This is Getting Worse than the 1929 and 2008 Yield Curve Inversions…

Game of Trades

2 Sept 202406:00

Summary

TLDRDas Skrippt analysiert die Auswirkungen der Kursverläufe der Yield-Kurve auf die US-Wirtschaft. Es wird erklärt, dass eine positive Yield-Kurve ein Zeichen für eine abkühlende Arbeitsmarktlage ist, was oft mit steigenden Zinsen und einer Lockerung der Geldpolitik einhergeht. Historische Daten zeigen, dass eine Inversion der Yield-Kurve vor jeder Rezession auftrat. Aktuell zeigt sich ein Anstieg der Arbeitslosenquoten, während die Yield-Kurve sich steigert. Trotzdem könnte die Yield-Kurve auch ein 'Whipsaw-Signal' sein, was vorheriger Rezessionen vorausging, ohne dass diese sofort eintraten. Die Website gameoftrades.net bietet Handelsstrategien, die sowohl auf Marktstärke als auch auf mögliche Rezessionsrisiken abgestimmt sind.

Takeaways

📈 Die Yield-Kurve in den USA war im August nicht invertiert, was ein positives Signal ist, das in der Vergangenheit oft vor einer wirtschaftlichen Abwärtswendung aufgetreten ist.
🔄 Eine Yield-Kurve, die aus einer Inversion herauskommt, deutet in der Regel auf eine Lockerung der Geldpolitik durch die Föderation hin, weil der Arbeitsmarkt abkühlt.
📉 Eine steigende Yield-Kurve und eine steigende Arbeitslosenquote können auf eine bevorstehende Rezession hindeuten.
📉 Die Steigerung der Yield-Kurve im Jahr 2023 und im August 2024 führte zu Korrekturen von jeweils 10% am Aktienmarkt.
🔁 Historisch gesehen gab es drei 'Whipsaw-Signale', bei denen die Yield-Kurve kurzfristig invertiert war, bevor die Rezession eintrat.
🚀 Die Yield-Kurve zeigt, wie Finanzmärkte den aktuellen Zustand des Arbeitsmarktes bewerten, was mit der Arbeitslosenquote korreliert.
📉 Eine lang anhaltende Inversion der Yield-Kurve kann auf eine schwerwiegende Marktkorrektur hinweisen, wenn die Rezession tatsächlich eintritt.
🌐 Jeder Rezession in der US-Finanzgeschichte ging ein spezifischer Auslöser voraus, wie zum Beispiel Ölschocks, der Platz der Tech-Blase oder der Zusammenbruch des Immobilienmarktes.
💡 Die Yield-Kurve ist seit 1929 am längsten invertiert gewesen, was auf ein hohes Risiko für einen massiven Marktrückgang hindeutet, wenn die Rezession eintritt.
💼 Der Sprecher warnt seine Mitglieder vor potenziellen Rezessionssignalen und bietet auf seiner Website Strategien an, die sowohl auf Marktstärke als auch auf mögliche Marktrückgänge abgestimmt sind.

Q & A

Was bedeutet eine negative Yield Curve?
-Eine negative Yield Curve, auch als Inversion bezeichnet, zeigt an, dass Anlagen mit kürzeren Laufzeiten höhere Zinsen als solche mit längeren Laufzeiten erbringen, was normalerweise auf eine schwache Wirtschaft hindeutet.
Warum wird eine positive Yield Curve nach einer Inversion als Signal für eine wachsende Wirtschaft interpretiert?
-Eine positive Yield Curve zeigt an, dass die Finanzmärkte eine positive Entwicklung der Arbeitsmarktlage erwarten, was darauf hindeutet, dass die Zentralbank ihre Geldpolitik lockern könnte, weil die Arbeitslosigkeit steigt und die Wirtschaft abkühlt.
Wie oft wurde die Yield Curve als Vorzeichen für eine kommende Rezession korrekt interpretiert?
-Historisch gesehen wurde die Yield Curve jedes Mal korrekt, bevor eine Rezession eintrat, angehebt, einschließlich vor dem großen Depression der 1930er Jahre.
Was ist der Zusammenhang zwischen der Yield Curve und der Arbeitslosenrate?
-Die Yield Curve spiegelt die von den Finanzmärkten für die Arbeitsmarktlage veranschlagten Preise wider. Eine Inversion deutet auf einen starken Arbeitsmarkt hin, während eine Steigung auf eine abkühlende Wirtschaft und steigende Arbeitslosigkeit hindeutet.
Wie beeinflusst die Yield Curve die Aktienmärkte?
-Eine steigende Yield Curve kann Angst vor einer Rezession auslösen und die Aktienmärkte nach unten drücken, während eine abnehmende Yield Curve auf lockerere Geldpolitik hinweist und die Märkte anziehen kann.
Was ist ein 'Whipsaw Signal' in Bezug auf die Yield Curve?
-Ein 'Whipsaw Signal' tritt auf, wenn die Yield Curve kurzfristig invertiert und dann wieder normalisiert, was zu kurzfristigen Schwankungen auf den Aktienmärkten führen kann, ohne dass eine Rezession eintritt.
Inwiefern kann die Yield Curve Vorhersagen für Investitionen genutzt werden?
-Die Yield Curve kann als ein Indikator für zukünftige wirtschaftliche Schwankungen und damit verbundene Aktienmarktbewegungen verwendet werden, um Investitionen zu positionieren oder Risiken abzudecken.
Was ist der Hauptunterschied zwischen einer kurzzeitigen und einer langanhaltenden Yield Curve Inversion?
-Eine kurzzeitige Inversion kann auf eine mildere Rezession hindeuten, während eine langanhaltende Inversion auf eine längere und stärkere wirtschaftliche Kontraktion zeigt, was zu stärkeren Aktienmarktkorrekturen führen kann.
Wie lange war die Yield Curve in diesem Skript erwähnt, und was bedeuten lange Inversionen?
-Die Yield Curve war über 700 Tage lang invertiert, was auf eine langanhaltende und möglicherweise starke wirtschaftliche Kontraktion hinweist, da längere Inversionen historisch zu stärkeren Marktrückgängen geführt haben.
Was sind die Strategien, um sich vor einer möglichen Rezession zu schützen, wie im Skript erwähnt?
-Die im Skript erwähnten Strategien umfassen das Positionieren für Marktstärke und das Aufbauen von Absicherungen gegen eine mögliche starke Marktkorrektur, um sowohl von Aufschwung als auch von Rezessionen zu profitieren.

