Bruttomarge, EBIT-Marge, & Nettomarge berechnen und erklärt
Summary
TLDRDieses Video erklärt die drei wichtigsten Kennzahlen in Aktienanalysen: Bruttomarge, operative Marge und Nettomarge. Der Bruttogewinn ergibt sich, indem man den Umsatz durch die Kosten für die Produktionsmittel und Personalkosten teilt. Die operative Marge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Betriebskosten übrig bleibt, indem man den operativen Gewinn durch den Umsatz teilt. Der Netto Gewinn, der nach Abzüge für Zinsen und Steuern verbleibt, wird durch die Nettomarge dargestellt, indem man ihn durch den Umsatz teilt. Apple wird als Beispiel herangezogen, um die Berechnungen zu veranschaulichen. Die Marge ist ein entscheidender Indikator für das Unternehmen, um zu beurteilen, wie es auf Preissteigerungen oder andere Faktoren reagieren würde. Eine hohe Marge ist in der Regel besser, um das Unternehmen erfolgreich zu führen.
Takeaways
- 📈 Die Bruttomarge zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Umsatzkosten übrig bleibt.
- 📊 Die operative Marge (EBIT-Marge) gibt an, wie viel Gewinn nach Abzug aller betrieblichen Kosten von einem Unternehmen generiert wird.
- 💰 Die Nettomarge ist der tatsächliche Gewinn nach Abzug aller Kosten, einschließlich Zinsen und Steuern, in Relation zum Umsatz.
- 🔍 Die Analyse dieser Margen hilft zu verstehen, wie ein Unternehmen auf Preisänderungen oder andere Faktoren reagiert.
- 📉 Es ist wichtig, dass die Margen nicht zu gering sind, um ein gesundes Geschäftsmodell zu gewährleisten.
- 📚 Die Berechnung der Margen ist einfach: Gewinn durch Umsatz teilen.
- 🍎 Apple-Beispiel: Im Geschäftsjahr 2020 erzielte Apple Umsätze von ca. 275 Milliarden US-Dollar mit einer Bruttomarge von ca. 38,2%.
- 🔍 Die operative Marge (EBIT-Marge) von Apple lag bei etwa 24%, nach Abzug von Zinsen und Steuern eine Nettomarge von ca. 20,7%.
- 📉 Betriebliche Kosten wie F&E und allgemeine Verwaltungskosten sind entscheidend für die operative Marge.
- 🤔 Die Kennzahlen bieten Einblick in die Kostenstruktur und Gewinnabilität eines Unternehmens.
- 🌟 Eine höhere Marge ist in der Regel besser, sie zeigt, wie effizient ein Unternehmen ist.
Q & A
Was sind die drei wichtigsten Kennzahlen, die im Video zur Aktienanalyse verwendet werden?
-Die drei wichtigsten Kennzahlen sind die Bruttomarge, die operative Marge und die Nettomarge.
Was bedeutet der Begriff 'Umsatz' im Kontext des Skripts?
-Der Umsatz bezieht sich auf den Gesamtbetrag, der durch die Verkäufe von Produkten oder die Erbringung von Dienstleistungen in einem bestimmten Zeitraum erzielt wird.
Was sind die 'Umsatzkosten'?
-Umsatzkosten sind die Kosten, die ein Unternehmen für die Herstellung der verkauften Produkte oder die Erbringung der Dienstleistungen hat. Sie sind notwendig, um den Umsatz zu erzielen.
Wie berechnet man die Bruttomarge?
-Die Bruttomarge wird berechnet, indem man den Rohertrag (Bruttogewinn) durch den Umsatz teilt. Sie gibt an, wie viel vom Umsatz nach Abzug der Umsatzkosten noch übrig ist.
Was sind 'Operative Kosten'?
-Operative Kosten sind alle Kosten, die für die Aufrechterhaltung des operativen Geschäfts anfallen, wie zum Beispiel für Forschung und Entwicklung, sowie allgemeine und administrative Kosten.
Was ist das operative Ergebnis, auch als EBIT bezeichnet?
-Das operative Ergebnis, oder EBIT (Earnings Before Interest and Taxes), ist der Gewinn, der nach Abzug der operativen Kosten, aber vor Zinsen und Steuern, übrig bleibt.
