𝐄𝐋 𝐈𝐍𝐐𝐔𝐈𝐒𝐈𝐃𝐎𝐑 | LA VELOCIDAD DEL DINERO

Cápsulas para Millennials

9 Dec 202204:47

Summary

TLDREl video aborda conceptos económicos clave, centrándose en la velocidad del dinero, un factor crucial en la inflación. Explica cómo el dinero emitido por el Banco Central y multiplicado por el sistema bancario se mueve dentro de una economía. La velocidad de circulación del dinero se vincula con la inflación, el interés y las preferencias de ahorro y gasto. Se destaca cómo en 2020, la velocidad del dinero cayó drásticamente en Estados Unidos, a pesar de los estímulos económicos masivos. Además, se discute cómo las inyecciones de dinero afectan los precios de los activos financieros, sin impactar directamente el PBI nominal.

Takeaways

📉 La velocidad del dinero es una variable clave en economía, y su disminución puede estar relacionada con la inflación.
💵 El dinero no solo se emite por el Banco Central, sino que es multiplicado por el sistema bancario.
📊 La curva de la velocidad del dinero en los Estados Unidos cayó drásticamente hasta el 2020, lo cual es preocupante.
💡 M1 a M5 son agregados monetarios que miden la liquidez del dinero en una economía, desde lo más líquido (billetes y monedas) hasta inversiones bancarias.
🏦 M2 incluye M1 más los depósitos a la vista y a plazo de hasta dos años.
🔄 La velocidad de circulación del dinero mide cuántas veces el dinero en una economía se gasta en bienes y servicios durante un período de tiempo.
📈 La velocidad del dinero es afectada por factores como la inflación, las tasas de interés y las preferencias de ahorro y gasto.
🤯 Medir la velocidad del dinero en la economía real es extremadamente difícil y requiere métodos indirectos.
🧮 Los economistas utilizan la renta nacional para estimar el valor total de las transacciones económicas, lo que ayuda a calcular la velocidad del dinero.
💸 Las inyecciones masivas de dinero, como las de la Reserva Federal en 2020, pueden aumentar los precios de los activos financieros, pero no necesariamente engrosan el PIB nominal.

Q & A

¿Qué es la velocidad del dinero y por qué es importante?
-La velocidad del dinero es la frecuencia con la que el dinero en una economía se gasta en bienes y servicios durante un período determinado. Es importante porque una mayor velocidad puede estar asociada con un aumento de la inflación.
¿Cómo afecta la velocidad del dinero a la inflación?
-A mayor velocidad del dinero, es posible que se genere mayor inflación, ya que el dinero se mueve más rápidamente a través de la economía, impulsando los precios de los bienes y servicios.
¿Qué muestra el gráfico de Estados Unidos hasta 2020 sobre la velocidad del dinero?
-El gráfico muestra una caída significativa en la velocidad del dinero en los Estados Unidos, lo que indica que, a pesar de las políticas monetarias expansivas, el dinero no circulaba a la velocidad esperada.
¿Qué son los agregados monetarios M1 y M5?
-M1 representa el dinero más líquido, como billetes y monedas en manos del público. M5, por otro lado, incluye inversiones en la banca de inversión y es menos líquido que M1.
¿Cómo se mide la velocidad del dinero en una economía?
-Se mide dividiendo la renta nacional por la oferta monetaria total de un país. La renta nacional actúa como una estimación del valor total de las transacciones económicas.
¿Qué herramientas utiliza el Banco Central para controlar la oferta de dinero?
-El Banco Central utiliza diversas herramientas, como la emisión de dinero y el control del sistema bancario, para gestionar la oferta monetaria y controlar la inflación.
¿Cómo se relaciona el interés, la inflación y la preferencia por gastar o ahorrar con la velocidad del dinero?
-Estos factores influyen en la velocidad del dinero porque afectan cómo las personas y las empresas deciden gastar o ahorrar, lo que a su vez impacta la circulación del dinero en la economía.
¿Qué efecto tuvieron los estímulos económicos de la Reserva Federal en 2020?
-Los estímulos de la Reserva Federal, como la compra de bonos, no lograron aumentar significativamente la velocidad del dinero, a pesar de las grandes inyecciones monetarias en la economía.
¿Cómo impactan las operaciones especulativas en el PIB nominal?
-Las operaciones especulativas no influyen directamente en el PIB nominal, aunque pueden aumentar los precios de los activos financieros.
¿Por qué es difícil medir variables económicas en el mundo real?
-Es difícil porque los economistas deben usar métodos indirectos y proyecciones para estimar variables económicas, como la renta nacional o la velocidad del dinero, debido a la complejidad de las interacciones económicas.

