This Investment has BEAT the MSCI WORLD since 1988 with Less RISK 👉 Myth or Reality?

Summary

Este video explora un índice que supera al MSCI World con menor riesgo, destacando su rentabilidad y estabilidad. El índice de baja volatilidad ha demostrado ser más eficiente en términos de rentabilidad ajustada por riesgo, mostrando menos caída en mercados difíciles. Se analiza cómo este índice se construye y sus ventajas, como una menor volatilidad y una baja correlación con otros activos. A través de ETFs, los inversores pueden replicarlo fácilmente. Además, se discute el factor de baja volatilidad y su papel en la diversificación y la creación de carteras más equilibradas para períodos de riesgo elevado en los mercados.

Takeaways

• 😀 Existe una inversión que supera al MSCI World con menor riesgo y mayor rentabilidad en 2025, destacando por su estabilidad en tiempos difíciles.
• 😀 La teoría de la gestión de carteras, propuesta por Harry Markowitz en los años 50, se basa en la diversificación de activos y la relación entre ellos para maximizar la rentabilidad con un riesgo determinado.
• 😀 El modelo CAPM utiliza la beta para determinar la rentabilidad esperada de un activo, pero solo considera el riesgo de mercado y no otros factores específicos.
• 😀 El MSCI World Minimum Volatility invierte en empresas de baja beta y baja volatilidad, lo que genera un menor riesgo, aunque a veces con rentabilidades inferiores a otros índices.
• 😀 El índice MSCI World Minimum Volatility ha mostrado una rentabilidad superior al MSCI World tradicional desde 1988, con una menor caída durante las crisis financieras.
• 😀 Los ETFs que replican el índice MSCI World Minimum Volatility están disponibles en plataformas como Freedom 24, lo que permite a los inversores seguir este tipo de inversión.
• 😀 La estrategia de baja volatilidad en el MSCI World busca reducir la volatilidad mediante una selección de acciones con baja correlación y una asignación diversificada.
• 😀 Aunque el índice de baja volatilidad ha tenido un desempeño superior desde 1988, no ha superado al MSCI World en los últimos 10 años debido a la concentración tecnológica de los índices generales.
• 😀 La incorporación de un índice de baja volatilidad en una cartera puede proporcionar diversificación, reduciendo la exposición a los activos de alta beta que son más volátiles.
• 😀 La baja volatilidad se asocia con una menor correlación con otros índices, lo que la convierte en una opción interesante para inversores que buscan reducir riesgos en periodos de alta incertidumbre.

Q & A

¿Qué es la frontera eficiente en el contexto de la gestión de carteras?

La frontera eficiente es el conjunto de carteras que ofrecen la mayor rentabilidad posible para un nivel de riesgo determinado. Se refiere a la idea de que los inversores no solo deben diversificar sus carteras, sino también analizar cómo los activos dentro de la cartera se relacionan entre sí para maximizar los beneficios y minimizar el riesgo.

¿Cuál es la crítica principal al modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)?

La crítica principal al modelo CAPM es que solo considera el riesgo de mercado, medido a través de la beta, y asume que todos los riesgos específicos de los activos se eliminan con la diversificación. Este enfoque ha sido criticado por no tener en cuenta otros factores que pueden afectar el rendimiento de una cartera.

¿Qué es la beta en el modelo CAPM y cómo influye en el riesgo y la rentabilidad?

La beta mide la sensibilidad de un activo respecto al mercado en general. Si la beta es mayor a uno, el activo tiende a ser más volátil y riesgoso que el mercado, con mayores posibilidades de rendimientos elevados, pero también de caídas más pronunciadas. Si la beta es menor a uno, el activo es menos riesgoso, pero también se espera una menor rentabilidad.

¿En qué se diferencia el MSCI World Minimum Volatility del MSCI World tradicional?

El MSCI World Minimum Volatility invierte en empresas con baja beta y baja volatilidad, lo que hace que sea menos arriesgado y más estable que el MSCI World tradicional, que invierte en una gama más amplia de empresas. Como resultado, el MSCI World Minimum Volatility tiene una rentabilidad más ajustada al riesgo y cae menos durante los períodos difíciles del mercado.

¿Por qué el MSCI World Minimum Volatility ha mostrado mejores resultados que el MSCI World tradicional desde 1988?

Desde 1988, el MSCI World Minimum Volatility ha demostrado una rentabilidad superior al MSCI World tradicional, con un menor riesgo y caídas más pequeñas. Esto se debe a que está compuesto por activos menos volátiles, lo que reduce la exposición a riesgos de mercado y mejora el rendimiento ajustado al riesgo.

¿Cuáles son las principales ventajas de invertir en un índice de baja volatilidad?

Las principales ventajas de invertir en un índice de baja volatilidad incluyen menor riesgo y mayor estabilidad durante los periodos de caídas del mercado. Además, este tipo de inversión puede ofrecer una rentabilidad más consistente a lo largo del tiempo, y es una buena opción para diversificar una cartera que ya esté expuesta a activos más arriesgados.

¿Cómo afecta la concentración de las empresas tecnológicas en los índices tradicionales a su rendimiento?

La concentración de empresas tecnológicas, como Apple o Nvidia, en índices tradicionales como el MSCI World o el S&P 500 ha impulsado su rendimiento en los últimos años. Sin embargo, un índice de baja volatilidad, al estar menos concentrado en estas grandes empresas tecnológicas, no ha experimentado el mismo impulso, pero ofrece una mayor diversificación y estabilidad.

¿Qué es el turnover en un índice de baja volatilidad y por qué es relevante?

El turnover es la tasa de rotación de las acciones dentro de un índice, que en el caso del MSCI World Minimum Volatility es del 20%. Esto significa que una de cada cinco acciones se cambia cada año, lo cual puede generar mayores costos y afectar la rentabilidad a largo plazo.

¿Qué factores adicionales, además de la beta, influyen en el rendimiento de un activo según los modelos de Fama y French?

Los modelos de Fama y French introdujeron factores adicionales como el tamaño de las empresas (pequeñas frente a grandes) y el valor contable. Estos factores ayudan a explicar la rentabilidad adicional de los activos, además de la beta, mejorando la comprensión del rendimiento ajustado al riesgo de una cartera.

¿Cómo puede un inversor utilizar el factor de baja volatilidad en su estrategia de inversión?

Un inversor puede utilizar el factor de baja volatilidad para reducir el riesgo en su cartera en momentos de alta incertidumbre del mercado. Al reducir la beta y la volatilidad, el inversor puede protegerse de caídas significativas del mercado mientras sigue participando en las rentabilidades generales. Este enfoque es útil cuando se espera una corrección o caída en los mercados.