-Los activos no corrientes son aquellos que permanecen en la empresa por un largo período, como maquinaria, y deben ser financiados con fondos permanentes. Los activos corrientes, como las existencias, son aquellos que se esperan vender o consumir en un corto período y pueden ser financiados con deudas a corto plazo.
¿Por qué es recomendable que los activos corrientes sean siempre mayores que el pasivo corriente?
-Es recomendable que los activos corrientes sean siempre mayores que el pasivo corriente para asegurar que la empresa tenga suficientes recursos para cubrir sus deudas a corto plazo en caso de retrasos en los cobros.
¿Qué es el fondo de maniobra y por qué es importante para una empresa?
-El fondo de maniobra, también conocido como colchón de seguridad, es un fondo que una empresa mantiene para cubrir posibles retrasos en los cobros o pagos. Es importante para garantizar la estabilidad financiera y la capacidad de la empresa para manejar situaciones imprevistas.
¿Cómo se puede evitar el desajuste temporal entre la generación de ingresos y la deuda pendiente de una empresa?
-Para evitar el desajuste temporal, una empresa puede optar por financiar sus activos con préstamos a largo plazo, mantener un fondo de maniobra y asegurarse de que los cobros sean siempre superiores a los pagos.
Outlines
💼 Análisis Financiero y Conceptos Básicos
El primer párrafo introduce el análisis financiero de una empresa, enfocándose en el estudio del equilibrio financiero a corto y largo plazo. Se explica que este análisis se basa en dos conceptos fundamentales: liquidez y solvencia. La liquidez se define como la capacidad de una empresa para convertir sus activos en dinero para pagar deudas a corto plazo. Se menciona ejemplos como la venta de maquinaria o existencias. Por otro lado, la solvencia se describe como la capacidad de generar fondos a través de inversiones para satisfacer deudas a largo plazo. El párrafo también discute la idea de que, aunque no tener deudas puede parecer ideal, en algunos casos, el endeudamiento puede ser beneficioso para la expansión y el crecimiento de la empresa, siempre que se mantenga un equilibrio financiero adecuado.
💹 Principio de Prudencia Financiera y Financiamiento de Activos
El segundo párrafo profundiza en el principio de prudencia financiera, explicando cómo se deben financiar los activos no corrientes y corrientes. Los activos no corrientes, como la maquinaria, deben ser financiados con fondos permanentes, como el patrimonio neto o deudas a largo plazo, para evitar desajustes temporales entre la generación de ingresos y el pago de deudas. Se ilustra con un ejemplo de una máquina que se paga a lo largo de cinco años. Por otro lado, los activos corrientes, como las existencias, deben ser financiados con pasivos corrientes, pero también se sugiere utilizar fondos permanentes para cubrir posibles retrasos en los cobros. Se enfatiza la importancia de mantener un activo corriente siempre mayor que el pasivo corriente para asegurar la capacidad de pago. Además, se menciona la necesidad de mantener un fondo de maniobra o 'colchón de seguridad' para manejar retrasos en cobros y pagos.
Mindmap
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💡Solvencia
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💡Principio de prudencia financiera
💡Activos no corrientes
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💡Activos corrientes
💡Pasivo corriente
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Highlights
El análisis financiero estudia el equilibrio financiero de la empresa a corto y largo plazo.
La liquidez es la capacidad de una empresa para transformar sus activos en dinero para pagar deudas a corto plazo.
La solvencia es la capacidad de una empresa para generar dinero a través de sus inversiones para pagar deudas a largo plazo.
La mejor manera de tener liquidez y solvencia no es necesariamente no tener deudas, sino mantener un equilibrio financiero.
Pedir prestado puede ser interesante para una empresa si permite realizar inversiones rentables que generen beneficios.
El principio de prudencia financiera se divide en la financiación adecuada de activos no corrientes y activos corrientes.
Activos no corrientes, como máquinas, deben ser financiados con fondos permanentes como fondos propios o pasivo a largo plazo.
Es ilógico financiar activos a largo plazo con deudas a corto plazo que deben ser devueltas en un plazo menor.
La corriente de cobros representa el dinero generado a lo largo del tiempo gracias a la máquina o activo comprado.
Los activos corrientes, como existencias, deben ser financiados con pasivo corriente y también con fondos permanentes.
El activo corriente debe siempre ser mayor al pasivo corriente para asegurar la capacidad de pago de deudas a corto plazo.
Los retrasos en los cobros pueden causar problemas si la deuda a corto plazo no puede ser cubierta con los ingresos esperados.
Es recomendable mantener un fondo de maniobra o seguridad para cubrir retrasos en los cobros y pagos.
El equilibrio financiero es clave para la capacidad de una empresa de financiarse de manera que genere beneficios y mantenga liquidez y solvencia.
