De no haber existido el FOBAPROA, la deuda y crisis económica hubiera sido peor, asegura experto

El Heraldo de México

25 Jan 202419:16

Summary

TLDREste video analiza el impacto y la historia del Fobaproa, un mecanismo de rescate financiero creado en México en 1990, que alcanzó notoriedad en 1994 durante la crisis económica conocida como 'El Efecto Tequila'. El experto Ismael Valverde, profesor de la UNAM, explica cómo el Fobaproa ayudó a salvar tanto a deudores como a empresas, evitando una crisis mayor. Aunque se critica por su costo y la transferencia de deuda privada a pública, Valverde argumenta que fue una solución necesaria para estabilizar la economía mexicana, y que su evolución llevó a la creación de mecanismos que fortalecieron el sistema financiero nacional.

Takeaways

😀 El Fobaproa, aunque muy criticado, fue un mecanismo necesario para evitar una crisis financiera mayor en México en los años 90.
😀 El Fobaproa no fue creado en 1994, sino en 1990, como un instrumento preventivo que solo se utilizó cuando la crisis económica lo exigió.
😀 La crisis de 1994, conocida como el 'efecto tequila', afectó gravemente las tasas de interés, el tipo de cambio y el PIB de México.
😀 La intervención del Fobaproa evitó una crisis macroeconómica aún mayor, protegiendo el sistema de pagos y evitando el colapso económico.
😀 El Fobaproa no rescató a los banqueros, sino a los deudores, especialmente a los hipotecarios, pequeñas y medianas empresas y la industria agrícola.
😀 Muchos de los créditos estaban sujetos a tasas de interés variables, lo que incrementó los pagos de los deudores, lo que generó dificultades para cumplir con sus obligaciones.
😀 La intervención del gobierno fue más costosa que la nacionalización de los bancos, pero se evitó una mayor crisis económica.
😀 La compra de carteras de los bancos fue una medida para estabilizar el sistema bancario, pero los accionistas de los bancos perdieron sus títulos.
😀 El Fobaproa sentó las bases para un sistema financiero más sólido y la creación de mecanismos institucionales como el IPAP, para darle certeza al sistema financiero.
😀 Comparado con el rescate bancario de Estados Unidos en 2008, el Fobaproa tuvo diferencias, principalmente en la falta de un castigo a los banqueros en EE. UU. y en la intervención del gobierno en México.
😀 A pesar de los aspectos negativos y las críticas, el Fobaproa contribuyó a la recuperación económica de México en 1995, ayudando a estabilizar la economía y el sistema financiero.

Q & A

¿Qué es el Fobaproa y qué objetivo tiene?
-El Fobaproa es un fondo creado para proteger los ahorros de los ciudadanos en caso de que los deudores no paguen sus créditos. Su función principal es salvaguardar el dinero de los ahorradores, especialmente en tiempos de crisis económica.
¿Cuándo fue creado el Fobaproa y por qué?
-El Fobaproa fue creado en 1990, aunque no se utilizó hasta 1994, debido a la crisis económica que se desató en México por el 'efecto tequila'. Fue necesario para evitar una crisis financiera mayor y proteger el sistema bancario.
¿Qué implicó la crisis de 1994 y cómo afectó a México?
-La crisis de 1994, también conocida como el 'error de diciembre', se caracterizó por una devaluación del peso, un aumento drástico en las tasas de interés, y una caída del Producto Interno Bruto (PIB) de alrededor del 9%. Esto desestabilizó la economía mexicana y generó una gran incertidumbre.
¿Cuál fue el impacto del aumento de las tasas de interés en los deudores?
-El aumento de las tasas de interés afectó gravemente a los deudores, especialmente aquellos con créditos hipotecarios o de pequeña empresa, ya que los pagos se hicieron inalcanzables para muchos. En algunos casos, la tasa de interés subió hasta cuatro veces en pocos meses.
¿Cómo ayudó el Fobaproa a los deudores durante la crisis?
-El Fobaproa rescató a los deudores mediante la compra de créditos vencidos, permitiendo que pequeñas y medianas empresas, así como deudores hipotecarios, pudieran seguir operando y no perder sus viviendas o negocios debido a la imposibilidad de pagar los créditos.
¿Se benefició solo a los bancos con el Fobaproa?
-No, el Fobaproa no solo benefició a los bancos. También ayudó a los deudores que se vieron incapaces de pagar debido a las condiciones económicas. Si bien algunos bancos vendieron su cartera de créditos, el gobierno compró esas deudas para evitar una crisis financiera mayor.
¿Por qué se criticó el Fobaproa y cuál es la principal crítica?
-La principal crítica al Fobaproa radica en que muchos consideran injusto que los ciudadanos tuvieran que pagar los errores de los banqueros y deudores privados. Además, hubo una falta de regulación en los créditos otorgados, lo que permitió que algunos se aprovecharan del programa.
¿En qué se diferencia el rescate bancario de México en 1994 y el rescate de Estados Unidos en 2008?
-La principal diferencia es que en México no se otorgaron recursos directamente a los bancos, sino que el gobierno compró las deudas vencidas. En Estados Unidos, los bancos recibieron dinero directo del gobierno sin ningún castigo a sus directivos. Además, en México se dio un golpe a los accionistas de los bancos, quienes perdieron sus inversiones.
¿Qué lecciones se aprendieron del Fobaproa?
-Una de las lecciones más importantes del Fobaproa es la necesidad de una mayor regulación en el sistema financiero para evitar que situaciones como la crisis de 1994 se repitan. También sirvió para establecer mecanismos que garantizaran la estabilidad del sistema financiero mexicano.
¿Qué relación tiene el Fobaproa con la banca y las finanzas en México hoy en día?
-El Fobaproa sentó las bases para una regulación más sólida del sistema bancario en México. Hoy en día, la banca en México es más sólida, con una mayor participación de bancos internacionales y un sistema financiero más inclusivo, que permite a más mexicanos acceder a servicios financieros.