Outlines

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💸 La velocidad del dinero y su importancia en la economía

El orador introduce el concepto de la velocidad del dinero, una variable fundamental en economía, y explica cómo afecta a la inflación. Comienza mencionando que no solo importa la emisión de dinero por parte del banco central, sino también la velocidad con la que este circula en la economía. A mayor velocidad, puede haber mayor inflación. Luego, presenta un gráfico de la velocidad del dinero en los Estados Unidos hasta el 2020, destacando la caída drástica de esta curva, y relaciona el concepto con la estabilidad financiera.

📊 La clasificación del dinero: De M1 a M5

El orador describe los diferentes tipos de dinero, clasificados de acuerdo a su liquidez, desde M1 hasta M5. Explica que M1 es el dinero más líquido, como billetes y monedas, mientras que M5 incluye inversiones en la banca. También señala que este sistema de clasificación permite medir la facilidad con la que el dinero se convierte en efectivo. Aunque menciona que este es un tema complejo, se enfoca en dejar claro que la liquidez es la clave para entender esta graduación monetaria.

💼 El M2 y la velocidad de circulación del dinero

El orador se adentra en el concepto de M2, un agregado monetario que incluye M1 (billetes y monedas en manos del público) y depósitos a plazo hasta dos años. Explica que la velocidad de circulación del dinero mide la frecuencia con la que se utiliza para comprar bienes y servicios en un periodo determinado. También detalla cómo la autoridad monetaria emite el dinero, pero es el sistema bancario quien realmente lo amplía, siempre bajo el control del banco central.

⚖️ Factores que influyen en la velocidad del dinero

Se mencionan las variables que determinan la velocidad del dinero, como los tipos de interés, la inflación y las preferencias de las personas entre gastar y ahorrar. El orador señala la dificultad de medir estas variables en el mundo real y cómo los economistas recurren a métodos indirectos para hacerlo. Explica que el PIB se utiliza como una estimación del valor total de las transacciones económicas realizadas en un periodo de tiempo.

📉 La caída de la velocidad del dinero en 2020 y su relación con la pandemia

El orador analiza cómo la velocidad de circulación del dinero cayó significativamente en 2020 y no se reactivó, a pesar de los estímulos masivos de la Reserva Federal (Fed). Explica que la Fed compró bonos para estimular la economía durante la pandemia, lo que es conocido como 'quantitative easing'. También menciona que una revista destacó cómo las inyecciones masivas de dinero impulsaron los precios de los activos financieros, pero no se reflejaron en el PIB nominal, destacando la complejidad de este fenómeno.

Mindmap

Keywords

💡Velocidad del dinero

La velocidad del dinero es la frecuencia con la que el dinero circula en una economía, es decir, cuántas veces es gastado en la compra de bienes y servicios en un periodo determinado. En el video, se menciona que a mayor velocidad, puede haber mayor inflación. Un ejemplo en el video es cuando se explica que con 1000 dólares en circulación, si se hacen transacciones por 2000 dólares, la velocidad es 2.

💡Inflación

La inflación es el aumento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios en una economía. En el contexto del video, se señala que la velocidad del dinero puede influir en la inflación, ya que si el dinero circula más rápido, podría aumentar los precios.