Transcripts
en la clase de hoy vamos a ver el
análisis financiero de la empresa y lo
primero que tenemos que saber cómo
tenemos ahí es que el análisis
financiero va a estudiar el equilibrio
financiero de la empresa a corto y a
largo plazo a través del estudio de dos
conceptos importantísimos la liquidez y
la solvencia
vamos con el primero de estos dos
conceptos que es la liquidez la liquidez
es la capacidad que tiene una empresa
para sus activos y transformarlos
en dinero para así poder pagar sus
deudas a corto plazo por ejemplo
imagínate que una empresa tiene una
máquina pues la liquidez de esta máquina
sería la capacidad que tiene la empresa
de generar dinero a través de esa
máquina o por ejemplo imagínate que
tiene existencias almacén pues la
liquidez de estas existencias sería la
capacidad que tiene la empresa para
poder venderlas en cobrarlas y así
obtener dinero y lo tenemos un segundo
concepto importante que es la solvencia
y la solvencia es la capacidad que va a
tener la empresa para generar dinero a
través de sus inversiones para así poder
pagar
sus deudas a largo plazo ojos importante
con la liquidez era capacidad para pagar
a corto plazo y con la solvencia es
capacidad de pagar las deudas a largo
plazo aquí muchas veces los alumnos
dicen oye ja bien la mejor manera de
tener liquidez y solvencia es no tener
deudas si tú no pides prestado está
clarísimo que no vas del problema para
devolver el dinero porque no hay nada
que te has que devolver sin embargo aquí
hay que tener en cuenta que en ocasiones
para la empresa puede ser interesante
pedir prestado porque porque si yo pido
prestado y tengo deudas eso va a
permitir tener una mayor cantidad de
dinero mucho más fondos y yo con eso
puedo realizar más inversiones y por
tanto puede que mi empresa crezca y
puede ser que yo tenga más beneficios
por lo tanto aquí la clave no es no
tener nada de deudas sino que la clave
es tener equilibrio financiero es decir
que la empresa sea capaz de financiarse
pedir dinero prestado para realizar
inversiones que sean rentables y que a
su vez la empresa pueda pagar todas
estas deudas tanto a corto plazo
a largo plazo es decir la clave es
financiarse pidiendo prestado de manera
que yo puedo generar beneficios y a su
vez tener liquidez y tener solvencia por
lo tanto en esta primera parte del vídeo
quiero porque nos quedamos con que la
liquidez es la capacidad de la empresa
para pagar sus deudas a corto plazo
mientras que la solvencia es la
capacidad para pagar las deudas a largo
plazo fíjate que aquí en muchas
ocasiones la liquidez se pone como un
grifo no es la capacidad que tengo de
abrir ese grifo de liquidez que es decir
oye pues mira tengo unas existencias en
el almacén y yo en estos tres meses las
puedo vender y obtener dinero por lo
tanto cuando una empresa sea más capaz
de abrir ese grifo de obtener más dinero
en muy poco tiempo diremos que tiene más
liquidez sin embargo con la solvencia ya
no estoy abriendo ese grifo para
conseguir mi dinero de manera inmediata
sino que la solvencia es la capacidad yo
tengo de generar dinero a lo largo de
los años cuando yo sea más capaz de con
mis inversiones obtener más dinero con
el paso del tiempo yo diré que tendré
más solvencia bueno ahora la siguiente
pregunta sería es
qué puede hacer la empresa para atraer
el equilibrio financiero es decir qué
puede hacer para tener liquidez y para
tener solvencia pues para eso se dice
que la empresa tiene que cumplir el
principio de prudencia financiera que
nosotros vamos a dividir en dos partes
en primer lugar los activos no
corrientes es decir los activos que van
a estar mucho tiempo en la empresa como
por ejemplo una máquina deben ser
financiados con fondos permanentes es
decir fondos que vayan a estar en la
empresa mucho tiempo como son por
ejemplo los fondos propios es decir el
patrimonio neto o el pasivo no corriente
es decir las deudas a largo plazo es
decir que si yo comprar una máquina que
va a estar en la empresa cinco o diez
años lo lógico es que si voy a pedir
prestado no vaya al banco y le diga oye
te pido prestado para comprar una
máquina y te lo voy a devolver dentro de
un año no lo lógico es que yo pida un
préstamo a devolver a muchos años ya que
la máquina va a estar conmigo mucho
tiempo vamos a verlo con un ejemplo
imagínate que yo voy a pedir una
cantidad de dinero prestado y la utiliza
como hemos dicho para comprar una
máquina
la idea es que esta máquina esté en la
empresa unos cinco años desde siempre
aquí arriba viene la corriente de cobros
la corriente de cobros significa
básicamente que gracias a esta máquina
de ganando dinero vaya que lo había
ganando poco a poco a medida que yo voy
produciendo y vendiendo productos y nos
fijate que bueno voy generando dinero
pues a lo largo de cinco años que sucede
que al mismo tiempo yo como he pedido
prestado tendré que devolver el dinero
si yo de repente le dicho al banco oye
no te preocupes que este dinero que tú