Wie berechnet man die operative Marge?
-Die operative Marge wird berechnet, indem man das operative Ergebnis (EBIT) durch den Umsatz teilt. Sie zeigt, wie viel vom Umsatz nach Abzug aller operativen Kosten noch übrig bleibt.
Was sind 'Finanzierungsaufwendungen'?
-Finanzierungsaufwendungen sind die Kosten, die ein Unternehmen für die Finanzierung seines Geschäfts, wie etwa Zinsen für Kredite, hat.
Wie berechnet man die Nettomarge?
-Die Nettomarge wird berechnet, indem man den tatsächlichen Jahresüberschuss (Nettogewinn) durch den Umsatz teilt. Sie zeigt, was nach allen Aufwendungen vom Umsatz übrig bleibt.
Was ist der Rohertrag von Apple im Geschäftsjahr 2020?
-Der Rohertrag von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 105 Milliarden US-Dollar.
Was ist die Bruttomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020?
-Die Bruttomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 38,2 Prozent.
Was ist die Nettomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020?
-Die Nettomarge von Apple im Geschäftsjahr 2020 betrug circa 20,7 Prozent.
Welche Bedeutung haben die Margen für die Aktienanalyse?
-Die Margen sind entscheidend, um zu beurteilen, wie gut ein Unternehmen auf Preisänderungen, Kostensteigerungen oder andere Faktoren reagiert und wie effizient es ist. Sie geben auch einen guten Einblick in die Kostenstruktur und den Gewinn eines Unternehmens.
Outlines
📊 Analyse der drei wichtigsten Kennzahlen
In diesem Absatz werden die drei wichtigsten Kennzahlen für Aktienanalysen vorgestellt: Bruttomarge, operative Marge und Nettomarge. Es wird erklärt, wie die Bruttomarge, die operative Marge (EBIT-Margin) und die Nettomarge berechnet werden und welche Bedeutung sie für das Unternehmen haben. Die Berechnungen basieren auf dem Umsatz, den Umsatzkosten, den operativen Kosten und dem daraus resultierenden Gewinn.
Mindmap
Keywords
💡Bruttomargen
💡Umsatzkosten
💡Operativmarge
💡Nettomarge
💡Umsatz
💡Rohertrag
💡EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)
💡Finanzierungsaufwendungen
💡Steuern
💡Kostenstruktur
💡Geschäftsjahr
Highlights
Erklärung der drei wichtigsten Kennzahlen in Aktienanalysen: Bruttomarge, operative Marge und Nettomargin.
Berechnung der Bruttomarge durch Abzug der Umsatzkosten vom Umsatz.
Die Umsatzkosten umfassen Kosten für die Erstellung von Produkten oder Dienstleistungen.
Der Rohertrag oder Bruttogewinn ist der Betrag, der nach Abzug der Umsatzkosten übrig bleibt.
Die operative Marge oder EBIT-Marge zeigt, wie viel Gewinn nach Abzug der operativen Kosten verbleibt.
Die operativen Kosten beinhalten u.a. Forschungs- und Entwicklungsausgaben sowie allgemeine und administrative Kosten.
Der EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ist der operative Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern.
Die Nettomargin zeigt den tatsächlichen Gewinn nach allen Kosten.
Die Berechnung der Margen ist einfach: Gewinn durch Umsatz teilen.
Höhere Margen sind besser, da sie auf höhere Gewinne hinweisen.
Beispielanalyse der Apple Inc. für das Geschäftsjahr 2020 mit Umsätzen von ca. 275 Milliarden US-Dollar.
Apples Bruttomarge betrug ca. 38,2%, die operative Marge ca. 24% und die Nettomargin ca. 20,7%.
Die Kennzahlen geben Einblick in die Kostenstruktur und Gewinnabilität eines Unternehmens.
Marge-Analysen sind entscheidend, um zu beurteilen, wie Unternehmen auf Preisänderungen reagieren.
Vergleich der Margen verschiedener Unternehmen in verschiedenen Branchen liefert schnell ein Gefühl für deren finanzielle Stärke.
Die Analyse warnt vor zu niedrigen Margen, da sie auf finanzielle Unsicherheiten hinweisen können.