Outlines

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📈 Kursverlauf und wirtschaftliche Vorzeichen

Der Absatz 1 behandelt die Bedeutung der Kursverläufe in den USA, insbesondere die Umkehr der Yield-Kurve im August. Dies zeigte, dass die Yield-Kurve aus einer Inversion, bei der die langfristigen Zinssätze unter den kurzfristigen liegen, in einen positiven Bereich überging. Eine solche Veränderung war ein Signal vor jeder wirtschaftlichen Abschwächung in der Vergangenheit, einschließlich der Finanzkrise 2007 und der Rezession 2001. Die Yield-Kurve ist ein Indikator für die Bewertung des Arbeitsmarktzustands durch die Finanzmärkte. Eine Inversion deutet auf einen heißen Arbeitsmarkt hin, während eine Steigung und Entsteifung darauf hindeuten, dass die Zentralbank die Geldpolitik lockert, weil der Arbeitsmarkt abkühlt und die Arbeitslosigkeit steigt. Der Absatz erwähnt auch, dass die Steigung der Yield-Kurve im Jahr 2023 zu einem Rückgang des Aktienmarkts führte und dass eine weitere Steigung zu einer Rezession und weiteren Aktienmarktrückgängen führen könnte. Gleichzeitig wird die Möglichkeit einer 'Whipsaw'-Signalisierung diskutiert, bei der die Yield-Kurve kurzfristig invertiert und dann wieder normalisiert, was zu einer kurzen Korrektur im Aktienmarkt führen kann, bevor eine echte Rezession eintritt.

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💹 Aktienmarktstrategien und Rezessionsrisiken

Der Absatz 2 konzentriert sich auf die Auswirkungen langfristiger Yield-Kurve-Inversionen auf den Aktienmarkt und die damit verbundenen Rezessionsrisiken. Es wird erklärt, dass längere Inversionen der Yield-Kurve zu stärkeren Marktrückgängen führen, da sie darauf hindeuten, dass die Geldpolitik zu lange eng gewesen sein könnte. Derzeit steht die Yield-Kurve in einer Phase, die einem massiven Marktrückgang nahelegt, wenn eine Rezession tatsächlich eintritt. Der Sprecher plädiert für eine sorgfältige Anlagestrategie, die sowohl auf Marktstärke als auch auf den Schutz vor einem möglichen großen Marktrückgang vorbereitet ist. Er verweist auf die Handelsstrategien auf der Website gameoftrades.net, die für beide Szenarien gut positioniert sind. Er betont, dass die Handelsstrategien auf der Website dazu beitragen, Gewinne aus den Marktpositionen in Rezessionsschutzpositionen zu übertragen, wenn der Aktienmarkt weiterhin steigt. Der Absatz endet mit einer Aufforderung, sich auf der Website anzumelden, um Zugang zu diesen Handelsstrategien zu erhalten.

Mindmap

Keywords

💡Yield Curve

Die Yield-Kurve ist ein wichtiges Werkzeug zur Beurteilung der Gesundheit der Wirtschaft und zeigt die unterschiedlichen Zinssätze für Anleihen verschiedener Laufzeiten. Im Video wird die Yield-Kurve als Indikator für wirtschaftliche Schwankungen verwendet, insbesondere für eine mögliche Rezession. Ein negativer Zinsspread, auch als Inversion bezeichnet, deutet auf eine zukünftige wirtschaftliche Abkühlung hin, während eine positive Kurve auf eine Erholung hindeutet.

💡Inversion

Die Inversion der Yield-Kurve bedeutet, dass kurzfristige Zinssätze höher sind als langfristige Zinssätze, was normalerweise auf eine schwache oder sich verschlechternde Wirtschaft hindeutet. Im Video wird die Inversion als ein Signal vor einer Rezession diskutiert, das in der Vergangenheit immer vor einer wirtschaftlichen Abkühlung aufgetreten ist.