me has prestado yo te voy a devolver
dentro de un año entonces qué es lo que
ocurre que es probable que yo no haya
generado el dinero que necesito para
poder devolverle el dinero al banco es
decir que como esta máquina a mí me
permite generar el dinero a lo largo de
los cinco años pues yo podría ser
inteligente si cogiera ese dinero y en
ese momento yo dijera que voy al banco y
le pagó la deuda pues tal vez dentro de
cinco años sin embargo como yo he dicho
al banco que le tengo que devolver
dentro de un año el dinero dentro de un
año yo todavía
no es generado la cantidad es suficiente
y por lo tanto no voy a poder devolver
el dinero en un año porque la máquina no
ha sido capaz de generar todo el dinero
que se necesita para devolverlo en sólo
un año
fíjate que aquí hay un desajuste
temporal es decir yo tengo que devolver
el dinero dentro de un año pero sin
embargo no lo voy a obtener dentro de
cinco el dinero dentro de cinco años
pues llega tarde luego tenemos lo que
sería la segunda parte del principio de
prudencia que nos dice que los activos
corrientes que son los que van a estar
poco tiempo en la empresa como por
ejemplo las existencias de almacén deben
ser financiados con pasivo corriente es
decir con deudas a corto plazo pero
también con fondos permanentes es decir
que el activo corriente de la empresa al
que está poco tiempo debe ser siempre
mayor al pasivo corriente debe ser
siempre mayor a las deudas a corto plazo
vamos a verlo con otro ejemplo imagínate
que de nuevo nosotros pedimos una
cantidad de oro prestado en esta ocasión
para comprar existencias
esta asistencia es de nuevo van a poder
generar dinero para la empresa para
obtener una corriente de cobros que
llamamos entonces bueno estas
existencias las vamos a vender a
nuestros clientes ahí recuerda que se
convierte en realizable y cuando los
clientes nos pagan pues ya tenemos el
dinero disponible pero luego por debajo
tenemos nuestra corriente de pagos que
es que como hemos pedido prestado pues
si es a un banco por ejemplo el banco
nos va a dar un tiempo de devolución
vale nos dais - tienes que volver el
dinero pues dentro de cinco meses
entonces bueno cuando llegue ese momento
de pago cogeremos el dinero de las
existencias que hemos vendido y que ya
hemos cobrado y podremos pagar bueno
aquí parece que tiene lógica imagínate
que yo estas existencias las voy a
vender ya cobrar entre mes es decir
dentro de tres meses
voy a tener dinero disponible si yo voy
al banco y le pido el dinero prestado a
tres meses pues no tendré ningún
problema en esos tres meses conseguir el
dinero y llegar al momento en el que
pueda pagarlo sin ningún problema
entonces aquí la clave es que nosotros
no
vemos que los cobros siempre van a ser
mayores que los pagos es decir que todo
este dinero que yo voy a poder generar
entre meses sea mayor que el dinero que
yo le tengo que devolver al banco dicho
de otra manera que el activo corriente
que es lo que refleja todos estos cobros
sean siempre superior a el pasivo
corriente aquí muchas veces los alumnos
plantean que si es suficiente con que el
activo corriente sea igual al pasivo
corriente porque si generamos justo esa
cantidad de dinero que necesitamos para
pagar la deuda entonces no tendremos
ningún problema con el banco el problema
es que lo que es la corriente de cobros
no siempre coincide con la corriente de
pago es decir con el momento que tenemos
que devolver la deuda porque puede pasar
que esas existencias que pensábamos que
íbamos a vender en un mes tardemos dos
meses en venderla y puede ser que esos
clientes que pensábamos que nos iban a
pagar en un mes y medio nos digan oye
que no te puedo pagar hasta dentro de
cuatro meses y entonces nos encontramos
que tenemos que devolver el dinero al
banco
sido capaces de generar ese dinero en el
tiempo que pensábamos es decir ha habido
una serie de retrasos en los cobros por
eso este principio de prudencia nos dice
oye cuando vayas a pedir prestado para
comprar este activo corriente no sólo lo
hagas con deudas a corto plazo sino que
bueno puedes pedir prestado a tres meses
pero también pide otra cantidad de
dinero a más tiempo por ejemplo dos años
porque de esa manera te aseguras que si
hay algún retraso no tienes que pagar
toda la deuda de inmediato en definitiva
que lo que es el ritmo de los cobros y
los pagos no siempre tiene que coincidir
en el tiempo y que si tenemos algún
retraso puede ser que no lleguemos a
tiempo a pagar las deudas que tenemos
por ese motivo siempre es aconsejable
que la empresa guarde un fondo de
seguridad un colchón de seguridad que
nos diga oye no pasa nada si hay algún
retraso tenemos este fondo del que
podemos tirar pues ese fondo de
seguridad se llama fondo de maniobra y
es totalmente imprescindible para el
buen funcionamiento de una empresa
si quieres saber por qué ya sabes lo
veremos en la siguiente clase
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