Linkliste zu weiteren Kennzahlenvideos und Aktienanalysen für vertiefendes Studium.
Dankeschön für das Zuschauen und Einladung zum nächsten Mal bei 'Einfach gut investieren'.
Transcripts
in diesem video erklären wir euch die
drei wichtigsten marken die wir in
unseren aktienanalysen verwenden und das
sind die bruttomarge die operative marge
und die nettomarge um jetzt die
berechnung der verschiedenen marken zu
erklären arbeiten wir uns unseren weg
die gv herunter ganz oben steht
natürlich der umsatz und dann direkt
darunter die umsatzkosten das sind die
kosten die dem unternehmen für die
erstellung der verkauften produkte oder
die erbringung der erbrachten
dienstleistungen an vielen also die
kosten die zur erzielung des umsatzes
nötig waren
was nach ihnen noch übrig bleibt
bezeichnen wir als rohertrag
beziehungsweise bruttogewinn teilen wir
diesen durch den umsatz erhalten wir die
brutto-marge sie gibt an wie viel vom
umsatz noch übrig ist nach abzug der
umsatz kosten
die umsatzkosten sind aber nicht die
einzigen anfallenden kosten es gibt
nämlich auch noch die operativen kosten
dies sind all jene kosten die für die
aufrechterhaltung des operativen
geschäfts an zahlen und nach ihnen
bleibt das operative ergebnis welches
wir auch als ebit bezeichnet teilen wir
dieses durch den umsatz erhalten wir die
operative marge bzw
die ebit marge sie gibt an wie viel vom
umsatz nach ein kosten des unternehmens
noch bleibt und wenn ich alle kosten
sage meine ich in wahrheit nur fast alle
ebit steht nämlich für earnings before
interest and taxes ziehen wir hier von
jetzt noch die finanzierungsaufwendungen
und das was an steuern gezahlt werden
muss haben wir den tatsächlichen
jahresüberschuss beziehungsweise
nettogewinn des unternehmens
wenn wir diesen jetzt durch den umsatz
teilen erhalten wir iranischen die netto
marge
diese gibt an was tatsächlich am ende
nach allen aufwenden vom umsatz übrig
bleibt
vor allem gilt natürlich je höher desto
besser wir schauen uns das ganze jetzt
am beispiel apple an
im geschäftsjahr 2000 20 erzielte apple
umsätze in höhe von circa 275 milliarden
us dollar die umsatzkosten die an vielen
waren material und personalkosten für
die geräte herstellung und die services
hiernach blieb ein rohertrag von circa
105 milliarden us dollar
die brutto marge beträgt also circa 38,2
prozent
die operativen kosten bestehen aus
forschungs und entwicklungsausgaben
sowie generell und administrativen
kosten der hiernach verbleibende
operative gewinn ist circa 66 milliarden
dollar fallen wir auch diesen wieder
durch den umsatz erhalten wir die ebit
marge in höhe von ca 24 prozent nach
steuern und zinsen bleibt am ende ein
nettogewinn von circa 57 milliarden us
dollar
und somit eine netto marge von ca 20,7
prozent
die berechnung der basis also wirklich
extrem simple ihr nehmt einfach immer
den gewinn sei es jetzt der bruttogewinn
der operative gewinn oder der
nettogewinn für die eben die
entsprechende marge berechnen volt und
teilt ihnen dann einfach durch den
umsatz
das ist schnell gemacht und alle maßen
geben schon einen ziemlich guten
einblick in das geschäft weil man hier
durch aufschluss darüber bekommen welche
kosten welchen anteil haben und wie viel
gewinn übrig bleibt das ist zum beispiel
entscheidend wenn man beurteilen möchte
wie ein unternehmen auf preiserhöhungen
der zulieferer oder sonstiger faktoren
reagieren würde
generell sollte man immer darauf achten
dass die margen nicht zu gering sind
wenn man sich mal die marge für
verschiedene unternehmen in
verschiedenen bereichen ausrechnet
bekommen ziemlich schnell ein gespür
dafür was ganz gut ist und was er nicht
so gut ist
hier haben wir euch unsere
aktienanalysen und weitere kennzahlen
videos verlinkt vielen dank fürs
zuschauen und bis zum nächsten mal
tristan und malte von einfach gut
investieren
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