💡Oferta monetaria

La oferta monetaria es la cantidad total de dinero disponible en una economía en un momento determinado. En el video, se menciona que la oferta monetaria tiene varios componentes, desde M1 hasta M5, que varían según el grado de liquidez del dinero. La oferta monetaria es crucial para entender la velocidad del dinero y la inflación.

💡M1

M1 es el componente más líquido de la oferta monetaria e incluye billetes y monedas en circulación, así como los depósitos a la vista en los bancos. En el video se menciona que es el tipo de dinero más accesible para el público y su relación con la velocidad de circulación del dinero.

💡M5

M5 representa los componentes menos líquidos de la oferta monetaria, como las inversiones en banca de inversión. Se menciona en el video para diferenciar las distintas formas de dinero según su liquidez, siendo M5 el menos líquido en comparación con M1.

💡Banco Central

El Banco Central es la institución encargada de emitir dinero y controlar la política monetaria en un país. En el video, se menciona que el Banco Central emite dinero y controla su circulación para evitar problemas como la inflación, a través de herramientas específicas de política monetaria.

💡Depósitos a la vista

Los depósitos a la vista son fondos que las personas tienen en sus cuentas bancarias y que pueden retirar en cualquier momento sin previo aviso. En el video se mencionan como parte del agregado monetario M2, que incluye tanto los depósitos a la vista como otros tipos de ahorros a corto plazo.

💡Inyecciones de dinero

Las inyecciones de dinero se refieren a la entrada de grandes cantidades de dinero en la economía, generalmente por parte del gobierno o el Banco Central, con el fin de estimular la actividad económica. En el video, se menciona que durante la pandemia, las inyecciones masivas de dinero afectaron los precios de los activos financieros.

💡Estimación de la renta nacional

La estimación de la renta nacional es el cálculo del valor total de todas las transacciones económicas en un país durante un periodo de tiempo. En el video, se menciona que esta estimación es usada por los economistas para calcular la velocidad del dinero, dividiendo la renta nacional por la oferta monetaria.

💡Política monetaria

La política monetaria es el conjunto de acciones que toma el Banco Central para controlar la cantidad de dinero en circulación y las tasas de interés, con el fin de influir en la economía. En el video, se refiere a cómo el Banco Central usa la política monetaria para controlar la inflación y regular la velocidad del dinero.

Highlights

La velocidad del dinero es una variable clave en la economía y puede influir en la inflación.

Una mayor velocidad del dinero puede llevar a una mayor inflación.

El gráfico muestra la caída significativa de la velocidad del dinero en Estados Unidos hasta el 2020.

La liquidez se mide a través de los agregados monetarios M1 a M5, donde M1 es lo más líquido (billetes y monedas) y M5 incluye inversiones de largo plazo.

El agregado monetario M2 incluye billetes, monedas en circulación, reservas bancarias, y depósitos a plazo hasta dos años.

La velocidad de circulación del dinero se refiere a la frecuencia con la que el dinero se gasta en bienes y servicios en un período determinado.

El sistema bancario es el encargado de ampliar la cantidad de dinero bajo el control del Banco Central.

La velocidad del dinero se puede calcular dividiendo la renta nacional entre la cantidad total de dinero en circulación.

Factores como el interés, la inflación, y las preferencias por gastar o ahorrar afectan la velocidad del dinero.

Medir la velocidad del dinero en el mundo real es complicado, y los economistas utilizan métodos indirectos y proyecciones.

El gráfico demuestra que la velocidad del dinero bajó drásticamente en 2020 debido a la pandemia.

Los estímulos de la Reserva Federal, como la compra de bonos y los subsidios a la población, no lograron aumentar la velocidad del dinero como se esperaba.

Las inyecciones masivas de dinero aumentaron los precios de los activos financieros, pero no engrosaron el PBI nominal.

Las operaciones especulativas no afectan directamente el PBI nominal.

El concepto de velocidad del dinero es complejo pero tratado en textos básicos de economía monetaria.