💡Federal Reserve

Die Federal Reserve ist die zentrale Bank der Vereinigten Staaten und hat die Aufgabe, die Geldpolitik zu steuern, um Inflation und Beschäftigung zu regulieren. Im Kontext des Videos wird die Federal Reserve erwähnt, um zu erklären, wie sie durch die Anpassung der Zinssätze die Wirtschaft beeinflusst, indem sie entweder die Zinssätze erhöht, um eine heiße Arbeitsmarktsituation zu kühlen, oder sie senkt, um die Wirtschaft anzukurbeln.

💡Labor Market

Der Arbeitsmarkt bezieht sich auf die Beschäftigungsverhältnisse und die Beschäftigungsrate in einer Wirtschaft. Im Video wird der Arbeitsmarkt als Faktor diskutiert, der die Bewegungen der Yield-Kurve beeinflusst. Eine heiße Phase am Arbeitsmarkt, gekennzeichnet durch niedrige失业率, führt oft zu einer Inversion der Yield-Kurve, während eine Abkühlung des Arbeitsmarktes zu einer Normalisierung der Kurve führt.

💡Monetary Policy

Geldpolitik bezieht sich auf die Strategien und Maßnahmen, die von zentralen Banken wie der Federal Reserve eingesetzt werden, um die Wirtschaft zu regulieren. Im Video wird die Geldpolitik in Bezug auf die Anpassung der Zinssätze und die Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt und die Yield-Kurve diskutiert.

💡Recession

Eine Rezession ist eine periodische Abnahme der Wirtschaftsaktivität, die sich durch eine Verringerung der Produktion und des Handels sowie eine Steigerung der Arbeitslosigkeit auszeichnet. Im Video wird die Yield-Kurve als ein Vorzeichen für eine mögliche Rezession interpretiert, und es wird diskutiert, wie historische Kurveninversionen vor Rezessionen aufgetreten sind.

💡Unemployment Rate

Die Arbeitslosenquote gibt an, wie viel Prozent der Arbeitssuchenden keinen Job haben. Im Video wird die Arbeitslosenquote als ein Indikator für den Zustand des Arbeitsmarktes und die wirtschaftliche Gesundheit verwendet. Eine steigende Quote deutet auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes und möglicherweise auf eine bevorstehende Rezession hin.

💡Stock Market

Der Aktienmarkt ist ein Ort, an dem Unternehmen ihre Anteile verkaufen und Investoren diese kaufen können. Im Video wird der Aktienmarkt als ein Indikator für wirtschaftliche Schwankungen betrachtet, und es wird diskutiert, wie die Bewegungen der Yield-Kurve Auswirkungen auf den Aktienmarkt haben können, insbesondere in Bezug auf Korrekturen und Rezessionen.

💡Whipsaw Signal

Ein Whipsaw-Signal bezieht sich auf eine irreführende oder unzuverlässige Signalgebung, die zu einer falschen Vorhersage führt. Im Video wird das Konzept des Whipsaw-Signals verwendet, um Situationen zu beschreiben, in denen die Yield-Kurve kurzfristig eine Inversion durchläuft, ohne dass eine Rezession unmittelbar eintritt, was zu einer vorübergehenden Korrektur auf dem Aktienmarkt führt.

💡Game of Trades

Game of Trades ist der Name der Website, die im Video erwähnt wird und auf der Handelsstrategien und Informationen für Investoren zur Verfügung gestellt werden. Im Kontext des Videos wird Game of Trades als eine Ressource für Investoren präsentiert, die auf der Suche nach Strategien sind, um sich auf eine mögliche Rezession vorzubereiten und gleichzeitig auf Marktstärke zu spekulieren.

Highlights

The yield curve in the United States uninverted in August, moving from an inversion to positive territory.

This signal occurred before the start of the global financial crisis in 2007 and the 2001 recession.

Every time this signal was triggered, it preceded an economic downturn in the United States, including the Great Depression.

The yield curve reflects how financial markets are pricing the state of the labor market.

An inverted yield curve indicates a hot labor market and often coincides with the Federal Reserve raising interest rates.

As the yield curve uninverts and steepens, it suggests the Federal Reserve is loosening monetary policy due to a cooling labor market.

The current yield curve steepening corresponds with a rise in the U.S. unemployment rate.

The yield curve steepening in 2023 led to a 10% stock market correction.

Continued yield curve steepening could indicate more recessionary fears and further stock market declines.

The recent yield curve cooling and stock market recovery suggest a potential whipsaw signal.

There have been three whipsaw signals associated with yield curve inversions in the last 40 years.

Every recession in U.S. financial history has been triggered by a catalyst, such as oil shocks or bursting bubbles.

The current economic climate is ripe for a recession, but no clear catalyst has emerged yet.

This is the longest yield curve inversion since 1929, lasting over 700 days.

Longer yield curve inversions historically lead to more severe market drawdowns.

The speaker's website, gameoftrades.net, offers investment strategies positioned for market strength and recessionary hedges.